2022半導體顯示器件行業重點企業分析

自CRT(陰極射線顯像管顯示)時代起，顯示技術即呈現出多元化的演變進程，CRT、PDP(等離子顯示)、TFT-LCD、OLED等技術皆因各自的技術特點、顯示特性在不同的時期和產品領域實現了商業化的應用。然而，受到各類技術革新速度和廠商投資效益的影響，上述顯示技術呈現出不同的發展結果。截至目前，全球半導體顯示技術主要包括TFT-LCD、OLED和MiniLED/MicroLED等技術路線，分別應用于不同的細分市場和不同的用戶場景。TFT-LCD由于其技術成熟及工藝的持續改良，在顯示性能、生產成本等方面均展現出較強的綜合競爭力，廣泛應用于電視、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、手機、商用顯示等各類顯示領域；而OLED具有自發光、厚度薄，可實現柔性顯示等特性，但同時由于其自發光材料的不穩定性及高昂的生產成本，目前主要應用于高端智能手機、穿戴設備等中小尺寸產品領域。此外，MiniLED和MicroLED等新型半導體顯示技術相繼出現，預計未來將擁有一定市場空間。近年來，半導體顯示器件市場份額向大陸廠商集中，行業集中度得到提升，使得中國大陸半導體顯示器件廠商的議價能力隨之提高，同時廠商之間的競爭趨于更加理性，因此未來價格競爭將會趨于緩和。我國半導體顯示器件重點企業有TCL科技、冠石科技以及和輝光電?；厩闆r對比三家企業的資產總額情況能夠發現，TCL科技作為行業巨無霸企業資產總額規模遠高于冠石科技和和輝光電。且近年來三家企業的資產總額都呈現上升的態勢。截至2022年Q3季度，TCL科技、冠石科技和和輝光電的資產總額分別為3470.12億、13.55億和321.85億。2018-2022年三家企業資產總額情況(億)TCL科技的營業收入規模遠高于冠石科技和和輝光電。且TCL科技的營業收入呈現波動震蕩的現象，而冠石科技和和輝光電都呈現上升的態勢。2022年1-9月，TCL科技、冠石科技和和輝光電的營業收入分別為1265.15億、10.12億和32.92億。2018-2022年三家企業營業收入情況(億)從近年來三家企業的毛利率情況來看，TCL科技和冠石科技的毛利率呈現下降的態勢。而輝光電近年都是呈現虧損的狀態，但是虧損幅度逐年收2018-2022年三家企業毛利率情況(%)半導體顯示器件為三家企業的主營業務之一，從近年來三家企業的半導體顯示器件營業收入情況來看，都呈現上升的態勢，截至2021年年底，TCL科技、冠石科技和和輝光電的半導體器件營業收入分別為881億、12.8億和39.87億。2019-2021年三家企業半導體顯示器件營業收入(億)從2019-2021年三家企業半導體顯示器件收入占比來看，和輝光電的半導體顯示器件收入占比最高，且近年來三家企業半導體顯示器件收入占比呈現上升的態勢，截至2021年三家企業半導體顯示器件收入占比分別為53.87%、91.64%、99.17%。2019-2021年三家企業半導體顯示器件收入占比(%)從2019-2021年TCL科技半導體顯示器件產銷量來看，呈現上升的態勢，TCL科技的產銷量從2019年的2234萬平方米和2218萬平方米上升至2021年的4058萬平方米和3949萬平方米。2019-2021年TCL科技半導體顯示器件產銷量(萬平方米)五、結論近年來和輝光電的功能性器件產銷量呈現逐年上升的態勢，從2019年的1.436億平方米和1.408億平方米上升至2021年的2.82億平方米和2.652億平2019-2021年和輝光電功能性器件產銷量(億平方米)從三家企業的科研情況來看，TCL科技的研發人員數量要遠高于另外兩家企業為1.05萬人；研發投入方面TCL科技也遠高于其他企業，為87.72億元；而研發投入占比方面和輝光電為10.23%為三家企業最高。科研情況通過對比三家企業的主要指標，能夠看出TCL科