2金融業(yè)的發(fā)展與變革

2.4金融創(chuàng)新與金融業(yè)的變革2.3現(xiàn)代金融業(yè)的興起

2.2傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展

2.5我國金融體系現(xiàn)狀與未來

2.1金融業(yè)的基本概述

2.6案例

金融就是指資金的融通。即由資金融通的工具、機構(gòu)、市場和制度構(gòu)成的有機系統(tǒng)。1金融業(yè)，是指經(jīng)營金融商品的特殊行業(yè)，主要包括銀行業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)及證券業(yè)等行業(yè)。金融業(yè)具有指標性、壟斷性、高風(fēng)險性、效益依賴性和高負債經(jīng)營性等特點。2金融價值的跨期轉(zhuǎn)移12可轉(zhuǎn)讓性未來結(jié)果達成的契約和權(quán)利3金融的三個重要基礎(chǔ)2.1金融業(yè)的基本概述金融業(yè)的商業(yè)性金融機構(gòu)分類存款型金融機構(gòu)包括：商業(yè)銀行、儲蓄銀行和信用社契約儲蓄型金融機構(gòu)包括:保險公司（人壽、財產(chǎn)和意外）及養(yǎng)老保險投資型金融機構(gòu)包括：財務(wù)公司、資本市場和貨幣市場共同基金

2.2傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展商業(yè)銀行的產(chǎn)生商業(yè)銀行的職能股份制銀行在威尼斯出現(xiàn)從事存貸、匯兌業(yè)務(wù)的機構(gòu)，主營貸款業(yè)務(wù)，面臨政府，具有高利貸性質(zhì)。文學(xué)作品：威尼斯商人1694年英國建立了第一家股份制銀行—英格蘭銀行，這為現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展確立了最基本的組織形式。商業(yè)銀行產(chǎn)生起源：意大利最早的近代銀行1580年建立的威尼斯銀行是最早的近代銀行，也是第一采用“銀行”為名稱的機構(gòu)商業(yè)銀行的職能簽發(fā)流通工具，創(chuàng)造派生存款3支付中介主要職能金融服務(wù)信用中介流通工具1電子銀行國際結(jié)算銀行卡財富管理4物權(quán)交易物物交易資產(chǎn)交易資金交易為貨幣經(jīng)營機構(gòu)，具有為客戶保管，出納和代理支付貨幣的功能。22金融業(yè)的發(fā)展與變革

2.4金融創(chuàng)新與金融業(yè)的變革2.3現(xiàn)代金融業(yè)的興起

2.2傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展

2.5我國金融體系現(xiàn)狀與未來

2.1金融業(yè)的基本概述

2.6案例

2.3.1現(xiàn)代商業(yè)銀行的組織形式：1、單元制：（美國）優(yōu)點：不易產(chǎn)生壟斷，從而能提高銀行服務(wù)質(zhì)量；獨家銀行經(jīng)營成本較低；可以為當?shù)亟?jīng)濟很好地服務(wù)。2、分支行制：（大多數(shù)國家）

優(yōu)點：銀行規(guī)模可以按業(yè)務(wù)發(fā)展而擴充，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益；各分支行之間能相互調(diào)度資金，提高資金使用效率；貸款和投資分散于各地，符合風(fēng)險分散原則，銀行安全性大大提高。3、集團銀行制：也稱持股公司制。4、代理行制：銀行相互間簽有代理協(xié)議，委托對方銀行代辦指定業(yè)務(wù)。5、連鎖銀行制：也稱聯(lián)合銀行制，指兩家以上商業(yè)銀行受控于同一個人或同一集團，但又不以股權(quán)公司的形式出現(xiàn)的銀行組織形式。特點：成員銀行在法律上是獨立的，但實際上所有權(quán)由一人或一個集團控制。它與集團銀行制的區(qū)別在于沒有股權(quán)公司的形式，不須成立控股公司。四、我國的商業(yè)銀行：

中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行交通銀行招商銀行深圳發(fā)展銀行中國光大銀行中國民生銀行等四大國有商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行合作性質(zhì)的商業(yè)銀行——城市合作銀行、農(nóng)村合作銀行

2.3.2商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的經(jīng)營方針（原則）：商業(yè)銀行在經(jīng)營管理上有三個基本經(jīng)營方針：盈利性安全性流動性

(一)盈利性——銀行從事各種活動的動因（二）安全性

指銀行的資產(chǎn)、收入、信譽以及所有經(jīng)營生存發(fā)展條件免遭損失的可靠程度。銀行經(jīng)營中面臨的風(fēng)險：

信用風(fēng)險——違約風(fēng)險市場風(fēng)險——利率風(fēng)險外匯風(fēng)險——匯率風(fēng)險購買力風(fēng)險——通貨風(fēng)險內(nèi)部風(fēng)險——管理風(fēng)險政策風(fēng)險——國家風(fēng)險

我國貸款的五級分類法：1）正常：能按合同按時足額償還本息。2）關(guān)注：當前有能力償還，但存在可能影響其清償力的不利因素。3）次級：還款能力有明顯問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證按時足額償還。4）可疑：無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押、擔(dān)保也肯定會有損失。5）損失：在采取所有措施和法律手段后，貸款仍無法收回或只能收回極少部分。

