2022《證券投資基金基礎知識》預測試卷1卷面總分：100分答題時間：240分鐘試卷題量：100題練習次數：7次

單選題（共100題，共100分）

1.遠期利率和即期利率的區別在于（）。

A.付息頻率不同

B.計息期限不同

C.計息方式不同

D.計息日起點不同

正確答案：D

您的答案：

本題解析：遠期利率和即期利率的區別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。

2.下列科目中，不屬于流動資產的是（）。

A.存貨

B.現金

C.預收賬款

D.應收賬款

正確答案：C

您的答案：

本題解析：企業的流動資產主要包括現金及現金等價物、應收票據、應收賬款和存貨等，它們能夠在短期內快速變現，因而流動性很強。

3.中央銀行票據是一種短期債務憑證，用于調節商業銀行的（）。

A.風險準備金

B.法定存款準備金

C.超額準備金

D.信貸規模

正確答案：C

您的答案：

本題解析：中央銀行票據是由中央銀行發行的用于調節商業銀行超額準備金的短期債務憑證，簡稱央行票據或央票。

4.如果按照個人投資所處生命周期的不同階段來選擇基金產品類型，一般來說，適合老年人的投資原則是（）。

A.首選高風險、投資周期長的產品

B.以保值增值為目標，選擇中高風險的產品進行組合投資

C.以低風險為核心，不宜過多配置股票型基金

D.堅持穩健原則，分散風險，選擇收益與風險均衡化的產品

正確答案：C

您的答案：

本題解析：對老年人而言，投資的穩健、安全、保值最重要，在選擇基金產品時應該以低風險為核心，不宜過度配置股票型基金等風險較高的產品。

5.下列不屬于國際上知名的獨立信用評級機構的是（）。

A.標準普爾評級服務公司

B.晨星資訊（深圳）有限公司

C.穆迪投資者服務公司

D.惠譽國際信用評級有限公司

正確答案：B

您的答案：

本題解析：國際上知名的獨立信用評級機構有三家：穆迪投資者服務公司、標準?普爾評級服務公司、惠譽國際信用評級有限公司。

6.關于個人投資者的需求，下列表述錯誤的是（）。

A.個人投資者的就業狀況可能會影響其投資需求

B.個人投資者的短期目標可能是通過投資為將來退休后的生活提供收入

C.個人投資者的家庭狀況可能會影響其投資需求

D.個人投資者的短期目標可能是購買汽車

正確答案：B

您的答案：

本題解析：個人投資者的短期目標可能是購買房子或汽車；中期目標可能是為孩子教育準備資金，或者是創業；而長期目標則可能是通過投資為將來退休后的生活提供收入。

7.下列關于歐式期權和美式期權的表述中，不正確的是（）。

A.歐式期權指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，美式期權允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權

B.世界范圍內，在交易所進行交易的多數期權均為歐式期權，而在大部分場外交易中廣泛采用的則是美式期權

C.對期權買方來說，很明顯美式期權的條件比歐式期權更為有利

D.對期權賣出者來說，美式期權顯然比歐式期權使他承擔著更大的風險

正確答案：B

您的答案：

本題解析：世界范圍內，在交易所進行交易的多數期權均為美式期權，而在大部分場外交易中廣泛采用的則是歐式期權。

8.證券x和y的收益率rx、ry的相關系數為0．99，當rx的值增加時，ry的值大概率會可能（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.不相關

正確答案：B

您的答案：

本題解析：當0＜ρxy＜1時，rx與ry正相關，其中一個數值的增加（降低）往往意味著另一個數值的增加（降低）。

9.目前，基金管理公司應定期編制并對外提供的基金財務會計報告，不包括（）。

A.季度報告

B.年度報告

C.日報告

D.半年度報告

正確答案：C

您的答案：

本題解析：財務會計報告分為年度、半年度、季度和月度財務會計報告。

10.對股票投資組合進行相對收益歸因分析，所用的方法是（）。

A.特雷諾比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

正確答案：C

您的答案：

本題解析：選項C正確：對股票投資組合進行相對收益歸因分析，最常用的是Brinson模型；（基金業績歸因）

選項ABD不符合題意：特雷諾比率、詹森α和夏普比率都是考慮風險調整的基金業績評估方法。（基金業績評價）

11.已知某公司2014年、2015年、2016年的財務數據如下表所示。

以下說法正確的是（）。

A.該公司2016年的應收賬款周轉率優于2015年

B.該公司2016年的總資產周轉率優于2015年

C.該公司2016年的存貨周轉率優于2015年

D.該公司2016年的應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率均劣于2015年

正確答案：D

您的答案：

本題解析：應收賬款周轉率=銷售收入÷年均應收賬款，總資產周轉率=年銷售收入÷年均總資產，存貨周轉率=年銷售成本÷年均存貨。由以上公式可得，2016年應收賬款周轉率=140÷[（60+40）÷2]=2．8，2016年總資產周轉率=140÷[（250+300）÷2]=0．51，2016年存貨周轉率=100÷[（30+20）÷2]=4；2015年應收賬款周轉率=120÷[（20+40）÷2]=4，2015年總資產周轉率=120÷[（200+250）÷2]=0．53，2015年存貨周轉率=90÷（10+20）÷2]=6。

