第七章經濟周期與經濟增長理論主要內容第一節經濟周期的類型與成因第二節乘數—加速原理第三節經濟增長及其決定因素第四節經濟增長模型第一節經濟周期的類型與成因一、經濟周期的含義與類型經濟周期（businesscycle）：也稱經濟循環和商業周期，它是指經濟處于生產和再生產過程中周期性出現的經濟擴張與經濟緊縮交替更迭、循環往復的一種現象。經濟周期分為四個階段：繁榮(boom)、衰退(recession)、蕭條(depression)、復蘇(recovery)經濟周期的類型基欽周期（短周期，４０個月）朱格拉周期（中周期，９～１０年康德拉季耶夫周期（長周期，５０年）庫茲涅茨周期（１５～２５年）（一）朱格拉周期朱格拉根據其統計分析，認為經濟中存在一個長度約為9—10年的經濟周期。熊彼特把這種周期稱為為中周期，或朱格拉周期。漢森則把這種周期稱為“主要經濟周期”。（二）基欽周期英國統計學家基欽認為經濟周期實際上包括大周期和小周期兩種周期的觀點。小周期平均長度為3.5年（約40個月），而一個大周期則包括兩個或三個小周期。熊彼特把這種約為40個月的周期稱為短周期或基欽周期。基欽提到，這種小周期是心理原因所引起的有節奏的運動的結果，而這種心理原因又是受農業豐歉影響食物價格所造成的。（四）庫茲涅茨周期美國經濟學家庫茲涅茨認為經濟中存在長度為15——25年不等的長期波動。這種波動在美國的許多經濟活動中，尤其是建筑業中表現得特別明顯，所以庫茲涅茨周期也稱為建筑業周期。二、經濟周期的成因外生經濟周期理論太陽黑子理論創新理論政治性周期理論內生經濟周期理論純貨幣理論投資過度理論消費不足理論心理理論1、外生經濟周期理論外生經濟周期理論太陽黑子理論創新理論政治性周期理論創新理論所謂創新是指引進一種新的生產函數，或者說是生產要素的一種“新組合”。按照熊彼特的觀點，創新主要是指：新技術、新工藝；新材料；新產品；新市場；新的要素組合形式創新理論認為創新是經濟周期波動的主要原因。技術的革新和發明不是均勻的連續的過程，而有其高潮和低潮，因而導致經濟上升和下降，形成經濟周期。政治周期理論該理論把經濟周期循環的原因歸為政府的周期性決策。政治性周期的產生有三個基本條件：1、凱恩斯國民收入決定理論為政策制定者提供了刺激經濟的工具；2、選民喜歡高經濟增長，低失業以及低通貨膨脹的時期；3、政治家喜歡連任。政治性周期的具體運行：大選前，總統為了連任，采取寬松的經濟政策來刺激經濟增長；大選結束后，寬松的政策使通貨膨脹成為人們關注的問題，因而不得不采取緊的經濟政策，使經濟走向衰退。2、內生經濟周期理論純貨幣理論投資過度理論消費不足理論心理理論投資過度理論把經濟周期的循環歸因于投資過度由于投資過多，與消費品生產相對比，資本品生產發展過快。資本品生產的過度發展促使經濟進入繁榮階段，但資本品過度生產從而導致的過剩又促使經濟進入蕭條階段。消費不足理論該理論以西斯蒙弟、馬爾薩斯和霍布森為代表經濟中出現蕭條是由于社會對消費品的需求趕不上社會對消費品生產的增長，這種不足又根源與國民收入分配不公所造成的過度儲蓄。心理理論經濟循環周期取決于投資，而投資的大小主要取決于業主對未來的預期，而預期是一種心理現象，心理現象又具有不確定性。因此，經濟波動的最終原因取決于人們對未來的預期。當預期樂觀時，增加投資，經濟步入復蘇、繁榮；當預期悲觀時，減少投資，經濟則陷入衰退與蕭條。一、加速原理（accelerationprinciple）加速原理是由經濟學家漢森提出的。該理論認為：收入或消費需求的增加必然引起投資的若干倍增加，而收入或消費需求的減少必然引起投資若干倍的減少。加速原理是對凱恩斯投資理論的完善和發展。該理論強調收入波動對經濟周期性波動的影響。1、加速原理中的幾個概念引致投資：是指由于國民收入或消費等因素的變動而引起的投資。加速原理中所說的投資就是引致投資（或誘發性投資）。資本—產量比（v）：是指一單位產量所需的資本量，即資本量與產量的比率。2、加速原理的假設技術水平不變，即資本—產量比率與加速系數不變且相等。在(t-1)期生產的產量(Yt-1)花費的資本存量為Kt-1,則Kt-1=v·Yt-14、加速原理的經濟學解釋投資等于收入（或消費）變動額乘以加速系數投資的變動取決于產量增量的變動，而不是產量的絕對變動量。只要產量增量的增長下降，即使其絕對數增加，也會導致投資水平的下降。由于資本—產量比率大于1，因此凈投資的變動量倍數于產量的變動量，這是加速原理的作用。要使投資保持不變，消費必須持續增長，消費量只有以遞增的幅度增長，才能保持加速作用對經濟繁榮所產生大刺激。二、漢森—薩謬爾遜模型乘數原理強調的是自發性投資的增加會引起國民收入以乘數的形式增長。加速原理強調的是國民收入的波動對投資的影響，國民收入一定幅度的變動會引起投資以加速的形式變動。漢森——薩謬爾遜模型就是把乘數和加速的作用緊密地結合在一起。假設:b=0.5,v=1,Gt=1，同時Y0=0，則C1=I1=0經濟周期的解釋2、乘數-加速模型的完整含義