風(fēng)險管理的主要策略：準備策略——對風(fēng)險設(shè)置多層預(yù)防線的方法。規(guī)避策略——避重就輕、收“硬”付“軟”等。分散策略——通過金融資產(chǎn)的有效組合分散風(fēng)險。轉(zhuǎn)移策略——通過金融衍生品交易鎖定風(fēng)險，把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給對方；定價時使價格包括風(fēng)險報酬。（三）流動性流動性管理的方法：

資金匯集法：資金匹配法：按照資金來源的穩(wěn)定性分配幾個“流動性——盈利性”中心，再按每個中心的特征分配資金于不同的領(lǐng)域。缺口監(jiān)察法：分析資產(chǎn)負債之間的流動性差額，來表示現(xiàn)有流動性狀態(tài)和預(yù)期流動性需要之間關(guān)系。(四)三性的對立統(tǒng)一：盈利性為銀行的目標，安全性是一種前提要求，而流動性是銀行的操作性或工具性的要求。銀行經(jīng)營的總方針，就是在保證安全性的前提下，通過靈活調(diào)整流動性，來致力于提高盈利性。二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：

根據(jù)我國《商業(yè)銀行法》，商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：1、吸收公眾存款；2、發(fā)放短期、中期和長期貸款；3、辦理國內(nèi)外結(jié)算；4、辦理票據(jù)貼現(xiàn)；5、發(fā)行金融債券；6、代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；7、買賣政府債券；8、從事同業(yè)拆借；9、買賣、代理買賣外匯；10、提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；11、代理收付款項及代理保險業(yè)務(wù)；12、提供保管箱服務(wù)；13、經(jīng)中國人民銀行批準的其他業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)總體上可分為負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三大類。（一）負債業(yè)務(wù)它是商業(yè)銀行借以形成其資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行最基本、最主要的業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)主要有各項存款、發(fā)行債券和借款等。1、吸收存款：我國國有商業(yè)銀行所吸收的存款按照存款的性質(zhì)分為企業(yè)存款、儲蓄存款、農(nóng)村存款、外匯存款財政性存款。2、借款：

1）向中央銀行借款：商業(yè)銀行從中央銀行獲得資金來源的渠道主要有兩種，即再貼現(xiàn)和直接借款（再貸款）。

2）銀行同業(yè)拆借：銀行之間的短期借貸行為。

3）回購協(xié)議：其實質(zhì)上是一種以證券為抵押的借貸交易。

4）向國際金融市場借款：3、發(fā)行金融債券：（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是對通過負債業(yè)務(wù)形成的資財加以運用的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有貸款、貼現(xiàn)、投資等。1、貸款：西方國家商業(yè)銀行貸款審查的“6C”原則：品德（Character）:

能力（Capacity）:

資本（Capital）：

擔(dān)保品（Collateral）：

經(jīng)營環(huán)境（Condition）：行業(yè)發(fā)展趨勢、競爭等。

事業(yè)的連續(xù)性（Continuity）：應(yīng)變能力等。

我國目前銀行貸款還存在人為干擾因素（行政干預(yù)），貸款管理制度存有漏洞等，導(dǎo)致銀行貸款的安全性受到嚴重威脅，貸款效益也不盡如人意。隨著金融體制改革的進一步深入，商業(yè)銀行通過自身的努力，貸款安全性、流動性和盈利性兼顧的原則，可望在商業(yè)銀行經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)時落到實處。上海首富周正毅「問題貸款」案及其牽連的中銀國際巨額放貸問題(17.7億)在香港和內(nèi)地金融界引起了極大的震動。周正毅是一個只有小學(xué)文化程度的私企業(yè)主，但卻能在地產(chǎn)和金融圈子內(nèi)呼風(fēng)喚雨，成為所謂「上海首富」，直至六月一日香港廉政公署拘捕周正毅農(nóng)凱系「問題貸款」案有關(guān)人員二十多名、中銀國際劉金寶從香港調(diào)回京被正式立案調(diào)查，該案才引起了中國金融界特別是銀行界的高度重視。

案例：“問題富豪”凸現(xiàn)中國銀行業(yè)信貸管理缺陷近年來連續(xù)發(fā)生的“問題富豪”案件，無不與銀行信貸密切相關(guān)，從這些相關(guān)案件可以獲知的情況看，這些案件也在一定程度上可以說是當前中國銀行業(yè)信貸管理缺陷的一次次“完美風(fēng)暴”，就在各家商業(yè)銀行都聲稱建立了具有國際水準的內(nèi)部風(fēng)險管理制度時，這些“問題富豪”似乎輕松地突破了這些制度。我們姑且不去討論“問題富豪”的龐雜的來龍去脈，僅僅從銀行內(nèi)部信貸風(fēng)險管理的角度看，這些“問題富豪”事件反映了當前銀行信貸風(fēng)險管理的哪些缺陷？

一、商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責(zé)任制度和激勵約束制度

目前，從信貸風(fēng)險管理制度的形式上，國內(nèi)的銀行與海外銀行并沒有很大的差別。那么，一個類似的制度在不同的國家運作下來，為什么效果會形成那么大的反差？除了客觀原因之外，一個最為關(guān)鍵的制度性因素，就是目前國內(nèi)的商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責(zé)任制度和激勵約束制度，特別是在貸款出現(xiàn)問題時缺乏明確的責(zé)任制度。