12.以下不屬于權益類證券投資面臨的非系統性風險的是（）。

A.匯率變動

B.財務風險

C.經營風險

D.流動性風險

正確答案：A

您的答案：

本題解析：匯率變動屬于系統性風險。非系統性風險是由于公司特定經營環境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產生影響，是公司特有的風險，主要包括財務風險、經營風險和流動性風險。

13.證券登記結算機構是（）。

A.以營利為目的的法人

B.不以營利為目的的法人

C.以服務為目的的法人

D.合伙企業

正確答案：B

您的答案：

本題解析：證券登記結算機構是為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人。

14.以下指數中，由中證指數公司編制體現A股市場發展趨勢的指標是（）。

A.中信債券指數

B.上證180指數

C.中證全債指數

D.滬深300指數

正確答案：D

您的答案：

本題解析：滬深300指數是由中證指數有限公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數；中證全債指數是中證指數有限公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數。

考點

被動投資

15.關于衍生品的交易場所，下列說法錯誤的是（）。

A.期權合約只在交易所交易

B.互換合約通常在場外交易

C.期貨合約只在交易所交易

D.遠期合約通常在場外交易

正確答案：A

您的答案：

本題解析：衍生品合約可以在交易所和場外交易。期貨合約只在交易所交易。期權合約大部分在交易所交易。遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行，以滿足交易各方需求，具有較高的靈活性，這也使得談判較為復雜，交易成本較高。

16.關于均值、中位數與分位數，以下說法錯誤的是（）。

A.有些時候，一組數據的均值與中位數相同

B.對于一組數據來說，中位數就是大小處于正中間位置的那個數據

C.對隨機變量來說，它的中位數就是上50％分位數

D.在投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業績的基準

正確答案：D

您的答案：

本題解析：正是由于中位數能夠代表一般水平，在基金投資管理領域中，經常應用中位數來作為評價基金經理業績的基準。

17.如果以X表示執行價格，ST代表標的資產的到期日價格，那么歐式看跌期權多頭的損益為（）。

A.max（ST-X，0）

B.min（X-ST，0）

C.max（X-ST，0）

D.min（ST-X，0）

正確答案：C

您的答案：

本題解析：A項是歐式看漲期權多頭的損益；B項是歐式看漲期權空頭的損益；D項是歐式看跌期權空頭的損益。

考點保證金交易

18.股票未來收益的現值被稱為股票的（）。

A.賬面價值

B.內在價值

C.票面價值

D.清算價值

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股票的內在價值即理論價值，是指股票未來收益的現值。

19.基金在場內進行投資交易，需要支付的交易結算費用中不包括（）。

A.過戶費

B.證管費

C.申購贖回費

D.經手費

正確答案：C

您的答案：

本題解析：基金通過與券商簽訂交易單元租用合同，獲得投資交易的路徑?；鹦枰蛉讨Ц督灰讉蚪穑€需要支付過戶費、經手費、證管費、印花稅等交易成本。

20.下列權證不是按行權時間分類的是（）。

A.備兌權證

B.歐式權證

C.百慕大式權證

D.美式權證

正確答案：A

您的答案：

本題解析：按行權時間分類，權證可分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等。

21.貝塔系數是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數（）時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。

A.小于1

B.大于1

C.小于等于1

D.大于等于1

正確答案：B

您的答案：

本題解析：貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。貝塔系數小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小。

22.下列不屬于債券結算業務的是（）。

A.分銷業務

B.期貨期權

C.現券業務

D.利率互換業務

正確答案：B

您的答案：

本題解析：債券結算業務類型

1.分銷業務；2.現券業務；3.質押式回購業務；4.買斷式回購業務；5.債券遠期交易；6.債券借貸業務；7.利率互換業務。

考點

債券的種類

23.作為被動型投資者，其目標就是在成本允許的情況下，盡可能地（）。

A.縮小主動風險

B.擴大主動收益

C.減少跟蹤誤差

D.提高信息比率

正確答案：C

您的答案：

本題解析：作為被動型投資者，其目標就是在成本允許的情況下，盡可能地減少跟蹤誤差。

24.關于權證的標的資產與結算方式，有如下兩種表述：

Ⅰ．股票權證的標的資產可以是單一股票也可以是一籃子股票組合

Ⅱ．行權的結算方式有證券給付結算方式和現金結算方式兩種

則以上兩種表述（）。

A.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤

B.兩者均錯誤

C.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確

D.兩者均正確

正確答案：D

您的答案：

本題解析：權證的標的資產可以是股票、債券、外匯、商品等。股票權證的標的資產可以是單一股票或是一籃子股票組合。行權的結算方式有證券給付結算方式和現金結算方式兩種。

25.下列費用中，不屬于在基金管理過程中發生的是（）。

A.基金管理費

B.基金贖回費

C.基金托管費

D.持有人大會費用

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金管理過程中發生的費用主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用等。

