2022年《私募股權投資基金基礎知識》深度自測卷1卷面總分：100分答題時間：240分鐘試卷題量：100題練習次數：6次

單選題（共100題，共100分）

1.關于創業投資估值法，下列表述正確的是（）。

A.創業投資估值法基于退出期目標公司的現金流以及目標收益率，折現計算其當前價值

B.創業投資估值法是一種基于創業早期企業未來清算退出情境下估值預測的估值方法

C.創業投資估值法基于退出時目標公司的股權價值以及目標收益率，折現計算出其當前價值

D.創業投資估值法是一種基于創業早期公司可比公司估值倍數的相對估值法

正確答案：C

您的答案：

本題解析：創業投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值。

2.一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少（）個月后才能恢復正常機構公示狀態。

A.3

B.6

C.9

D.12

正確答案：B

您的答案：

本題解析：一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構公

3.下列屬于杠桿收購基金的投資方式（）。

Ⅰ.股權資本

Ⅱ.夾層資本

Ⅲ.銀行貸款

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：杠桿收購基金的投資方式：股權資本、夾層資本、銀行貸款

4.使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認定為“以非法占有為目的”，即（）；抽逃、轉移資金，隱匿財產，逃避返還資金的；隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產、假倒閉，逃避返還資金的；拒不交代資金去向，逃避返還資金的；其他可以認定非法占有目的的情形。

Ⅰ．集資后不用于生產經營活動或者用于生產經營活動與籌集資金規模明顯不成比例，致使集資款不能返還的

Ⅱ．肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的

Ⅲ．攜帶集資款逃匿的

Ⅳ．將集資款用于違法犯罪活動的

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認定為“以非法占有為目的”：（1）集資后不用于生產經營活動或者用于生產經營活動與籌集資金規模明顯不成比例，致使集資款不能返還的。（2）肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的。（3）攜帶集資款逃匿的。（4）將集資款用于違法犯罪活動的。（5）抽逃、轉移資金，隱匿財產，逃避返還資金的。（6）隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產、假倒閉，逃避返還資金的。（7）拒不交代資金去向，逃避返還資金的。（8）其他可以認定非法占有目的的情形。

5.私募股權投資基金的主要參與主體包括（）。

Ⅰ．基金服務機構

Ⅱ．基金投資者

Ⅲ．基金管理人

Ⅳ．監管機構

Ⅴ．行業自律組織

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募股權投資基金的主要參與主體包括：基金投資者、基金管理人、基金服務機構、監管機構和行業自律組織。

6.股權投資基金的收益分配，主要在（）之間進行。

A.投資者和托管人

B.投資者與第三方服務機構

C.管理人和托管人

D.投資者與管理人

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權投資基金的收益分配，主要在投資者與管理人之間進行。

7.依據《證券投資基金法》的規定，非公開募集應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過（）人。

A.50

B.100

C.200

D.500

正確答案：C

您的答案：

本題解析：依據《證券投資基金法》的規定，非公開募集應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過200人。

8.在稅收支持方面，2007年2月，《財政部、國家稅務總局關于促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知》發布，通知明確，創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業（）年以上，凡符合條件的，可按其對中小高新技術企業投資額的（）抵扣該創業投資企業的應納稅所得額。

A.1、70％

B.2、70％

C.1、50％

D.2、50％

正確答案：B

您的答案：

本題解析：在稅收支持方面，2007年2月，《財政部、國家稅務總局關于促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知》發布，通知明確，創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對中小高新技術企業投資額的70％抵扣該創業投資企業的應納稅所得額。

9.政府引導基金對創業投資基金的支持方式包括（）。

A.參股、違約擔保、跟進投資

B.并購、違約擔保、直接投資

C.參股、融資擔保、跟進投資

D.并購、融資擔保、直接投資

正確答案：C

您的答案：

本題解析：政府引導基金對創業投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資。

10.相對估值法的優點不屬于的一項是（）

A.受可比公司企業價值偏差影響

B.運用簡單，易于理解

C.主觀因素相對較少

D.可以及時反映市場看法的變化

正確答案：A

您的答案：

本題解析：相對估值法的優點是：運用簡單，易于理解；主觀因素相對較少；可以及時反映市場看法的變化。

11.根據《基金法》國務院證券監督管理機構應當自受理基金管理公司設立申請之日起（）個月內作出批準或者不批準決定。

A.3

B.6

C.10

D.8

正確答案：B

您的答案：

本題解析：根據《基金法》國務院證券監督管理機構應當自受理基金管理公司設立申請之日起六個月內作出批準或者不批準決定。

12.（）是企業的稅后凈營運利潤減去包括股權和債務的全部投入資本的機會成本后的所得。

A.現金流折現法

B.清算價值法

C.成本法

D.經濟增加值

正確答案：D

您的答案：

本題解析：經濟增加值（EVA）定義：企業的稅后凈營運利潤減去包括股權和債務的全部投入資本的機會成本后的所得。

13.投資者的評估結果有效期最長不得超過3年。募集機構逾期再次向投資者推介私募基金時，需重新進行投資者風險評估。（）私募基金產品的投資者持有期間超過（）的，無需再次進行投資者風險評估。