所謂權(quán)力責(zé)任制度的缺陷，指的是目前貸款缺陷的分步完全根據(jù)行政級別、而不是風(fēng)險管理能力來劃分，而激勵約束機制的缺陷則表現(xiàn)在激勵不足約束過渡時信貸人員會選擇消極怠工，而激勵過分而約束不足時則會容易選擇鋌而走險。同時，信貸在出現(xiàn)問題時，往往通過所謂信貸委員會的集體負責(zé)制度等，人人負責(zé)的同時又人人不負責(zé)，使得責(zé)任的追究無從著手。

反觀”問題富豪”案，如果商業(yè)銀行的內(nèi)部權(quán)力責(zé)任和激勵約束機制完善的話，那么，這一筆貸款出現(xiàn)問題究竟是誰負責(zé)？是誰審批的？是否合規(guī)？就能夠十分輕松地追查責(zé)任人，根本無需長時間的所謂調(diào)查。四“問題富豪”案所反映的銀行在信貸風(fēng)險識別體制上的缺陷

對于銀行信貸活動來說，風(fēng)險的識別是指通過統(tǒng)一的標準分析確定可能導(dǎo)致風(fēng)險的因素的行為，其主要的判斷依據(jù)則是客戶的綜合信息、財務(wù)信息、賬戶信息和授信信息等尋找和確定風(fēng)險因素。民營企業(yè)騙取銀行貸款，往往著重從上述幾個方面的信息著手，提供虛假的信息來誤導(dǎo)銀行的風(fēng)險識別。

據(jù)分析，有的民營企業(yè)為了騙取銀行貸款，往往會刻意做大營業(yè)額，此時往往借助關(guān)聯(lián)企業(yè)之間互開增值二、“問題富豪”案所反映的銀行在信貸風(fēng)險識別體制上的缺陷

對于銀行信貸活動來說，風(fēng)險的識別是指通過統(tǒng)一的標準分析確定可能導(dǎo)致風(fēng)險的因素的行為，其主要的判斷依據(jù)則是客戶的綜合信息、財務(wù)信息、賬戶信息和授信信息等尋找和確定風(fēng)險因素。民營企業(yè)騙取銀行貸款，往往著重從上述幾個方面的信息著手，提供虛假的信息來誤導(dǎo)銀行的風(fēng)險識別。

據(jù)分析，有的民營企業(yè)為了騙取銀行貸款，往往會刻意做大營業(yè)額，此時往往借助關(guān)聯(lián)企業(yè)之間互開增值稅發(fā)票，在此基礎(chǔ)上通過沒有真實交易基礎(chǔ)的商業(yè)承兌匯票制造現(xiàn)金流，配合營業(yè)額的增加，使得銀行用通常的信貸分析指標看來該企業(yè)具有較強的信貸償還能力。有了這些在通常的銀行信貸分析指標看來表現(xiàn)良好的數(shù)據(jù)，傾向于騙貸的一切民營企業(yè)會通過不同關(guān)聯(lián)公司之間的交叉擔(dān)保向銀行貸款，借出大量銀行資金。此時，如果這家公司控制有上市公司，則可能調(diào)動大量資金炒作自己旗下的股票，然后將家族企業(yè)內(nèi)的資產(chǎn)以高價注入上市公司，從而將抽水得來的資金償還銀行的部分貸款，增大銀行對于巨額貸款償還能力的信心。

在上述騙貸的種種環(huán)節(jié)中，如果銀行僅僅根據(jù)靜態(tài)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行風(fēng)險識別，那么，被刻意操縱的財務(wù)數(shù)據(jù)能夠使得申請貸款的公司具有很強的貸款償還能力，從而誤導(dǎo)貸款的決策。其中反映的問題在于，銀行信貸風(fēng)險的識別，需要建立在對于客戶信息的深入全面的了解之上，在一定意義上甚至可以說，一個合格的信貸經(jīng)理應(yīng)當比公司的財務(wù)總監(jiān)還更為了解公司的實際財務(wù)運作，信貸經(jīng)理不僅應(yīng)當具備財務(wù)知識、信貸知識，還應(yīng)當具備對于企業(yè)管理的知識、不同產(chǎn)業(yè)的了解等。

除此之外，如果有中介機構(gòu)配合作假帳、如果有內(nèi)部信貸人員配合這些動機不良的企業(yè)一起騙貸，那么，在信貸風(fēng)險管理的第一關(guān)——風(fēng)險識別方面，旨在騙貸的民營企業(yè)就能夠很容易地繞過相關(guān)制度的約束了。繞過了第一關(guān)，實際上已經(jīng)為不良貸款留下了隱患。