26.以下措施中用于管理投資交易操作風險的是（）。

A.密切關注基本面變化，構造組合進行分散化投資

B.分析投資組合持有人結構和特征，關注投資者申贖意愿

C.建立交易對手信用評級制度

D.嚴格劃分交易權限，完善內部審核機制

正確答案：D

您的答案：

本題解析：選項A屬于市場風險管理措施，選項B屬于流動性風險管理措施，選項C屬于信用風險管理措施。

27.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率（）。

A.反方向增減

B.兩者之間變動沒有關系

C.同方向增減

D.貼息債券同方向增減，附息債券反方向增減

正確答案：C

您的答案：

本題解析：在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減。

28.下列關于零息債券的描述中，正確的是（）。

A.低于面值的貼現方式發行，到期按債券面值償還的債券

B.低于面值的貼現方式發行，按票面利率支付利息

C.高于面值的貼現方式發行，到期按債券面值償還的債券

D.高于面值的貼現方式發行，按票面利率支付利息

正確答案：A

您的答案：

本題解析：零息債券是一種以低于面值的貼現方式發行，不支付利息，到期按債券面值償還的債券。債券發行價格與面值之間的差額就是投資者的利息收入。

29.假設資本資產定價模型成立，某股票的預期收益率為16％，貝塔系數（β）為2，如果市場預期收益率為12％，市場的無風險利率為（）。

A.6％

B.7％

C.5％

D.8％

正確答案：D

您的答案：

本題解析：在資本資產定價模型下，計算公式為：E（rj）=rF+[E（rM）-rF]β，可得，16％=rF+2×（12％-rF），解得rF=8％。

30.依據上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策，持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按（）計入應納稅所得額。

A.20％

B.25％

C.50％

D.100％

正確答案：C

您的答案：

本題解析：上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策是指：個人從公開發行和轉讓市場取得的上市公司股票，

持股期限在1個月以內（含1個月）的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；

持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應納稅所得額；

上述所得統一適用20%稅率計征個人所得稅。持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅。

31.關于資產收益率和凈資產收益率，下列表述錯誤的是（）。

A.資產收益率相比凈資產收益率，更能衡量企業獲利對于股東的價值

B.對于同一個企業，資產負債率越低，資產收益率與凈資產收益率越接近

C.凈資產收益率是衡量企業最大化股東財富能力的比率

D.資產收益率高，說明企業有較強的利用資產創造利潤的能力，在增加收入和節約資金使用等方面取得了良好效果

正確答案：A

您的答案：

本題解析：資產收益率的特點是，它所考慮的凈利潤僅是股東可以獲得的利潤，而資產卻是包括股東資產和債權人資產在內的總資產。因而，為了更準確地衡量企業獲利對于股東的價值，應使用凈資產收益率。

32.下列屬于UCITS五號指令的改革計劃的是（）。

A.完善處罰懲戒體系

B.擴大可以投資的資產范圍

C.完善關于貨幣市場基金的規則

D.提供托管人的護照

正確答案：A

您的答案：

本題解析：UCITS五號指令中的補充和更新主要包括以下幾方面:有關托管機構的新規定、引入管理人薪酬政策及完善處罰懲戒體系等內容。

33.在港股通機制下，下列（）可接受內地投資者委托向香港聯合交易所申報買賣。

A.深圳證券交易所

B.上海證券交易所

C.內地證券公司

D.香港證券公司

正確答案：B

您的答案：

本題解析：港股通就是投資者委托內地證券服務公司，經由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票。

34.Brinson模型中，資產配置效應是指把資金配置在特定的行業子行業或其他投資組合子集帶來的（）。

A.整體收益

B.相對收益

C.超額收益

D.絕對收益

正確答案：C

您的答案：

本題解析：Brinson模型中，資產配置效應是指把資金配置在特定的行業子行業或其他投資組合子集帶來的超額收益。

35.下列關于企業現金流量結構的說法中，正確的是（）。

A.企業現金流量結構可以反映企業的不同發展階段

B.新興的、快速成長的企業，其經營活動產生的凈現金流量必定為正、籌資活動產生的凈現金流量必定為負

C.在企業的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業現金流量模式相同

D.企業的利潤好就一定會有充足的現金流

正確答案：A

您的答案：

本題解析：新興的、快速成長的企業，由于需要不斷進行資本投資，其經營活動現金流量可能為負，而籌資活動產生的現金流量可能為正。在企業的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業現金流量模式不同，不同階段的現金流量也存在較大的差異性。企業的利潤好并不一定有充足的現金流。

