金融基礎2023/7/201金融基礎的主體框架金融基礎貨幣與信用金融市場與金融機構金融工具國際金融貨幣信用利率匯率金融市場金融機構金融監管金融工具概述金融工具分類國際收支國際資本流動和國際金融機構國際直接投資與跨國公司2023/7/202第一節貨幣及貨幣功能第一單元貨幣一、貨幣的功能及分類（一）功能

（交換媒介）（價值尺度）（儲藏手段）（延遲支付標準）2023/7/203（二）貨幣的分類實質貨幣代表實質貨幣信用貨幣－紙幣－劣金屬幣及輔幣－使用支票的活期存款準貨幣(易變現)如短期政府債券具有現金價值的人壽保險單外幣存款外匯信托資金外幣定期存單

2023/7/204二、貨幣層次的劃分：流動性

M0＝現金M1＝M0＋企業活期存款＋農村集體經濟活期存款＋機關團體活期存款M2＝M1＋單位定期存款＋自籌基建存款＋居民儲蓄存款＋其他存款（財政存款除外）M3＝M2+財政金庫存款＋銀行匯兌在途資金＋其他非銀行金融機構存款2023/7/205三、貨幣的價值（一）貨幣的對內價值－－貨幣的購買力貨幣購買力指數＝1/物價指數（二）貨幣的對外價值－－匯率2023/7/206四、貨幣本位制度本位幣特點：具有無限法償和一切交易行為最后的支付工具。金屬本位制－銀本位制－一復本位制“格雷欣法則”(劣幣驅逐良幣原理)跛行本位制－金本位制金幣本位金塊本位金匯兌本位不兌換紙幣本位制：無價值、不兌換

2023/7/207通貨膨脹的分類通貨膨脹物價上漲的速度原因溫和的通貨膨脹≤３％惡性循環的通貨膨脹＞１０％飛奔的通貨膨脹３％＜X≤１０％需求拉動型成本推動型輸入型結構型2023/7/208通貨膨脹的效應及其治理通貨膨脹的效應

（１）對經濟增長的影響

（２）對就業的影響

（３）對收入和財富再分配的影響（４）削弱市場機制對經濟的調節通貨膨脹的治理：

（１）控制貨幣供應（２）調節和控制社會總需求（３）調節經濟結構，增加有效供給（４）其他政策

2023/7/209(二)通貨膨脹的效應1、關于通貨膨脹對經濟增長的影響有不同的觀點2、通貨膨脹對就業的影響菲利普斯曲線通貨膨脹與就業此消彼長20世紀70年代“滯漲”3、通貨膨脹對收入和財富再分配對影響1）通貨膨脹改變了社會成員間原有的收入和財富占有的比例固定收入人群；對實物資產保存財富者；對債務人、對債權人；對政府2）通貨膨脹還使國民收入的初次分配和再分配無法順利完成企業為主的初次分配；財政分配；銀行融資4、通貨膨脹削弱了市場機制對經濟的調節功能2023/7/2010通貨緊縮

緊縮的財政貨幣政策經濟周期的變化投資和消費的有效需求不足結構失調

總需求不足貨幣運行的失衡社會動蕩因素的增加擴張性財政政策寬松的貨幣政策刺激投資增加有效需求

通貨緊縮原因治理影響2023/7/2011第二單元信用（債務債權）

商業信用銀行信用國家信用消費信用國際信用信用的表現形式2023/7/2012二、信用創造

原始存款&信用創造原始存款與派生存款存款準備金與存款準備金比率存款貨幣的多倍擴張基礎貨幣與貨幣乘數政府與信用創造非銀行金融機構的貨幣創造2023/7/2013銀行存款存款準備金

(存款準備金率20%)貸款甲1000020008000乙800016006400丙640012805120丁512010244096¨¨¨¨¨¨¨¨¨銀行體系存款總額＝原始存款額÷r法=10000÷20％＝50000派生存款總量＝存款總額－原始存款＝50000－10000＝40000銀行體系存款擴張倍數＝1÷r法＝1÷20％＝5派生倍數＝存款擴張倍數－1＝5－1＝42023/7/2014Ｐ２３５貨幣乘數(考點：計算和決定因素)貨幣乘數模型貨幣乘數對貨幣供給的影響貨幣乘數的決定因素

2023/7/2015基礎貨幣指貨幣當局投放并為貨幣當局所能控制的那部分貨幣B=R+C貨幣當局投放基礎貨幣的渠道有三個A發行通貨B變動黃金、外匯儲備C實行貨幣政策（公開市場業務）2023/7/2016第三單元利率一、利率與利息（一）定義：2023/7/2017（二）利率與資本的供求資本量與利率DS’S利率%M資本（貨幣量）12%8%EE’2%2023/7/2018二、利率的分類與體系

考點：劃分標準和計算市場利率

官方利率

年利率月利率日利率固定利率

浮動利率

實際利率

名義利率長期利率

短期利率

2023/7/2019

名義利率與實際利率的關系

1＋R名=＝（1＋R實）（1＋P通）

當R實＝1％P通＝1％，R名＝？R名=（1＋R實）（1＋P通）－1

＝（1＋1％）（1＋1％）－1＝2.01％另外，名義利率又可分為兩部分：無風險利率If和風險溢價利率IsI=If+Is

例：無風險利率為1％，風險溢價為2％，則名義利率為3％2023/7/2020我國當前的利率形式1、中央銀行基準利率：存款準備金率中央銀行再貸款利率再貼現利率中國：-再貸款浮息制度2、銀行間利率