五“問題富豪”案所反映的信貸風(fēng)險衡量方面的缺陷

所謂信貸風(fēng)險的衡量，就是指通過制定統(tǒng)一標準來測算及比較所有的授信風(fēng)險，將風(fēng)險在上述騙貸的種種環(huán)節(jié)中，如果銀行僅僅根據(jù)靜態(tài)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行風(fēng)險識別，那么，被刻意操縱的財務(wù)數(shù)據(jù)能夠使得申請貸款的公司具有很強的貸款償還能力，從而誤導(dǎo)貸款的決策。其中反映的問題在于，銀行信貸風(fēng)險的識別，需要建立在對于客戶信息的深入全面的了解之上，在一定意義上甚至可以說，一個合格的信貸經(jīng)理應(yīng)當比公司的財務(wù)總監(jiān)還更為了解公司的實際財務(wù)運作，信貸經(jīng)理不僅應(yīng)當具備財務(wù)知識、信貸知識，還應(yīng)當具備對于企業(yè)管理的知識、不同產(chǎn)業(yè)的了解等。除此之外，如果有中介機構(gòu)配合作假帳、如果有內(nèi)部信貸人員配合這些動機不良的企業(yè)一起騙貸，那么，在信貸風(fēng)險管理的第一關(guān)——風(fēng)險識別方面，旨在騙貸的民營企業(yè)就能夠很容易地繞過相關(guān)制度的約束了。繞過了第一關(guān)，實際上已經(jīng)為不良貸款留下了隱患。

三、“問題富豪”案所反映的信貸風(fēng)險衡量方面的缺陷

所謂信貸風(fēng)險的衡量，就是指通過制定統(tǒng)一標準來測算及比較所有的授信風(fēng)險，將風(fēng)險的可能性進行量化。這可以說是目前商業(yè)銀行風(fēng)險管理普遍面臨的難點之一。如何運用適當?shù)馁Y料，對申請貸款企業(yè)進行適當?shù)娘L(fēng)險評級，衡量其可能違約的概率和違約時可能的損失，也是目前商業(yè)銀行面臨的難題。我們感興趣的是，在對”問題富豪”貸款的銀行中，有哪些是內(nèi)部建立了適當?shù)膬?nèi)部評級體系并對”問題富豪”的公司給予了評級的？這些評級在多大程度上反映了”問題富豪”公司的實際風(fēng)險狀況？其間出現(xiàn)的偏差究竟多大？出現(xiàn)的偏差如果過大，究竟是人為的原因，還是內(nèi)部評級模型本身的原因？基于目前披露的信息有限，這些方面的研究還有待深入。

四、“問題富豪”案所反映的銀行信貸風(fēng)險監(jiān)督方面的缺陷

所謂信貸風(fēng)險的監(jiān)督，主要就是指商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)的全流程中對風(fēng)險因素進行全方位的檢查、反映的行為過程，其目的就是要求商業(yè)銀行對日常經(jīng)營活動中可能產(chǎn)生風(fēng)險的環(huán)境加強監(jiān)督，充分、及時、全面、有效的反映和披露可能造成損失的風(fēng)險。

一家企業(yè)，如果其出發(fā)點在于騙取銀行貸款，那么，即使他開始向銀行申請時提交的數(shù)據(jù)可能是有意誤導(dǎo)的，但是，在持續(xù)的經(jīng)營過程中，如果銀行的信貸經(jīng)理能夠及時動態(tài)地跟蹤企業(yè)的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流動，是不難發(fā)現(xiàn)其中可能存在的騙局和陷阱的。在這個環(huán)節(jié)銀行的信貸出現(xiàn)問題，要么是信貸人員有意為之，要么則是銀行信貸經(jīng)理確實過于缺乏對于企業(yè)風(fēng)險的持續(xù)監(jiān)督，因而至少是一種工作上的失職。

五、“問題富豪”案所反映的銀行信貸風(fēng)險控制和調(diào)整方面的缺陷

銀行所講求的風(fēng)險的控制和調(diào)整，主要就是指風(fēng)險和收益的平衡，在準確識別風(fēng)險變化的前提下，對風(fēng)險給予適當?shù)亩▋r，使得貸款利率能夠很好地彌補和平衡貸款的風(fēng)險變動。換言之，在貸款風(fēng)險明顯提高之后，銀行要么應(yīng)當及時采取抵押擔(dān)保等措施，要么應(yīng)當提高貸款利率以平衡風(fēng)險。

毋庸置疑，當前中國的利率管制使得銀行可能進行的風(fēng)險和收益的平衡變得無從著手。這樣也為銀行信貸人員的尋租提供了可能，因為貸款利率的管制產(chǎn)生了租金，而貸款的風(fēng)險上升時也不能反映在銀行獲取的貸款利率的上升、反而反映在貸款產(chǎn)生的租金的上升，因此，利率管制往往成為誘使銀行信貸人員尋租的一個外在的制度原因之一。

從”問題富豪”案的具體情況看，當前銀行在信貸風(fēng)險的控制和調(diào)整過程中還應(yīng)當關(guān)注集團客戶的貸款規(guī)模控制問題。所謂集團客戶，主要是指通過投資、擔(dān)保等關(guān)系形成的企業(yè)群體，這些集團客戶往往在一個家族、一個富豪的掌控下，相互之間形成密切的、但是往往又難以為外部所了解的資金關(guān)系。為了擴大整個集團客戶的融資能力，掌控整個集團客戶的人士往往會動員子公司及其不同層級的下屬公司到銀行借款，從而放大整個集團客戶的借款能力，這種放大之后的借款能力往往超過整個集團客戶的實際償還能力。這就涉及到客戶授信整體風(fēng)險的控制，而不能僅僅局限在對單筆授信的管理方面。

