第七章無形資產評估[學習目標]

掌握無形資產的分類和特點，掌握收益法、市場法和成本法在無形資產評估中的應用，掌握專利權、專有技術、商標權、特許權、著作權以及商譽等無形資產的評估方法。7.1無形資產評估概述一、無形資產的概念及分類1）無形資產的概念無形資產是指企業所擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認的非貨幣性資產。無形資產的特征表現為：（1）非實體性（2）收益性（3）獨占性（4）可辨認性二、無形資產的分類無形資產的種類很多，按照不同的分類方式，可以分為以下幾種：（1）按照無形資產的取得方式分外購的無形資產自創的無形資產自創的無形資產是由其持有人研制或發明的，如專利權、專有技術、商標權；外購的無形資產則是付出一定的代價從其他單位或個人購入的，如外購的專利權、專有技術等。（2）按照無形資產有無專門法律保護分有專門法律保護的無形資產無專門法律保護的無形資產專利權、商標權等非專利技術等（3）按照無形資產的表現形式分權利型無形資產關系型無形資產組合型無形資產知識產權等二、無形資產的確認與計量（一）無形資產的確認無形資產必須同時滿足以下兩個條件才能予以確認：1、與該項資產相關的預計未來經濟利益很可能流入企業。要求在預計的使用年限內作出合理預計，并要有明確的證據支持該項經濟利益可能流入企業。2、無形資產的成本能夠可靠的計量。新準則將企業內部研究開發項目的支出分為兩個階段，即研究階段支出與開發階段支出。研究階段支出是指為獲取并理解新的科學或技術知識而進行的獨創性的有計劃調查所發生的支出；開發階段支出是指在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識應用于某項計劃或設計，以生產出新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品等所發生的支出。計量時要明確企業內部研究開發項目的支出，區分研究階段支出與開發階段支出。研究階段支出應當于發生時記入當期損益。對于企業內部開發項目階段的支出，如果能夠同時滿足新準則列出的五個條件，進行資本化處理，計入無形資產。新準則列出的五個條件為：①從技術上完成該無形資產，并可以使用或者轉讓出售有可行性；②有完成、使用或者出售該無形資產的意圖；③無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，應當證明其有用性；④有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該無形資產；⑤歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。2）無形資產的計量（1）無形資產的初始計量

無形資產應當按照成本進行初始計量。①外購無形資產的成本，包括購買價款、相關稅費以及直接歸屬于使該項資產達到預定用途所發生的其他支出。

購買無形資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有融資性質的，無形資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。實際支付的價款與購買價款的現值之間的差額，除按照《企業會計準則第17號——借款費用》應予資本化的以外，應當在信用期間內計入當期損益。②自行開發的無形資產，其成本包括自滿足《企業會計準則第6號——無形資產》第四條和第九條規定后至達到預定用途前所發生的支出總額，但是對于以前期間已經費用化的支出不再調整。③

