健健康領域全球領先的數字科技公司標內&標外：標外市場重要性不斷提升(43%)，預測2022年標外市場實現8%的增長，線下藥店增幅5.2%，電商B2C保持快速上升(20.8%)藥品市場-全國各終端渠道占比趨勢20,18019,09917,99020,18057%59%59%57%59%59%1.7%2.9%16.5%1.8%3.3%1.7%2.9%16.5%1.8%3.3%16.1%1.3%1.9%16.2%18.4%17.3%19.6%19.6%20.2%19.6%19.6%2019年2020年2021年2022E銷售額份額率vs2021年vs2021年渠道100.0%-1.7%標內市場56.6%-2.7%-2.9%?二級以上公立醫院47.5%-2.3%-3.1%?基層醫療(城市+農村)9.1%-0.3%-1.8%標外市場43.4%2.7%8.3%實體藥店(包含O2O)20.2%0.7%5.2%醫療機構(民營醫院+診所+村衛生室)17.3%1.1%8.9%電商B2C(含互聯網醫院)3.9%0.6%20.8%院內自費藥房2.0%0.2%14.3%?數據只含藥品(中成藥、化學藥、生物制品)，不含非藥，不含疫苗數據來源：中數據來源：中康CMH2健康領域全球領先的數字科技公司??院內醫藥控費大勢已定，院外市場承接流量外溢醫藥全域零售活力大增，承接龐大的用藥需求,全域零售成為院外市場藥品流通領域的增長主力之一政策??院內醫藥控費大勢已定，院外市場承接流量外溢醫藥全域零售活力大增，承接龐大的用藥需求,全域零售成為院外市場藥品流通領域的增長主力之一政策的指導意見》推進”互聯網+藥品流通”，優化藥品流通傳統模式發展新業態新模式，支持藥品流通企業于電商平臺融合發展，推廣藥品零售新模式，引導線上線下規范發展經濟供需方對藥品流通效率有更高要求?需求方：購藥患者對藥品可及性、便利性有更高需求?供給方：制藥工業、零售連鎖期望提高經營效率線上購藥人口結構變化迸發新活力一少”：Z時代、新老人購藥者數量增長近七成?下沉市場：線上購藥者數量增長近四成，高于高線城市社會技術“醫藥數智化”發展進行時?京東健康數智醫療解決方案，推動醫療服務高質量發展?阿里自造塘棲倉：全倉采用數字化、智能化設計健康領域全球領先的數字科技公司332022年四個“最嚴”強化各部門監管措施藥品經營監管線上線下一致2022年四個“最嚴”強化各部門監管措施藥品經營監管線上線下一致2017-2018不得通過網絡銷售處方藥，不得通過互聯網展示處方藥信息。《網絡藥品經營監督管理辦法(征求意見稿)》2017年11月發布《藥品網絡銷售監督管理辦法(征求意見稿)》2018年2月重申2019除疫苗、血液制品、麻醉藥品等藥品之外的處方藥可以在網絡上銷售《中華人民共和國藥品管理法》2019年12月2020在確保電子處方來源真實、可靠的前提下，允許網絡銷售處方藥，并按照有關要求進行處方調劑審核，對已使用的處方進行電子標記。