2021-2022期貨從業資格之期貨基礎知識能力測試試卷A卷附答案單選題（共80題）1、對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是()。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.期貨傭金商【答案】B2、期貨合約與現貨合同、現貨遠期合約的最本質區別是（）。A.期貨價格的超前性B.占用資金的不同C.收益的不同D.期貨合約條款的標準化【答案】D3、關于期貨交易與現貨交易的區別，下列描述錯誤的是（）。A.現貨市場上商流與物流在時空上基本是統一的B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制D.期貨交易的對象是交易所統一制定的標準化期貨合約【答案】C4、期貨套期保值者通過基差交易，可以()A.獲得價差收益B.降低基差風險C.獲得價差變動收益D.降低實物交割風險【答案】B5、通常情況下，美式期權的權利金（）其他條件相同的歐式期權的權利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C6、套期保值交易的衍生工具不包括()。A.期貨B.期權C.遠期D.黃金【答案】D7、某品種合約最小變動價位為10元／噸，合約交易單位為5噸／手，則每手合約的最小變動值是（）元。A.5B.10C.2D.50【答案】D8、商品市場本期需求量不包括（）。A.國內消費量B.出口量C.進口量D.期末商品結存量【答案】C9、與股指期貨相似，股指期權也只能（）。A.買入定量標的物B.賣出定量標的物C.現金交割D.實物交割【答案】C10、某交易者賣出1張歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1.3210，隨后以歐元兌美元為1.3250的價格全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續費的情況下，這筆交易（）A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】B11、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現貨商品價格的定價方式。?A.結算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協定【答案】D12、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。A.買入滬深300ETF，同時賣出相近規模的IF1809B.買入IF1809，同時賣出相近規模的IC1812C.買入IF1809，同時賣出相近規模的IH1812D.買入IF1809，同時賣出相近規模的IF1812【答案】D13、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A14、關于期權交易，下列表述正確的是（）。A.買賣雙方均需支付權利金B.交易發生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利C.買賣雙方均需繳納保證金D.交易發生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利【答案】B15、下列關于期權執行價格的描述，不正確的是（）。A.對實值狀態的看漲期權來說，其他條件不變的情況下，執行價格降低，期權內涵價值增加B.對看跌期權來說，其他條件不變的情況下，當標的物的市場價格等于或高于執行價格時，內涵價值為零C.實值看漲期權的執行價格低于其標的物價格D.對看漲期權來說，標的物價格超過執行價格越多，內涵價值越小【答案】D16、標準倉單是指（）開具并經期貨交易所認定的標準化提貨憑證。A.交割倉庫B.中國證監會C.中國期貨業協會D.期貨交易所【答案】A17、下列關于利率下限(期權)的描述中，正確的是（）。A.如果市場參考利率低于下限利率，則買方支付兩者利率差額B.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方支付兩者利率差額C.為保證履約，買賣雙方均需要支付保證金D.如果市場參考利率低于下限利率，則賣方不承擔支付義務【答案】B18、某投資者以65000元／噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.300D.2100【答案】D19、（）不屬于會員制期貨交易所的設置機構。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業務管理部門【答案】B20、7月初，某套利者在國內市場買入9月份天然橡膠期貨合約的同時，賣出11月份天然橡膠期貨合約，成交價分別為28175元／噸和28550元／噸。7月中旬，該套利者同時將上述合約對沖平倉，成交價格分別為29250元／噸和29550元／噸，則該套利者（）。A.盈利75元／噸B.虧損75元／噸C.盈利25元／噸D.虧損25元／噸【答案】A21、證券公司申請介紹業務資格，申請日前()月各項風險控制指標應符合規定標準。A.2個B.3個C.5個D.6個【答案】D22、下列關于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會員大會是其最高權力機構【答案】D23、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D24、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應用最靈活的產品，因而也是最吸引人的、創新潛力最大的產品。