36.對基金擁有的資產和負債按一定選擇和方法估算，確定基金公允價值的過程稱之為（）。

A.基金信息披露

B.基金會計核算

C.基金資產估值

D.基金利潤分配

正確答案：C

您的答案：

本題解析：基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。

考點

基金資產估值的概念

37.某日，投資者A在場內申購B貨幣ETF，適用該交易的交收規則是（）。

A.T+1銀貨對付擔保交收

B.T+0逐筆非擔保交收

C.T+0銀貨對付擔保交收

D.T+1逐筆非擔保交收

正確答案：A

您的答案：

本題解析：我國證券市場中，在多邊凈額結算方式下，已實現對ETF交易、單市場股票ETF及單市場債券ETF申購與贖回的份額和現金替代、貨幣ETF申購與贖回等業務進行T+1貨銀對付擔保交收。

38.下列業務對基金管理人的投資交易影響最大的是（）。

A.基金管理費率的變化

B.基金發生非交易過戶

C.基金份額的變動很大

D.基金業績報酬計提方式的變更

正確答案：C

您的答案：

本題解析：一般來說，如果基金份額變動較大，則會對基金管理人的投資有不利影響；反之則有助于基金投資的穩定。

39.下列關于印花稅的說法中，錯誤的是（）。

A.印花稅是根據國家稅法規定，在股票（包括A股和B股）成交后買賣雙方投資者按照規定的稅率分別征收的稅金

B.目前，我國A股印花稅稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率為1‰

C.印花稅率為固定稅率，相關部門不可調節印花稅率和征收方向

D.我國證券交易所向投資者收取印花稅

正確答案：C

您的答案：

本題解析：相關部門可以通過調節印花稅稅率和征收方向等來調節交易費用，進而調控市場活躍度。

40.（）是指經中國人民銀行批準可以開展結算代理業務的金融機構法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結算業務的制度。

A.會員管理制度

B.公開市場一級交易商制度

C.做市商制度

D.結算代理制度

正確答案：D

您的答案：

本題解析：結算代理制度，是指經中國人民銀行批準可以開展結算代理業務的金融機構法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結算業務的制度；

公開市場一級交易商制度，是指中國人民銀行根據規定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現；

做市商制度，是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與投資者進行交易的制度。

41.關于歐式期權和美式期權，下列說法錯誤的是（）。

A.對于歐式期權，如果買方要提前執行權利，期權賣出者可以拒絕履約

B.超過到期日，美式期權失效

C.其他條件相同時，美式期權的期權費通常要比歐式期權的期權費低

D.世界范圍內，在交易所進行交易的多數期權均為美式期權

正確答案：C

您的答案：

本題解析：C項，買入美式期權后，買方可以在期權有效期內更靈活地根據市場價格的變化和自己的實際需要而主動地選擇履約時間。對期權賣出者來說，美式期權顯然比歐式期權使他承擔著更大的風險，他必須隨時為履約做好準備。因此，在其他條件都一樣的情況下，美式期權的期權費通常要比歐式期權的期權費高一些。

42.以下選項不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.半年期定期存款

B.回購協議

C.一年期中央銀行票據

D.三年期國債

正確答案：D

您的答案：

本題解析：貨幣市場工具一般指短期的（1年之內）、具有高流動性的低風險證券。具體包括銀行回購協議、定期存款、商業票據、銀行承兌匯票、短期國債、中央銀行票據等。

43.一般情況下，相比于普通股，優先股具有（）風險和（）收益的特征。

A.較高；浮動

B.較低；固定

C.較低；浮動

D.較高；固定

正確答案：B

您的答案：

本題解析：優先股在分配股利和清算時剩余財產的索取權優先于普通股，因而風險較低。此外，固定的股息收益也降低了優先股的風險。然而，優先股的收益也因此被限定為固定的股息收益，當公司盈利多時，相比普通股而言，優先股獲利更少。

44.債權人獲得的年利率為2．8％，若實際利率為1．4％，則通貨膨脹率為（）。

A.-1.4％

B.2％

C.1.4％

D.4.2％

正確答案：C

您的答案：

本題解析：通貨膨脹率=名義利率-實際利率=2．8％-1．4％=1．4％。

45.下列不屬于基金公司投資決策委員會職責的是（）。

A.確定不同管理級別的操作權限

B.對基金公司重大投資活動進行管理

C.審訂公司投資管理制度和業務流程

D.制定投資組合具體方案

正確答案：D

您的答案：

本題解析：投資決策委員會應在遵守國家有關法律法規、公司規章制度的前提下，對基金公司各項重大投資活動進行管理。審訂公司投資管理制度和業務流程，并確定不同管理級別的操作權限。

46.目前，在我國各類債券市場中占據債券分銷量、托管量和現券交易量方面主導地位的債券市場是（）。

A.上海證券交易所債券市場

B.銀行間債券市場

C.深圳證券交易所債券市場

D.商業銀行柜臺市場

正確答案：B

您的答案：

本題解析：目前，我國債券市場形成了銀行間債券市場、交易所市場和商業銀行柜臺市場三個基本子市場為主的統一分層的市場體系。其中，銀行間債券市場在債券分銷量、托管量和現券交易量方面都占據市場主導地位。

47.投資風險不包括（）。

A.操作風險

B.流動性風險

C.信用風險

D.市場風險

正確答案：A

您的答案：

本題解析：投資風險的主要因素包括：市場價格（市場風險），在規定時間和價格范圍內買賣證券的難度（流動性風險），借款方還債的能力和意愿（信用風險）.

