2021-2022年甘肅省酒泉市中級會計職稱財務管理學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列籌資方式中，一般屬于間接籌資方式的是（）。

A.優先股籌資B.商業信用籌資C.銀行借款籌資D.債券籌資

2.

第

1

題

已知某種存貨的全年需要量為5400個單位，假設生產周期為一年，預計交貨期內原材料的需要量為300單位，則該存貨的訂貨提前期為（）天。

A.36B.15C.20D.54

3.第

15

題

某公司2007年末應收賬款余額為4000萬元，預計2008年必要的現金支付為2100萬元，應收賬款收現以外的其他穩定可靠的現金流入總額為600萬元，則該公司2008年的應收賬款收現保證率為（）。

A.52.5%B.20.75%C.37.5%D.28.57%

4.財政部、國家稅務總局聯合發布的《關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》和現行的《企業所得稅法》對資產重組規定了兩類稅務處理方法：一般性稅務處理方法和特殊性稅務處理方法，下列相關說法中不正確的是（）。

A.一般性稅務處理方法強調重組交易中的增加值一定要繳納企業所得稅

B.特殊性稅務處理方法規定股權支付部分可以免于確認所得

C.特殊性稅務處理不可以抵扣相關企業的虧損

D.在進行重組時，應該盡量滿足特殊性稅務處理條件

5.第

5

題

下列關于一人有限責任公司的表述中，不符合《公司法》對其所作特別規定的是（）。

A.一個有限責任公司的注冊資本最低限額為人民幣10萬元

B.一人有限責任公司的股東可以分期繳納公司章程規定的出資額

C.一個自然人只能投資設立一個一人有限責任公司

D.一人有限責任公司的股東不能證明公司財產獨立于股東自己財產的，應當對公司債務承攬連帶責任

6.某航空公司為開通一條國際航線，需增加兩架空客飛機。為盡快形成航運能力，下列籌資方式中，該公司通常會優先考慮（）。

A.債券籌資B.融資租賃籌資C.普通股籌資D.優先股籌資

7.下列各項中，不屬于零基預算法優點的是()。

A.不受現有費用項目的限制B.有利于促使預算單位合理利用資金C.不受現有預算的約束D.編制預算的工作量小

8.關于封閉式基金和開放式基金，下列說法錯誤的是（）。

A.封閉式基金需要在招募說明書中列明其基金規模，開放式基金沒有規模限制

B.封閉式基金的交易價格取決于每單位資產凈值的大小

C.封閉式基金有固定的封閉期，開放式基金沒有

D.封閉式基金只能在證券交易所或者柜臺市場出售

9.第2至8年每年年初有等額收付款100元，此等額收付款在第1年年初的價值計算屬于()。

A.預付年金現值計算B.普通年金現值計算C.遞延年金現值計算D.預付年金終值計算

10.如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則由其組成的投資組合()。A.不能降低任何風險B.可以分散部分風險C.可以最大限度地抵消風險D.風險等于兩只股票風險之和

11.第

21

題

在下列各種觀點中，既能夠考慮資金的時間價值和投資風險，又有利于克服管理上的片面性和短期行為的財務管理目標是（）。

A.企業價值最大化B.利潤最大化C.每股收益最大化D.資本利潤率最大化

12.

第

1

題

成本中心包括兩種類型．其中標準成本中心控制的對象是以實際產出量為基礎的標準成本，即（）。

A.技術性成本B.酌量性成本C.全部成本D.預算成本

13.下列各種籌資方式中，企業無需要支付資金占用費的是()

A.發行債券B.發行優先股C.發行短期票據D.發行認股權證

14.下列有關預算執行的表述中，錯誤的是（）。

A.預算管理委員會應當利用財務報表監控預算的執行情況

B.應將預算指標層層分解，從橫向到縱向落實

C.應將預算作為協調各項經營活動的基本依據

D.年度預算經批準后，原則上不作調整

15.某企業需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補償性余額，故企業需要向銀行申請的貸款數額為()萬元。A.75B.72C.60D.50

16.已知國庫券利率為5％，純利率為4％，則下列說法正確的是（）。

A.可以判斷目前不存在通貨膨脹

B.可以判斷目前存在通貨膨脹，但是不能判斷通貨膨脹補償率的大小

C.無法判斷是否存在通貨膨脹

D.可以判斷目前存在通貨膨脹，且通貨膨脹補償率為1％

17.財務風險是()帶來的風險。

A.通貨膨脹B.高利率C.籌資決策D.銷售決策

18.