A.股指期貨B.金融遠期C.金融互換D.期權【答案】D25、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協商以9月份銅期貨價格為基準值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。該進口商開始套期保值時基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B26、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現協議，買方開倉價格為57500元／噸，賣方開倉價格為58100元／噸，協議平倉價格為57850元／噸，協議現貨交收價格為57650元／噸，賣方可節約交割成本400元／噸，則賣方通過期轉現交易可以（）。A.少賣100元／噸B.多賣100元／噸C.少賣200元／噸D.多賣200元／噸【答案】D27、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時，某套利者下達“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，價差為10美元/盎司”的限價指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價差。A.小于10B.小于8C.大于或等于10D.等于9【答案】C28、關于我國三家商品期貨交易所結算制度的說法，正確的是（）。A.交易所會員既是交易會員也是結算會員B.區分結算會員與非結算會員C.設立獨立的結算機構D.期貨交易所直接對所有客戶進行結算【答案】A29、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。A.市價指令B.長效指令C.止損指令D.限價指令【答案】D30、外匯遠期合約誕生的時間是（）年。A.1945B.1973C.1989D.1997【答案】B31、關于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。A.預期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進B貨幣期貨合約B.預期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進B貨幣期貨合約C.預期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進A貨幣期貨合約的同時，賣出B貨幣期貨合約D.預期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時，買進B貨幣期貨合約【答案】A32、8月份和9月份滬深300指數期貨報價分別為3530點和3550點。假如二者的合理價差為50點，投資者應采取的交易策略是（）。A.同時賣出8月份合約與9月份合約B.同時買入8月份合約與9月份合約C.賣出8月份合約同時買入9月份合約D.買入8月份合約同時賣出9月份合約【答案】C33、下列關于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A34、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現漲停單邊市，結算時交易所提高了保證金收取比例，當日結算價為3083元/噸，李先生的客戶權益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B35、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為2400元／噸，乙為賣方，建倉價格為2600元／噸，小麥搬運.儲存.利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價為2540元／噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元／噸，即2500元／噸，期貨轉現貨后節約費用總和__________是__________元／噸，甲方節約__________元／噸，乙方節約元／噸。（）A.60；40；20B.40；30；60C.60；20；40D.20；40；60【答案】A36、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。A.基差為-500元/噸B.此時市場狀態為反向市場C.現貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用D.此時大豆市場的現貨供應可能較為充足【答案】B37、下列關于期貨交易和遠期交易的說法，正確的是（）。A.兩者的交易對象相同B.遠期交易是在期貨交易的基礎上發展起來的C.履約方式相同D.信用風險不同【答案】D38、在正向市場上，某交易者下達買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價差成交。A.99B.97C.101D.95【答案】C39、判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續時間的分析工具是（）。A.周期分析法B.基本分析法C.個人感覺D.技術分析法【答案】D40、某期貨投機者預期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉情況見下表。