投資者投入無形資產的成本，應當按照投資合同或協議約定的價值確定，但合同或協議約定價值不公允的除外。④非貨幣性資產交換、債務重組、政府補助和企業合并取得的無形資產的成本，應當分別按照《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》、《企業會計準則第12號——債務重組》、《企業會計準則第16號——政府補助》和《企業會計準則第20號——企業合并》確定。（2）無形資產的后續計量企業應當于取得無形資產時分析判斷其使用壽命。無形資產的使用壽命為有限的，應當估計該使用壽命的年限或者構成使用壽命的產量等類似計量單位數量；無法預見無形資產為企業帶來經濟利益期限的，應當視為使用壽命不確定的無形資產。

使用壽命有限的無形資產，其應攤銷金額應當在使用壽命內系統合理攤銷。企業攤銷無形資產，應當自無形資產可供使用時起，至不再作為無形資產確認時止。企業選擇的無形資產攤銷方法，應當反映與該項無形資產有關的經濟利益的預期實現方式。無法可靠確定預期實現方式的，應當采用直線法攤銷。無形資產的攤銷金額一般應當計入當期損益，其他會計準則另有規定的除外。

無形資產的應攤銷金額為其成本扣除預計殘值后的金額。已計提減值準備的無形資產，還應扣除已計提的無形資產減值準備累計金額。使用壽命有限的無形資產，其殘值應當視為零，但下列情況除外：①有第三方承諾在無形資產使用壽命結束時購買該無形資產。②可以根據活躍市場得到預計殘值信息，并且該市場在無形資產使用壽命結束時很可能存在。對于使用壽命不確定的無形資產不作攤銷。三、影響無形資產評估價值的因素（1）無形資產的取得成本（2）機會成本（3）獲利能力（4）市場狀況（5）產權歸屬（6）法律（7）技術（8）使用期限四、無形資產評估的程序無形資產因其評估目的不同，其評估的價值類型和選擇的方法也不一樣，評估結果也會不同。從目前無形資產的評估實踐情況來看，大多數無形資產評估是因為以下業務的發生而進行的：①無形資產的轉讓；②無形資產作價投資；③股份制改造、合資、合作以及企業兼并與重組等無形資產的作價；④質押貸款；⑤法律訴訟；⑥其他目的。1）明確評估目的2）確認和鑒定無形資產對無形資產進行評估時，評估人員首先應對被評估的無形資產進行確認和鑒定。目的在于確認無形資產的存在、鑒別無形資產的種類和確定無形資產的有效期限。（1）確認無形資產的存在評估時要驗證無形資產的來源是否合法，產權是否明確，經濟行為是否合法、有效。查驗可以從以下幾個方面進行：①查詢被評估無形資產的內容、國家有關規定、專業人員評價情況、法律文書（如專利證書、技術鑒定書等），核實有關資料的真實性、可靠性和權威性。②分析無形資產使用所要求的與之相適應的特定技術條件和經濟條件，鑒定其應用能力。③確定無形資產的歸屬是否為委托者所有，要考慮其存在的條件和要求，對于剽竊、仿造的無形資產要加以鑒別，對于部分特殊的無形資產要分析其歷史淵源，看其是否符合國家的有關規定。（2）鑒別無形資產的種類主要是確定無形資產的種類、具體名稱、存在形式。有些無形資產是由若干項無形資產綜合構成的，應加以確認和分離，避免重復評估和漏評估。（3）確定無形資產的有效期限無形資產有效期限是其存在的前提。某項專利權，如超過法律保護期限，就不能作為專利權評估。有效期限對無形資產的評估值具有很大的影響，如有的商標，歷史越悠久，價值越高，而有的商標歷史并不悠久，但也具有較高的價值。3）搜集相關資料搜集無形資產的相關資料具體包括：①無形資產的法律文件或其他證明材料；②無形資產的自創、自制成本或外購成本；③無形資產給受益主體帶來的經濟效益；④無形資產的存續期、法定期限、受益年限、技術壽命期等；⑤技術性無形資產在所處技術領域中所處的發展階段、開發程度、領先程度以及替代技術的現狀等；⑥無形資產的轉讓是完全產權轉讓還是部分產權轉讓；⑦同類無形資產在市場上的需求、范圍、活躍程度、變動情況等；⑧根據無形資產評估的具體類型，還需有針對性地搜集有關行業盈利水平及風險資料。