2、投資：3、票據(jù)貼現(xiàn)：(三)中間業(yè)務(wù)：

1、結(jié)算業(yè)務(wù)：

2、代收業(yè)務(wù)：

3、信托：接受他人委托與信任，代為管理、營運、處理有關(guān)錢財?shù)臉I(yè)務(wù)活動。托管財產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)從委托人轉(zhuǎn)移到受托人。

4、租賃：

5、信息咨詢業(yè)務(wù)：

2.3.3商業(yè)銀行的管理理論

西方商業(yè)銀行的管理理論，是在各個時期商業(yè)銀行管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，并經(jīng)歷了長期的演變。一、資產(chǎn)管理理論：

認為銀行的利潤來源主要在于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，銀行能夠主動地加以管理的也是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，而負債則取決客戶是否愿意來存款，銀行對此是被動的。1、真實票據(jù)論——商業(yè)貸款理論該理論強調(diào)貸款必須以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以真實的商業(yè)票據(jù)為抵押。銀行資產(chǎn)限于短期商業(yè)貸款，銀行不能發(fā)放不動產(chǎn)貸款、消費貸款、長期設(shè)備貸款等。2、轉(zhuǎn)換理論：銀行能否保持流動性，關(guān)鍵在于銀行持有的資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)。只要銀行掌握的資產(chǎn)（證券、票據(jù)等）易于變現(xiàn)，銀行資產(chǎn)就不必非限于短期商業(yè)貸款。該理論為銀行的證券投資、不動產(chǎn)貸款和長期貸款打開了大門，銀行資產(chǎn)范圍顯著擴大，業(yè)務(wù)經(jīng)營更加靈活多樣。

3、預(yù)期收益理論：該理論認為，任何銀行資產(chǎn)能否到期償還或轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，歸根到底是以未來的收入為基礎(chǔ)的。二戰(zhàn)后，分期付款的中長期設(shè)備貸款、住宅抵押貸款、消費貸款和租賃等資產(chǎn)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來。4、超貨幣供給理論：（20世紀六七十年代）該理論認為，銀行資產(chǎn)管理應(yīng)超越貨幣的狹隘眼界，提供更多的服務(wù)。該理論就是大力提倡發(fā)展中間業(yè)務(wù)的理論。在非金融企業(yè)侵入金融競爭領(lǐng)域的時候，超貨幣供給理論使銀行獲得了相抗衡的武器，從而改善了銀行的競爭地位。二、負債管理：

20世紀60年代以前，資產(chǎn)管理理論支配著商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。60年代，通貨膨脹開始成為困擾各國經(jīng)濟的難題，商業(yè)銀行深感吸收資金能力的衰弱，尋求資金、擴大負債，已成為當時銀行界的第一需要。負債管理理論認為，銀行可以主動管理負債，銀行通過積極的競爭去爭取活期存款、定期存款和儲蓄存款等來增加資金來源。該理論的核心思想是，負債不是既定的，而是可以擁由銀行加以擴張的，資金來源銀行是可以控制的。

1、購買理論：（20世紀六七十年代）銀行主動地負債，主動地購買外界資金，變被動的存款觀念為主動的借款觀念，這是購買理論的精髓。

2、銷售理論：（20世紀80年代）其主題是推銷金融產(chǎn)品。它不再單純著眼于資金，而是立足于服務(wù)，創(chuàng)造形形色色的金融產(chǎn)品，為客戶提供多樣化的服務(wù)。負債管理理論充實了商業(yè)銀行的資金來源，擴大了經(jīng)營規(guī)模；同時銀行業(yè)的競爭也大大加劇，提高了銀行吸收資金的成本。三、資產(chǎn)負債聯(lián)合管理：(20世紀70年代末)

該理論從資產(chǎn)和負債兩方面綜合考慮，對應(yīng)地進行分析資產(chǎn)、負債兩方面之間的“缺口”，并圍繞缺口探索解決途徑。

1、利率敏感性缺口：

指的是浮動利率資產(chǎn)與浮動利率負債之間的差額。

2、金融衍生品交易：（金融期貨交易）四、中間業(yè)務(wù)管理理論：時至今日，商業(yè)銀行主流管理思想仍是資產(chǎn)負債聯(lián)合管理。20世紀80年代，興起了資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)管理理論，即中間業(yè)務(wù)理論。該理論認為，銀行是生產(chǎn)金融產(chǎn)品、提供金融服務(wù)的機構(gòu)，同時也從事提供信息服務(wù)的經(jīng)營活動。銀行除了資產(chǎn)負債表內(nèi)所反映的業(yè)務(wù)外，還應(yīng)開展表外記錄的業(yè)務(wù)，開拓銀行業(yè)務(wù)新的經(jīng)營領(lǐng)域。2.3.4商業(yè)銀行的危機與監(jiān)管一、信息不對稱：

1、信息不對稱：

指交易的一方對交易的另一方不充分了解，這種信息的不平等稱為不對稱，由此將影響到交易雙方的準確決策。

2、逆向選擇：它是交易之前發(fā)生的信息不對稱問題。逆向選擇的次品車問題降低了證券市場溝通儲蓄者和借貸者之間在資金流動方面的有效性。解決的方法有：

1）信息披露。

2）抵押。

3）金融中介。3、道德風(fēng)險：它是在交易之后發(fā)生的信息不對稱問題。由于道德風(fēng)險降低了貸款歸還的可能性，放款者寧可作出不貸款的決定。解決的方法有：