A.不同、2年

B.不同、3年

C.同一、3年

D.同一、2年

正確答案：C

您的答案：

本題解析：募集機構對投資者進行風險評估的結果的有效期不得超過3年,逾期需要重新評估，但投資者持有同一股權投資基金產品超過3年的情形除外。

14.為適應基金行業快速發展的需要，回應基金行業要求成立獨立的行業協會的呼聲，促進基金行業自律和服務功能的發揮，基金業協會于2010年10月開始籌建，并于2012年6月6曰召開第一次會員大會成立大會，大會表決通過了基金業協會第一次會員大會工作報告、（）為基金業的內部運行和自律管理提供了基礎的制度保障。

Ⅰ.《中國證券投資基金業協會章程》

Ⅱ.《中國證券投資基金業協會會員管理辦法》

Ⅲ.中國證券投資基金‖協會會費收繳辦法》

Ⅳ.中國證券投資基金業協會會員自律公約》

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：為適應基金行業快速發展的需要，回應基金行業要求成立獨立的行業協會的呼聲，促進基金行業自律和服務功能的發揮，基金業協會于2010年10月開始籌建，并于2012年6月6曰召開第一次會員大會成立大會，大會表決通過了基金業協會第一次會員大會工作報告、《中國證券投資基金業協會章程》《中國證券投資基金業協會會員管理辦法》《中國證券投資基金‖協會會費收繳辦法》和《中國證券投資基金業協會會員自律公約》，為基金業的內部運行和自律管理提供了基礎的制度保障。

15.在《契約型私募投資基金合同內容與格式指引》《公司章程必備條款指引》《合伙協議必備條款指引》三種類型的基金合同首頁的聲明與承諾部分，均應用（）字體標出投資者應當注意的相關內容

A.加粗

B.紅色

C.黑色

D.大號

正確答案：A

您的答案：

本題解析：在上述三種類型的基金合同首頁的聲明與承諾部分，均應用加粗字體標出投資者應當注意的相關內容

16.有限責任公司的股東以其認繳的（）為限對公司承擔責任;股份有限公司的股東以其認購的（）為限對公司承擔責任。

A.出資額、出資額

B.股份、股份

C.股份、出資額

D.出資額、股份

正確答案：D

您的答案：

本題解析：有限責任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責任;股份有限公司的股東以其認購的股份為限對公司承擔責任。

17.最近（）年從事資產管理相關業務.且管理資產年均規模（）

萬元以上，并通過科目一考試的，可以申請認定基金從業資格。

A.2；1000

B.3；1000

C.2；1500

D.3；1500

正確答案：B

您的答案：

本題解析：最近三年從事資產管理相關業務，且管理資產年均規模1000萬元以上，并通過科目一考試的，可以申請認定基金從業資格。

18.管理人內部控制的作用主要包括（）

Ⅰ.保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念。

Ⅱ.防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和受托資產的安全完整，實現公司的持續、穩定、健康發展。

Ⅲ.保障股權投資基金財產的安全、完整。

Ⅳ.確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：管理人內部控制的作用主要包括：

（1）保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念。

（2）防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和受托資產的安全完整，實現公司的持續、穩定、健康發展。

（3）保障股權投資基金財產的安全、完整。

（4）確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時。

19.私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達（）次的，中國基金業協會將其列入異常機構名單。

A.5

B.2

C.3

D.1

正確答案：B

您的答案：

本題解析：私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次的，中國基金業協會將其列入異常機構名單。

20.信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規則及安排，由（）在基金合同中約定。

A.基金投資者、其他合同當事人（若有）

B.基金管理人、基金投資者

C.基金管理人、其他合同當事人（若有）

D.基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）

正確答案：D

您的答案：

本題解析：信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）在基金合同中約定。

21.從事股權投資基金，募集業務的人員應當具有（）。

A.基金銷售業務資格

B.基金管理公司高管任職資格

C.證券從業資格

D.基金從業資格

正確答案：D

您的答案：

本題解析：從事股權投資基金，募集業務的人員應當具有基金從業資格

22.下列不屬于基金會計核算的是（）。

A.資產核算

B.負債核算

C.損益核算

D.凈利潤核算

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權投資基金會計核算的主要內容包括以下方面：資產核算、負債核算、損益核算、權益核算等。

23.下列說法錯誤的是（）

A.有限責任公司型股權投資基金投資者人數不得超過50人

B.股份有限公司型股權投資基金投資者人數可最高可增加至100人

C.有限責任公司型股權投資基金的投資者一般按其實繳出資比例分紅

D.股份有限公司型股權投資基金需按股東實際持有的份額比例分紅

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股份有限公司型股權投資基金投資者人數可增加至200人。所以B錯誤