第

13

題

下列（）不屬于資本市場的特點。

A.收益較高B.價格變動幅度大C.金融工具具有較強貨幣性D.資金借貸量大

19.

第

1

題

固定制造費用成本差異的三差異分析法中不涉及（）。

A.耗費差異B.能量差異C.產量差異D.能力差異

20.

第

10

題

關于投資與投機的關系的說法不正確的是（）。

A.投機是一種承擔特殊風險獲取特殊收益的行為

B.投機是投資的一種特殊形式，兩者的目的基本一致，兩者的未來收益都帶有不確定性，都含有風險因素

C.投機與投資在行為期限的長短、利益著眼點、承擔風險的大小等方面沒有區別

D.在經濟生活中，投機能起到導向、平衡、動力、保護等四項積極作用

21.下列屬于基本金融工具的是（）。

A.現金B.互換C.期貨合同D.遠期合同

22.

第

10

題

下列各項中，不屬于企業衰退期財務管理戰略的是（）。

23.

第

14

題

應收賬款的折扣保理又稱融資保理，即在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分預先給銷售商，一般不超過全部合同額的（）。

24.某企業擬進行一項同定資產投資項目決策，設定貼現率為12％，有四個方案可供選擇。其中甲方案的項目壽命期為10年，凈現值為1000萬元，10年期、貼現率為10％的投資回收系數為0.177；乙方案的現值指數為0.85；丙方案的項目壽命期為11年，其年金凈流量為150萬元；丁方案的內含報酬率為10％。最優的投資方案是（）。

A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案

25.關于責任成本的內部結轉，下列說法正確的是()。

A.責任成本的內部結轉是指發生損失的責任中心進行賠償的過程

B.責任轉賬的依據是各種原始記錄和費用定額

C.內部責任仲裁機構的職能是從企業整體利益出發對各責任中心責、權、利方面產生的糾紛進行裁決

D.責任成本差異發生的地點與應承擔差異責任單位往往是相同的責任中心

二、多選題(20題)26.下列說法中，正確的有（）。

A.對于同樣風險的資產，風險回避者會鐘情于具有高預期收益率的資產

B.當預期收益率相同時，風險追求者選擇風險小的

C.當預期收益率相同時，風險回避者偏好于具有低風險的資產

D.風險中立者選擇資產的唯－標準是預期收益率的大小

27.

第

38

題

某破產企業有10位債權人，債權總額為1200萬元。其中債權人甲、乙的債權額合計為300、萬元，分別以破產企業的房產作抵押。在債權人會議討論和解協議時，下列情形不能通過的有（）。

A.有4位債權人同意，其代表的債權額為650萬元

B.有5位債權人同意，其代表的債權額為550萬元

C.有6位債權人同意，其代表的債權額為450萬元

D.有6位債權人同意，其代表的債權額為650萬元

28.第

26

題

編制預計財務報表的依據包括（）。

A.現金預算B.特種決策預算C.業務預算D.彈性利潤預算

29.在編制現金預算時，計算某期現金余缺必須考慮的因素有（）

A.期初現金余額B.當期現金支出C.期末現金余額D.當期現金收入

30.以相關者利益最大化作為財務管理目標的優點包括（）。

A.相關者利益最大化目標比較容易量化

B.有利于實現企業經濟效益和社會效益的統一

C.體現了前瞻性和現實性的統一

D.較好地兼顧各利益主體的利益

31.甲企業只生產一種產品，該產品的單價是20元，單位變動成本為10元，固定成本為5000元，銷售量為1000件，所得稅稅率為25%，企業的利息費用為1000元，欲實現目標稅后利潤5000元，假定其他因素不變，企業應采取的措施有（）。

A.銷售量增加至1500件B.固定成本降至3000元C.單價提高到25元D.單位變動成本降至8元

32.