4）確定評估方法根據評估無形資產的具體類型、特點、評估目的及外部市場環境等具體情況，選用合適的評估方法。無形資產的評估方法主要包括收益法、市場法和成本法。5）撰寫報告，得出評估結論無形資產的評估報告應根據評估資料、評估的推理過程，明確闡釋評估結論產生的前提、假設及限定條件，各種參數的選用依據，評估方法使用的理由及邏輯推理方式。評估報告書要簡潔、明確、避免誤導。無形資產的評估報告要符合《資產評估準則——無形資產》的要求。無形資產評估報告書，是無形資產評估過程的總結，也是評估者承擔法律責任的依據。7.2無形資產評估的方法一、無形資產評估的收益法1）無形資產評估的收益法的公式應用收益法評估無形資產價值的基本公式為：

式中：P為無形資產的評估值；Ri為第i年使用該無形資產帶來的收益；r為折現率；n為受益期限。影響收益大小的因素不僅有無形資產，還有資本、技術、管理以及其他因素。實際工作中，往往采用收益分成率來計算無形資產帶來的收益，因此應用收益法評估無形資產價值的基本公式又可以表示為：式中：P為無形資產的評估值；

Ki為無形資產第i年的收益分成率；

Ri為第i年總收益；r為折現率；n為受益期限。2）無形資產收益的確定使用無形資產會帶來超額收益，從總收益中找出無形資產帶來的收益的方法有以下四種。（1）直接估算法直接估算法是指通過對未使用無形資產與使用無形資產的前后收益情況進行對比分析，對無形資產帶來的收益額進行估算。按無形資產帶來收益的方式的不同，可以分為兩種類型：一是因為增加銷售收入而帶來收益的收入增長型無形資產；二是因為節約成本費用而帶來收益的成本費用節約型無形資產。①收入增長型無形資產收益的計算收入增長型無形資產能夠使產品的銷售收入大幅度增加的原因在于：第一，生產的產品能夠以高出同類產品的價格銷售；第二，生產的產品在與同類產品價格相同的情況下，銷售數量大幅度增加，市場占有率擴大，從而獲得超額收益。第一種原因形成的超額收益的計算公式為：R=（P2－P1）Q（1－T）式中：R為超額收益；P2為使用無形資產后單位產品的價格；P1為使用無形資產前單位產品的價格；Q為產品銷售量（此處假定銷售量不變）；T為所得稅稅率。第二種原因形成的超額收益的計算公式為：R=（Q2－Q1）（P－C）（1－T）式中：R為超額收益；Q2為使用無形資產后產品的銷售量；Q1為使用無形資產前產品的銷售量；P為產品價格（此處假定價格不變）；C為產品的單位成本；T為所得稅稅率。②成本費用節約型無形資產收益的計算費用節約型無形資產，是指無形資產的應用使得生產產品中的成本費用降低，從而形成超額收益，其為投資者帶來的超額收益的計算公式為：R=（C1－C2）Q（1－T）式中：R為超額收益；C1為使用無形資產前產品的單位成本；C2為使用無形資產后產品的單位成本；Q為產品銷售量（此處假定銷售量不變）；T為所得稅稅率。無形資產的使用帶來的收益，不能簡單的劃分為收入增長或成本費用節約，大多數時候超額收益是收入變動和成本費用變動共同作用的結果。評估者應根據上述特殊情況，加以綜合性的運用和測算，以科學地測算超額收益。（2）差額法若無法對無形資產使用前后的收益情況進行對比，可以將無形資產和其他類型資產在經濟活動中的綜合收益與行業平均水平進行比較，從而得到無形資產獲利能力，即超額收益，這種方法稱為差額法。使用差額法的步驟如下：①搜集有關使用無形資產的產品生產經營活動財務資料，進行盈利分析，得到經營利潤和銷售利潤率等基本數據。②對上述生產經營活動中的資金占用情況（固定資產、流動資產和已有賬面價值的其他無形資產）進行統計。