24.下列不屬于股權投資基金特點的是（）

A.投資期限長、流動性較差

B.投后管理投入資源較多

C.專業性較強

D.投資收益穩定

正確答案：D

您的答案：

本題解析：股權投資基金的特點：（一）投資期限長、流動性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專業性較強（四）收益波動性較高。所以D錯誤

25.《企業所得稅法實施條款》第九十七條規定，創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業（）年以上的，可以按照其投資額的（）在股權持有滿（）年的當年，抵扣該創業投資企業的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后的納稅年度結轉抵扣。

A.1，70%，1

B.2，70%，2

C.1，80%，1

D.2，80%，2

正確答案：B

您的答案：

本題解析：《企業所得稅法實施條款》第九十七條規定，創業投資企業采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業2年以上的，可以按照其投資額的70%在股權持有滿2年的當年，抵扣該創業投資企業的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后的納稅年度結轉抵扣。

26.基金從業資格的科目包括（）。

Ⅰ.《基金法律法規、職業道德與業務規范》

Ⅱ.《證券投資基金基礎知識》

Ⅲ.《股權投資基金基礎知識》

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金從業資資格的包括：科目一《基金法律法規、職業道德與業務規范》、科目二《證券投資基金基礎知識》和科目三《股權投資基金基礎知識》。

27.采用（）募集，基金管理人只可以募集其自己發起設立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產品，即不允許基金管理人的代銷行為。

A.委托募集方式

B.間接募集方式

C.自行募集方式

D.委派募集方式

正確答案：C

您的答案：

本題解析：采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發起設立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產品，即不允許基金管理人的代銷行為。

28.私募投資基金合同指引，根據私募基金的組織形式不同，分為（）。

Ⅰ．《契約型私募投資基金合同內容與格式指引》

Ⅱ．《公司章程必備條款指引》

Ⅲ．《合伙協議必備條款指引》

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募投資基金合同指引，根據私募基金的組織形式不同，分為1號《契約型私募投資基金合同內容與格式指引》、2號《公司章程必備條款指引》以及3號《合伙協議必備條款指引》。

29.私募基金的合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于（）萬元。

A.100

B.300

C.500

D.1000

正確答案：A

您的答案：

本題解析：私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力的風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。

30.投資后管理中的增值服務則有利于提升被投資企業（），增加投資的收益

A.自身價值

B.公允價值

C.附加價值

D.市場價格

正確答案：A

您的答案：

本題解析：投資后管理中的增值服務則有利于提升被投資企業自身價值，增加投資的收益

31.我國法規規定公司型基金為有限公司的投資者人數不超過（）人。

A.50

B.200

C.10

D.20

正確答案：A

您的答案：

本題解析：我國法規規定公司型基金為有限公司的投資者人數不超過50人。

32.主要對了解目標企業主要財產及其所有權歸屬、企業對外投資及擔保的情況是盡職調查的（）。

A.人事調查

B.法律調查

C.財務調查

D.業務調查

正確答案：B

您的答案：

本題解析：了解所有權歸屬、企業對外擔保等信息屬于盡職調查的法律調查。

33.清算價值法的主要方法是，假設企業破產和公司解散時，將企業拆分為可出售的幾個業務或資產包，并分別估算這些業務或資產包的（），加總后作為企業估值的參考標準。

A.變現價值

B.公允價值

C.理論價值

D.折現率

正確答案：A

您的答案：

本題解析：清算價值法的主要方法是，假設企業破產和公司解散時，將企業拆分為可出售的幾個業務或資產包，并分別估算這些業務或資產包的變現價值，加總后作為企業估值的參考標準。

34.某股權投資基金于2011年1月1日成立，募集規模15億元，截止2016年12

月31曰的凈資產凈值為10億元，各年度投資者繳款和分配金額情況如下表所示：2011年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2012年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2013年投資者繳款3億元投資者分配0億元，2014年投資者繳款1億元投資者分配8億元，2015年投資者繳款0.5億元投資者分配5億元，2016年投資者繳款0.5億元投資者分配7億元，則基金已分配收益倍數為（）。

A.0.75

B.1.33

C.2

D.1.25

正確答案：B

您的答案：

本題解析：已分配收益倍數=（8+5+7）/（5+5+3+1+1）=1.33

35.私募基金的合格投資者的凈資產不低于（）萬元的單位。

A.500

B.1000

C.2000

D.3000

正確答案：B

您的答案：

本題解析：凈資產不低于1000萬元的單位。

36.在股權自由現金流折現模型中，股權自由現金流（FC、FE）除了需考慮凈利潤、折舊、攤銷、營運資金的變化，長期經營性負債的變化、資本性支出、債務本金償還的因素外，還需考慮以下哪兩項因素（）。

