金融機構風險管理復習指南一、基本概念1、 利率風險：是指由于市場利率變動的不確定性給金融機構帶來的風險，具體說是指由于市場利率波動造成金融機構凈利息收入（利息收入-利息支出）損失或資本損失的風險。2、 信用風險:交易對象無力履約的風險，即債務人未能如期償還其債務造成的違約產生的損失，而給主體經營者帶來的風險。廣義指客戶違約所引起的風險。狹義僅指信貸風險3、 市場風險（或風險價值）可以定義為一家金融機構由于市場條件的變化，例如資產價格、利率、市場波動性等造成的贏利的不確定性。4、 表外風險:金融機構資產負債表之外的或有資產和或有負債業務帶來的風險。5、 國家風險：經濟主體在與非本國居民進行國際經貿往來中，由于別國經濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性。6、 操作風險:操作風險是指由于不完善或有問題的內部操作過程、人員、系統或外部事件而導致的直接或間接損失的風險7、 再定價缺口：是通過計算每一種期限類別中利率敏感性資產（RSA）和利率敏感性負債（RSL）之差得到的。用于衡量金融機構凈利息收入對市場利率的敏感程度。考慮某個固定的期限，但沒有考慮期限不匹配和資產或負債的結構問題。8、 久期（有效期限）：有效期是利用現金流的相對現值作為權重的加權平均到期期限。TOC\o"1-5"\h\z對每半年支付一次利息的債券來說，有效期公式變為‘ !■$CFtxt^二不口+夫炬廣圣（1+氐上產注意：有效期公式的分母是在該證券持有期內所有現金流現值的和,而分子是每筆現金流的現值與收到該筆現金流所需時間的乘積的和白 "i有效期的一般公式N NIf=l~~Vd為有效期（以年為單位） D=k_f=l~~V為證券在t期期末收到的現金流 Vc?；xZFVpjzNM證券的年限 -泓I貼現因子，等于其中R為債券的年收益率或者說是當前市場的利率水平。町S為從時期t=l到的求和符號是在t時期期末的現金流的現值，等于頃3其 "9、 修正的有效期缺口：10、 貸款承諾：是指銀行或其他金融機構承諾客戶在未來一定的時期內，按照雙方事先確定的條件，應客戶的要求，隨時提供不超過一定限額的貸款。11、 信用等級轉換矩陣:貸款組合的管理者跟蹤分析這些貸款企業的信用質量變化情況，根據歷史數據建立起改貸款組合中貸款企業的信用等級轉移矩陣。如果一旦某部門的信用等級下降的速度超過了經驗數據，則銀行會減少對該部門的貸款。12、 利率敏感性資產:利率敏感性資產和利率敏感性負債是指在一定時期內到期或需要重定價的資產和負債，主要包括浮動利率的資產和負債、優惠利率放款和短期借入資金。13、 表處套期保值:是指不涉及表內調整，而是通過從事遠期或者其他衍生證券交易來對外匯風險進行保值。表內套期保值指通過表內資產和負債的調整，來防止外匯風險對金融機構利潤的影響。14、 杠桿比率：是商業銀行核心資本的賬面價值與其資產的賬面價值之間的比率。15、 資本充足率：是指資本總額與加權風險資產總額的比例。16、 風險加權資產:是指對銀行的資產加以分類，根據不同類別資產的風險性質確定不同的風險系數，以這種風險系數為權重求得的資產。17、 信用評分模型:信用評分模型通過運用所觀察的有關借款人特征的資料來計算其違約可能性，或把借款人分成不同的違約風險等級。作用：（1） 在數量上確定哪些因素對于解釋違約風險是重要的（2） 評價這些因素的相對重要性；（3） 改進違約風險的定價；（4） 更好地辨別不良貸款申請人；（5） 更好地來計算用為應付將來貸款損失而需的準備金。18、 表外項目:表外項目是指資產負債表的表外項目。是不能或不需要在資產負債表中加以確認的項目。