《藥品網絡銷售監督管理辦法(征求意見稿)》2020年11月先方后藥先方后藥處方審核管理強化明確藥品網售平臺義務管理制度進一步完明確藥品網售平臺義務管理制度進一步完善處方藥網售分區展示實行實名制藥品網售或迎大考標準得以明確，力求走向高質量發展《藥品網絡銷售監督管理辦法》于2022年12月1日起實施來源：公文發布，中康CMH整理健康領域全球領先的數字科技公司PEST經濟：醫藥電商進一步發展，將提高工業端、渠道終端經營效益，進一步為患者提供便利從線下向線上轉移，進一步加速了醫藥電商的蓬勃發展連鎖工業藥上門，購藥體驗流暢便捷患者健健康領域全球領先的數字科技公司正在指尖探索一個線上的健康中國2022年上半年京東健康B2C活躍用戶數4.5億+2022上半年京東健康B2C咨詢單數京東健康B2C入8億+天貓健康平臺(天貓醫藥館)年度消費用戶正在指尖探索一個線上的健康中國2022年上半年京東健康B2C活躍用戶數4.5億+2022上半年京東健康B2C咨詢單數京東健康B2C入8億+天貓健康平臺(天貓醫藥館)年度消費用戶數醫療健康頻道數中中康CMH《2021年中國大健康領域消費者洞察報告》30%互聯網就診購藥29%O2O平臺購藥在在健康領域全球領先的數字科技公司PEST技術：頭部平臺從智能物聯網和門店數字化經營能力著手，積極加強履約能力建設康藥塘棲園區藥品倉數字化賦能運力“騰飛計劃”助力藥店數字化‘‘醫+檢+藥+險’的健康到家戰略“28分鐘”送藥上門健康領域全球領先的數字科技公司人貨中游流通 上游制造BB藥房連鎖藥店平臺自營式連鎖經營式制藥工業自營式強身健體、未病先防 (消費醫療)(嚴肅醫療)處方驅人貨中游流通 上游制造BB藥房連鎖藥店平臺自營式連鎖經營式制藥工業自營式強身健體、未病先防 (消費醫療)(嚴肅醫療)處方驅動場場?B2B、B2C和O2O三種模式共同推動醫藥電商產業發展，為藥品流通市場注入增長活力監局監局地協會委下下游購藥者制藥工業生產商工業心智驅動中藥制藥工業生物藥品程藥物及疫苗品倉儲端險端.倉儲端險端......*中康CMH根據公開資料整理總結*中康CMH根據公開資料整理總結健康領域全球領先的數字科技公司2To2ToViatris疫情篇電商市場應對諸多考驗，已展現其渠道特點?后疫情VUCA時代不確定性變強，全域零售中醫藥電商渠道承接部分線下流量?受到疫情催化影響，國民對健康的關注和追求逐步喚醒，對健康管理的訴求高漲?應對區域性疫情,O2O渠道提高了藥品可及性、滿足患者剛性用藥需求和提高免疫的保健需求健健康領域全球領先的數字科技公司ToToViatris健康領域全球領先的數字科技公司健康領域全球領先的數字科技公司健康領域全球領先的數字科技公司醫藥電商O2O篇醫藥電商O2O篇健健康領域全球領先的數字科技公司O2O藥品-TOP50品牌-大小規格銷量分布 (O2O藥品-TOP50品牌-大小規格銷量分布 (YTD22Q2)嗎丁嗎丁啉(多潘立酮片)10mg*30s10mg*42sO2O藥店例百多邦(莫匹羅星軟膏)O2O藥店5g:0.1g*1z10g:0.2g*1z15g:0.3g*1zO2O藥店愛廷玖(鹽酸達泊西汀片)O2O藥店30mg*1s30mg*3s30mg*6sO2O藥店備注：針對備注：針對O2O藥品TOP50品牌，篩選每個品牌銷售前2的規格區分大小(若該品牌只有一個規格則不計)，計算大小規格的銷量占比。