③搜集行業平均資金利潤率等指標。④計算無形資產所帶來的超額收益，其計算公式為：（3）分成率法無形資產收益通過分成率來獲得，是目前國際和國內技術交易中常用的一種方法，其計算公式為：銷售收入和銷售利潤的測算比較容易，公式中無形資產收益的分成率是無形資產在總收益中的分成比例，實質上是確定無形資產對總收益的貢獻率。分成對象是銷售收入或銷售利潤，因而就有兩個不同的分成率。由于銷售收入與銷售利潤有內在的聯系，可以根據銷售利潤分成率推算出銷售收入分成率，反之亦然，二者的關系為：無形資產收益額=銷售收入×銷售收入分成率無形資產收益額=銷售利潤×銷售利潤分成率即有：銷售收入分成率=銷售利潤分成率×銷售利潤率銷售利潤分成率=銷售收入分成率÷銷售利潤率評估無形資產轉讓的利潤分成率有多種方法，下面主要介紹邊際分析法和約當投資分成法。①邊際分析法邊際分析法是比較使用無形資產前后的利潤，使用無形資產后的利潤大于使用前的那部分利潤，就是投資于無形資產所帶來的追加利潤，然后測算各年度追加利潤占總利潤的比重，并按各年度利潤現值的權重求出無形資產經濟壽命期間追加利潤占總利潤的比重，即評估的利潤分成率。使用這種方法的關鍵是科學分析追加無形資產投入可以帶來的凈追加利潤，這也是購買無形資產所必須進行決策分析的內容。[例7—1]某企業受讓一專利技術用于改造生產線。經對無形資產邊際貢獻因素的分析，無形資產剩余期間為5年，測算在其壽命期間各年度分別可帶來追加利潤200萬元、180萬元、150萬元、120萬元和90萬元，分別占當年利潤總額的40%、30%、20%、15%和10%，折現率為8%，則無形資產利潤分成率為：（1）計算各年度利潤總額現值之和。（2）計算各年度增加利潤的現值之和。（3）計算無形資產利潤分成率。②約當投資分成法利潤往往是無形資產與其他資產共同作用的結果，而無形資產通常具有較高的成本利潤率，可以考慮采取在成本的基礎上附加相應的成本利潤率，折合成約當投資的辦法，按無形資產的折合約當投資與購買方投入的資產約當投資的比例確定利潤分成率，其計算公式為：其中：[例7—2]A企業以專有技術向B企業投資，該技術的重置成本為100萬元，B企業擬投入合營的資產重置成本為8000萬元，A企業無形資產成本利潤率為500%，B企業擬合作的資產原利潤率為12.5%，則無形資產投資的利潤分成率為：如果按投資雙方的投資品的成本價格折算利潤分成率，就不能體現無形資產作為知識智能密集型資產的較高生產率，因而應采用約當投資分成法評估利潤分成率。（1）計算無形資產的約當投資量。無形資產的約當投資量=100×（1+500%）=600（萬元）（2）計算企業的約當投資量。企業的約當投資量=8000×（1+12．5%）=9000（萬元）（3）計算A企業投資無形資產的利潤分成率。利潤分成率=600÷（9000+600）=6．25%在國內外技術交易中，分成率不是一個固定的值，它會隨著受讓與使用無形資產生產的產品產量的增加而遞減，表7—1就是分成率遞減的一個例子。年產量（萬套）占規定分成率（%）1～1010010～207520～5025表7—1我國某技術轉讓規定的分成遞減率評估人員在利用分成率法確定無形資產收益額時要根據實際情況分析，合理確定分成收益。（4）要素貢獻法有些無形資產已成為生產經營的必要條件，由于某些原因不可能或很難確定其帶來的超額收益，這時可以根據構成生產經營的要素在生產經營活動中的貢獻，從正常利潤中粗略估計無形資產帶來的收益。我國理論界通常采用“三分法”，即主要考慮生產經營活動中的三大要素：資金、技術和管理，這三個要素的貢獻在不同行業是不一樣的，一般認為，資金密集型行業，三者的貢獻依次是50%、30%、20%；技術密集型行業，三者的貢獻依次是40%、40%、20%；一般行業，三者的貢獻依次是30%、40%、30%；高科技行業，三者的貢獻依次是30%、50%、20%。