A.調整的所得稅、新増的付息債務

B.長期經營性資產的變化、新増的付息債務

C.長期經營性資產的變化、調整的所得稅

D.短期經營性資產的變化、調整的所得稅

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股權自由現金流=凈利潤（E）+折舊+攤銷-營運資金的増加+長期經營性負債的増加-長期經營性資產的增加-資本性支出+新增付息債務-債務本金的償還

37.己取得基金從業資格的人員.應每年度完成（）學時的后續培訓方可維持其基金從業資格。

A.5

B.10

C.15

D.20

正確答案：C

您的答案：

本題解析：己取得基金從業資格的人員.應每年度完成15學時的后續培訓方可維持其基金從業資格。

38.信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規則及安排，是由（）在基金合同中約定。

A.基金投資者、其他合同當事人（若有）

B.基金管理人、基金投資者

C.基金管理人、其他合同當事人（若有）

D.基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）

正確答案：D

您的答案：

本題解析：信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規則及安排，由基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）在基金合同中約定。

39.以下有關股權投資基金與被投資公司簽署投資協議主要條款中，董事會席位條款是（）。

A.除非經投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質押或抵押給第三方

B.監事會會議每半年召開一次

C.投資人享有充分的檢察權，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權利

D.投資人有權提名董事

正確答案：D

您的答案：

本題解析：董事會席位條款指的是在投資協議中股權投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構成和分配的條款。投資人有權提名董事。

40.封閉式運作的契約型股權投資基金，存續期內（）申購和贖回；開放式運作的契約型股權投資基金，存續期內（）申購和贖回。

A.可以；可以

B.可以；不能

C.不能；可以

D.不能；不能

正確答案：C

您的答案：

本題解析：封閉式運作的契約型股權投資基金，存續期內不能申購和贖回；開放式運作的契約型股權投資基金，存續期內可以按照基金合同的約定開放申購和贖回。

41.外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。。第一，外幣股權投資基金無法在國內以基金名義注冊法人實體，其（）。第二，外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在（）。

A.投資項目在境外，境外完成項目的投資退出

B.經營實體注冊在境外，境外完成項目的管理增值

C.投資項目在境外，境外完成項目的管理增值

D.經營實體注冊在境外，境外完成項目的投資退出

正確答案：D

您的答案：

本題解析：外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。。第一，外幣股權投資基金無法在國內以基金名義注冊法人實體，其經營實體注冊在境外。第二，外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。

42.季度信息披露，在每季度結束之日起（）個工作日以內，向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。

A.5

B.10

C.15

D.20

正確答案：B

您的答案：

本題解析：季度信息披露，在每季度結束之日起10個工作日以內，向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。

43.私募基金管理人未按規定及時填報業務數據或者進行信息更新的，情節嚴重的向（）報告。

A.證券登記機構

B.中國證券業協會

C.證券交易所

D.中國證監會

正確答案：D

您的答案：

本題解析：私募基金管理人未按規定及時填報業務數據或者進行信息更新的，情節嚴重的向中國證監會報告。

44.私募基金的基金合同中應當明確信息披露義務人向投資者進行信息披露的（）

Ⅰ.內容

Ⅱ.披露頻度

Ⅲ.披露方式

Ⅳ.披露責任

Ⅴ.披露渠道

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：基金合同中應當明確信息披露義務人向投資者進行信息披露的內容、披露頻度、披露方式、披露責任以及信息披露渠道等事項。

45.在投后管理階段若想了解企業危機事件處理情況，需要查看（）

A.財務指標

B.市場信息追蹤指標

C.經營指標

D.管理指標

正確答案：D

您的答案：

本題解析：管理指標主要包括公司戰略與業務定位、經營風險控制情況、股東關系與公司治理、高級管理人員盡職與異動情況、重大經營管理問題，危機事件處理情況等。

46.在我國，目前股權投資基金只能以（）募集。

A.非公開方式

B.公開方式

C.柜臺方式

D.網絡方式

正確答案：A

您的答案：

本題解析：在我國，目前股權投資基金只能以非公開方式募集。

47.中國證券投資基金業協會出臺了（），對募集機構的禁止性行為、以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規定。

A.《私募投資基金推介行為管理辦法》

B.《私募投資基金募集行為管理辦法》

C.《私葛投資基金銷售行為管理辦法》

D.《私募投資基金管理行為管理辦法》

正確答案：B

您的答案：

本題解析：中國證券投資基金業協會出臺了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對募集機構的禁止性行為、以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規定。