1）監(jiān)管。

2）債務(wù)合約。要求借款人必須定期向貸款者支付固定的金額。3）金融中介。（風(fēng)險資本投資公司）二、信息不對稱增大貸款風(fēng)險及其解決辦法：

1、信息不對稱增大貸款的信用風(fēng)險：

2、銀行解決信息不對稱問題的方法：

1）信用審核。

2）限制性條款。

3）與客戶建立長期聯(lián)系。

4）抵押和補償性余額。三、信息不對稱情況下，銀行監(jiān)管的普遍的四種方式：

1）存款保險。

2）資產(chǎn)和資本的限制。（幻燈片

3）注冊、審查。

4）分業(yè)經(jīng)營。許多國家禁止商業(yè)銀行從事證券、保險等被認為是有風(fēng)險的非銀行業(yè)務(wù)。《巴塞爾協(xié)議》與商業(yè)銀行資本充足標準：

1、關(guān)于資本的構(gòu)成。資本由核心資本與附屬資本構(gòu)成，其中核心資本不低于資本總額的50%。

2、關(guān)于資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)計算。資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)分為4級，即0%、20%、50%和100%。3、關(guān)于資本目標標準比率（資本充足率）。商業(yè)銀行資本充足的國際標準是資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比率為8%，其中核心資本至少為4%。幻燈片案例：

銀行股已成提款機？

剛剛增發(fā)完新股的浦發(fā)銀行（600000）又要發(fā)可轉(zhuǎn)債了，規(guī)模60億。11月12日此消息一出，銀行股嘩然，大盤跌勢加劇。短短幾個月，以銀行股為首的再融資行為，已經(jīng)成為大盤下跌的主要因素。銀行股再融資步伐為什么會這么緊呢？

上市公司給我們的答案是，提高資本充足率。所謂資本充足率，就是銀行資本凈額占風(fēng)險資產(chǎn)的比例。人民銀行的規(guī)定，該比率不低于8%。

為什么銀行的資本充足率一定要高于8%呢？

其實，這是巴塞爾新資本協(xié)議的基本要求，1998年，巴塞爾委員會決定全面修改協(xié)議，預(yù)計新協(xié)議將于2003年底定稿，并于2006年底在十國集團開始實施。中國銀監(jiān)會主席劉明康2003年7月31日致信巴塞爾銀行監(jiān)管委員會主席卡如納先生，表示至少在十國集團2006年實施新巴塞爾協(xié)議的幾年后，我國仍將繼續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議。十六屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》，將選擇有條件的國有商業(yè)銀行實行股份制改造，加快處置不良資產(chǎn)，充實資本金，創(chuàng)造條件上市，深化政策性銀行改革等等，列為深化金融企業(yè)改革的重要舉措。《決定》的確為我們銀行業(yè)的深化改革和發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。各商業(yè)銀行自然不會放過再融資的機會，以此來擴大資產(chǎn)規(guī)模，提高資本充足率，降低不良貸款率。

由于目前我國商業(yè)銀行資本充足率已經(jīng)按照8%規(guī)定執(zhí)行，而且我們至少還有3年的準備期，因此，各商業(yè)銀行以提高資本充足率為主要理由，急匆匆的增發(fā)、發(fā)可轉(zhuǎn)債，對于弱市行情下的市場來說，的確有些強人所難了，因為市場的承受力是非常有限的。

但上市公司不斷再融資的背后，對應(yīng)著股價的連續(xù)下跌。浦發(fā)銀行（600000）、招商銀行（600036）自2003年5月份以來，跌幅已經(jīng)超過30%，投資者虧損連連，就連身處其中的基金也不能幸免。原本業(yè)績相對不錯的銀行股，由于上市公司頻繁的、巨額的再融資行為，使得股價難有好的預(yù)期。更嚴重的是，這種預(yù)期對整個行情產(chǎn)生了非常大的負面作用。需要深思的是，如果股市成為傷心地，市場沒有了賺錢效應(yīng)，上市公司還有資格不斷融資嗎？

希望我們的股市不要成為上市公司的提款機，更希望各上市公司再融資能夠考慮市場承受力，考慮到投資者的根本利益。商業(yè)銀行地位：是銀行業(yè)的主干，占據(jù)著主體的地位。分類：

職能國有控股非國有吸收存款發(fā)放貸款辦理結(jié)算含義：以吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等為基本業(yè)務(wù)的，以盈利為目的的綜合性銀行。一、吸收存款老張獲得一筆3萬元的勞務(wù)報酬，繳納個人所得稅后，想將剩余的錢存到銀行。假如你是銀行工作人員，請你介紹一下目前銀行儲蓄的種類、我國居民儲蓄的有關(guān)政策和原則，并給他提出一些建議（如選擇銀行、儲種、儲蓄期限等）。人民幣存款利率——商業(yè)銀行最重要的資金來源，是進行貸款等其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)我國存款利率表1、儲蓄的品種選擇儲蓄品種應(yīng)當從資金的安全、利息的收入和使用的便利幾個因素考慮。2、儲蓄考慮的因素3、我國對公民存款儲蓄的原則存款自愿

