貨幣銀行學山財大第1頁/共55頁貨幣銀行學概述目前國內對這門課的不同稱呼：貨幣經濟學、金融學、貨幣金融學、貨幣銀行與金融市場……《貨幣銀行學》按其理論體系和邏輯規律劃分為四部分：貨幣、信用、金融機構、貨幣供求與貨幣政策。四部分之間的邏輯關系可以歸納為橫向和縱向兩條線索。第2頁/共55頁從橫向看：貨幣貨幣制度信用行為和信用工具商業銀行金融市場--場所利息和利率--價格中央銀行其他金融機構信用金融機構貨幣第3頁/共55頁從縱向看：貨幣需求貨幣供給貨幣均衡目標體系政策工具傳導機制與效應貨幣失衡通貨膨脹通貨緊縮貨幣貨幣均衡與失衡貨幣供求貨幣政策第4頁/共55頁第一章貨幣與貨幣制度一、貨幣的起源與本質二、貨幣的職能三、貨幣的范圍、層次和計量四、貨幣制度第5頁/共55頁一、貨幣的起源與本質一、貨幣之謎貨幣是商品生產和商品交換的必然產物（馬克思）商品交換要實行等價交換原則商品價值的表現形式----價值形式用一種商品的使用價值表現另一種商品的價值貨幣就是價值形式的演變結果

第6頁/共55頁1.1貨幣之謎貨幣是商品價值形式發展的結果——簡單的、偶然的價值形式——擴大的價值形式——一般的價值形式（一般等價物）——貨幣價值形式第7頁/共55頁1.2貨幣形態的演變實物貨幣直接以使用價值存在的一般等價物金屬貨幣賤金屬→貴金屬鑄幣信用貨幣紙幣銀行券存款貨幣電子貨幣第8頁/共55頁1.3貨幣的本質貨幣是從商品中分離出來，固定的充當一般等價物的商品。第9頁/共55頁二、貨幣的職能

貨幣的職能是貨幣本質的具體體現。基本職能：價值尺度+流通手段派生職能：支付手段+貯藏手段+世界貨幣第10頁/共55頁二、貨幣的職能職能一：價值尺度最重要、最基本的職能定義：表現商品的價值，測量商品價值量大小特點：1、觀念貨幣

2、幣值穩定作用：為各種商品和勞務定價第11頁/共55頁二、貨幣的職能職能二：流通手段定義：貨幣在商品交換中起媒介作用。特點：

1、必須是現實的貨幣，一手交錢，一手交貨

2、不一定是足值貨幣作用：克服了物物交換的困難，促進了商品經濟發展貨幣流通規律第12頁/共55頁二、貨幣的職能職能三：貯藏手段定義：貨幣退出流通領域，處于靜止狀態。目的：財富的象征作用：金屬貨幣制度下可自發調節貨幣流通量；第13頁/共55頁二、貨幣的職能職能四：支付手段定義：貨幣作為交換價值的獨立形態進行單方面轉移。

典型：賒購賒銷作用：積極的：擴大了商品流通；支付抵消，節約現金流通。消極的：債務鏈幣值第14頁/共55頁二、貨幣的職能職能五：世界貨幣定義：在世界市場上作為一般等價物發揮作用。歷史上典型的世界貨幣----黃金紙幣是否可以充當世界貨幣？不普遍不穩定第15頁/共55頁三、貨幣的范圍、層次和計量狹義貨幣：流動性最強、主要承擔流通手段職能的那部分貨幣，包括流通中的現金和存款貨幣（主要是活期存款）廣義貨幣：狹義貨幣、準貨幣、貨幣替代物貨幣層次的劃分標準——流動性

流動性：指某種貨幣或金融資產轉變為現金或活期存款而不受損失或少受損失的能力。

第16頁/共55頁3.2貨幣層次的劃分通常劃分情況：

M0=流通中的現金；M1=M0+商業銀行活期存款；M2=M1+商業銀行定期存款+商業銀行儲蓄存款M3=M2+其他金融機構存款M4=M3+流動性資產

第17頁/共55頁3.2貨幣層次的劃分我國的統計口徑：

M0=流通中現金

M1=M0+企業活期存款+機關、團體、部隊存款+農村存款+信用卡類存款（個人持有）

M2=M1+城鄉居民儲蓄存款+企業定期存款+外幣存款+信托類存款+證券保證金存款

M3=M2+金融債券+商業票據+大額可轉讓定期存單等第18頁/共55頁3.3、貨幣的計量貨幣存量與貨幣流量：

貨幣存量是指某一時點上的貨幣總量；貨幣流量是指一定時期內的貨幣周轉額。兩者的數量關系為：

貨幣流量＝貨幣存量×貨幣流通速度

第19頁/共55頁四、貨幣制度貨幣制度：國家用法律形式規定的貨幣體系和貨幣流通組織形式，簡稱為“幣制”。一、貨幣制度的構成要素（一）規定貨幣材料貨幣材料是規定用何種材料制成貨幣，它是整個貨幣制度的基礎。（二）規定貨幣單位貨幣單位是指規定貨幣的名稱及所含貨幣金屬重量。第20頁/共55頁4.1貨幣制度其構成要素（三）規定各種通貨的鑄造、發行和流通程序本位幣—主幣：是一個國家的基本通貨。特點：足值、自由鑄造、無限法償、磨損公差；輔幣：是本位幣單位以下的小額通貨，供零星交易和找零使用。通常用賤金屬鑄造。特點：不足值、限制鑄造、有限法償、自由兌換第21頁/共55頁4.1貨幣制度其構成要素（四）準備金制度貨幣發行時以某種金屬或某幾種形式的資產作為貨幣的準備。----金屬貨幣----紙幣