數據來源：中康CMH健康領域全球領先的數字科技公司胃腸道疾病品類O2O-Top20品牌排名及與零售藥店對比情況(YTD2206)名份額%份額變化% (對比零售藥店)名變化 (對比零售藥店)O2O發展指數1健胃消食片(江中藥業)02達喜(鋁碳酸鎂咀嚼片)43康恩貝(腸炎寧片)-14思密達(蒙脫石散)92875信龍(開塞露)133246媽咪愛(枯草桿菌二聯活菌顆粒)67嗎丁啉(多潘立酮片)28合生元(兒童益生菌顆粒)-39丁桂兒臍貼(亞寶藥業)6乳酸菌素片(江中藥業)-6三九胃泰顆粒(華潤三九)8222杜密克(乳果糖口服溶液)12282耐信(艾司奧美拉唑鎂腸溶片)-10碧生源(常潤茶)12245開塞露(福元藥業)31293排毒養顏膠囊(云南盤龍云海藥業)9181整腸生(地衣芽孢桿菌活菌膠囊)14198益倍適(益生菌粉)-11洛賽克(奧美拉唑鎂腸溶片)1康復新液(四川好醫生攀西藥業)-10*發展指數：品牌在*發展指數：品牌在O2O份額/零售藥店份額*100數據來源：O2O數據來自美團+餓了么101城市匯總；零售藥店數據來自中康CMH健康領域全球領先的數字科技公司皮膚品類以治療脫發、濕疹、痤瘡、足蘚、祛疤為主，品牌O2O份額及排名表現優于零售藥店皮膚用藥品類O2O-Top20品牌排名及與零售藥店對比情況名額額變化 (對比零售藥店)名變化 (對比零售藥店)O2O發展指數1百多邦(莫匹羅星軟膏)02康王(復方酮康唑發用洗劑)03蔓迪(米諾地爾酊)153004達克寧(鹽酸特比萘芬噴霧劑)101935達克寧(硝酸咪康唑乳膏)46云南白藥創可貼(云南白藥無錫藥業)-17999皮炎平(復方醋酸地塞米松乳膏)-38力言卓(地奈德乳膏)59艾洛松(糠酸莫米松乳膏)14230美寶(濕潤燒傷膏)1泰爾絲(異維A酸軟膠囊)38461金達克寧(酮康唑乳膏)-4易孚(人表皮生長因子凝膠)54548保法止(非那雄胺片)8奧絡(夫西地酸乳膏)17278派瑞松(曲安奈德益康唑乳膏)3普特彼(他克莫司軟膏)9迪賽諾(二硫化硒洗劑)23264爐甘石洗劑(上海小方制藥)36303麗芙(甲硝唑凝膠)57447*發展指數：品牌在*發展指數：品牌在O2O份額/零售藥店份額*100數據來源：O2O數據來自美團+餓了么101城市匯總；零售藥店數據來自中康CMH健康領域全球領先的數字科技公司健健康領域全球領先的數字科技公司京東618-健康消費領域的消費情況快的人群標簽快的人群標簽家庭單 訂單人均件數醫藥電商主消費人群承擔家庭購藥者角色50%+45%+40%+擔當家庭購藥角色人群人群定義：中青年是指28-49歲人群，年輕人指35歲以下人群健康領域全球領先的數字科技公司全國B2C藥店TOP10分類銷售額占比 (YTD21Q2-YTD22Q2)集中度TOP10分類75+%70集中度肌肉-骨骼系統用藥肥類心腦血管疾病用藥神經系統/補益安神助眠肝膽疾病用藥泌尿系統用藥皮膚用藥滋補保健類維生素礦物質補充劑YTD21Q2YTD22Q2全國線下藥店TOP10分類銷售額占比 (YTD21Q2-YTD22Q2)集中度TOP10分類60+%60集中度肌肉-骨骼系統用藥高血壓用藥感冒用藥/清熱類中藥飲片滋補保健類胃腸道疾病用藥心腦血管疾病用藥腫瘤治療/免疫調節劑維生素礦物質補充劑YTD21Q2YTD22Q2數據來源：中數據來源：中康CMH健康領域全球領先的數字科技公司藥藥品屬性數據來源：中數據來源：中康CMH健康領域全球領先的數字科技公司指數12枸櫞酸西地那非片)指數12枸櫞酸西地那非片)34酸西地那非片)5非那雄胺片)67達拉非片)8達泊西汀片)9替卡韋片).2達泊西汀片)?OTC：TOP10品牌主要是維生素D、脫發治療、減肥藥等。曼迪、艾麗、碧生源、達霏欣的線上發展指數較高，B2C渠道偏向性明顯?Rx：TOP10品