第

28

題

某企業本年末產權比率為0.8，流動資產占總資產的40%，負債合計48000萬元，流動負債為16000萬元。則下列說法正確的有（）。

33.下列各項因素中，能夠影響公司資本成本水平的有()。

A.通貨膨脹B.籌資規模C.經營風險D.資本市場效率

34.下列成本費用中，一般屬于存貨變動儲存成本的有()。A.存貨資金應計利息B.存貨毀損和變質損失C.倉庫折舊費D.庫存商品保險費

35.

第

31

題

下列項目中，屬于變動成本的是（）。

A.直接材料B.廣告費C.直接人工D.職工培訓費

36.債券投資的收益是投資于債券所獲得的全部投資報酬，這些投資報酬來源于()。

A.名義利息收益B.利息再投資收益C.到期回收本金收益D.價差收益

37.

第

28

題

應收賬款主要功能包括（）。

38.

第

30

題

信用的定量分析通常使用比率分析法，常用的指標包括（）。

39.

第

27

題

財務預算的功能包括（）。

A.溝通和協調B.資源分配C.績效評估D.營運控制

40.下列各項中,可用來預測資金需求量的方法有()。

A.定性預測法B.比率預測法C.定量預測法D.資金習性預測法

41.

第

26

題

某年3月，甲、乙雙方簽訂了一份購銷合同。合同約定甲方在6月30日前將貨物運至乙方，乙方驗貨付款，合同還約定違約金為總貨款的10％。甲方于6月15日將一半貨物通過火車發運給乙方，乙方驗貨后支付了一半貨款。其余貨物雖經乙方多次催促，但遲至7月仍未交付，給乙方造成一定的損失。甲方要求乙方賠償損失并按合同約定支付總貨款10%違約金。乙方辯稱，7月初本地洪水暴發，致使自己無法履行合同義務，應該免除違約責任。對此，下列說法正確的有（）。

A.由于不可抗力，乙方前違約責任可以免除

B.乙方的違約責任可以部分免除

C.乙方應承擔違約責任

D.如果在6月30日前發洪水，乙方及時通知甲方，能免除部分違約責任

42.企業之所以持有一定量的現金，是因為企業出于下列哪些需求（）

A.交易性需求B.預防性需求C.投機性需求D.獲利性需求

43.下列關于直接投資的稅務管理說法正確的有（）

A.對于創業投資企業從事國家需要重點扶持和鼓勵的投資，可以按投資額的一定比例抵扣應納稅所得額

B.投資者進行投資決策時，需要對投資地點的稅收待遇進行考慮，充分利用優惠政策

C.企業設立的分支機構如果不具有法人資格，則需由總機構匯總計算并繳納企業所得稅

D.稅法規定，對于國家重點扶持的高新技術企業，按15%的稅率征收企業所得稅

44.

第

28

題

關于證券市場線的說法正確的是（）。

A.證券市場線的一個重要暗示是“只有系統風險才有資格要求補償”

B.斜率是市場風險溢酬

C.截距是無風險收益率

D.當無風險收益率變大而其他條件不變時，證券市場線會整體向上平移

45.項目投資決策中使用的現金流量表與財務會計使用的現金流量表的區別包括()。

A.反映對象B.時間特征C.具體用途D.信息屬性

三、判斷題(10題)46.市場風險溢酬（Rm-Rf）反映市場整體對風險的偏好，如果風險厭惡程度高，則（Rm-Rf）的值就小，β稍有變化時，就會導致該資產的必要收益率以較小幅度的變化。（）

A.是B.否

47.

第

38

題

風險價值系數是將標準離差率轉化為風險報酬率的一種系數或倍數。（）

A.是B.否

48.金融租賃公司介于金融機構與企業之間，它也屬于金融機構。()

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.要想降低約束性固定成本，只有通過精打細算，編制出積極可行的費用預算并嚴格執行。()

A.是B.否

51.