第22頁/共55頁4.2、貨幣制度的演變銀本位制金銀復本位制平行本位制雙本位制跛行本位制金本位制金單本位制金塊本位制金匯兌本位制信用貨幣本位區域貨幣制度與國家主權緊密相關第23頁/共55頁4.2、貨幣制度的演變銀本位制（silverstandard）以白銀作為本位幣的貨幣制度。最早的、實施時間最長（16C-19C）。缺點：價值不穩；體大值小；攜帶不便第24頁/共55頁4.2、貨幣制度的演變金銀復本位制（bimetallicstandard）

金銀都是本位幣，自由鑄造、自由輸入輸出、無限法償。特點：不穩定的貨幣制度1.平行本位按實際價值流通→價格體系混亂2.雙本位法定比價流通→劣幣驅逐良幣

3.跛行本位金幣自由鑄造/銀幣限制鑄造--過渡時期第25頁/共55頁4.2、貨幣制度的演變金本位（goldstandard）

1.金幣本位制：黃金作為本位幣特征：金幣自由鑄造/其他貨幣限制鑄造其他貨幣可以自由兌換金幣金幣自由輸入輸出金幣本位是一種相對穩定的貨幣制度自發調節貨幣流通自發調節外匯匯率穩定性的削弱：黃金儲量有限、分配不均、導致價值符號的兌換受限制第26頁/共55頁二、貨幣制度的演變2.金匯兌本位和金塊本位制特征：不鑄造、流通金幣發行、流通銀行券國家集中儲備黃金(外匯),銀行券限制兌換金塊本位：國內兌換（最低限）金匯兌本位：本幣—外匯—黃金（如布雷頓森林體系）不足：穩定性差

第27頁/共55頁4.2、貨幣制度的演變信用貨幣制度以不兌現的紙幣為主幣的貨幣制度紙幣制度的內容發行權由國家壟斷，通過信用程序發行紙幣是法定貨幣，強制流通，國內無限法償不能兌現根據經濟客觀需要發行優越性：–1、貨幣供應彈性大，不受貴金屬產量的限制；

–2、為國家宏觀經濟調控提供條件與手段第28頁/共55頁4.3我國的貨幣制度（了解）我國人民幣制度是一種紙幣本位制。它的發行不與任何貴金屬掛鉤，也不依附于任何一國的貨幣，是一種獨立的貨幣。▲具有“一國多幣”的特殊性—人民幣、港幣、澳元、新臺幣▲人民幣由國家授權中國人民銀行統一發行與管理

1996年實現了經常項目可兌換第29頁/共55頁港幣制度港幣現在仍然屬于外匯香港沒有中央銀行三家發鈔銀行：中國銀行、匯豐銀行、渣打銀行港元與美元保持固定匯率100%外匯準備無外匯管制第30頁/共55頁格雷欣法則（GreshamLaw)

亦稱“劣幣驅逐良幣規律”。指在雙本位貨幣制度下，兩種實際價值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時，必然出現實際價值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國外，而實際價值較低的劣幣充斥市場的現象。劣幣是指其作為貨幣的價值高于其作為普通商品的價值的貨幣。良幣是作為貨幣的價值和其作為普通價值相等的貨幣。第31頁/共55頁布雷頓森林體系BrettonWoodsMonetarySystem1944年7月，44個國家達成了“布雷頓森林協定”內容：▲美元與黃金直接掛鉤▲其他會員國貨幣與美元掛鉤，即同美元保持固定匯率關系美元成了黃金的“等價物”，成了國際清算的支付手段和各國的主要儲備貨幣基本前提：▲美國國際收支能保持平衡▲美國擁有絕對的黃金儲備優勢20世紀60年代后，美國外匯收支逆差大、黃金儲備大量外流，導致美元危機不斷發生。1974年布雷頓森林體系徹底瓦解。第32頁/共55頁“貝”財、賺、費、貴、貿、貸、賀、資、貢、貨、賃、賞賜、販、購、賒、贖賊、賄賂、貪、賤、賭、贓、賠、貧第33頁/共55頁我國古代貨幣制度

殷商時期—銅貝第34頁/共55頁春秋時期進入鑄幣時代，戰國時期形成四大貨幣體系布幣第35頁/共55頁刀幣第36頁/共55頁環錢第37頁/共55頁蟻鼻錢鬼臉錢第38頁/共55頁第39頁/共55頁秦半兩漢半兩第40頁/共55頁漢武帝開始至隋唐使用五銖錢第41頁/共55頁唐朝開始使用年號、寶文體系，沿革至兩宋至清第42頁/共55頁

第43頁/共55頁第44頁/共55頁第45頁/共55頁標準的銀錠從明朝開始第46頁/共55頁第47頁/共55頁古代鑄幣制度的特點：貴金屬（金、銀）與（銅、鐵）同時流通。晚期，貴金屬充當主幣時間長，銅錢主要作為輔幣使用，但從整個歷史看，銅錢作為主幣時間長。金屬鑄幣與貴金屬稱量貨幣同時流通。這種幣制反映了古代中國經濟比較落后。第48頁/共55頁

古代紙幣制度北宋出現最早的紙幣----交子南宋的紙幣制度類似可兌換紙幣制度；元代的紙幣制度比較完備，基本屬于不兌換紙幣制度。第49頁/共55頁中國近代貨幣制度從銀錢平行本位向銀單本位過度“廢兩改元”（1933年），過度到銀單本位第50頁/共55頁從銀本位向紙幣制度過度

1935年“法幣制度”后又實行“金圓券”、“銀元券”都以破產告終。第51頁/共55