（金融保險）從緊錢幣政策對鄉(xiāng)村金融機構(gòu)影響及對策剖析從緊錢幣政策對鄉(xiāng)村金融機構(gòu)的影響及對策剖析中央經(jīng)濟工作會議10年來初次明確提出了“從緊錢幣政策”。黨和國家向來以來高度重視“三農(nóng)”的發(fā)展和鄉(xiāng)村金融機構(gòu)的改革，所以剖析研究宏觀調(diào)控政策會在多大程度上涉及和影響到鄉(xiāng)村金融機構(gòu)的發(fā)展，顯得尤其重要。一、影響剖析從緊錢幣政策的核心是緊信貸。2008年信貸調(diào)控將貫徹有保有壓、差異對待的思路，從家產(chǎn)經(jīng)濟運轉(zhuǎn)方面剖析，從緊的錢幣政策不再“一刀切”，而是差異不一樣家產(chǎn)，采納針對性和靈巧性策略，在“從緊”的大背景下，不一樣家產(chǎn)的緊松程度會有顯然差異。從緊的錢幣政策環(huán)境下，處于“單薄環(huán)節(jié)”家產(chǎn)的農(nóng)業(yè)面對的信貸環(huán)境相對寬松。而增強農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和供給、增強農(nóng)業(yè)有關領域建設、加大農(nóng)業(yè)基礎投入有益于防備價錢由構(gòu)造性上升演變成顯然通貨膨脹，也有益于防備經(jīng)濟增添由偏快轉(zhuǎn)為過熱，這與從緊錢幣政策的“初衷”不約而同。所以鄉(xiāng)村金融無疑是信貸投放中力保的一面。從整體上而言，信貸收縮不會對鄉(xiāng)村金融機構(gòu)的經(jīng)營和業(yè)務造成太大影響。相反，宏觀調(diào)控對鄉(xiāng)村金融機構(gòu)還擁有長久利好效應，有助于促進鄉(xiāng)村金融機構(gòu)連續(xù)優(yōu)化經(jīng)營構(gòu)造，著重內(nèi)涵式發(fā)展。并且對鄉(xiāng)村金融機構(gòu)推行有差其余存款準備金率和更大的貸款利率浮動空間，有助于改良鄉(xiāng)村金融機構(gòu)的財務情況。同時因為宏觀政策調(diào)控，商業(yè)銀行信貸規(guī)模指標遇到限制，這給鄉(xiāng)村金融機構(gòu)帶來了發(fā)展的時機，有助于優(yōu)化客戶構(gòu)造和業(yè)務構(gòu)造。因為當前推行“一刀切”的錢幣從緊政策，利率政策的無差異性，以及鄉(xiāng)村金融機構(gòu)的弱勢性，從緊政策會對鄉(xiāng)村金融機構(gòu)產(chǎn)生諸多不利的影響，主要表此刻：（一）流動性趨緊以致盈余空間減小。央行連續(xù)上浮法定存款準備金率，固然表現(xiàn)了對鄉(xiāng)村信用社的傾斜和扶助，可是使現(xiàn)階段以存貸款業(yè)務為主、存貸利差為主要收入根源的鄉(xiāng)村金融機構(gòu)資本使用成本進一步加大，可運用資本減少，財家產(chǎn)務逐漸減少，近而對整體業(yè)務的發(fā)展造成影響。同時部分財家產(chǎn)務因為其成本高、效益低、風險高，在從緊錢幣政策大環(huán)境下，部分鄉(xiāng)村金融機構(gòu)鑒于利益考慮，將會壓縮或停止發(fā)放此類貸款（如助學貸款和下崗失業(yè)小額擔保貸款業(yè)務等），國家專項信貸政策落實難度增大。以上直接影響現(xiàn)階段以存貸款業(yè)務為主、存貸利差為主要收入根源的鄉(xiāng)村金融機構(gòu)收益水平的提升。（三）資本運用壓力增大以致支持三農(nóng)力度減弱。鄉(xiāng)村金融機構(gòu)的存款規(guī)模將不停增添，而央行定向刊行單據(jù)、窗口指導、加息等錢幣政策將在必定程度上克制信貸增添。與此同時，資本市場和債券市場的發(fā)展對公司融資起到分流作用。從緊錢幣政策的實行，鄉(xiāng)村金融機構(gòu)存差規(guī)模會連續(xù)增大，存貸比趨于降落，資本運用壓力將會增大，以致支持“三農(nóng)”力度放緩，進而影響農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)增效和鄉(xiāng)村經(jīng)濟的發(fā)展。同時貸款利率水平提升不單加大了利息支出，使田戶負擔更重，也必定程度抵消了國家惠農(nóng)政策的成效。并且因為融資成本加大，不單使縣域中小公司資本欠缺的問題更為突出，并且因為財務成本整體提升，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營也產(chǎn)生較大影響。