第

40

題

彈性成本預算的關鍵是確定各種業務量水平。（）

A.是B.否

52.資本保全約束規定公司不能用實收資本或股本發放股利，目的在于維持企業資本的完整性，防止企業任意減少資本結構中的所有者權益的比例，保護企業完整的產權基礎，保障債權人的利益。()

A.是B.否

53.無面值股票的最大缺點是該股票既不能直接代表股份，也不能直接體現其實際價值。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.企業社會責任不僅包括對所有者、對經營者的責任，也包括對債權人的責任。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.（5）編制股東會批準利潤分配方案后調整的2004年度利潤分配表（2005年利潤分配表中的上年數）。（答案中的金額單位用萬元表示。應交稅金和利潤分配科目必須寫出明細科目。數字保留到小數點后兩位，小數點后第三位四舍五入）

57.

58.某公司2007年至2011年各年產品銷售收入分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年度銷售收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應收賬款、流動負債、固定資產等資金項目與銷售收入的關系如下表所示：已知該公司2011年資金完全來源于自有資金（其中，普通股1000萬股，共1000萬元）和流動負債。2011年銷售凈利率為10%，公司擬按每股0.2元的固定股利進行利潤分配。公司2012年銷售收入將在2011年基礎上增長40%。2012年所需對外籌資部分可通過面值發行10年期、票面利率為10%、到期一次還本付息的公司債券予以解決，債券籌資費率為2%，公司所得稅稅率為25%。要求：(1)計算2011年凈利潤及應向投資者分配的利潤。(2)采用高低點法計算每萬元銷售收入的變動資金和“現金”項目的不變資金。(3)按Y=a+bX的方程建立資金預測模型。(4)預測該公司2012年資金需要總量及需新增資金量。(5)計算債券發行總額和債券成本。(6)計算填列該公司2012預計資產負債表中用字母表示的項目。

59.2

60.

第

50

題

A公司的2007年度財務報表主要數據如下：

單位：萬元營業收入4000息稅前營業利潤400利息支出100股東權益（400萬股，每股面值1元）2000權益乘數2

該公司適用的所得稅稅率為40%，股利支付率為60%，假設債務資本均為5年期、分期付息平價債券。該公司股票2007年12月31日的市盈率為20，股利的固定增長率為3.73%。

要求：

（1）計算該公司2007年的凈利潤；

（2）計算該公司2007年12月31日的每股收益、每股市價和每股股利；

（3）計算該公司的普通股資金成本、債券資金成本和加權平均資金成本（按賬面價值權數）；

（4）假設公司為了擴大業務，需要新增資本2000萬元，追加資本有兩種方式籌集：全部通過增發普通股或全部通過銀行長期借款取得。如果發行普通股籌集，預計每股發行價格為20元；如果通過長期借款籌集，長期借款的年利率為6%。假設A公司固定的經營成本和費用可以維持在2007年每年1600萬元的水平不變，變動成本率也可以維持2007年50%的水平不變。計算：①兩種追加籌資方式的每股收益無差別點及此時的每股收益。②兩種追加籌資方式在每股收益無差別點時的經營杠桿系數和財務杠桿系數。③若預計2008年追加籌資后的銷售增長率為20%，依據每股收益的高低確定應采用何種籌資方式。

參考答案

1.C間接籌資是企業借助于銀行和非銀行金融機構而籌集資金，間接籌資的基本方式是銀行借款，此外還有融資租賃等方式。C選項正確；直接籌資不需要通過金融機構來籌措資金，是企業直接從社會取得資金的方式。直接籌資方式主要有發行股票、發行債券、吸收直接投資等；B選項商業信用籌資是企業之間的直接信用行為，屬于直接籌資；A、B、D均屬于直接籌資。

2.C原材料使用率=5400÷360=15(單位/天)汀貨提前期=預計交貨期內原材料的使用量÷原材料使用率=300÷15=20(天)

3.C應收賬款收現保證率=(當期必要現金支付總額-當期其他穩定可靠的現金流入總額)÷當期應收賬款總計金額＝(2100—600)/4000×100%＝37.5%

4.C一般性稅務處理方法強調重組交易中的增加值一定要繳納企業所得稅，特殊性稅務處理方法規定股權支付部分可以免于確認所得，從而大大降低了企業重組環節的所得稅支出。此外，特殊性稅務處理可以部分抵扣相關企業的虧損（選項C錯誤），從中獲得抵稅收益。在進行重組時，應該盡量滿足特殊性稅務處理條件，采用特殊性稅務處理方法。