這些數據，僅供確定無形資產收益額時參考。3）無形資產評估中折現率的確定折現率的內涵是指與投資于該無形資產相適應的投資報酬率。折現率一般包括無風險利率和風險報酬率。一般情況下，無形資產投資收益高，風險性強，因此，無形資產評估中折現率往往要高于有形資產評估的折現率。評估時，評估者應根據該項無形資產的功能、投資條件、收益獲得的可能性條件和形成概率等因素，科學地測算其風險利率，以進一步測算出其合適的折現率。另外，折現率的口徑應與無形資產評估中采用的收益額的口徑保持一致。4）無形資產收益期限的確定無形資產收益期限也稱有效期限，是指無形資產發揮作用并具有超額獲利能力的時間。無形資產在發揮作用的過程中，其損耗是客觀存在的。無形資產因為沒有物質實體，不像有形資產那樣存在由于使用或自然力作用形成的有形損耗。無形資產價值降低是由于無形損耗形成的，是由于科學技術進步而引起價值減少，主要有以下三種情況：（1）更新的、更先進的、更經濟的無形資產出現，這種新的無形資產可以替代舊的無形資產，使原無形資產已無法帶來任何超額價值時，原有無形資產價值也就完全喪失。（2）因無形資產傳播范圍擴大，其他企業普遍掌握這種無形資產，獲得這項無形資產已不需要任何成本，使擁有這種無形資產的企業不再具有獲取超額收益的能力時，它的價值也就大幅度減少或喪失。（3）企業擁有的某項無形資產所決定的產品銷售量驟減，需求大幅度下降時，這種無形資產的價值就會減少，以致完全喪失。資產評估實踐中，可依照下列方法預計和確定無形資產的有效期限。（1）法律、企業合同、企業申請書分別規定有法定有效期限和受益年限的，可按照法定有效期限與受益年限孰短的原則確定。（2）法律未規定有效期，企業合同或企業申請書中規定有受益年限的，可按照規定的受益年限確定。（3）法律、企業合同、企業申請書均未規定有效期限和受益年限的，按預計受益期限確定。預計受益期限可以采用統計分析法或與同類資產比較得出。受許多因素的影響，特別是科學技術的飛速發展，無形資產更新周期加快，無形資產的有效期限可能比其法定保護期限短。評估時，對這些情況都應給予足夠的重視。二、無形資產評估的市場法市場法強調的是具有合理競爭能力的財產的可比性特征。如果有充分的源于市場的交易案例，可以從中取得作為比較分析的參照物，并能對評估對象與可比參照物之間的差異作出合適的調整，就可應用市場法。如果需要使用市場法評估無形資產，評估人員應注意以下事項：1）具有合理比較基礎的類似的無形資產2）搜集類似的無形資產交易的市場信息是為橫向比較提供依據，而搜集被評估無形資產以往的交易信息則是為縱向比較提供依據3）作為市場法應用基礎的價格信息應滿足相關、合理、可靠和有效的要求4）無論是橫向比較，還是縱向比較，參照物與被評估無形資產都會因時間、空間和條件的變化而產生差異，評估人員應對此作出合理的調整三、無形資產評估的成本法1）無形資產的成本特性無形資產成本包括研制、取得和持有期間的全部物化勞動和活勞動的費用支出，其成本特性明顯區別于有形資產。（1）不完整性（2）弱對應性（3）虛擬性2）無形資產評估中成本法的應用采用成本法評估無形資產，其基本公式為：確定無形資產重置成本（或稱重置完全成本）和成新率，是運用成本法評估無形資產價值的關鍵。（1）無形資產重置成本的確定無形資產重置成本，是指現時市場條件下重新創造或購置一項全新無形資產所耗費的全部貨幣總額。根據無形資產的取得來源劃分，無形資產可以分為自創無形資產和外購無形資產兩種類型。不同類型的無形資產，其重置成本構成和評估方式不同，需要分別進行估算。