取款自由存款有息為儲戶保密4、我國銀行儲蓄實行實名制，居民存款需出示有效證件。

知道目前我國城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款有多少嗎？居民儲蓄存款的增加帶來哪些有利的影響？我們能不能就此現(xiàn)象得出結(jié)論：“存款儲蓄越多越好”呢？討論：銀行為什么要發(fā)放貸款？2、發(fā)放貸款1、商業(yè)銀行以盈利為目的貸款利息和存款利息的差額，是我國銀行取得收益的主要來源。我國貸款利率我國貸款利率表算一算

某工尚銀行某年向企業(yè)貸款3000萬元，平均年利率為6%，全年吸收存款2000萬元，平均年利率為4%。全年支付職工工資20萬元，辦公費用等20萬元。該年度該銀行的利潤是：A.100萬元B.80萬元C.60萬元D.40萬元（C）銀行利潤＝貸款利潤－（存款利息＋費用支出）存款人銀行貸款人存款債權(quán)人債務(wù)人還款貸款債權(quán)人債務(wù)人還款2、銀行與存款人和貸款人形成信用關(guān)系企業(yè)貸款時應(yīng)當誠實守信，有借有還，有借必還。想一想：

商業(yè)銀行開辦了哪些個人貸款項目？個人辦理貸款需要哪些手續(xù)？個人貸款逾期不還，會有什么后果？貸款時應(yīng)當誠實守信，有借有還，有借必還。三、中間業(yè)務(wù)1、含義：中間業(yè)務(wù)指銀行不用自己的資金，通過為客戶提供服務(wù)，收取手續(xù)費的各種業(yè)務(wù)。2、在當代發(fā)達國家，中間業(yè)務(wù)收費正在逐步取代存貸利、差成為商業(yè)銀行收入的主要來源。3、在銀行的中間業(yè)務(wù)中，最重要的是轉(zhuǎn)帳結(jié)算業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)收費轉(zhuǎn)帳結(jié)算業(yè)務(wù)（1）轉(zhuǎn)帳結(jié)算的優(yōu)點：客戶可以節(jié)省大量現(xiàn)金清點、保管、押運等勞動,安全性也大為提高;國家可以節(jié)省大量印制貨幣的開支；銀行可以通過提供轉(zhuǎn)帳結(jié)算服務(wù)收取手續(xù)費。（2）轉(zhuǎn)帳結(jié)算的工具：支票、本票、匯票、銀行卡等。（3）銀行卡在轉(zhuǎn)帳結(jié)算中的使用：

4、除了轉(zhuǎn)帳結(jié)算外，買賣國庫券、代理收付款項、買賣外匯、代理保險和基金業(yè)務(wù)、提供保管箱服務(wù)等，也是銀行的中間業(yè)務(wù)。銀行的作用：為我國經(jīng)濟建設(shè)籌集和分配資金對國民經(jīng)濟各部門和企業(yè)的經(jīng)營活動提供金融服務(wù)是社會經(jīng)濟活動順利進行的紐帶資產(chǎn)規(guī)模最大的商業(yè)銀行，2003年英國《銀行家》雜志按一級資本排序，中國工商銀行名列全球1000家大銀行的第十六位，連續(xù)五次入圍美國《財富》全球500強，并被美國《遠東經(jīng)濟評論》評為中國高質(zhì)量產(chǎn)品(服務(wù))十強。

中國資本最為雄厚的商業(yè)銀行,是中國第二大商業(yè)銀行。中行已連續(xù)14年入選《財富》“世界500強”企業(yè)。中國最大的銀行之一

,《財富》評為世界500強企業(yè)之一。五大銀行之一，2001年在《銀行家》雜志全球1000家大銀行排名中位居第29位。新中國第一家全國性的國有股份制商業(yè)銀行，是國際金融界公認的世界級銀行。2金融業(yè)的發(fā)展與變革

2.4金融創(chuàng)新與金融業(yè)的變革2.3現(xiàn)代金融業(yè)的興起

2.2傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展

2.5我國金融體系現(xiàn)狀與未來

2.1金融業(yè)的基本概述

2.6案例

2.4.金融創(chuàng)新與變革金融創(chuàng)新是金融業(yè)務(wù)各種要素的重新組合，包括金融管理當局對制度安排、金融機構(gòu)設(shè)置所進行的創(chuàng)造性變革，以及金融機構(gòu)對于金融業(yè)務(wù)、金融工具所進行的開發(fā)和革新活動。新金融產(chǎn)品運用金融產(chǎn)品的戰(zhàn)略技術(shù)推進理論約束誘導(dǎo)理論規(guī)避管制交易成本特征分類動因分析概念解釋2.4.3金融創(chuàng)新的發(fā)展階段第二階段20世紀70年代逃避利率和匯率風(fēng)險浮動利率票據(jù)、貨幣遠期交易和金融期貨等第一階段20世紀60年代逃避金融管制歐洲貨幣、歐洲債券和平行貸款第四階段20世紀90年代至今增加資產(chǎn)的流動性、創(chuàng)造新的信用方式等。第三階段20世紀80年代創(chuàng)造信用金融遠期合約、金融互換、外匯期權(quán)與利率期權(quán)