5.B本題考核一人有限責任公司的相關規定。根據規定，一人有限責任公司的股東應當一次足額繳納公司章程規定的出資額，不允許分期繳付出資。

6.B融資租賃無須大量資金就能迅速獲得資產。融資租賃集“融資”與“融物”于一身，使企業在資金短缺的情況下引進設備成為可能。大型企業的大型設備、工具等固定資產，經常通過融資租賃方式解決巨額資金的需要，如商業航空公司的飛機，大多是通過融資租賃取得的。

7.D零基預算的優點表現在：①不受現有費用項目的限制;②不受現行預算的束縛;③能夠調動各方面節約費用的積極性;④有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金。其缺點是編制工作量大。

8.B封閉式基金和開放式基金的比較見下表：項目封閉式基金開放式基金含義設立基金時，限定基金單位的發行總額，并進行封閉運作的一種基金形式。設立基金時基金單位的總數不固定，可視經營策略和發展需要追加發行的一種基金形式。兩者的不同點期限通常有固定的封閉期沒有固定期限，投資人可隨時向基金管理人贖回基金單位發行規模要求在招募說明書中列明其基金規模沒有發行規模限制基金單位轉讓方式基金單位在封閉期內不能要求基金公司贖回，只能在證券交易所或柜臺市場出售可以在首次發行結束一段時間后，隨時向基金管理人或中介機構提出購買或贖回申請?；饐挝坏慕灰變r格計算標準買賣價格受市場供求關系的影響，并不必然反映公司的凈資產值。交易價格取決于每單位資產凈值的大小，基本不受市場供求關系影響。投資策略可進行長期投資不能全部用來投資

9.B第2至8年每年年初有等額收付款100元，相當于第1至7年每年年末有等額收付款100元，此系列收付款屬于普通年金，此等額收付款在第1年年初的現值計算屬于普通年金現值計算。

10.A如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則兩只股票的相關系數為1，相關系數為1時投資組合不能降低任何風險，組合的風險等于兩只股票風險的加權平均數。

11.A企業價值最大化目標的優點包括：考慮了資金的時間價值和投資的風險價值；反映了對企業資產保值增值的要求；有利于克服管理上的片面性和短期行為；有利于社會資源的合理配置。所以本題選擇A?！驹擃}針對“財務管理目標”知識點進行考核】

12.A

13.D發行債券、發行短期票據需要支付利息費用，發行優先股需要支付優先股的股利，這些都會產生資金的占用費，發行認股權證不需要資金的占用費。所以選項D是正確的。

14.A財務管理部門應當利用財務報表監控預算的執行情況，及時向預算執行單位、企業預算委員會以至董事會或經理辦公會提供財務預算的執行進度、執行差異及其對企業預算目標的影響等財務信息，促進企業完成預算目標。

15.A因為借款金額=申請貸款的數額×(1—補償性余額比率)，所以，本題中需要向銀行申請的貸款數額=60/(1—20%)=75萬元，選項A是正確答案。

16.D因為由于國庫券風險很小，所以國庫券利率＝無風險收益率＝純利率+通貨膨脹補償率，即5%＝4%+通貨膨脹補償率，所以可以判斷存在通貨膨脹，且通貨膨脹補償率＝5%－4%＝1%。

17.C

18.C資本市場的特點包括：交易的主要目的是滿足長期投資性資金的供求需要；收益較高而流動性較差；資金借貸量大；價格變動幅度大。選項C屬于貨幣市場的特點。

19.B固定制造費用成本差異的三差異分析法中涉及耗費差異、能力差異(又稱產量差異)和效率差異三種；固定制造費用成本差異的兩差異分析法中涉及耗費差異和能量差異。

20.C投機是一種承擔特殊風險獲取特殊收益的行為。投機是投資的一種特殊形式；兩者的目的基本一致；兩者的未來收益都帶有不確定性，都包含有風險因素，都要承擔本金損失的危險。投機與投資在行為期限的長短、利益著眼點、承擔風險的大小和交易的方式等方面有所區別。在經濟生活中，投機能起到導向、平衡、動力、保護等四項保護作用。過渡投機或違法投機存在不利于社會安定、造成市場混亂和形成泡沫經濟等消極作用。