①自創無形資產重置成本的估算自創無形資產的成本是由創制該資產所消耗的物化勞動和活勞動費用構成的，自創無形資產如果已有賬面價格，由于它在全部資產中的比重一般不大，可以按照定基物價指數作相應調整，即得到重置成本。在實務上，自創無形資產往往無賬面價格，需要進行評估，評估方法主要有兩種，即核算法和倍加系數法。A．核算法核算法的基本計算公式為：直接成本根據無形資產創制過程中實際發生的材料、工時消耗量，按現行價格和費用標準進行估算，其計算公式為：B．倍加系數法對于投入智力比較多的技術型無形資產，考慮到科研勞動的復雜性和風險，可用以下公式估算無形資產重置成本：式中：C為無形資產研制開發中的物化勞動消耗；V為無形資產研制開發中活勞動消耗；β1為科研人員創造性勞動倍加系數；β2為科研的平均風險系數；L為無形資產投資報酬率。②外購無形資產重置成本的估算外購無形資產一般有購置費用的原始記錄，也可能有可以參照的現行交易價格，評估相對比較容易。外購無形資產的重置成本包括購買價和購置費用兩部分，一般可以采用以下兩種方法計算。A.市價類比法在無形資產交易市場中選擇類似的參照物，再根據功能和技術先進性、適用性對其進行調整，從而確定其現行購買價格，購置費用可根據現行標準和實際情況核定。B.物價指數法物價指數法是以無形資產的賬面歷史成本為依據，用物價指數進行調整，進而估算其重置成本，其計算公式為：從無形資產價值構成來看，主要有兩類費用，一類是物質消耗費用，一類是人工消耗費用，前者與生產資料物價指數相關度較高，后者與生活資料物價指數相關度較高，并且最終通過工資、福利標準的調整體現出來。不同的無形資產兩類費用的比重可能有較大差別，一些需利用現代科研和實驗手段的無形資產，物質消耗的比重就比較大。在生產資料物價指數與生活資料物價指數差別較大的情況下，可根據兩類費用的大致比例按結構分別適用生產資料物價指數和生活資料物價指數估算。兩種價格指數比較接近，且兩類費用的比重有較大傾斜時，可按比重較大費用類適用的物價指數來估算。[例7—3]某企業2005年外購的一項無形資產賬面值為500萬元，2006年進行評估。經過核查，該無形資產系運用現代先進的實驗儀器經反復試驗研制而成，物化勞動耗費的比重較大，可適用生產資料物價指數。物價的市場資料顯示，此項無形資產購置時的物價指數和評估時的物價指數分別為110%和121%，故該項無形資產的重置完全成本為：（2）無形資產成新率的估算通常，無形資產成新率的確定，可以采用專家鑒定法和剩余經濟壽命預測法進行。①專家鑒定法專家鑒定法是指邀請有關技術領域的專家，對被評估無形資產的先進性、適用性作出判斷，從而確定其成新率的方法。②剩余經濟壽命預測法剩余經濟壽命預測法是指由評估人員通過對無形資產剩余經濟壽命的預期和判斷，確定其成新率的方法，其計算公式為：公式中，已使用年限比較容易確定，剩余使用年限應由評估人員根據無形資產的特征，通過分析判斷獲得。7.3專利權和專有技術評估一、專利權的概念及使用的限制條件1）專利權的概念和特點專利權是國家專利機關依法批準的發明人或其權利受讓人對其發明成果在一定期間內享有的獨占權或專有權，任何人如果要利用該項專利進行生產經營活動或出售使用該項專利制造的產品，需事先征得專利權所有者的許可，并付給報酬。專利權一般包括發明專利權、實用新型專利權和外觀設計專利權。專利權具有以下特點：（1）獨占性，也稱排他性。同一內容的技術發明只授予一次專利，對于已取得專利權的技術，任何人未經許可不得進行營利性實施。（2）地域性。任何一項專利只在其授權范圍內才有法律效力，在其他地域范圍內不具有法律效力。（3）時間性。依法取得的專利權在法定期限內有效，受法律保護，期滿后，專利權人的權利自行終止。