19、 套期保值：指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以后售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。20、 貸款收益的影響因素:a、貸款利率b、與貸款相關的所有費用c、貸款的信用風險溢價d、貸款的抵押擔保e、其他非價格條件（尤其是補償余額和準備金要求）21、各類風險（信用風險、利率風險、流動性風險等）的含義與表現22、 期限模型的主要缺點：（1） 它沒有考慮金融機構資產負債表的杠桿比的大小。（2） 它忽視了金融機構資產和負債現金流所發生的時間。23、 貸款承諾的主要風險：利率風險:是由于銀行預先承諾在一定時期內以固定利率或浮動利率為借款者提供貸款而產生的或有風險。支取風險：是指金融機構不能確定借款者將在承諾期內的哪一天支取，也不能確定支取的具體金額，從而使得金融機構面臨一定的未來流動性風險和不確定性風險信用風險：指借款者的信用等級的下降將導致金融機構面臨較大的風險。總籌資風險：信貸緊縮時，金融機構籌資最困難且成本最高，而借款者支取貸款承諾的總需求可能最大。同時，在困難的信貸條件下，當眾多的金融機構爭奪資金以滿足客戶對貸款承諾的行使時，總承諾支取效應會使資金成本高于正常水平。以上四種或有風險表明，貸款承諾增加了金融機構的清償力風險。24、 貸款的集中限制:金融機構在管理一個貸款組合的的時候，往往還需要對貸款組合中的單個借款人或部門設立最大貸款規模或者最大貸款比例限制，以控制其在貸款組合中的風險集中程度。這種外部限制的方法就是貸款集中限制。25、 行業違約貸款的損失率與貸款的集中度關系:信用限制比R貸款通舍的疑大損失比率X矗26、 信用風險度用法:a、移動分析b、現代資產組合理論c、KMV資產組合管理者模型27、 到期日與有效期限的關系:在貨幣時間價值的基礎上，有效期測定了金融機構要收回貸款初始投資所需要的時間。在有效期內所收到的現金流反映了對初始貸款投資的收回，而從有效期未到到期日之間所收到的現金流才是金融機構賺取的利潤。到期日期限=投資收回時間（有效期）+利潤時間28、 運用有效期模型來對你的資產組合進行免疫，影響金融機構的凈值的因素^E=-[Da-DlK]xAx-^a、 杠杠調整有效期缺口：DA-DlK以年為計算單位，反應金融機構資產負債表上有效期限不匹配的程度。其絕對值越大，面臨的利率風險越大。b、 金融機構的規模：A是以市場價格為表示的金融機構的資產價值，它反映了金融機構的規模。規模越大，可能暴露在利率風險下的凈值的規模就越大。c、 利率的變化程度：利率的變動越大，金融機構的風險暴露越大。29、 關于市場貸款數量分布模型30、 表外業務對金融機構凈值的影響：把每項表外業務轉換為等值的基礎資產，并計算出每項表外業務的市場價值。或有負債大于或有資產，表明是一種對銀行凈資產的索償權。表外負債凈值的大幅度增長會使銀行陷入支付危機。

E=(A-L)+(CA-CL)E—金融機構真實凈值A—金融機構表內資產市場價值31《巴塞爾協議H》的特點以及風險權疆溫險轉換贏心31《巴塞爾協議H》的特點以及風險權疆溫險轉換贏心議11》的特點I算更特點：1)風險資產的測算更加靈敏地反映了金融市場上的風險。與巴塞爾協議I相比，I算更由于認識到了不同的銀行具有不同的風險，新協議規定可以使用不同的方法來估計不同銀行所特有的風險，也可以使用不同的資本要求。在確定資本充足率時，增加了風險權數劃分的檔次，并反映了信用風險、市場風險以及操作風險，使得資本充足比率更能反映金融機構面臨的實際經濟風險。新協議的標準法引入了內部評級，并要求銀行開發內部風險管理模型。要求銀行自主測算風險，并在此基礎上確定金融機構需要達到的資本充足率，但該過程必須符合監管當局的要求。