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（一）對客戶需求掌控能力不同互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融不可比擬的優(yōu)點就是，它擁有搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計算。這些使得互聯(lián)網(wǎng)金融的市場信息不對稱程度非常低。它可以將碎片化信息進行組合，根據(jù)任何人的碎片化信息做產(chǎn)品信息的挖掘和產(chǎn)品推導(dǎo)，有效地拉近商家和供應(yīng)商之間的關(guān)系，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)從中挖掘商機，互聯(lián)網(wǎng)金融有效緩解了銀企之間信息不對稱的難題。相對而言，盡管傳統(tǒng)金融企業(yè)也已經(jīng)意識到大數(shù)據(jù)對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的巨大推動作用，并已經(jīng)采取措施利用大數(shù)據(jù)為其服務(wù)，如現(xiàn)在各大銀行開辦的網(wǎng)上銀行，但是對比互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)金融對用戶的信息采集和處理能力還遠遠不夠。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（二）運營模式不同互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)誕生的，它依托互聯(lián)網(wǎng)進行業(yè)務(wù)的開展，即互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的服務(wù)都只存在于線上的虛擬空間。它屬于直接融資模式，著重于解決中小企業(yè)融資問題，并且促進民間金融的陽光化、規(guī)范化，更可被用來提高金融包容水平，推動經(jīng)濟發(fā)展。傳統(tǒng)金融機構(gòu)也有類似的線上活動，但是它在資金流通過程中充當?shù)氖且粋€中介的角色，其服務(wù)的對象也主要是規(guī)模較大、信譽度較高的企業(yè)，對于信譽度難以審查的小微型企業(yè)則較少，傳統(tǒng)金融主要是通過運營網(wǎng)點向客戶提供可觸摸的服務(wù)，并利用關(guān)系來銷售產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（三）運營的成本不同互聯(lián)網(wǎng)金融的交易雙方在資金期限匹配、分擔(dān)成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用;貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進行，這個市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)，能夠大幅減少交易成本，而且透明度更強、參與度更高、操作上更便捷、中間成本就更低。第三方支付公司快錢CEO關(guān)國曾表示互聯(lián)網(wǎng)金融將降低金融服務(wù)成本。未來，以第三方支付企業(yè)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融將創(chuàng)造性的依靠海量數(shù)據(jù)，極大降低各類企業(yè)享受金融服務(wù)的成本。由于互聯(lián)網(wǎng)金融完全依托互聯(lián)網(wǎng)，沒有銀行、保險業(yè)等傳統(tǒng)金融的實體網(wǎng)點。加上擁有大數(shù)據(jù)的海量數(shù)據(jù)決絕了客戶需求分析費用，使得它的成本比傳統(tǒng)金融業(yè)要小的多。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（四）具體操作不同1、支付方式的不同：傳統(tǒng)金融采用的是物理網(wǎng)點分散支付，而互聯(lián)網(wǎng)金融是超級集中支付系統(tǒng)和個體移動支付統(tǒng)一。2、信息處理的不同:

傳統(tǒng)金融的信息通過人工進行處理，信息不對稱，且標準化、碎片化、靜態(tài)化；互聯(lián)網(wǎng)金融的信息處理和風(fēng)險評估通過網(wǎng)絡(luò)化方式進行，在云計算的保障下，資金供需雙方信息通過社交網(wǎng)絡(luò)揭示和傳播，被搜索引擎組織和標準化，最終形成時間連續(xù)動態(tài)變化的信息序列，由此可以給出任何資金需求者的動態(tài)風(fēng)險定價或動態(tài)違約概率，而且成本極低。3、資源配置：傳統(tǒng)金融的具體形式如銀行、投資銀行等作為中介匹配資金借入方和借出方；互聯(lián)網(wǎng)金融的資金供需信息則可直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配,供需雙方直接聯(lián)系和交易,不需要經(jīng)過銀行、券商或交易所等中介。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較金融業(yè)遇到的挑戰(zhàn)和機遇傳統(tǒng)金融模式金融服務(wù)實體經(jīng)濟的最基本功能是融通資金，是將資金從儲蓄者轉(zhuǎn)移到投資者手中。資金供需雙方的匹配(包括融資金額、期限和風(fēng)險收益匹配)通過兩類中介進行：一類是銀行，對應(yīng)著間接融資模式；另一類是股票和債券市場，對應(yīng)著直接融資模式。這兩類融資模式對資源配置和經(jīng)濟增長有重要作用，但也產(chǎn)生了很大的交易成本，直接體現(xiàn)為銀行和券商的利潤。2011年全國銀行和券商的利潤就達到約1.4萬億。互聯(lián)網(wǎng)金融模式“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”－－以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，將對金融模式產(chǎn)生根本影響。將出現(xiàn)一個既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行、券商和交易所等中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進行，市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)。

傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融困難/成本很高容易/成本低信息不對稱數(shù)據(jù)豐富、完整、信

息對稱通過銀行與券商中介期限完全可以自己解決和數(shù)量的匹配通過銀行支付超級集中支付系統(tǒng)和

個體移動支付的統(tǒng)一間接交易直接交易需要設(shè)計復(fù)雜風(fēng)險和簡單化（風(fēng)險對沖需對沖風(fēng)險求減少）交易成本極高