-拆借利率與國債市場利率3、商業銀行的存貸款利率4、市場利率

-債券市場與民間借貸利率2023/7/2021三、利率的決定及作用利率決定利率國際利率水平及匯率社會平均利潤率借貸資金的供求狀況央行的貨幣政策

預期的通貨膨脹微觀因素2023/7/2022利率的作用利率儲蓄和消費投資物價水平2023/7/2023利率市場化利率市場化與金融市場化利率市場化的原則2023/7/2024第四單元匯率

一、外匯與匯率外匯外國貨幣外幣支付憑證外幣有價證券特別提款權其他外匯資產2023/7/2025匯率標價方法USD1=RMB7.51(直接標價)RMB1=USD0.133（間接標價）外匯標價方法

直接標價法間接標價法2023/7/2026二、影響匯率的因素及匯率變動對經濟的影響一國的經濟增長速度國際收支狀況通貨膨脹因素利率水平人們的心理預期對國內經濟的影響對物價的影響對國內總供給的影響對產業結構的影響對就業水平的影響對國民收入的影響對國際收支的影響對貿易收支的影響對資本流動的影響對外匯儲備的影響對國際經濟的影響外匯2023/7/2027三、中央銀行的外匯管理外匯管理的概念外匯管理的目的（國際收支平衡）外匯管理的內容

-貿易項目的管理

-資本項目的管理

-非貿易項目的管理

-匯率管理2023/7/2028中央銀行對外匯市場的干預非沖銷干預(本幣供給變化)：順差，美元外匯貶值，中央銀行買入美元，美元供給減少，本幣供給增加，本幣對內貶值，減少美元的貶值。沖銷干預（本幣供給不變）：順差，美元外匯貶值，中央銀行買入美元，美元供給減少，本幣供給增加，同時賣出債券，使得本幣供給不變，減少美元的貶值中央銀行對外匯市場的干預沖銷干預非沖銷干預2023/7/2029中國的匯率制度固定匯率制時期有管理的浮動浮動匯率時期匯率雙軌制時期2023/7/2030我國現行的匯率制度1、2005年7月21日以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節有管理的浮動匯率制度2、96年內人民幣經常性項目下可兌換2023/7/2031外匯市場在市場結構上分為三個層次

第三個層次第二個層次

第一個層次顧客市場（零售）銀行同業市場（批發）中央銀行對市場的干預2023/7/2032第二節金融市場與金融機構第一節金融市場一、金融市場概述（貨幣資金融通和資產腳交換的市場）二、金融市場的分類（一）按照金融資產的要求權劃分債務市場和股權市場（二）按金融資產的期限可以分為貨幣市場和資本市場（三）按金融資產是否首次發行分為一級市場和二級市場2023/7/2033貨幣市場銀行同業拆借市場商業票據市場大額可轉讓定期存單市場銀行承兌匯票市場貼現市場回購市場2023/7/2034資本市場股票市場債券市場2023/7/2035第二單元金融機構

金融機構商業銀行政策性銀行和非銀行金融機構中央銀行2023/7/2036一、商業銀行－－特殊的金融企業（一）商業銀行概述銀行、保險、證券、信托構成了現代金融業的四大支柱。銀行業與資本市場的關系（間接融資與直接融資）分業經營與混業經營2023/7/2037商業銀行的職能商業銀行的職能信用創造信用中介支付中介金融服務2023/7/2038（二）商業銀行的主要組織形式銀行的組織形式總分行制銀行控股公司制連鎖銀行制單元制2023/7/2039（三）商業銀行的主要業務中間業務和表外業務資產業務負債業務2023/7/2040商業銀行的資產業務：現金資產貸款貼現證券投資融資租賃商業銀行的負債業務：吸收存款向中央銀行借款同業拆借國際金融市場借款回購協議借款發行商業票據和金融債券

商業銀行的中間業務：匯兌業務信用證業務代理業務承兌業務信托業務代理融通業務銀行卡業務保管箱業務2023/7/2041二、政策性銀行目前我國三家：國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業銀行2023/7/2042三、非銀行金融機構信托投資公司證券公司基金管理公司財務公司金融租賃公司郵政儲蓄機構保險公司典當行汽車金融公司信用社交易所清算所外匯交易中心2023/7/2043四、中央銀行（一）中央銀行概述最早設立中央銀行的是瑞典銀行最早履行中央銀行職能的是英格蘭銀行中國人民銀行1983年國務院決定設立中央銀行，同時成立中國工商銀行替代人民銀行原有的存貸款業務。1984年1月1日開始正式行使職能。

2023/7/2044（二）中央銀行的類型單一的中央銀行制復合的中央銀行制跨國的中央銀行制準中央銀行制2023/7/2045（三）中央銀行的職能P277-P278中央銀行發行的銀行銀行的銀行政府的銀行2023/7/2046第三單元金融監管一、概述二、分業經營與混業經營三、我國的金融監管體制及其改革（一）我國現行的金融監管體制銀監會證監會保監會外管局2023/7/2047第三節金融工具一、金融工具的基本特征

-流動性

-期限性

-風險性

-收益性2023/7/2048第四節國際金融第一單元國際收支一國際收支平衡表考點：內容和特點2023/7/2049（一）國際收支平衡表內容經常項目：貨物、服務、收入、經常轉移資本和金融項目資本項目資本轉移非生產、非金融資產交易金融項目直接投資證券投資其他投資儲備資產凈誤差與遺漏2023/7/2050（二）國際收支平衡表分析按發生的動機來分自主性交易