促進銀行真實信息的披露，使得質量越高的銀行承擔越低的資本費用，而質量越低的銀行承擔越高的資本費用。風險權數：衡量各類資產風險程度的標準。《巴塞爾協議》規定，商業銀行資產負債表內的資產風險權數分為五類，即0、10%、20%、50%和100%。風險轉換系數：32、 測量資產或負債價格對利率變化的敏感度的公式重定價缺口(GAP)=利率敏感性資產(RSA)-利率敏感性負債(RSL)資金缺口有三種狀態：正缺口、零缺口和負缺口口33、 資產間收益的相關性與資產組合的總風險間的關系34、 在內部模型中，國際清算銀行所定義的市場不利變化的置信度水平35、 金融機構承擔外匯風險兩大來源A、 經濟主體以外幣計價的資產或者負債存在“敞口“；即純粹以外幣資產表示的資產與負債不能抵消；B、 匯率風險的產生源于經濟主體的跨貨幣交易行為，即以外幣進行交易，但以本幣核算效益的行為。匯率風險的產生與時間有密切聯系36《巴塞爾協議II》針對的三大風險信用風險、市場風風險、操作風險二、基本理論問題1、什么是利率敏感性資產和負債？什么是資金缺口？在用資金缺口模型測度利率風險時，主要注重的是金融機構的什么變量？資金缺口模型的主要缺陷有哪些？利率敏感性資產和利率敏感性負債是指在一定時期內到期或需要重定價的資產和負債，主要包括浮動利率的資產和負債、優惠利率放款和短期借入資金。重定價缺口（資金缺口）：用于衡量金融機構凈利息收入對市場利率的敏感程度。考慮某個固定的期限，但沒有考慮期限不匹配和資產或負債的結構問題。重定價模型的缺陷1） 忽視了市場價值效應利率變動會影響以賬面價值計價的凈利息收入外，還會影響資產和負債的市場價值。而重定價模型忽視了利率變動對市場價值的影響。利率的變動可能導致某比貸款成為不良資產，商業銀行要么計提貸款損失準備金，要么直接核銷。但重定價模型卻無法考慮這些事實。2） 過于籠統對資產負債重定價期限的選擇取決于管理者的主觀判斷。對同一資產負債表的數據來計算不同期限的重定價缺口，可能得到相反的結論，這使得風險管理者難以做出決策。3） 資金回流問題在重定價模型中，假定所有的非利率敏感性資產或負債在規定的期限時間內均未到期。現實中，銀行一方面不斷吸收與支付存款，另一方面不斷發放和收回消費與抵押貸款，此外實際上所有長期貸款每個月至少向銀行償還一定的本金。因此銀行能夠將這筆從傳統抵押貸款中收到的回流資金以市場利率進行再投資，所以這種回流資金是利率敏感性的。4） 忽視了表外業務所產生的現金流重定價模型中所包括的利率敏感性資產與負債，都僅僅指資產負債表上所包含的資產與負債，而利率的變動也會影響表外業務現金流。2、商業銀行利用利率敏感性缺口的策略有那些？（1）主動性選擇。指銀行事先對利率敏感性缺口進行調整，以期從利率變動中獲得預期之外的收益。如果預期利率上升，則將利率敏感性缺口調整為正值。主動性選擇的關鍵在于對市場利率的走勢有準確的預測。正缺口管理策略當利率上升當利率下降擴大正缺口縮小正缺口負缺口管理策略當利率上升⑵被動倦擇利指商業銀行將利率敏感會對銀行凈利息收入產生影響。這種選擇主經營等考慮，但也由此可能失去發展的市J縮小負缺0，性缺口保持在零的水平，無論利率如何變動［要出于缺乏有效的利率走勢預測機制，保守為機會。均不穩健

正缺口表內管理策略利率敏感性資產大于利率敏感性負債1、 延長資產期限2、 縮短負債期限3、 減少利率敏感性資產4、 增加利率敏感性負債負缺口表內管理策略利率敏感性資產小于

利率敏感性負債1利率敏感性資產小于

