套利2023/2/6此處添加公司信息采用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedgefund)也稱避險基金或套期保值基金。是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合后以營利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，意為“風險對沖過的基金”。2023/2/6此處添加公司信息對沖基金雷·達里奧(RayDalio)的橋水聯合基金（BridgewaterAssociates），連續兩年都登上了LCH英雄榜。這家基金是世界上規模最大的對沖基金，約有1300億美元的水平。除了管理資產龐大以外，橋水的獨特之處是它的300家客戶都是機構投資者。它們的平均投資額為2.5億美元。文藝復興科技成立于1988年，其創始人為詹姆斯·西蒙斯(JamesSimons)他是世界級的數學家，擔任著美國數學協會的主席(MathforAmerica)；他是歷史上最偉大的對沖基金經理之一，在全球投資業內，他的名氣并不亞于索羅斯，更是被認為是保爾森、達利歐這些業內領軍者的前輩。“量化基金之王”是這位國際投資行業領袖最顯貴的稱呼，雖然，他本人并不在意。1989年到2009年間，他操盤的大獎章基金平均年回報率高達35%，較同期標普500指數年均回報率高20多個百分點，比“金融大鱷”索羅斯和“股神”巴菲特的操盤表現都高出10余個百分點。即便是在次貸危機爆發的2007年，該基金的回報率仍高達85%。2023/2/6此處添加公司信息對沖大佬什么是套利套利也叫價差交易，套利指的是在買入或賣出某種電子交易合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約。套利交易是指利用相關市場或相關電子合同之間的價差變化，在相關市場或相關電子合同上進行交易方向相反的交易，以期望價差發生變化而獲利的交易行為。

2023/2/6此處添加公司信息IF1607——IF160860M級別價差套利分類一

期現套利

二跨期套利

三跨品種套利

四跨市場套利

期現套利期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。理論上，期貨價格是商品未來的價格，現貨價格是商品目前的價格，按照經濟學上的同一價格理論，兩者間的差距，即“基差”（基差=現貨價格－期貨價格）應該等于該商品的持有成本。

期現套利的理論基礎中國金融期貨交易所的強收斂規則

期指結算日結算價

=

最后交易日標的指數最后兩小時的算術平均價。

全球所有的期指市場都采用類似規則。

通俗地說：目前期貨價格=未來現貨價格

=目前現貨價格+資金成本+交易成本股指期貨和現貨之間的價差

合理的自然價差=資金成本+交易成本不合理的投機價差:其大小取決于投機氣氛的強弱2023/2/6此處添加公司信息IF主力——滬深300價差2023/2/6此處添加公司信息IF主力——滬深300價差流通領域的貿易未來：只要合同兌現價格漲到4000元/單位，上述買賣賺200元/單位價格跌到2000元/單位，上述買賣賺200元/單位采購合同：取得貨物付清貨款價格3000元/單位銷售合同：交付貨物收回貨款價格3200元/單位正向期現套利利潤=開倉價差—平倉價差+持有期內股息—交易成本

期現套利演示α套利與β套利在期指市場上做空，在股票市場上構建擬合300指數的成份股，賺取其中的價差，這種被動型的套利就是貝塔套利。阿爾法套利是指指數期貨與具有阿爾法值的證券產品之間進行反向對沖套利，也就是做多具有阿爾法值的證券產品，做空指數期貨，實現回避系統性風險下的超越市場指數的阿爾法收益。跨期套利所謂跨期套利就是在同一期貨品種的不同月份合約上建立數量相等、方向相反的交易頭寸，最后以對沖或交割方式結束交易、獲得收益的方式。最簡單的跨期套利就是買入近期的期貨品種，賣出遠期的期貨品種。

2023/2/6此處添加公司信息rb1701-——rb1610價