★在經濟中投資、國民收入、消費相互影響，相互調節。

?如果政府支出為既定（即政府不干預經濟），僅靠經濟本身的力量自發調節，就會形成經濟周期。周期中各階段的出現，正是乘數與加速原理相互作用的結果。而在這種自發調節中，投資是關鍵的，經濟周期主要是投資引起的。★乘數與加速原理相互作用引起經濟周期的具體過程是：?I產量(Y)較大I更大Y更大經濟繁榮。?產量達一定水平后,由于社會需求與資源的限制,產量很難增加I產量(Y)較大經濟蕭條。?蕭條持續一定時間后，產量回升I產量更大經濟繁榮。★政府可通過干預經濟的政策來影響經濟周期的波動。

?利用政府的干預（比如政府投資變動）可以影響減輕經濟周期的破壞性，甚至消除周期，實現國民經濟持續穩定的增長。

第三節經濟增長及其決定因素一、早期關于經濟增長的研究亞當.斯密：1776《國民財富的性質和原因的研究》勞動是財富的源泉，分工引起的勞動生產率提高和生產勞動在全部勞動中所占比例是決定經濟增長的主要因素。而生產勞動則依存于資本積累的數量。大衛.李嘉圖：1817《政治經濟學及賦稅原理》一定利潤率是資本積累和資本主義生產發展的必要條件。阿.馬歇爾：1890《經濟學原理》資本家的投資和企業家的經營管理活動促進經濟增長。早期關于經濟增長的研究羅斯托從經濟史角度考察西方國家怎樣從傳統的封建社會，通過經濟增長逐步實現現代化的歷史過程。認為只要把15-20%的國民收入儲存起來用于投資，增長率就會迅速提高。西蒙.庫茲涅茨：1971《現代經濟增長：發現和反映》把經濟史和經濟分析的研究成果同豐富的數量資料結合起來，認為：先進技術是引致經濟增長的源泉，但它本身只提供一種潛在的可能性，還必須有制度和思想意識的調整，以便有效地使用人類先進知識寶庫之積累創造革新。哈羅德—多馬模型、索羅的新古典增長模型、劍橋經濟增長模型、卡列茨基的動態宏觀模型、丹尼森增長模型二、經濟增長的定義經濟增長的定義一個國家或地區生產商品和勞務的能力的增長。給居民提供日益繁多的經濟產品能力的長期上升，這種不斷增長的能力是建立在先進技術以及所需要的制度和思想意識之相應的調整的基礎上的（庫茲涅茨）。提供產品的能力的長期上升；先進技術是經濟增長的基礎或者說是必要條件；制度和意識的調整是技術得以發揮作用的充分條件。經濟增長與經濟發展經濟增長與經濟發展經濟增長（EconomicGrowth）：是一個明確的可以度量的標準，它被定義為本時期的國民總產出相對于上一個時期的總產出所增加的百分比。經濟發展（EconomicDevelopment）：一個比較復雜的質的概念，是經濟持續增長的結果。三、經濟增長的衡量指標經濟增長的衡量指標:GDP不能完全看作是經濟增長率，因為：（1）物價因素；（2）人口變動；（3）潛在而不是實際；（4）不能反映福利增進、環境污染等。四、經濟增長的源泉若勞動變動△N，資本變動△K，技術變動△A。