利率敏感性負債1、 縮短資產期限2、 延長負債期限3、 增加利率敏感性資產3、如果運用有效期模型來對金融機構的，資產組合進行免疫，那么當利率變化時，會影響金融機構凈值的因素有哪些？ARAE=Ad.-D.K]xAx—一L''」 (1+7?)利率的變化程度：利率的變動越大，金融機構的風險暴露越大。4、 什么是信用等級轉移分析？金融機構如何利用它來計量信用風險集中度？它有什么缺點？該方法運用的前提是由外部的評價機構（如標準普爾S&P和穆迪公司）或者銀行內部對各行業、各部門企業進行信用評級。貸款組合的管理者跟蹤分析這些貸款企業的信用質量變化情況，根據歷史數據建立起改貸款組合中貸款企業的信用等級轉移矩陣。如果一旦某部門的信用等級下降的速度超過了經驗數據，則銀行會減少對該部門的貸款。該方法的缺點是，銀行是在承受了違約或降級帶來的損失以后才對后來的貸款決策做出反應的，因此是一種亡羊補牢的方法。5、 簡述貸款損失率模型的運用。該模型是將金融機構中某一部門的貸款季度損失率對整個金融機構貸款組合總的季度損失率進行回歸。回歸估計得出該部門的系統性貸款損失風險度，反映了該部門貸款信用風險與市場風險的關系。其回歸方程為第括cfl第括cfl的貸款損失

第F部門的貸款額［總貨款損失、總貸款額（7玻示翱部門不徵顆于總的貸款組合損失率的貸款損失宰。技示萄薜JT貨款相對于整個貸款組合的系統伐按類威您』

6、 請簡述表外貸款承諾會導致哪些風險？應該如何去防范？在貸款承諾下，銀行將面臨以下四種主要的風險：1）利率風險2）支取風險3）信用風險4）總籌資風險以上四種或有風險表明，貸款承諾增加了金融機構的清償力風險。7、 金融機構通過套期保值對它的外匯風險進行管理，試比較表外套期保值與表內套期保值相比有那些優缺點？表外業務的外匯套期保值的優勢：表外業務對沖設備的使用，如遠期合約，使菲能夠減少或消除自己的外匯風險，不會放棄潛在有利可圖的交易。資產負債表內交易結果即時的現金流，而表外交易結果在特遣隊未來現金流。因此，前面使用表外業務工具的對沖成本低于資產負債表內交易的成本。此外，由于資產負債表內交易在財務報表中得到充分反映，可能有額外披露資產負債表上的套期保值的成本。表外業務對沖工具已發展為多種類型的風險。匯率風險，大部分貨幣遠期合約可在不同的交貨日期。此外，從遠期合同談判在柜臺后，對手有最大的靈活性，以設置條款和條件。表外業務的外匯套期保值的缺點：有一些信貸和表外業務相關的風險對沖工具，因為有一些交易對手違約其義務的可能性。該信貸風險加劇在談判等市場遠期市場，但減輕交易所交易套期保值等金融工具的期貨合約。8、 金融機構應該如何去管理國家風險？一、 國家風險管理的基本準則向國外投資和借款的決策中，至少包括兩個步驟：首先，與一般國內投資和貸款一樣，對借款客戶進行信用風險評級。其次，必須評估借款人的國家風險。在國際借款或投資決策中，國家風險的考察應當優于對單個的信用風險的考慮，對于發展中國家尤其如此。二、 設定國家信貸風險限額1、對信貸國家設定放款最大百分比2、按資本額設定放款百分比3、按外債狀況設定信貸百分比4、不預先設立信貸限額，而按交易性質個案決定信貸額度■商業七生貸款理論資產變現或轉移理論，預期@攵入理論■商業七生貸款理論資產變現或轉移理論，預期@攵入理論口資產管理理十

匚I負債管理理S銀行券理論存款理論府買理論一銷售理論口資產負債管理理論口資產負債表內表外統一管理理論商業性貸款理論認為，商業銀行的業務應集中于短期自償性貸款，即基于商業行為而能自動清償的貸款。資產變現或轉移理論從根本上否定了商業貸款理論，強調保持銀行資金流動性的最好辦法是購買那些需要錢時可以立即出售的資產，只要銀行持有能隨時在市場上變現的資產，它的流動性就有較大的保證。預期收入理論認為，貸款并不能自動清償，貸款的清償依賴于借貸者同第三者交易時獲得的收入。因此，貸款的安全性和流動性取決于借款者的預期收入。銀行券理論：銀行的負債只需要保留部分的現金準備，而且必須保留一定的現金準備。