21.A常見的基本金融工具有企業持有的現金、從其他方收取現金或其他金融資產的合同權利、向其他方交付現金或其他金融資產的合同義務等；常見的衍生金融工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權合同等。

22.A在不同的經濟周期，企業應采用不同的財務管理戰略，在衰退期，企業的財務管理戰略包括：(1)停止擴張；(2)出售多余設備；(3)停產不利產品；(4)停止長期采購；(5)削減存貨；(6)停止擴招雇員。

23.A本題考核折扣保理的內容。應收賬款的折扣保理是指在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分預先給銷售商，一般不超過全部合同額的70%—90%。

24.A由于乙方案的現值指數小于丁方案的內含報酬率為10％小于設定貼現率12％，所以乙方案和丁方案均不可行；甲方案和丙方案的項目壽命期不等，應選擇年金凈流量最大的方案為最優方案。甲方案的年金凈流量=項目的凈現值／年金現值系數=項目的凈現值×投資回收系數=1000×0.177=177(萬元)，高于丙方案的年金凈流量150萬元，所以甲方案較優。

25.C解析：責任成本的內部結轉是由承擔損失的責任中心對實際發生或發現損失的責任中心進行損失賠償的賬務處理過程；責任轉賬的依據是各種準確的原始記錄和合理的費用定額；責任成本差異發生的地點與應承擔差異責任單位有可能是不相同的責任中心；內部責任仲裁機構的職能是從企業整體利益出發對各責任中心責、權、利方面產生的糾紛進行裁決。

26.ACD當預期收益率相同時，風險追求者選擇風險大的，因為這會給他們帶來更大的效用。所以，選項B的說法錯誤。

27.ABC本題考核點是債權人會議中和解協議的表決。債權人會議通過和解協議的決議，首先由出席會議的有表決權的債權人過半數(本題8人有表決權)通過，并且其所代表的債權額，必須占無財產擔保債權總額的2/3以上。本題為1200-300=900，其2/3為600萬元。只有D是可以通過的。

28.ABC本題的考核點是有關財務預算的內容。預計財務報表作為全面預算體系中的最后環節，可以從價值方面總括地反映運營期決策預算與業務預算的結果。預計財務報表的編制要以日常業務預算和特種決策預算為基礎，而且也需要以現金預算為依據。

29.ABD選項ABD符合題意，根據現金余缺=期初現金余額＋現金收入－現金支出，可知，期初現金余額、當期現金收入和當期現金支出都會影響現金余缺的大小；

選項C不符合題意，根據現金余缺＋現金籌措－現金運用=期末現金余額，可知，期末現金余額是在計算確定現金余缺的基礎上進一步運用或籌集現金后的結果。

綜上，本題應選ABD。

30.BCDBCD【解析】以相關者利益最大化作為財務管理目標的優點有：①有利于企業長期穩定發展；②體現了合作共贏的價值理念，有利于實現企業經濟效益和社會效益的統一：③相關者利益最大化本身是一個多元化、多層次的目標體系，較好地兼顧了各利益主體的利益；④體現了前瞻性和現實性的統一。

31.AC選項A：實現稅后利潤=[1500×（20-10）-5000-1000]×（1-25%）=6750（元），所以選項A可行；選項B：實現稅后利潤=[1000×（20-10）-3000-1000]×（1-25%）=4500（元），所以選項B不可行；選項C：實現稅后利潤=[1000×（25-10）-5000-1000]×（1-25%）=6750（元），所以選項C可行；選項D：實現稅后利潤=[1000×（20-8）-5000-1000]×（1-25%）=4500（元），所以選項D不可行。

32.ABCD本題考核的是對于財務指標基本概念和公式的理解。因為產權比率=負債總額/所有者權益總額=0.8，所以，所有者權益總額=負債總額/0.8=48000/0.8=60000(萬元)，流動資產=總資產×40%=(48000+60000)×40%=43200(萬元)，流動比率=流動資產/流動負債=43200/16000=2.7，資產負債率=負債總額/資產總額×100%=48000/(48000+60000)×100%=44.44%。