48.下列關于下行風險和最大回撤說法中，正確的是（）。

A.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤

B.最大回撤既能衡量損失的大小，又能衡量損失發生的可能頻率

C.指定區間越長，最大回撤指標就越不利

D.指定區間越短，最大回撤指標就越不利

正確答案：C

您的答案：

本題解析：指定區間越長，最大回撤指標就越不利，因此，在不同的基金之間使用該指標的時候，應盡量控制在同一個評估期間。最大回撤只能衡量損失的大小，不能衡量損失發生的可能頻率。

49.下列關于債券的論述中，錯誤的是（）。

A.在企業破產時，債券持有者優先于股權持有者獲得企業資產的清償

B.按照發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

C.債券發行人通常在市場利率上漲時執行提前贖回條款

D.與普通債券相比，可轉換債券的價值包含兩部分：純粹債券價值和轉換權利價值

正確答案：C

您的答案：

本題解析：債券發行人通常在市場利率下降時執行提前贖回條款。

50.下列有關我國證券交易所的說法中，正確的是（）。

Ⅰ．為證券集中交易提供場所和設施

Ⅱ．組織和監督證券交易

Ⅲ．實行自律管理

Ⅳ．設立和解散由中國證監會決定

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.I、Ⅱ、Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人。其設立和解散，由國務院決定。

51.投資者張三通過ABC證券公司購買股票，成交額為5000元，其中經手費為5元，印花稅6元，經管費為0.5元，證管費為0.3元。該投資者應交的費用為（）元。

A.5011.8

B.5005.8

C.5000

D.5005

正確答案：B

您的答案：

本題解析：買入股票不收取印花稅，賣出股票收取印花稅。

應交費用=5000元+5元+0.5元+0.3元=5005.8元。

52.關于相關系數，下列說法錯誤的是（）。

A.若相關系數ρij=1，則表示ri和rj完全正相關

B.若相關系數ρij=-1，則表示ri和rj完全負相關

C.如果兩個變量間安全獨立，無任何關系，即零相關，則它們之間的相關系數ρij=0

D.相關系數｜ρij｜≤2

正確答案：D

您的答案：

本題解析：相關系數取值在-1和1之間。

53.滬港通和深港通的開通，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.港幣

正確答案：A

您的答案：

本題解析：滬港通和深港通的雙向交易均以人民幣作為結算單位，這在一定程度上促進了人民幣的交投量與流轉量增加，為人民幣國際化打下堅實的基礎。

54.交易所上市交易的債券一般按照（）進行估值。

A.成本價

B.第三方估值機構提供的相應品種當日的估值凈價

C.交易所收盤價

D.交易所市價

正確答案：B

您的答案：

本題解析：交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種，按照第三方估值機構提供的相應品種當日的估值凈價估值。

55.2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代碼：002506）公告稱“11超日債”本期利息將無法于原定付息日3月7日按期全額支付，付息比例僅為4．5％，并正式宣告違約，成為國內首例違約債券，這種風險屬于債券的（）。

A.提前贖回風險

B.流動性風險

C.利率風險

D.信用風險

正確答案：D

您的答案：

本題解析：債券的信用風險又叫違約風險，是指債券發行人未按照契約的規定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。

56.是（）。

A.R1表示第一次分紅前的收益率

B.R2表示第一次分紅后到第二次分紅前的收益率

C.NAV0表示期初份額凈值

D.NAV0表示各期份額分紅

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金收益率公式中：R1表示第一次分紅前的收益率；R2表示第一次分紅后到第二次分紅前的收益率，Rn以此類推；NAV0表示期初份額凈值；NAV1，…，NAVn-1。分別表示各期除息日前一日的份額凈值；NAVn表示期末份額凈值；D1，D2，…，Dn分別表示各期份額分紅。故D項說法錯誤。

57.一般情況下，下列證券中有表決權的是（）。

A.優先股

B.普通股

C.可轉債

D.公司債

正確答案：B

您的答案：

本題解析：普通股股東享有股東的基本權利，包括收益權和表決權。其中，表決權是指普通股股東享有決定公司一切重大事務的決策權。股東的表決權是通過股東大會來行使的，通常是每一股份的股東享有一份表決權，即所謂的“一股一票”。