存款理論:銀行應該支付存款利息，作為存款人出讓資金使用權的報酬購買理論認為，銀行對于負債并非完全是消極被動的，銀行完全可以積極主動地負債，即可以通過購買負債的方法爭取到擴大資金來源的主動權。銷售理論認為，銀行是金融產品的制造者，銀行負債管理的中心任務是推銷這些產品，以獲得所需的資金和所期待的收益。廣義的資產負債管理是指銀行管理者對其持有的資產負債類型、數量、資產負債的總量及其組合同時做出決策的一種綜合性資金管理方法，其實質就是對銀行資產負債表中各項的總量、結構進行計劃、指揮和控制，從而使利潤最大化。狹義的資產負債管理指其中的利差管理，即控制利息收入和利息支出的差額，使其大小及變化與銀行總的風險一收益目標相一致。資產負債表內表外統一管理理論認為，因為融資技術和融資工具的創新使許多業務可以在資產負債表內外雙向轉換，如貸款的出售和擔保等業務構成的或有負債，所以商業應的風險管理不能僅限于資產負債表內的業務，而應對表內表外的業務統一進行管理。同時，該理論也提倡將原本資產負債表內的業務轉化為表外業務。10、簡要介紹金融機構資本的功能。（一） 資本的職能保護職能：充足的資本為存款者、債權人和監管當局提供了一個“資本緩沖器”。當銀行發生損失或倒閉時，資本為客戶提供了物質保障，并對債務清償起到了最后的保障作用，增強了公眾的信心。經營職能：資本是股東在金融機構開業時投入的預付資金；資本是金融機構經營的啟動器，是開業購置設備、房屋及其他營業所需的非盈利資產的資金來源；資本為金融機構的開業和正常業務的經營提供了基礎。管路職能：充足的資本能夠有效的抵御流動性風險，增加金融機構的清償力，有助于監管當局對金融機構的風險管理。（只有3個職能）（二） 資本的作用資本為金融機構提供了經營的先決物質條件，成為維持公眾信心的基礎；資本是監管當局監管金融機構的重要手段；資本是銀行承擔損失和維持清償力的“資本緩沖器”，保護存款者的利益；資本既支持了金融機構資產規模的擴張，又限制了資產的過度膨脹。三、論述題1、論述金融機構如何處理處于債務危機情況下的信貸資產？如何來防范國家風險？A、B、國家風險的化解方法，即防范：（1） 尋求第三者保證國際性銀行在從事跨國貸款時，為減少風險損失，一般均要求借款人尋求第三者對貸款提供保證。在實務上，擔任此種貸款的保證者通常為借款國的政府或中央銀行，以及第三國銀行或金融機構。在由借款國政府保證的情況下，債權銀行所面對的國家風險便轉為主權風險，風險程度相對減輕。如果債權銀行對主權風險仍有疑慮時，則往往要求借款人尋求第三國銀行保證，而使國家風險轉移至信譽較佳的第三國。（2） 采用銀團貸款方式進行。當國際貸款金額龐大且不易取得第三者保證時，通常是以銀團貸款方式實行，由參加銀團貸款的銀行共同承擔風險，而減少個別銀行單獨放款的可能風險。商業銀行亦可通過與世界銀行或其他國際金融機構合作融資的方式，達到化解風險的目的。（3） 貸款力求多元化多元化是指投資國別分散化和貸款對象多樣化。銀行一般不是從單個國家的角度來管理國家風險，而是從銀行資產組合的總體安全性來把握國家風險。在分散化基礎上，對于特定國家貸款項目的國家風險問題，應當做到數量化分析。（4） 轉貸和債轉股方式當債務國發生債務危機，不再有能力償還到期的公共及私人的國外債務時，銀行的直接損失就已經發生了，但為控制損失的程度，借貸雙方往往共同協商，就債務的支付安排作出變動。目前，債轉股方法比較受債務國歡迎。雖然銀行要接受比原有賬面價值低得多的債權市場價值，但至少為債權銀行和債務國解決債務問題提供了一個途徑（5） 利用金融衍生工具緩解國家風險傳統貸款的可轉讓性極低，交易費用高，加上許多銀行貸款組合具有很大的相似性，因此貸款交易市場難以深入發展。同時，傳統的利率浮動實質上不過是把利率風險由銀行轉移給債務國，一旦債務危機發生，對銀行來說，結果是利率風險轉化成為信貸風險。