48.股權投資基金對目標企業的盡職調查，包括（）。

Ⅰ.項目立項盡職調查

Ⅱ.業務盡職調查

Ⅲ.財務盡職調查

Ⅳ.法律盡職調查

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：盡職調查的主要內容包括業務、財務與法律三部分。

49.基金管理人委托外包機構提供基金業務外包服務的，（）。

A.基金管理人應依法承擔的責任完全轉移給外包機構

B.基金管理人應依法承擔的責任部分轉移給外包機構

C.基金管理人應依法承擔的責任不因外包而免除

D.基金管理人將不承擔任何責任

正確答案：C

您的答案：

本題解析：基金管理人委托外包機構提供基金業務外包服務的，基金管理人應依法承擔的責任不因外包而免除。

50.下列不是以并購方式實現退出的程序步驟的是（）

A.轉讓方與受讓方談判并簽署股權轉讓協議

B.受讓方對目標公司進行盡職調查

C.向工商行政管理部門申請公司變更登記

D.履行必需的法律程序，轉讓方股權轉讓必須符合《私募投資基金募集行為管理辦法》的規定，同時，部分股權并購交易需經政府主管部門批準后方可實施

正確答案：D

您的答案：

本題解析：以并購方式實現退出的程序，可分為6個步驟:l股權轉讓交易雙方協商并達成初步意向。2.受讓方對目標公司進行盡職調查3.履行必需的法律程序，轉讓方股權轉讓必須符合《公司法》的規定，同時，部分股權并購交易需經政府主管部門批準后方可實施。4.轉讓方與受讓方談判并簽署股權轉讓協議5.股權轉讓協議簽署后，目標公司應當根據所轉讓股權的數量，注銷或變更轉讓方的出資證明書，向受讓方簽發出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中的相關內容6。向工商行政管理部門申請公司變更登記

51.以下關于股權投資基金募集流程中的"投資冷靜期"描述錯誤的是（）。

A.私募證券投資基金合同應當約定，投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后起算

B.基金合同應當約定給投資者設置不少于24小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者。

C.基金合同應當約定給投資者設置不少于24小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內可以主動聯系投資者

D.投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后起算。

正確答案：C

您的答案：

本題解析：《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十九條各方應當在完成合格投資者確認程序后簽署私募基金合同。基金合同應當約定給投資者設置不少于二十四小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者;私募證券投資基金合同應當約定。

52.關于財務盡職調查，表述正確的是（）。

Ⅰ.重點關注標的企業當前的財務業績情況

Ⅱ.一般不通過現場調查方式Ⅲ.在橫向或縱向比較目標企業財務業績時需要注意會計政策和財務假設不同造成的影響

Ⅳ.不同于審計，強調發現企業的投資價值和潛在風險

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：重點關注標的企業歷史的財務業績情況.盡職調查包括現場調查

53.下列關于契約型基金投資者與基金管理人的法律關系說法正確的是（）。

Ⅰ.基金管理人依據法律、法規和基金合同的規定負責基金的經營和管理運作

Ⅱ.基金托管人負責保管基金資產，執行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來

Ⅲ.資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

Ⅳ.契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式而設立的基金

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當事人，通過簽訂基金契約的形式而設立的基金，其中，基金管理人依據法律、法規和基金合同的規定負責基金的經營和管理運作；基金托管人負責保管基金資產，執行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來；資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益。