58.一只基金的月平均凈值增長率為3％，標準差為4％，在標準正態分布下，在95％的概率下，月度凈值增長率在以下（）區間。

A.+7％～-2％

B.+7％～-1％

C.+11％～-5％

D.+13％～-5％

正確答案：C

您的答案：

本題解析：在95％的概率下，月度凈值增長率會出現在2個標準差的偏離范圍內，因此，基金月度凈值增長率為+11％～-5％。

59.依據我國第三方存管的要求，客戶想完成客戶交易結算資金的進出只能通過的方式是（）。

A.支付寶轉賬

B.銀證轉賬

C.證券公司提供的客戶資金存取服務

D.銀行柜臺辦理資金劃轉

正確答案：B

您的答案：

本題解析：第三方存管中，證券公司為客戶交易結算資金建立二級明細簿記賬戶（即證券資金賬戶），實現為每個客戶單獨立戶管理；客戶資金進出通過封閉式銀證轉賬完成。

60.夏普比率是用某一時期內投資組合平均（）除以這個時期收益的標準差。

A.相對收益

B.超額收益

C.絕對收益

D.部分收益

正確答案：B

您的答案：

本題解析：夏普比率是用某一時期內投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標準差。

61.某基金某年度收益為22％，同期其業績比較基準的收益為18％，滬深300指數的收益為25％，則該基金的超額收益為（）。

A.-4％

B.4％

C.-7％

D.-3％

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金的相對收益，又叫超額收益，代表一定時間區間內，基金收益超出業績比較基準的部分。

62.股票分析方法分為基本面分析和技術分析，以下屬于基本面分析的是（）。

Ⅰ．宏觀經濟的分析

Ⅱ．行業分析

Ⅲ．公司內在價值與市場價格

Ⅳ．道氏理論

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：道氏理論是常用的技術分析方法。

63.除貨幣市場基金以外的證券投資基金，其損益結轉的時點通常為（）。

A.每月末

B.每年末

C.每日日結

D.每季末

正確答案：A

您的答案：

本題解析：證券投資基金一般在月末結轉當期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結轉損益。

64.對基金估值結果負有復核責任的是（）。

A.基金托管人

B.律師事務所

C.基金管理人

D.會計師事務所

正確答案：A

您的答案：

本題解析：托管人應履行復核、審查基金管理公司計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格的責任。

65.關于QFII主體資格的申請，下列不符合中國證監會規定條件的是（）。

A.保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元

B.商業銀行經營銀行業務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

C.資產管理機構經營資產管理業務2年以上，最近一年會計年度管理的證券資產不少于5億美元

D.證券公司經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

正確答案：A

您的答案：

本題解析：QFII主體資格條件之一為，申請人的財務穩健，資信良好，達到中國證監會規定的資產規模等條件。對資產管理機構（即基金管理公司）而言，其經營資產管理業務應在2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于5億美元；對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元；對證券公司而言，經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50

億美元；對商業銀行而言，經營銀行業務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元；對其他機構投資者（養老基金、慈善基金會、捐贈基金、信托公司、政府投資管理公司等）而言，成立2年以上，最近一個會計年度管理或持有的證券資產不少于5億美元。

66.（）是根據基金招募說明書中投資目標和投資策略來確定基金的投資風格。

A.事前分析

B.事中分析

C.事后分析

D.全局分析

正確答案：A

您的答案：

本題解析：選項A正確：事前分析是根據基金招募說明書中投資目標和投資策略來確定基金的投資風格。

67.在基金資產估值過程中，一般均采用資產的（）。

A.歷史價格

B.最新價格

C.預期價格

D.最低價格

正確答案：B

您的答案：

本題解析：在基金資產估值過程中，一般均采用資產最新價格。否則，申購或贖回的價格錯誤將會引起基金資產價值的稀釋或濃縮。

68.關于衍生工具的特點，下列表述錯誤的是（）。

A.衍生工具需要按期支付利息和償還本金

B.衍生工具的價值與合約標的資產價值緊密相關

C.衍生工具會影響交易者未來某一時間的現金流

D.衍生工具面臨無法平倉或變現的流動性風險

正確答案：A

您的答案：

本題解析：衍生工具只要支付少量保證金或權利金就可以買入，故A項錯誤。

69.基金N和基金M有相同的貝塔系數，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的特雷諾比率（）。

A.與基金M特雷諾比率相等

B.是基金M的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.小于基金M的兩倍

正確答案：C

您的答案：

本題解析：

70.基金銷售機構常常根據財富水平對個人投資者加以區分，并對不同類型的投資者提供不同類型的投資服務、推薦投資規模門檻不等的基金產品，對此，以下理解錯誤的是（）。

A.平均而言，投資于規模門檻較高產品的投資者，其風險承受能力更強

B.投資規模門檻不同體現了產品的風險不同

C.即使將個人投資者劃分為相同類型，不同機構也有可能對同一類型的投資者采用不同的類別界限

D.投資規模門檻不同體現了產品的目標市場定位不同

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金公司所管理的每一個基金產品都具有特定的投資目標、投資范圍和投資策略，體現不同的風險收益特征。

71.關于跟蹤誤差，以下說法不正確的是（）。

A.一般僅適用于主動投資管理者的業績考核

B.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標

C.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風險低

D.復制誤差、現金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟蹤誤差產生

正確答案：A

您的答案：

本題解析：跟蹤誤差被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業績考核，并且這里指的業績既可以是事前的，也可以是事后的.