為提高債務的市場可轉讓性以及便于控制債務國利率風險，隨著金融市場不斷發展，西方銀行趨于選擇具有較高流動性的債務工具代替傳統風險緩解手段。（6） 采取風險自留方式對一些無法避免和轉移的風險應采取一種積極務實的態度。在不影響國際投資者根本利益的前提下，承擔所面臨的國家風險。實際上，自留風險是一種主動的風險控制手段，它會使投資者為承受風險損失而事先做好各種準備工作，修改行為方式，努力將風險損失降到最小程度。2、論述中資金融機構進行海外投資面臨的風險？應該如何管理和防范這些風險？以及如何更好地進行海外投資？主要面臨外匯風險、折算風險管理和防范外匯風險：（一） 即期外匯頭寸限額。這種限額一般根據交易貨幣的穩定性、交易的難易程度、相關業務的交易量而定。（二） 掉期外匯買賣限額。由于掉期匯價受到兩種貨幣同業拆放利率的影響，故在制定限額時，必須考慮到該種貨幣利率的穩定性，遠期期限越長，風險越大。同時，還應制定不匹配遠期外匯的買賣限額。（三） 敞口頭寸限額。敞口頭寸也稱為缺口頭寸，指沒有及時抵補而形成的某種貨幣的多頭或者空頭頭寸。敞口頭寸限額一般需要規定相應的時間和金額。（四） 止損點限額。止損點限額是銀行對交易人員建立外匯頭寸后，面對外匯風險引起的外匯損失的限制，是銀行對最高損失的容忍程度。而這種容忍程度主要取決于銀行對外匯業務的參與程度和對外匯業務收益的期望值。在市場中的參與程度越高，期望收益率越高，愿意承擔的風險就越大。除了制定每天各類交易的限額之外，還需制定每日各類交易的最高虧損限額和總計最高虧損限額。當突破了這些限額時，銀行將進入市場，進行相應的外匯即期、遠期、掉期以及期貨和期權等交易，將多余的頭寸對沖掉。這些金融市場工具也經常用于非金融機構機構的風險管理中。管理和防范折算風險：折算風險的管理技術主要有兩種：分別是資產負債表中性化和風險對沖。資產負債表中性化方法要求金融機構調整資產和負債，使得以各種功能貨幣表示的資產和負債的數額相等，折算風險頭寸為零，因此無論匯率怎樣變動，也不會帶來會計折算上的損失。風險對沖法通過金融市場操作，利用外匯合約的盈虧來沖銷折算盈虧。外匯市場的參與者眾多，交易者為匯率風險設置一個額度，然后實時監控匯率市場變化，或者監控每日的收盤情況，有些銀行開始使用VaR監控風險；銀行通常采取各種限額控制，主要有：即期外匯頭寸；掉期外匯頭寸；敞口頭寸限額；止損點限額。更好地進行海外投資:3、試論述金融機構操作風險的原因，應如何管理所面臨的操作風險？A、 操作風險的成因：內部欺詐：有機構內部人員參與的詐騙、盜用資產、違犯法律以及公司的規章制度的行為。例如內部人員虛報頭寸、內部人員偷盜、在職員的賬戶上進行內部交易等等。外部欺詐：第三方的詐騙、盜用資產、違犯法律的行為。例如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計算機系統的損壞。雇傭合同以及工作狀況帶來的風險事件：由于不履行合同、或者不符合勞動健康、安全法規所引起的賠償要求。例如，工人賠償要求、違犯雇員的健康安全規定、有組織的罷工以及各種應對顧客負有的責任。客戶、產品以及商業行為引起的風險事件：有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產品的性質、設計問題造成的失誤。例如受托人違約、濫用客戶的秘密信息、銀行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權產品等。有形資產損失：由于災難性事件或其他事件引起的有形資產的損壞或損失。例如恐怖事件、地震、火災、洪災等。