我國專利法規定，發明專利的保護期限為20年，實用新型專利和外觀設計專利的保護期限為10年。（4）可轉讓性。專利權可以轉讓，由當事人訂立合同，并經原專利登記機關或相應機構登記和公告后生效，專利權一經轉讓，原發明者不再擁有專利權，購入者繼承專利權。2）專利權使用的限制條件專利權轉讓一般有兩種情形：一種情形是剛剛研究開發的新專利技術，專利權人尚未投入使用就直接轉讓給接受方；另一種情形是轉讓的專利已經過長期的或一段時間的生產，是行之有效的成熟技術，而且轉讓方仍在繼續使用。不同情形下的專利權以及轉讓形式不同，確定的評估方法也不相同。專利權轉讓形式主要分為全權轉讓和使用權轉讓兩種。使用權轉讓時其使用權限、時間期限、地域范圍和處理糾紛的仲裁程序都受到一定條件的約束和限制。（1）使用權限按技術使用權限的大小，使用權限可以分為獨家使用權、排他使用權、普通使用權和回饋轉讓權。①獨家使用權，是指在合同規定的時間和地域范圍內賣方只把技術轉讓給某一特定買方，買方不得轉賣。同時賣方也不得在合同規定的時間和地域范圍內使用該技術和銷售該技術生產的產品。②排他使用權，是指賣方在合同規定的時間和地域范圍內只把技術授予買方使用，同時賣方自己保留使用權和產品銷售權，不再將該技術轉讓給第三者。③普通使用權，是指賣方在合同規定的時間和地域范圍內可以向多家買主轉讓技術，同時賣方自己也保留技術使用權和產品銷售權。④回饋轉讓權，是指賣方要求買方在使用過程中將對轉讓技術的改進和發展反饋給賣方的權利。（2）地域范圍專利技術許可證合同大多數都規定明確的地域范圍，如某個國家或地區，買方的使用權不得超過這個地域范圍。（3）時間期限專利技術許可證合同一般都規定有效期限，不同專利技術的許可期限一般要和該專利的法律保護期相適應。（4）法律和仲裁專利技術許可證合同是法律文件，是依照參與雙方所在國的法律來制定的，因此受法律保護，當一方違約時另一方可遵循法律程序追回損失的權益。1）證明和鑒定專利權的存在二、專利權的評估程序①專利說明書；②權利要求書；③專利證書；④有關法律性文件、當年度繳費證明等。另外，應由有關專家鑒定該項專利的有效性和可用性。專利權評估程序2）確定評估方法，搜集相關資料專利權評估最常用的評估方法是收益法，搜集相關資料，分析確定方法運用中的各項技術參數和指標，這些分析包括技術狀況分析、收益能力分析、市場分析和投資可行性分析。（1）技術狀況分析（2）收益能力分析（3）市場分析（4）投資可行性分析專利權評估程序3）完成評估報告，并加以詳盡說明評估報告是專利權評估結果的最終反映，其結果是建立在各種假設和分析的基礎之上的，在評估報告中應詳盡說明評估中的各有關內容，具體包括：①專利技術的成熟度；②接受方可受度的分析。成熟的專利技術對接受方的要求（即可受度）包括對受讓方的基礎設施、技術素質、投資規模、資金需求等方面的要求和預期。三、專利權的評估方法專利權評估主要采用收益法，特殊情況下也采用成本法。1）收益法專利權的收益額是指由專利權帶來的直接預期收益，對于收益額的測算，通常可以通過直接測算超額收益和通過測算利潤分成率獲得。采用利潤分成率測算專利技術收益額是以專利技術投資產生的收益為基礎，按一定比例（利潤分成率）分成確定專利技術的收益。利潤分成率反映專利技術對整個利潤額的貢獻程度。聯合國工業發展組織對印度等發展中國家引進技術價格的分析中認為利潤分成率在16%~27%之間是合理的；美國一般認為利潤分成率在10%~30%之間是合理的；我國理論工作者和評估人員通常認為利潤分成率在25%~33%之間較合適。這些觀點在實際評估業務過程中具有一定的參考價值。[例7—4]A公司3年前獲得發明專利，專利保護期為20年，該公司擬將該專利技術出售給B公司，現對該項專利技術進行評估。