則該投資者第2筆交易的申報數量可能為（）手。A.8B.10C.13D.9【答案】B41、利率互換交易雙方現金流的計算方式為（）。A.均按固定利率計算B.均按浮動利率計算C.既可按浮動利率計算，也可按固定利率計算D.一方按浮動利率計算，另一方按固定利率計算【答案】D42、日K線是用當日的（）畫出的。A.開盤價、收盤價、最高價和最低價B.開盤價、收盤價、結算價和最高價C.開盤價、收盤價、平均價和結算價D.開盤價、結算價、最高價和最低價【答案】A43、下列企業的現貨頭寸屬于多頭的情形是()。A.企業已按固定價格約定在未來出售某商品或資產B.企業尚未持有實物商品或資產C.企業持有實物商品或資產，或已按固定價格約定在未來購買某商品或資產D.企業已按固定價格約定在未來出售某商品或資產，但尚未持有實物商品或資產【答案】C44、下列關于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A45、12月1日，某油脂企業與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現貨交收價格。同時該油脂企業進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現貨價格為3200元/日屯。2月12日，該油脂企業實施點價，以2950元/噸的期貨價格為基準價，進行實物交收，同時將期貨合約對沖平倉。此時豆粕的實際售價相當于（）元/噸。A.3235B.3225C.3215D.2930【答案】A46、通常情況下，美式期權的權利金（）其他條件相同的歐式期權的權利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C47、假設某投資者持有A、B、C三種股票，三種股票的β系數分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬元、200萬元和300萬元，則該股票組合的β系數為（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.O5【答案】B48、某投資者做大豆期權的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價格為850美分的大豆看漲期權，權力金為14美分，同時賣出敲定價格為820美分的看漲期權，權力金為18美分。則該期權投資組合的盈虧平衡點為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D49、3月中旬，某飼料廠預計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現貨價格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結果為（）。A.基差不變，實現完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B50、套期保值本質上是一種（）的方式。A.利益獲取B.轉移風險C.投機收益D.價格轉移【答案】B51、關于看漲期權的說法，正確的是（）。A.賣出看漲期權可用以規避將要賣出的標的資產價格波動風險B.買進看漲期權可用以規避將要賣出的標的資產價格波動風險C.賣出看漲期權可用以規避將要買進的標的資產價格波動風險D.買進看漲期權可用以規避將要買進的標的資產價格波動風險【答案】D52、生產經營者通過套期保值并沒有消除風險，而是將其轉移給了期貨市場的風險承擔者即（）。A.期貨交易所B.其他套期保值者C.期貨投機者D.期貨結算部門【答案】C53、利率期貨誕生于()。A.20世紀70年代初期B.20世紀70年代中期C.20世紀80年代初期D.20世紀80年代中期【答案】B54、當看漲期權的執行價格低于當時的標的物價格時，該期權為（）。A.實值期權B.虛值期權C.內涵期權D.外涵期權【答案】A55、上海期貨交易所大戶報告制度規定，當客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數）時，會員或客戶應向交易所報告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B56、對期權權利金的表述錯誤的是（）。A.是期權的市場價格B.是期權買方付給賣方的費用C.是期權買方面臨的最大損失（不考慮交易費用）D.是行權價格的一個固定比率【答案】D57、價差套利根據所選擇的期貨合約的不同，可以分為()。A.跨期套利、跨品種套利、跨時套利B.跨品種套利、跨市套利、跨時套利C.跨市套利、跨期套利、跨時套利D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利【答案】D58、在我國，為期貨交易所提供結算服務的機構是（）。A.期貨交易所內部機構B.期貨市場監控中心C.中國期貨業協會D.中國證監會【答案】A59、若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變為3美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強B.走弱C.不變D.趨近【答案】A60、恒生指數期貨合約的乘數為50港元。當香港恒生指數從16000點跌到15990點時，恒生指數期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B61、在進行蝶式套利時，投機者必須同時下達()個指令。