貸款利率的提升，會拉動民間借貸利率上升，加大公司融資成本，使公司融資難的場面更為突出。（四）政策風險傳達以致信貸資秋風險加大。一方面，在鼎力發(fā)展資本市場，擴大直接融資比重的同時，推行從緊的錢幣政策，進一步鼓舞公司直接融資，將會加大公司的欠債，以致原有貸款風險度增添。在宏觀調(diào)控下，土地與房產(chǎn)價錢的大幅縮水，中小公司因融資渠道不暢帶來的經(jīng)營危機，都會帶來鄉(xiāng)村金融的不良反彈。另一方面，鄉(xiāng)村金融機構(gòu)主要面向中小公司和田戶，后者處于家產(chǎn)鏈的下游，一旦其所內(nèi)行業(yè)遇到調(diào)控，大公司會將資本壓力經(jīng)過賒銷等方式轉(zhuǎn)移到其身上，風險將發(fā)生轉(zhuǎn)移。二、應付舉措（一）成立科學的利率訂價體制。鄉(xiāng)村金融機構(gòu)要在嚴格履行宏觀調(diào)整政策的同時，依據(jù)自己經(jīng)營情況、資本成本和公司風險程度等要素，科學合理確立存貸款利率，推行有效的利率訂價體制。在此基礎上，應把資本組織工作放在首位，經(jīng)過做大存款總量博得更多貸款規(guī)模，以此在保證流動性的前提下，有效對沖準備金率上浮后貸款存量盤子的縮水，最大程度地獲得合理的存貸利差。央行應付中小公司貸款和支農(nóng)貸款推行有差其余利率政策，國家財政推行貼息制度，以減少中小公司和田戶負擔。（二）著力優(yōu)化信貸構(gòu)造，加大對三農(nóng)支持力度。當前鄉(xiāng)村信貸增添模式已初步實現(xiàn)由粗放型向集約型、多向型向支農(nóng)型的轉(zhuǎn)變，可是因為歷史原由、傳統(tǒng)思想和固有經(jīng)營方式的影響，信貸構(gòu)造存在著不合理、不科學、風險大的現(xiàn)狀，所以一定調(diào)整優(yōu)化信貸構(gòu)造。運用有效信貸手段退出“兩高一剩”行業(yè)，退出市場遠景差、經(jīng)營管理亂、效益不好公司，加大對切合家產(chǎn)政策、有發(fā)展遠景、講信用的中小公司、弱勢集體的信貸支持力度，經(jīng)過創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和方式手段解決其貸款難問題。要點選擇需求限期短、信用好的中小公司，在央行設定的季度貸款余額控制之間發(fā)放3個月以下短期貸款，提升資本使用效率。人民銀行要將鄉(xiāng)村金融機構(gòu)新增貸款規(guī)模季度控制改為年度控制。發(fā)揮“窗口指導”作用，對中小公司貸款和助學貸款、下崗失業(yè)小額擔保貸款敦促和指引鄉(xiāng)村金融機構(gòu)制定出投放比率或投放基本額度，并推行嚴格的獎賞和處分舉措。（三）鼎力拓展中間業(yè)務。應仔細學習借鑒其余商業(yè)銀行的先進經(jīng)驗，改變主要依賴存貸款利差作為盈余支柱的傳統(tǒng)模式，走多元化經(jīng)營之路，不停提升非利息收入占比，以有效應付利率市場化、競爭白熱化、服務個性化的需要，同時有效躲避政策性風險。踴躍創(chuàng)新中間業(yè)務品種，一方面要發(fā)展結(jié)算和銀行卡等各項傳統(tǒng)中間業(yè)務，另一方面要發(fā)展新興中間業(yè)務如咨詢評估、理財顧問等。（四）確實增強信貸風險管理。一方面增強對信貸風險的預警和退出。對國家明令嚴禁的行業(yè)實時退出，對存在潛伏和事實風險的要逐漸退出并辦妥有關抵押手續(xù)，盡可能躲避信貸風險。另一方面，加大對不良財產(chǎn)的清收。在從緊錢幣政策下，央行控制的是整個信貸規(guī)模，不良貸款清收后能夠快速轉(zhuǎn)變成有效的可投放資本，便于促進鄉(xiāng)村金融機構(gòu)財產(chǎn)流動性、效益性的提升。（五）進一步完美鄉(xiāng)村金融服務系統(tǒng)。鄉(xiāng)村信用社、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)業(yè)銀行要充散發(fā)揮支農(nóng)職能作用，不停加大對三農(nóng)的資本支持，形成服務三農(nóng)的協(xié)力。鄉(xiāng)村信用社應增強法人之間信貸規(guī)模調(diào)劑，促進資本合理流動，全力發(fā)揮支農(nóng)主力軍作用。