經營中斷和系統出錯：例如軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設備老化。涉及執行、交割及交易過程管理的風險事件：交易失敗、過程管理出錯、與合作伙伴、賣方的合作失敗。例如交易數據輸入錯誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經批準訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當操作以及賣方糾紛等。B、 操作風險管理（1） 操作風險管理的戰略和政策戰略：由董事會制定，包括業務目標、金融機構治理結構、風險偏好及操作風險政策。政策：創立起銀行確定、度量和監控所有重要操作風險的機制，而且應該滿足：董事會批準、適合風險范圍和業務活動，能被管理風險的人員完全理解。這些政策包括：新產品開發、內控、信息技術、人力資源、變化管理、業務連續性規劃、內部審計等。（2） 操作風險管理過程1）確定操作風險2）風險評估與量化3）風險緩釋4）風險監控5）風險匯報（3） 操作風險管理的基礎設施指風險管理系統和管理工具。包括：系統、數據、方法、政策和程序。系統：用來支持自我評估、損失數據庫、風險指標收集和報告、保險管理和資本模型的工具。數據：是目標管理和決定的核心。方法：四種類型，投資、移出、接受和管理、轉嫁（4） 記分卡方法是計算操作風險資本金的“高級法”之一，或稱風險地圖或風險清單。它是金融機構對風險與內控的一個自我評估。包括風險事件、風險擁有者、風險發生概率、風險影響力、緩釋風險的控制措施、控制實施者、控制設計和控制影響。特點：基于對機構未來發生事件的預期而非過去的總結。能較好地適應內控制度，具有一定的內部彈性。不需外界數據和內部數據庫，且能盡早計算出操作風險資本金（5） 操作風險管理的環境指企業風險文化和相關的外部因素風險文化：是風險管理的軟件，表現為風險管理的態度、價值觀、目標和行為等。銀行應有專門的董事負責操作風險。董事會應建立一個委員會來授權、管理和實施操作風險戰略及每日的決策，保證管理風險的流程順暢，委員會應定期審議操作風險報告，保證滿足銀行的風險管理要求。

四、計算題1、利率風險、利率敏感性資金缺口與對凈利息收入影響的計算ANII,=在第i個到期等級內，凈利息收入的變化值GA%=在第i個到期等級內，資產和負債帳面價值之間的美元差額AR：=在第i個到期等級內，對資產和負債造成影響的利聿的變化值則ANIIj=(GAPJARj=(RSAj-RSLJARiAT?A2T——[g，—X]xAT?A2T——[g，—X]x月x(1+R)MD=1+R(1+R)牛=—MDxdR^=-DGAPxAx^-(1+R)3、貸款的有效期限的計算、貸款(預期)收益率的計算N N^CFtxDFxt^PVtxtD= =—*xDF酬4、債券的修正有效期、價格波動和DEAR的計算MD=1+7?dP—dP—MDxdRdP=-D[dR/(1+R)]P=-(MD)X(dR)X(P)價格波動性=（-MD）X收益率潛在的不利變動每日風險收益=頭寸的美元價值X價格波動性DEAR=（頭寸的美元價值）X（價格波動性）DEAR=（頭寸的美元價值）X（FX的波動性）DEAR=（頭寸的美元價值）X（股票市場回報的波動性）VAR=DEARX5、企業的奧爾特曼Z值的計算，以及利用Z值得貸款決策模型是一種線性判別模型，它是用主要的財務比率來建立模型，通過帶入某公司的財務比率的實際值，得出該公司的信用得分值Z值并據此可將潛在的借款者分類，幫助作出貸款決策。阿特曼建立了美國制造業上市公司的線性判別模型：Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5X1=營運資本/總資產比率X2=留存收益/總資