A.15B.2C.3D.4【答案】C62、現貨市場每噸成本上升550元，期貨市場每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。A.通過套期保值操作，玉米的售價相當于1520元/噸B.對農場來說，結束套期保值時的基差為-50元/噸C.通過套期保值操作，玉米的售價相當于1530元/噸D.農場在期貨市場盈利100元/噸【答案】C63、下列關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。A.為鎖定現貨成本，規避標的資產價格風險，可考慮買進看跌期權B.為控制標的資產空頭風險，可考慮買進看跌期權C.標的資產價格橫盤整理，適宜買進看跌期權D.為鎖定現貨持倉收益，規避標的資產價格風險，適宜買進看跌期權【答案】D64、關于我國期貨交易與股票交易的正確描述是（）。A.期貨交易和股票交易都實行當日無負債結算B.股票交易以獲得公司所有權為目的C.期貨交易采取保證金制度D.期貨交易和股票交易都只能買入建倉【答案】C65、李某賬戶資金為8萬元，開倉買入10手7月份焦煤期貨合約，成交價為1204元/噸。若當日7月份焦煤期貨合約的結算價為1200元/噸，收盤價為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比率為10％，則在逐日盯市結算方式下（焦煤每手60噸），該客戶的風險度該客戶的風險度情況是（）。A.風險度大于90％，不會收到追加保證金的通知B.風險度大于90％，會收到追加保證金的通知C.風險度小于90％，不會收到追加保證金的通知D.風險度大于100％，會收到追加保證金的通知【答案】A66、隨機漫步理論認為（）A.聰明的投資者的交易方向與大多數投資者相反B.在完全信息的情況下，價格受多種因素影響，將偏離其內在價格C.市場價格的變動是隨機的，無法預測的D.價格變動有短期性波動的規律，應順勢而為【答案】C67、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現協議，買方開倉價格為27500元／噸，賣方開倉價格為28100元／噸，協議平倉價格為27850元／噸，協議現貨交收價格為27650元／噸，賣方可節約交割成本400元／噸，則賣方通過期轉現交易可以（）。A.少賣100元／噸B.少賣200元／噸C.多賣100元／噸D.多賣200元／噸【答案】D68、某交易者以7340元／噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元／噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元／噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元／噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元／噸時再次買入15手合約【答案】A69、某投資者二月份以300點的權利金買進一張執行價格為10500點的5月恒指看漲期權，同時又以200點的權利金買進一張執行價格為10000點5月恒指看跌期權，則當恒指跌破（）點或者上漲超過（）點時就盈利了。A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】C70、在正向市場中，期貨價格與現貨價格的差額與（）有關。A.預期利潤B.持倉費C.生產成本D.報價方式【答案】B71、某組股票現值100萬元，預計隔2個月可收到紅利1萬元，當時市場利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個月后轉讓簽訂遠期合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）。A.l9900元和1019900元B.20000元和1020000元C.25000元和1025000元D.30000元和1030000元【答案】A72、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A73、糧食貿易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.擔心大豆價格上漲B.大豆現貨價格遠高于期貨價格C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲【答案】C74、下列關于期貨交易所監事會的說法，正確的是()。A.監事會每屆任期2年B.監事會成員不得少于3人C.監事會主席、副主席的任免，由中國證監會提名，股東大會通過D.監事會設主席1人，副主席若干【答案】B75、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6【答案】A76、下列表格中所列客戶甲、乙、丙、丁的保證金情況，風險度最高的是（）。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】D77、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A78、在其他條件不變時，當某交易者預計天然橡膠將因汽車消費量增加而導致需求上升時，他最有可能（）。A.進行天然橡膠期貨賣出套期保值B.買入天然橡膠期貨合約C.進行天然橡膠期現套利D.賣出天然橡膠期貨合約【答案】B79、公司制期貨交易所股東大會的常設機構是（），行使股東大會授予的權力。A.董事會B.監事會C.經理部門D.理事會【答案】A80、我國5年期國債期貨合約，可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式付息國債。