33.ABCD影響資本成本的因素有：(1)總體經濟環境，總體經濟環境和狀態決定企業所處的國民經濟發展狀況和水平，以及預期的通貨膨脹;(2)資本市場條件，即資本市場效率，資本市場效率表現為資本市場上的資本商品的市場流動性;(3)企業經營狀況和融資狀況，經營風險的大小與企業經營狀況相關;(4)企業對籌資規模和時限的需求。

34.ABD存貨的成本。變動儲存成本與存貨的數量有關，如存貨資金的應計利息、存貨的破損和變質損失、存貨的保險費用等。倉庫折舊費屬于固定儲存成本。

35.AC廣告費和職工培訓費屬于固定成本。

36.ABD【答案】ABD【解析】債券投資的收益是投資于債券所獲得的全部投資報酬，這些投資報酬來源于三方面，名義利息收益(面值與票面利率的乘積)、利息再投資收益、價差收益。

37.AD本題考核應收賬款的主要功能。應收賬款主要功能是增加銷售和減少存貨。

38.ACD通常使用比率分析法評價顧客的財務狀況。常用的指標有：流動性和營運資本比率(如流動比率、速動比率以及現金對負債總額比率)、債務管理和支付比率(利息保障倍數、長期債務對資本比率、帶息債務對資產總額比率，以及負債總額對資產總額比率)和盈利能力指標(銷售回報率、總資產回報率和凈資產收益率)。

39.ABCD財務預算具有規劃、溝通和協調、竣源分配、營運控制和績效評估的功能。

40.ABD本題考核的是對資金需求量預測可采用的方法。資金需求量的預測方法有定性預測性、比率預測法、資金習性預測法。

41.CD本題考核點是免責事由的規定。(1)因不可抗力不能履行合同的，根據不可抗力的影響，部分或者全部免除責任。(2)當事人遲延履行后發生不可抗力的，不能免除責任。(3)不可抗力事件發生后，主張不可抗力一方要履行兩個義務：一是及時通報合同不能履行或者需要遲延履行、部分履行的事由；二是取得有關不可抗力的證明。

42.ABC持有現金是出于三種需求：

交易性需求（選項A）；

預防性需求（選項B）；

投機性需求（選項C）。

綜上，本題應選ABC。

43.ABCD根據我國現行說法規定，以上說法均正確。

綜上，本題應選ABCD。

直接投資納稅管理依據投資方向可以劃分為直接對內投資納稅管理和直接對外投資納稅管理。

44.ABCD證券市場線的橫軸是貝他系數，而貝他系數僅僅對該資產所含的系統風險的度量，因此，證券市場線的一個重要暗示就是“只有系統風險才有資格要求補償”，即選項A正確；證券市場線的方程為R＝Rf＋β×（Rm-Rf），其中（Rm-Rf）表示市場風險溢酬，Rf表示無風險收益率，由此可知，選項B、C、D正確。

【該題針對“資本資產定價模型”知識點進行考核】

45.ABCD【答案】ABCD

【解析】項目投資決策中使用的現金流量表的反映對象是投資項目的現金流量，時間特征是整個項目計算期，具體用途是用于投資決策，信息屬性是對未來的反映；財務會計使用的現金流量表的反映對象是整個企業的現金流量，時間特征是一個會計年度，具體用途反映企業的現金流量，信息屬性是對過去的反映。

46.N市場風險溢酬（Rm-Rf）反映市場整體對風險的偏好，如果風險厭惡程度高，則（Rm-Rf）的值就大，β稍有變化時，就會導致該資產的必要收益率以較大幅度的變化。反之，資產的必要收益率受其系統風險的影響則較小。

因此，本題表述錯誤。

47.Y根據風險報酬率公式：Rr=b．V可知是正確的。

48.Y金融租賃公司屬于非銀行金融機構。

49.N

50.N要想降低約束性固定成本，只能從合理利用企業的生產能力人手，提高生產效率，以取得更大的經濟效益；要想降低酌量性固定成本，只有通過精打細算，編制出積極可行的費用預算并嚴格執行。

51.N彈性成本預算的關鍵是進行成本性態分析，將全部成本最終區分為變動成本和固定成本兩大類。

52.N資本保全約束規定公司不能用資本(包括實收資本或股本和資本公積)發放股利，目的在于維持企業資本的完整性，防止企業任意減少資本結構中的所有者權益的比例，保護企業完整的產權基礎，保障債權人的利益。所以本題的說法錯誤。