54.普通合伙人對合伙型基金可能的債務承擔（）連帶責任;而投資人作為有限合伙人，以其（）為限對合伙企業債務承擔責任。

A.有限;認繳的出資額

B.有限;自身資產

C.無限;認繳的出資額

D.無限;自身資產

正確答案：C

您的答案：

本題解析：普通合伙人對合伙型基金可能的債務承擔無限連帶責任;而投資人作為有限合伙人.以其認繳的出資額為限對合伙企業債務承擔責任。

55.屬于清算的主要程序的內容的是（）

Ⅰ.確定清算主體

Ⅱ.通知債權人

Ⅲ.清理和確認基金財產

Ⅳ.分配基金財產

Ⅴ.編制清算報告

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：清算的主要程序包括：

1、確定清算主體；

2、通知債權人；

3、清理和確認基金財產；

4、分配基金財產；

5、編制清算報告；

56.募集機構應當對投資者的商業秘密及（）嚴格保密。并確保基金相關的未公開信息不被用于進行非法交易等。

A.宗教信仰

B.個人信息

C.職業操守

D.資金規模

正確答案：B

您的答案：

本題解析：募集機構應當對投資者的商業秘密及個人信息嚴格保密。并確保基金相關的未公開信息不被用于進行非法交易等。

57.在我國，基金管理人只能由依法設立（）擔任。

A.商業銀行

B.保險公司

C.基金管理公司

D.信托公司

正確答案：C

您的答案：

本題解析：在我國，基金管理人只能由依法設立的基金管理公司擔任。

58.根據《基金法》基金份額上市交易需要符合條件說法錯誤的是（）。

A.基金的募集持有人符合《基金法》規定

B.基金份額持有人不少于200人

C.基金募集金額不低于二億人民幣

D.基金合同期限為五年以上

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金份額持有人不少于1000人。

59.合伙協議中應明確管理人和管理方式，并列明管理人的（）及（）的計算和支付方式。

A.義務、管理費

B.義務、應稅額度

C.權限、應稅額度

D.權限、管理費

正確答案：D

您的答案：

本題解析：合伙協議中應明確管理人和管理方式，并列明管理人的權限及管理費的計算和支付方式。

60.投資后管理是指股權投資基金與被投資企業簽署正式投資協議之后，基金管理人（）的一系列活動。

Ⅰ、積極參與被投資企業的重大經營決策

Ⅱ、為被投資企業實施風險監控

Ⅲ、提供各項增值服務

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：投資后管理是指股權投資基金與被投資企業簽署正式投資協議之后，基金管理人積極參與被投資企業的重大經營決策，為被投資企業實施風險監控，提供各項增值服務的一系列活動。

61.有限合伙企業的清算人由（）擔任；經全體合伙人過半數同意，可以自合伙企業解散事由出現后十五日內指定一個或者數個合伙人，或者委托第三人，擔任清算人。

A.全體發起人

B.全體有限合伙人

C.全體合伙人

D.全體普通合伙人

正確答案：C

您的答案：

本題解析：清算人由全體合伙人擔任；經全體合伙人過半數同意，可以自合伙企業解散事由出現后十五日內指定一個或者數個合伙人，或者委托第三人，擔任清算人。

62.《服務辦法》包括以下哪些主要內容（）

Ⅰ.基金募集

Ⅱ.份額登記

Ⅲ.估值核算

Ⅳ.信息技術系統

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：為股權投資基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統等服務業務，適用《服務辦法》

63.基金托管人職責不包括（）。

A.辦理清算、交割事宜

B.基金份額登記

C.復核審查資產凈值

D.開展投資監督

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股權投資基金托管是指具有托管業務資格的商業銀行或者其他金融機構擔任托管人，按照法律法規的規定及基金合同或托管協議的約定，對基金履行安全保管財產、開設基金資金賬戶、辦理清算交割、復核審查資產凈值、開展投資監督、召集基金份額持有人大會等職責的行為。

64.（）則常見于杠桿收購和破產投資策略。

A.折現現金流估值法

B.清算價值法

C.經濟增加值法

D.成本法

正確答案：B

您的答案：

本題解析：清算價值法則常見于杠桿收購和破產投資策略。

65.目前具有基金銷售業務資格的主體不包括（）。

A.期貨公司

B.證券投資咨詢機構

C.證券公司

D.基金登記機構

正確答案：D

您的答案：

本題解析：具有基金銷售業務資格的主體包括商業銀行，證券公司、期貨公司、保險公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構等。

66.新三板掛牌股票的轉讓方式主要包括（）和（）。

A.做市轉讓；債務轉讓

B.做市轉讓；協議轉讓

C.代理轉讓；委托轉讓

D.委托轉讓；債務轉讓

正確答案：B

您的答案：

本題解析：新三板掛牌股票的轉讓方式主要包括做市轉讓和協議轉讓。

67.合伙企業合伙人是（）的，繳納個人所得稅；合伙人是（）繳納企業所得稅。

A.非法人；法人

B.自然人；法人

C.有限合伙人；無限合伙人

D.普通合伙人；特定合伙人

正確答案：B

您的答案：

本題解析：合伙企業合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。

68.下列符合合格投資者標準的單位凈資產不低于（）萬元。

A.2000

B.3000

C.4000

D.1000

正確答案：D

您的答案：

本題解析：《私募投資基金監督管理暫行辦法》明確規定的合格投資者的認定標準為:具備相應風險識別能力和風險承擔能力;投資于單只私募基金的金額不低于100萬元;單位凈資產不低于1000萬元，個人金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。

69.（）分為內資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金。

A.人民幣股權投資基金

B.人民幣投資基金

C.人民幣證券投資基金

D.人民幣基金

正確答案：A

您的答案：

本題解析：人民幣股權投資基金分為內資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金。

70.股權投資基金募集時，一般按照如下（）程序進行

Ⅰ.基金風險揭示

Ⅱ.合格投資者確認

Ⅲ.投資者適當性匹配

Ⅳ.投資冷靜期

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權投資基金募集時，一般按照如下程序進行（1）特定對象確定；（2）投資者風險等級劃分；（3）基金風險類型評估；（4）投資者適當性匹配；（5）基金風險揭示；（6）合格投資確認；（7）投資冷靜期；（8）回訪確認。

71.合伙協議應對合伙企業的（）等事項作出約定。

Ⅰ.記賬、會計年度、審計

Ⅱ.季度報告

Ⅲ.年度報告

Ⅳ.查閱會計賬薄的條件。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：合伙協議應對合伙企業的記賬、會計年度、審計、年度報告、查閱會計賬簿的條件等事項作出約定。