A.2～3.25B.4～5.25C.6.5～10.25D.8～12.25【答案】B多選題（共35題）1、美國商品投資基金中的參與者包括（）。A.期貨傭金商（FCM）B.商品交易顧問（CTA）C.交易經理（TM）D.商品基金經理（CPO）【答案】ABCD2、美國商品期貨交易委員會（CFTC）公布的持倉結構不包括（）。A.報告持倉B.非報告持倉C.商業持倉D.非工業持倉【答案】AD3、關于期貨公司及其分支機構的經營管理，表述正確的有（）。A.期貨公司可根據需求設置不同規模的營業部B.期貨公司可以與他人合資.合作經營管理分支機構C.實行統一結算.統一風險管理.統一資金調撥.統一財務管理及會計核算D.期貨公司對分支機構實行集中統一管理【答案】ACD4、下列關于價差交易的說法，正確的有（）。A.若套利者預期不同交割月的合約價差將縮小，則進行賣出套利B.建倉時計算價差，用遠期合約價格減去近期合約價格C.某套利者進行買入套利，若價差擴大，則該套利者盈利D.在價差套利交易中，交易者要同時在相關合約上進行交易方向相反的交易【答案】ACD5、運用股指期貨進行套期保值應考慮的因素包括()。A.股票或股票組合的β值B.股票或股票組合的α值C.股票或股票組合的流動性D.股指期貨合約數量【答案】AD6、貨幣互換的特點包括（）。A.是多個遠期外匯協議的組合B.可用于鎖定匯率風險C.交易雙方在約定期限內交換約定數量兩種貨幣的本金D.可以發揮不同貨幣市場的比較優勢，降低融資成本【答案】ABCD7、根據漲跌停板制度，期貨合約在一個交易日中的交易價格波動（）規定的漲跌幅度。A.可以大于B.可以小于C.可以等于D.不可以等于【答案】BC8、股指期貨可作為組合管理的工具是因為股指期貨具有（）的特點。A.交易成本低B.可對沖風險C.流動性好D.預期收益高【答案】AC9、下列屬于托管人主要職責的有（）。A.記錄、報告并監督基金在證券市場和期貨市場上的所有交易B.保管基金資產C.催繳現金證券的利息D.計算財產本息【答案】ABCD10、以下屬于中國金融期貨交易所上市的5年期國債期貨合約(最小變動價位0．002個點)可能出現的報價是（）。A.96.714B.96.169C.96.715D.96.168【答案】AD11、根據金融期貨投資者適當性制度，對于自然人開戶，以下說法正確的是（）。A.具備股指期貨基礎知識，開戶測試不低于60分B.具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近3年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄C.申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元D.凈資產不低于人民幣100萬元【答案】BC12、下列關于看漲期權的說法，正確的是（）A.賣方收取權利金后，賣方行權時，賣方承擔向買方買入標的資產的義務B.買方收取權利金后，就取得了賣出標的資產的權利C.買方支付權利金后，就取得了買入標的資產的權利D.賣方收取權利金后，買方行權時，賣方承擔向買方賣出標的資產的義務【答案】CD13、外匯期權按產生期權合約的原生金融產品劃分，可分為（）。A.現匯期權（又稱之為貨幣期權）B.外匯期貨期權C.買入期權D.賣出期權【答案】AB14、以下關于遠期利率協議說法正確的是（）。A.遠期利率協議的買方是名義借款人B.遠期利率協議的買方是名義貸款人C.遠期利率協議的賣方是名義貸款人D.遠期利率協議的賣方是名義借款人【答案】AC15、我國最低交易保證金為合約價值5%的期貨包括（）。A.棕櫚油期貨B.玉米期貨C.豆油期貨D.大豆期貨【答案】ABCD16、下列策略中權利執行后轉換為期貨多頭部位的有（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期權D.賣出看跌期權【答案】AD17、某豆油經銷商利用大連商品交易所期貨進行賣出套期保值，賣出時基差為-30元/噸，平倉時基差為-10元/噸，則該套期保值的效果是（）（不計手續費等費用）。A.套期保值者不能完全對沖風險，有凈虧損B.套期保值者可以將風險完全對沖，且有凈盈利C.套期保值者可以實現完全套期保值D.該套期保值凈盈利20元/噸【答案】BD18、由于股指期貨具有（）的特點，因此它常常被用來作為組合管理的工具。A.交易成本低B.可消除風險C.流動性好D.預期收益高【答案】AC19、交易者認為美元兌人民幣遠期匯率低估，歐元兌人民幣遠期匯率高估，適宜的套利策略有()。A.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時買進歐元兌人民幣遠期合約B.買進美元兌人民幣遠期合約，同時買進人民幣兌歐元遠期合約C.買進美元兌人民幣遠期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠期合約D.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠期合約【答案】BC20、賣出套期保值者在下列哪些情況下可以盈利()。A.基差從-20元/噸變為-30元/噸B.基差從20元/噸變為30元/噸C.基差從-40元噸變為-30元/噸D.基差從40元噸變為30元/噸【答案】BC21、商品市場的需求量通常由（）組成。A.前期庫存量B.期末商品結存量C.出口量D.國內消費量【答案】BCD22、在我國境內，期貨市場建立了（）“五位一體”的期貨監管協調工作機制。A.期貨交易所B.中國期貨業協會。C.中國期貨市場監控中心D.證監會及其地方派出機構【答案】ABCD23、期貨公司的職