α＝勞動收益在產出中的份額β＝資本收益在產出中的份額經濟增長的源泉經濟增長的源泉丹尼森的七類因素：生產要素供給量增長： 勞動要素（1）就業人數及其年齡性別構成（2）工人工時數（全日制和非全日制） （3）就業人員的教育年限資本要素（4）資本存量大小生產要素生產率增長（技術進步）（5）資源配置效率（低效率使用的勞動力比重減少） （6）規模的節約，以市場的擴大來衡量，即規模經濟 （7）知識的進展。第四節經濟增長模型哈羅德—多馬經濟增長模型新古典經濟增長模型新經濟增長模型一、哈羅德—多馬經濟增長模型本模型是由英國經濟學家哈羅德（R.Harrod）和美國經濟學家多馬（D.Domar）在上世紀30、40年代提出的。由于兩個模型的內容基本相同，故一般稱為哈羅德—多馬模型。哈羅德模型假設假設：1、社會的全部產品只有一種（全社會所有產品不是用作消費品就是用作投資品，故稱一部門的增長模型）；2、規模報酬不變；3、資本—產量比率（K/Y）以及資本—勞動比率（L/Y）、勞動—產量比率（K/L）在增長過程中始終不變；4、不存在技術進步，資本存量（K）且沒有折舊。哈羅德模型內容哈羅德模型包括三個不同方程：1、實際增長率2、有保證增長率3、自然增長率實際增長率公式G：實際增長率，即任一年國民收入的增加量與上一年的國民收入的比率G=△Y/Ys：實際發生的儲蓄率，s=S/Yv：實際資本—產量比率v=△I/△Y=K/Y實際增長率公式或哈羅德經濟增長模型的含義：經濟增長率取決于社會儲蓄率。在假定生產技術不變，即加速系數（V）為一固定比率，如果要獲得一定的經濟增長率（G），就必須保證一定的儲蓄率（s）；反之，在加速系數不便的情況下，要使一定的儲蓄率下的社會儲蓄量為投資所全部吸收，就必須保證一定的經濟增長率。有保證增長率GW：有保證增長率sd：意愿的儲蓄率，指人們意愿的儲蓄在其收入中所占的比例vr：意愿的資本—產量比率哈羅德模型的核心命題：均衡增長所需具備的條件是Gw=sd/vr它表明，在經濟增長過程中要實現每一年的總供給與總需求相互平衡的均衡增長，要求有足夠的有效需求，以便由需求帶動的國民收入的增長率所引致的投資恰好能夠完全吸納既定的儲蓄。也即一旦滿足了此公式，就可以實現意愿投資等于意愿儲蓄，從而使經濟能夠以穩定狀態均衡地增長。有保證增長率、實際增長率與經濟周期要實現穩定均衡增長，必須使G=Gw.一旦G偏離了GW，在這以后的時期里，就將出現經濟周期中所表現出來的那種“累積性”的經濟擴張或經濟緊縮。如果G＞GW1、假定s=sd∵Gv=sGWvr=sd

∴Gv=GWvrG>GW,則必然有v<vr，這時，資本家就感到資本短缺，從而進一步追加投資，而投資的增加，通過乘數作用，使實際增長率更高，更加偏離有保證增長率。資本短缺更為嚴重，從而形成累積性的擴張。2、假定v=vr