72.下列屬于互換合約的是（）。

Ⅰ利率互換

Ⅱ貨幣互換

Ⅲ股票收益互換

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ

D.Ⅱ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：互換合約的類型：（1）利率互換（2）貨幣互換（3）股票收益互換。

考點

互換合約概述

73.在下列證券投資基金中，一般逐日結轉損益的是（）。

A.股票型基金

B.貨幣市場基金

C.債券型基金

D.混合型基金

正確答案：B

您的答案：

本題解析：證券投資基金一般在月末結轉當期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結轉損益。

74.關于我國推出滬深300指數期貨的意義，下列描述錯誤的是（）。

A.完善我國多層次資本市場結構

B.降低投資者的操作成本

C.提高資產配置效率

D.對債券市場定價和避險具有關鍵作用

正確答案：D

您的答案：

本題解析：2010年4月，中國金融期貨交易所推出滬深300指數期貨，結束了我國股票現貨和股指期貨市場割裂的局面，對于降低投資者的操作成本，提高資產配置效率，以及完善我國多層次資本市場結構均具有重大的意義。國債期貨對債券市場定價和避險具有關鍵作用。

75.貨幣市場工具不包括（）。

A.期限為半年的的中央銀行票據

B.剩余期限為400天的債券

C.剩余期限為300天的債券

D.期限為一年的銀行存款

正確答案：B

您的答案：

本題解析：在我國，貨幣市場工具主要包括現金，期限在1年以內（含1年）的銀行存款、債券回購、中央銀行票據、同業存單，剩余期限在397天以內（含397）的債券、非金融企業債務融資工具、資產支持證券，以及中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的其他貨幣市場工具。

76.（）是一個（）風險指標。

A.波動率；絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

D.跟蹤誤差；相對

正確答案：A

您的答案：

本題解析：波動率是一個絕對風險指標，跟蹤誤差則是相對于業績比較基準的相對風險指標。

77.貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續期不得超過（）天。

A.100；180

B.120；180

C.120；240

D.100；240

正確答案：C

您的答案：

本題解析：《貨幣市場基金監督管理辦法》規定貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過120天，平均剩余存續期不得超過240天。

78.以下關于有效市場的說法，錯誤的是（）。

A.弱有效市場，認為股價已反映了全部能從市場交易數據中得到的信息

B.半強有效市場，認為股價已反映了所有公開的信息

C.強有效市場，指股價已反映了全部與公司有關的信息，包括所有公開信息及內部信息

D.有效市場分為二種不同類型，即強有效市場和弱有效市場

正確答案：D

您的答案：

本題解析：尤金·法瑪把有效市場分為三種不同類型：一是弱有效市場，認為股價已反映了全部能從市場交易數據中得到的信息；二是半強有效市場，認為股價已反映了所有公開的信息；三是強有效市場，指股價已反映了全部與公司有關的信息，包括所有公開信息及內部信息。

79.下列有關投資管理部門的交易部的描述，錯誤的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執行職能分別由基金經理和基金交易部門承擔

B.交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的審核、執行和反饋

C.交易部在交易過程中嚴格執行相關規定，并采用技術手段避免違規行為的出現

D.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

正確答案：D

您的答案：

本題解析：交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的審核、執行與反饋?；鸸就ǔＴO有交易室，通過電子交易系統完成交易并記錄每日投資交易情況，在交易過程中嚴格執行相關規定，并利用技術手段避免違規行為的出現。為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執行的風險，基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執行職能分別由基金經理與基金交易部門承擔。交易部屬于基金公司的核心保密區域，執行最嚴格的保密要求。

80.根據現行規定，關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）。

A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益

C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權益

D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配

正確答案：C

您的答案：

本題解析：《貨幣市場基金監督管理辦法》規定：“當日申購的基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個交易日起不享有基金的分配權益，但中國證監會認定的特殊貨幣市場基金品種除外?！?/p>

81.下列關于可轉換債券的轉換權利價值的說法中，正確的是（）。

A.轉換權利價值為可轉換債券價值與純粹債券價值的差額

B.股價上升，轉換價值下降

C.普通股的價格遠低于轉換價格，則轉換價值就很高

D.轉換價值的大小，與普通股的價格無關

正確答案：A

您的答案：

本題解析：可轉換債券價值=純粹債券價值+轉換權利價值，轉換價值的大小，須視普通股的價格高低而定。股價上升，轉換價值也上升；相反，若普通股的價格遠低于轉換價格，則轉換價值就很低。