53.N無面值股票是指股票票面不記載每股金額的股票。無面值股票僅表示每一股在公司全部股票中所占有的比例。也就是說，這種股票只在票面上注明每股占公司全部凈資產的比例，其價值隨公司財產價值的增減而增減。

54.Y

55.N企業的社會責任是指企業在謀求所有者或股東權益最大化之外所負有的維護和增進社會利益的義務。具體來說，企業社會責任主要包括以下內容：對員工的責任、對債權人的責任、對消費者的責任、對社會公益的責任、對環境和資源的責任。

56.泰山股份有限公司為工業一般納稅企業。2004年度經濟業務有關會計分錄：

（1）

借：分期收款發出商品4800

貸：庫存商品4800

借：應收賬款2340

貸：主營業務收入2000

應交稅金——應交增值稅（銷項稅額）340（2000×17%）

借：主營業務成本1200（4800×25%）

貸：分期收款發出商品1200

（2）

借：銀行存款15

貸：營業外收入15

（3）

借：營業外支出68

貸：固定資產清理68

（4）

借：營業外支出7

貸：銀行存款7（5+2）

（5）

借：營業費用5

貸：銀行存款5

（6）

借：銀行存款1755

貸：其他業務收入1500

應交稅金——應交增值稅（銷項稅額）255（1500×17%）

借：其他業務支出800

貸：原材料800

（7）

借：主營業務稅金及附加25

其他業務支出20

貸：應交稅金——應交城市維護建設稅45

（8）

借：主營業務稅金及附加7

其他業務支出5

貸：其他應交款12

（9）

借：財務費用8

貸：預提費用8

（10）

借：長期股權投資——××企業（損益調整）850

貸：投資收益850

（11）

借：管理費用110（440/4）

貸：累計折舊110

（12）

借：管理費用20

貸：銀行存款20

（13）

利潤總額＝4365-2275＝2090（萬元）

應交所得＝（2090-110+2+5-850）×33%＝1137×33%＝375.21（萬元）

遞延稅款貸項＝（220-110）×33%＝36.3（萬元）

所得稅費用＝375.21+36.30＝411.51（萬元）或＝（2090+2+5-850）×33%＝411.51（萬元）

凈利潤＝2090-411.51＝1678.49（萬元）

借：所得稅411.51

貸：遞延稅款36.3

應交稅金——應交所得稅375.21

借：本年利潤2686.51

貸：主營業務成本1200

營業外支出75

其他業務支出825

營業費用5

財務費用8

主營業務稅金及附加32

管理費用130

所得稅411.51

借：主營業務收入2000

營業外收入15

其他業務收入1500

投資收益850

貸：本年利潤4365

借：本年利潤1678.49

貸：利潤分配——未分配利潤1678.49

指明結賬后事項及有關會計分錄：

（1）調整事項有：①屬于壞賬損失事項；②屬于董事會決議的利潤分配方案（不包括現金股利和股票股利分配）。

（2）非調整事項有：②董事會決議的利潤分配方案中有關現金股利和股票股利的分配；③屬于臺風襲擊所造成的損失；④屬于股票市價下跌。

（3）會計分錄

①屬于壞賬損失事項：

發生壞賬

借：以前年度損益調整90

貸：應收賬款90

應調整的2004年所得稅費用和應交所得稅＝90×33%＝29.7（萬元）

借：應交稅金——應交所得稅29.7

貸：以前年度損益調整29.7

將以前年度損益調整轉入利潤分配

借：利潤分配——未分配利潤60.3

貸：以前年度損益調整60.3

②3月2日公司董事會確定提請批準的利潤分配方案：

借：利潤分配——提取法定盈余公積161.82

——提取法定公益金161.82

——提取任意盈余公積161.82

貸：盈余公積485.46

借：利潤分配——未分配利潤485.46

貸：利潤分配——提取法定盈余公積161.82

——提取法定公益金161.82

——提取任意盈余公積161.82

（4）編制經股泰山會批準的利潤分配方案后有關的會計分錄（此項不能在2004年度利潤分配表中反映，只能在