∵s/G=vsd/GW=vr

∴s/G=sd/GWG>GW,則必有s>sd,這就意味著實際儲蓄率也即實際投資率大于意愿的儲蓄率，投資需求強烈，從而資本家增加投資，其結果與1、相同。由此可見，只要G>GW，經濟就會出現累積性的擴張，反之，當G<GW時，經濟就會出現累積性的緊縮。由于G=GW是罕見的，偶然的，所以經濟總是在緊縮與擴張的交替中波動發展。自然增長率公式Gn：自然增長率，是指人口增長和技術進步能允許達到的長期最大增長率。s0：一定制度安排下最適宜的儲蓄率vr：預期的資本——產量比率Gn=s0/vr這是哈羅德在分析經濟長期波動的原因時運用的公式。Gw>Gn這表明意愿增長率超過了人口增長和技術進步所能允許的程度。由于增長受到了勞動力不足和技術條件的限制，資本家因無利可圖而壓縮投資，從而引起經濟停滯趨勢。Gw<Gn這表明意愿增長率尚未達到人口增長和計劃素進步所允許的水平，增長不會受到限制，資本家將增雇工人，擴大生產，因而有可能出現經濟過熱和通貨膨脹。Gw=Gn這表明在既定的技術水平下，社會全部勞動力和生產設備都得到了充分利用。假如此時又有G=Gw，則社會既實現了穩定均衡增長，又保證了充分就業，于是就實現了充分就業的穩定均衡增長。所以，實現最理想的長期增長的條件是：G=Gw=Gn多馬模型多馬模型與哈羅德模型基本相同，區別在于用資本生產率代替資本—產量比率。哈羅德—多馬模型的意義將凱恩斯的理論動態化、長期化，并重點闡明了投資的雙重作用。說明了經濟波動的原因和實現經濟長期、穩定、均衡增長的條件，并將其模型化。強調了資本積累（儲蓄率或投資率）在經濟增長中的作用。闡明了國家干預和實現調控在促進經濟增長中的必要性，為政府宏觀調控提供了理論依據。二、新古典增長理論1.模型的假設社會儲蓄函數S=sY，s是儲蓄率。規模報酬不變。勞動力按照一個不變的比率n增長。資本、產出和儲蓄之間的關系資本存量產出/收入儲蓄/投資資本增量2.人均生產函數曲線不考慮技術進步：Y=F（N,K）規模報酬不變λY=F（λN,λK）令λ＝1/NN＝全部人口，假設所有人口參與生產令人均產出y＝Y/N，人均資本k＝K/N，則y＝f（k）＝F（1,k）ky0人均生產函數曲線則

Y/N

=F（1,K/N）y＝f（k）產出增長唯一的由資本增長來解釋。3.新古典增長理論的基本方程設：人口增長率n＝△N/N,人均產量y＝Y/N，人均資本k＝K/N。s是儲蓄率，S＝sY。同除以勞動數量N，得到：△K/N＝sy-δk兩部門中，I＝S。假定折舊是資本存量K的一個固定比率δK(0<δ<1)。資本存量變化＝凈投資△K＝I－δK△K＝sY－δK，即資本存量變化＝儲蓄－折舊由于資本增量有兩個去處：△K＝N△k+△Nk即△K/N＝△k+△Nk/N所以△k+△Nk/N＝sy-δk,

sy＝△k+(n+δ)k人均儲蓄＝資本廣化+資本深化所以△k=sy-(n+δ)k穩態：指一種長期均衡，人均資本達到并維持在均衡不變；忽略技術變化，人均產量也達到均衡穩定狀態。4.經濟增長的穩態分析即k、y不變。如果△k＝0，人均儲蓄＝等于資本的廣化。穩態條件是：sy=(n+δ)k穩態中，總產出的增長率＝資本存量增長率＝勞動人口增長率。經濟增長率g＝n。sy＝△k+(n+δ)k人均儲蓄＝資本廣化+資本深化經濟增長的穩態圖示AkAky0經濟增長的穩態syy=f(k)(n+δ)k右邊△k<0k下降左邊△

k>0k上升yAkA左邊，△k>0k上升kA右邊，△k<0k下降穩態條件是：sy=(n+δ)k經濟增長穩態的變化儲蓄率提高，人均儲蓄曲線上移。形成新穩態：人均產出和人均資本增加。穩態時的產出增長獨立于儲蓄率；所以增長率在短期提高后，會逐漸降低到人口增長率水平。C1k1ky經濟增長的穩態sy(n+δ)ky1s’yk2y2C2人口增長人口增長率提高后，人口增長率曲線向上移動。與人均儲蓄曲線交于一個新的穩態水平。AkAky0人口增長中的穩態sf(k)(n+δ)k此時：1）人均產出減少。2）人均資本減少。(n’+δ)k黃金分割律：使人均消費最大化的人均資本。5、經濟增長的黃金分割律Y=C+I，兩邊同除N，則有：

Y/N=C/N+I/N人均產出f(k)可以配置到人均消費C/N、資本深化k、資本廣化nk三種用途。C/N=f(k)-k-nk如果要使人均消費達到最大，穩態的人均資本量應該使得資本的邊際產出等于人口增長率。由于Y/N=f(k)，I/N=K/N=k+nk,則有：f(k)=C/N+k+nk要使人均消費達到最大,對上式兩邊對k求導，則有：f'(k)=n黃金分割律圖ky經濟增長的黃金分割律(n+δ)kykyC△k＝0時