雜交玉米行業發展現狀與市場前景分析報告匯報人：李珮喜日期：2022-12-22目錄CONTENTS01020304雜交玉米格局與發展趨勢雜交玉米行業概述雜交玉米行業環境雜交玉米行業現狀第一章雜交玉米行業概述行業定義雜交玉米行業定義玉米由于是單性花、異花授粉，因此在雜交時，不需要去雄，因而也不需要整穗。其雜交方法和步驟主要為調節開花期、選株、隔離、采粉、授粉和收獲等。玉米雜交種可以分為三個大類:品種間雜交種、品種與自然雜交種、自然系間雜交種。其中自然系間雜交種由于組合的不同，可以分為:單交種、三交種、雙交種、綜合雜交種，這六種雜交種各有優劣。玉米雜交制種技術主要包括6個內容，包括:了解花期、確定父母本種植比例、播種培育、人工去雄、人工授粉以及收割保存。產業鏈上游雜交玉米行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，雜交玉米行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈中游雜交玉米行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于雜交玉米企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈下游雜交玉米行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。第二章雜交玉米行業發展環境經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國雜交玉米行業的發展必然有很大的上升空間。社會環境10102中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。社會環境2LOGO傳統雜交玉米行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展。互聯網與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為雜交玉米行業的消費主力。行業驅動因素研究資源投入穩健增長為促進行業科技創新事業發展，全面提升科技創新能力，中國逐步加大行業經費投入、落實稅收優惠、鼓勵科研人才發展，全面推動科研事業發展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放供需平衡促進市場發展雜交玉米產業處于快速增長時期，由于雜交玉米行業的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，雜交玉米市場在良好的供需作用機制下保持穩定發展行業驅動因素商業應用領域不斷拓展從應用領域來看，雜交玉米行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域行業競爭促進行業正向發展在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化第三章雜交玉米行業現狀行業現狀從玉米行業整體產量來看，根據國家統計局數據顯示，2012-2021年我國玉米產量總體呈小幅波動態勢。2020年我國玉米產量為26067萬噸，同下降0.04%。2021年我國玉米的總產量為27255萬噸，同比增長56%。從玉米價格走勢情況來看，我國玉米市場價格自2016年上漲至2020年，2021-2022年市場價格保持穩定。據相關數據統計，2022年10月10日，玉米市場價格為2734元/噸。行業現狀從雜交玉米制種面積來看，據全國農技推廣中心數據，2021年我國雜交玉米制種面積達到272萬畝，同比增長16.84%。從雜交玉米制種面積占比來看，我國玉米種子生產基地主要位于甘肅和新疆等區域。據相關數據顯示，甘肅、新疆的雜交玉米制種面積分別為129.34萬畝和46.30萬畝，占全國雜交玉米種子制種面積比例分別為55.56%和19.89%。從雜交玉米種子供需情況來看，據統計，2021年中國雜交玉米行業制種量達到9.93億公斤，需種量約為15億公斤。行業現狀完善農業支持保護制度，推進稻谷、小麥、玉米完全成本保險和收入保險試點，擴大農業大災保險試點和“保險+期貨”試點。據統計2020年中國玉米產量為260.7百萬噸，同比下降0.04%，年均復合增長速度為36%，基本變化不大。2020年國家縮減雜交玉米制種面積，面積調減的主要原因:一是種子庫存依然很大；二是企業普遍預期生物技術運用可能加快，主動規避因品種更新換代而引致的庫存種子大規模轉商風險。據統計，2020年中國雜交玉米制種面積十年最低，為230萬畝，同比下降10.16%，年均復合增速為-146%。由于2020年制種量縮減，疊加2021年種子需求旺盛，目前雜交玉米種子庫存處于較低水平，頭部企業的雜交玉米種子庫存幾乎清零；另一方面，今年雜交玉米制種在授粉關鍵期受到高溫熱害的嚴重影響，尤其是甘肅、新疆等主要制種基地出現明顯減產，由此導致今年雜交玉米制種量或將大幅減少。據統計，2020年中國雜交玉米可供種量為16億公斤，種子有效庫存為11億公斤，逐年下降。行業熱點雜交玉米行業具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。熱點二科研服務市場持續增長熱點一雜交玉米應用領域廣泛熱點三行業產品質量整體提高雜交玉米行業產品質量有待提升制約雜交玉米行業發展。行業內產品質量參差不齊，導致研究結果可靠性難以保證，產品喪失市場競爭力。雜交玉米行業難形成統一的監督管理規范,產品質量主要靠企業自主檢測保障，監管難度大。中國雜交玉米行業產品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業壟斷，產品品質有待進一步提升。雜交玉米行業技術提升，多元化科研服務平臺持續擴張，促進高價值服務企業品牌形成。行業產品化發展，集研發、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業逐漸增多。行業制約因素質量參差不齊雜交玉米行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，雜交玉米行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，雜交玉米行業產品質量的監管難度加大行業監管難度大高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，雜交玉米行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于雜交玉米行業的發展產品質量問題前期籌劃活動執行效果評估質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后雜交玉米行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力。中國國家政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，雜交玉米行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，雜交玉米行業產品質量的監管難度加大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，雜交玉米行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于雜交玉米行業的發展行業發展建議LOGO提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范雜交玉米行業生產流程，并成立相關部門，對科研用雜交玉米行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證雜交玉米行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：雜交玉米行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土雜交玉米行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，雜交玉米行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為雜交玉米行業企業提供“凈利差”的盈利模式，雜交玉米行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的雜交玉米行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土雜交玉米行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。雜交玉米行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。第四章雜交玉米格局與發展趨勢競爭格局競爭格局1從種業市場競爭格局來看，據統計，2020年全球種業CR5為51%，分別是拜耳（19%）、科迪華（17%）、先正達（7%）、vilmorin（4%）、巴斯夫（4%）。國內CR5僅為12%，龍頭種企隆平高科在水稻/玉米種子市場的份額分別為10%、6%。無論是行業整體集中度，還是龍頭在細分市場的市占率，均遠低于全球水平。從雜交玉米種業市場競爭格局來看，2020年中國雜交玉米種業CR3約為14%，龍頭種企隆平高科以市占率6%占據第一，其次為登海種業5%、墾豐種業3%。

競爭格局2我國玉米制種行業格局分散，品種分布看，據統計，在10萬畝以上推廣面積的玉米品種中，2019年前五大玉米品種占比19.3%，較2010年下降16.9ppt；企業層面看，2019年行業CR5為17.8%，行業第一名隆平高科市占率5.5%。此外，2019年中國玉米單產421千克/畝，相當于美國20世紀80~90年代水平，未來仍有較大提升機會。行業發展趨勢LOGO種業發展事關糧食安全，作物育種深受重視。自中共十八大以來，黨中央把糧食安全作為治國理政的頭等大事，提出“確保谷物基本自給、口糧絕對安全”的新糧食安全觀。在全球新冠疫情沖擊及國際競爭日益加劇等背景下，國家糧食安全戰略上升到前所未有的高度。種業作為農業生產最前端的環節，其發展水平與糧食生產息息相關，深受國家重視。政策層面供需方面市場競爭耐密型玉米雜交種的研究推廣雜交玉米種子庫存去化源于制種面積縮減及老舊品種加速出清。2017年以來玉米種子庫存持續去化。截至2020年度，有效庫存已降至77億公斤、對應庫銷比約45%左右。盡管2021年玉米制種面積同比增長17%至272萬畝，雜交玉米制種量僅同比增長10%至9.93億公斤左右，仍低于需種