72.早期的股權投資基金主要依據（）設立公司型股權投資基金。

A.《公司法》

B.《投資基金法》

C.《證券法》

D.《合伙企業法》

正確答案：A

您的答案：

本題解析：在《合伙企業法》修訂案和契約型基金相關法律法規生效前，早期的股權投資基金主要依據《公司法》設立公司型股權投資基金。

73.對我國企業來說，海外IPO市場主要有（）市場為主。

Ⅰ.香港證券交易所

Ⅱ.美國納斯達克證券交易所

Ⅲ.紐約證券交易所

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：對我國企業說，海外IPO市場主要以香港證券交易所、美國納斯達克證券交易所（NASDAQ）紐約證券交易所（NYSE）等市場為主。

74.在現行的法律法規體系下，依據法律授權，（）是我國基金行業的自律組織。

A.證券交易所

B.中國證監會

C.中國證券投資基金協會

D.中國基金業協會

正確答案：C

您的答案：

本題解析：在現行的法律法規體系下，依據法律授權，中國證券投資基金協會（以下簡稱基金協會）是我國基金行業的自律組織。

75.設立有限合伙企業，應按照（）的要求提交申請材料.

A.工商登記部門

B.稅務主管部門

C.證券監管部門

D.基金監管部門

正確答案：A

您的答案：

本題解析：設立有限合伙企業應按照工商登記部門的要求提交申請材料.

76.我國目前股權投資基金行業自律組織的行業自律主要內容（）

Ⅰ.募集

Ⅱ.合格投資者準人

Ⅲ.信息披露

Ⅳ.內控管理

Ⅴ.合同指引

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：C

您的答案：

本題解析：我國目前股權投資基金行業自律組織的行業自律內容主要集中在募集、信息披露、內控管理、合問指引、服務業務管理等方面。

77.以下關于大宗交易描述錯誤的是（）。

A.大宗交易是指達到規定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方協商一致并經交易所確定成交的證券交易

B.大宗交易轉讓具有低成本特點，其交易經手費比集中競價交易方式下的費率低，各交易所的大宗交易經手費率下浮比例保持一致，是經過證監會統一備案的

C.大宗交易不會對凈價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩定

D.相對于普通投資者的自動報價轉讓，大宗交易轉讓的定價更為靈活，交易雙方可以對交易價格和數量進行協議議價

正確答案：B

您的答案：

本題解析：大宗交易轉讓還具有高效率和低成本的特點。大宗交易轉讓是通過委托中介機構代為辦理，按照交易所規定的大宗交易業務辦理流程辦理的，其交易經手費比集中競價交易方式下同品種證券的交易經手費低，不同交易所對大宗交易的經手費率下浮比例的規定各有不同。當按照公司章程的規定按期足額繳納出資。

78.內部控制在股權投資基金的（）等各個環節中貫穿始終。

Ⅰ.投資研究

Ⅱ.投資運作

Ⅲ.資金募集

Ⅳ.運營保障和信息披露

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：A

您的答案：

本題解析：內部控制在股權投資基金的資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等各個環節中貫穿始終。

79.關于股權投資基金行業自律與政府監管，表述錯誤的是（）。

A.目的一致，都是確保國家有關股權投資基金的相關法律、法規、規章和政策得到貫徹執行，保護投資者的合法權益

B.行業自律組織制定的章程、業務規則對政府監管起約束作用

C.行業自律是對政府監管的積極補充

D.行業自律組織在政府監管機構和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用

正確答案：B

您的答案：

本題解析：行業自律與政府監管的聯系：第一，目的一致，都是確保國家有關股權投資基金的相關法律、法規、規章和政策得到貫徹執行，保護投資者的合法權益。第二，行業自律是對政府監管的積極補充。第三，行業自律組織在政府監管機構和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用。

80.報據《合伙企業法》的規定，合伙協議應當載明（）。

Ⅰ.合伙企業的名稱和主要經營場所的地點

Ⅱ.合伙目的和合伙經營范圍

Ⅲ.合伙人的姓名或者名稱、住所

Ⅳ.合伙人的出資方式、數額和繳付期限

Ⅴ.股東大會的結構

Ⅵ.訂立基金合同的依據

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ

正確答案：B

您的答案：

本題解析：根據《合伙企業法》的規定，合伙協議應當載明:合伙企業的名稱和主要經營場所的地點;合伙目的和合伙經營范圍;合伙人的姓名或者名稱、住所;合伙人的出資方式、數額和繳付期限;利潤分配、虧損分擔方式;合伙事務的執行:入伙與退伙;爭議解決辦法;合伙企業的解散與清算;違約責任。

81.下列中不符合C1作為風險承受能力最低類別投資者的是（）

A.不具有完全民事行為能力

B.投資者適當性匹配

C.法律、行政法規規定的其他情形。

D.沒有風險容忍度或者不愿承受任何投資損失

正確答案：B

您的答案：

本題解析：基金募集機構可以將C1中符合下列情形之一的自然人，作為風險承受能力最低類別投資者:

（l）不具有完全民事行為能力;

（2）沒有風險容忍度或者不愿承受任何投資損失;

（3）法律、行政法規規定的其他情形。

82.（）是指截至某一特定時點，投資人從基金獲得的分配金額加上資產凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現了投資人的賬面回報水平。

A.市盈率

B.已分配收益倍數

C.總收益倍數

D.內部收益率

正確答案：C

您的答案：

本題解析：總收益倍數（TotalValuetoPaid-In，TVPI），是指截至某一特定時點，投資人從基金獲得的分配金額加上資產凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現了投資人的賬面回報水平。

83.境外股權投資基金采用外商直接投資方式投資于境內企業的，其投資企業所在的行業應滿足（）的要求。

A.《外資企業法》

B.《中外合作經營企業法》

C.《政府核準的投資項目目錄》

D.《中外合資經營企業法》

正確答案：C

您的答案：

本題解析：境外股權投資基金采用外商直接投資方式投資于境內企業的，應遵守我國《外資企業法》、《中外合作經營企業法》、《中外合資經營企業法》以及《公司法》《證券法》等法律的規定，其投資企業所在的行業應滿足《政府核準的投資項目目錄》的要求。

84.（）則多用于以成長和成熟階段企業，作為投資標的的中后期創投基金和并購基金。

A.折現現金流估值法

B.清算價值法

C.相對估值法

D.成本法

正確答案：A

您的答案：

本題解析：折現現金流估值法則多用于以成長和成熟階段企業，作為投資標的的中后期創投基金和并購基金。

85.基金合同約定股權投資基金不進行托管的，股權投資基金（）應建立保障股權投資基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。

A.基金管理人

B.基金投資者

C.基金股東大會

D.基金委托人

正確答案：A

您的答案：

本題解析：基金合同約定股權投資基金不進行托管的，股權投資基金管理人應建立保障股權投資基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。

86.（）是指負有清算義務的主體，按照法律法規規定和基金合同約定的方式、程序對基金的資產、負債、權益等進行全面的清理和處置的行為。

A.基金終止

B.基金退出

C.基金清算

D.基金補償

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股權投資基金的清算，是指在基金存續期限面臨終止的情況下，負有清算義務的主體，按照法律法規規定和基金合同約定的方式、程序對基金的資產、負債、權益等進行全面的清理和處置的行為。

87.目前企業所得稅稅率一般為（）。

A.3%

B.17%

C.25%

D.30%

正確答案：C

您的答案：

本題解析：目前企業所得稅稅率一般為25%。

88.設立股份有限公司型私募股權投資基金時，發起人應為2人以上（）人以下。

A.300人

B.200人

C.100人

D.500人

正確答案：B

您的答案：

本題解析：2人以上200人以下。

89.下列關于律師對申請股權投資基金管理人登記的機構出具法律意見書的說法正確的是（）。

Ⅰ.就相關內容的法律意見的發表，應建立在充分的盡職調查基礎上

Ⅱ.發表意見的過程中可以引用其他中介機構的結論性意見

Ⅲ.在按照要求對相關內容逐項發表意見后，無需對該股權投資基金管理人登記申請是否符合中國證券投資基金業協會的相關要求發表整體的結論性意見

Ⅳ.法律意見書結論應當明晰，不使用"基本符合條件"等含糊措辭

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查法律意見書的要求

90.以下關于基金業協會的說法錯誤的是（）。

A.基金業協會是證券投資基金行業的自律性組織

B.基金服務機構可加入基金業協會

C.基金管理人、基金托管人應當加入基金業協會

D.基金業協會不是社會團體法人

正確答案：D

您的答案：

本題解析：基金業協會是證券投資基金行業的自律性組織，是社會團體法人。基金管理人、基金托管人應當加入基金業協會，基金服務機構可以加入基金業協會

91.股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應自收購之日起（）內注銷股份；

A.五日

B.十日

C.十五日

D.二十日

正確答案：B

您的答案：

本題解析：股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應自收購之日起十日內注銷股份；

92.下列說法錯誤的是（）。

A.2005年11月，國家發展改革委等十部委聯合發布《創業投資企業管理暫行辦法》。

B.2008年10月，國務院辦公廳發布《國務院辦公廳轉發〈關于創業投資引導基金規范設立與運作指導意見〉的通知》。

C.2009年10月，國家發展改革委、財政部發布《關于實施新興產業創業投資計劃、開展產業技術研究與開發資金參股設立創業投資基金試點T作的通知》

D.2016年11月，財政部發布《政府投資基金暫行管理辦法》，規范政府引導基金的規范運行，同時鼓勵政府財政資金支持創業投資。

正確答案：D

您的答案：

本題解析：20l5年11月，財政部發布《政府投資基金暫行管理辦法》，規范政府引導基金