82.投資組合A、B的主動比重分別為30％、60％，且A、B的基準指數相同，可以得出以下結論（）。

A.投資組合A與基準的相關性較投資組合B與基準的相關性要低

B.市場上漲時，投資組合B一定會跑贏投資組合A

C.投資組合B與基準的表現可能比投資組合A與基準的表現差別大

D.市場上漲時，投資組合A一定會跑贏投資組合B

正確答案：C

您的答案：

本題解析：主動比重衡量一個投資組合與基準指數的相似程度。主動比重為0意味著該投資組合實質上是一個指數基金，主動比重為100％則意味著該投資組合與基準完全不同。較高的主動比重意味著投資組合的表現可能會與基準差別較大。

83.某房地產企業預售商品住宅，開盤當日即收到一億元現金，商品住宅明年交付，預售活動對該企業報表的影響是（）。

Ⅰ．資產增加

Ⅱ．負債增加

Ⅲ．所有者權益增加

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：預收賬款屬于負債類，所以負債增加，權益不變，凈利潤不變，資產=負債+所有者權益，所以資產增加。

84.關于利率期限結構，以下說法正確的是（）。

A.拱形收益率曲線的特征是，期限相對較短的債券利率與期限成正向關系

B.反轉收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

C.收益率曲線只有四種類型

D.水平收益率曲線，其期限結構特征是長短期債券收益率不相等

正確答案：A

您的答案：

本題解析：收益率曲線有四種基本類型：第一類是上升收益率曲線，也叫正向收益率曲線，其期限結構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高。第二類是反轉收益率曲線，其期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低。第三類是水平收益率曲線，其期限結構特征是長短期債券收益率基本相等。第四類是拱形收益率曲線，其期限結構特征是，期限相對較短的債券，利率與期限成正向關系，而期限相對較長的債券，利率與期限呈反向關系。除這四種基本類型外，收益率曲線還可能出現M型等更加復雜的形態。

85.將結算參與人所有達成交易的應收、應付證券或資金予以充抵軋差，計算出結算參與人相對于所有交收對手方累計的應收、應付證券或資金凈額的結算方式是（）。

A.全額結算

B.雙邊凈額結算

C.分級結算

D.多邊凈額結算

正確答案：D

您的答案：

本題解析：多邊凈額結算是指將結算參與人所有達成交易的應收、應付證券或資金予以充抵軋差，計算出該結算參與人相對于所有交收對手方累計的應收、應付證券或資金凈額。

86.下列關于另類投資基金的說法中，正確的是（）。

A.黃金QDII可投資于海外上市交易的黃金ETF產品

B.黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現貨

C.國內商品QDII只能投資于黃金和石油

D.國內黃金ETF直接投資于實物黃金

正確答案：A

您的答案：

本題解析：黃金QDII投資于海外上市交易的黃金ETF產品，不能直接投資于海外的黃金期貨或現貨產品，也有部分黃金QDII配置一些黃金類的股票進行投資；商品QDII投資涉及石油、農產品等多類商品。修訂后的《中華人民共和國證券投資基金法》在2013年實施后，境內公募另類投資基金開始出現。國內黃金ETF在2013年密集上市，主要是投資于上海黃金交易所的黃金產品，間接投資于實物黃金。

87.辦理買斷式回購業務時，回購期間回購債券如發生利息支付，則所支付利息歸（）。

A.債券持有人

B.資金融入方

C.出質方

D.中介服務機構

正確答案：A

您的答案：

本題解析：在進行買斷式回購時，回購債券如發生利息支付，則所支付利息歸債券持有人所有。

88.以下衍生工具中買賣雙方只有一方在未來有義務被稱作單邊合約的是（）。

Ⅰ遠期合約

Ⅱ期貨合約

Ⅲ期權合約

Ⅳ信用違約互換合約

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：期權合約（Ⅲ正確）和信用違約互換合約（Ⅳ正確）只有一方在未來有義務，因此被稱作單邊合約。

考點

遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約的區別

89.以下關于最大回撤的說法，正確的是（）。

A.最大回撤衡量投資管理人對上行風險以及下行風險的控制能力

B.最大回撤可以衡量損失發生的可能頻率

C.最大回撤無法衡量損失的大小

D.比較不同基金的最大回撤指標時，應盡量控制在同一個評估期間

正確答案：D

您的答案：

本題解析：最大回撤可以在任何歷史區間做測度，用于衡量投資管理人對下行風險的控制能力。最大回撤的缺點是只能衡量損失的大小，而不能衡量損失發生的可能頻率。

90.關于我國QDII基金的特點，下列說法錯誤的是（）。

A.在投資管理過程中，國內基金公司除了借助境外投資顧問的力量外，還可以組成專門的投資團隊參與境外投資的整個過程

B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發達國家和大部分新興市場的股票和（非對沖）基金

C.QDII基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF、FOF、權證、期權、股指期貨等金融衍生產品

D.QDII基金產品的門檻較高，大部分金融投資產品的認購門檻是幾萬元甚至幾十萬元人民幣，QDII基金產品起點為五十萬元人民幣

正確答案：D

您的答案：

本題解析：QDII基金產品的門檻較低，大部分金融投資產品認購門檻為