評估分析和計算過程如下：（1）評估對象和評估目的。由于A公司系出售該項專利，故A公司轉讓的是專利技術的所有權。（2）專利技術鑒定。該項技術已申請專利，技術已在A公司使用了3年，產品已進入市場，并深受消費者歡迎，市場潛力較大，這說明該項專利技術的有效功能較好。（3）評估方法選擇。經了解，市場上同類型技術授權使用情況較多，分成率較易獲得，因此，決定采用收益法進行評估。（4）判斷確定評估參數。根據對該類專利技術的更新周期以及市場上產品更新周期的分析，確定該專利技術的剩余使用期限為5年。分析該專利技術對產品的貢獻率，判斷銷售收入的分成率為3%。根據歷年經營效果和未來市場的需求，評估人員對未來5年的銷售收入進行了預測，結果如表7—2所示。表7—2預期銷售收入測算結果單位：萬元年

份銷售收入2008120020091500201018002011250020122400根據目前的市場投資收益率，確定該專利技術評估的折現率為12%。（5）計算評估值。得出的結論如表7—3所示。年份銷售收入①銷售收入分成額②=①×3%稅后凈額③=②×（1－33%）收益總額（r=12%）200812003624.1221.54200915004530.1524.04201018005436.1825.75201125007550.2531.93201224007248.2427.37合計———130．63表7—3評估值計算表單位：萬元因此，該專利技術的評估值為130．63萬元。2）成本法應用成本法對專利技術進行評估，要分析計算其重置完全成本構成、數額以及相應的成新率。專利分為外購和自創兩種，外購專利技術重置成本的確定比較容易，自創專利技術的成本一般由下列因素組成。（1）研制成本研制成本包括直接成本和間接成本兩大類，直接成本是指研制過程中直接投入所發生的費用，間接成本是指與研制開發有關的費用。①直接成本。直接成本一般包括以下費用。A．材料費用，即為完成技術研制所耗費的各種材料費用。B．工資費用，即為參與研制技術的科研人員和相關人員支付的工資。C．專用設備費，即為研制開發技術所購置或專用設備的攤銷。D．資料費，即購買研制開發技術所需的圖書、資料、文獻、印刷等所產生的費用。E．咨詢鑒定費，即為完成該項目發生的技術咨詢、技術鑒定費用。F．協作費，即項目研制開發過程中某些零部件的外加工費以及使用外單位資源的費用。G．培訓費，即為完成本項目，委派有關人員接受技術培訓所產生的各種費用。H．差旅費，即為完成本項目發生的差旅費用。I．其他費用。②間接成本。間接成本主要包括以下費用。A．管理費，即為管理、組織本項目開發所負擔的管理費用。B．非專用設備折舊費，即采用通用設備和其他設備所負擔的折舊費。C．應分攤的公共費用及能源費用。（2）交易成本發生在交易過程中的費用支出主要包括：①技術服務費，即賣方為買方提供專家指導、技術培訓、設備儀器安裝調試及市場開拓所產生的費用；②交易過程中的差旅費及管理費，即談判人員和管理人員參加技術洽談會及在交易過程中發生的食宿及交通費等；③手續費，即指有關的公證費、審查注冊費、法律咨詢費等；④稅金，即無形資產交易、轉讓過程中應繳納的營業稅。[例7—5]上市公司重組，需對該公司全部資產進行評估。該公司有一項發明專利技術，兩年前自行研制開發并獲得專利證書，現對該專利技術進行評估。評估分析和計算過程如下：①確定評估對象。該項專利技術為上市公司申請的專利技術，因此，確定的評估對象是專利技術的完全產權。②技術功能鑒定。該專利技術的專利權證書、技術檢驗報告書均齊全，根據專家鑒定和現場勘察，表明該項專利技術應用中對于提高產品質量、降低產品成本均有很大作用，效果良好，與同行業同類技術相比，處于領先水平。③評估方法選擇。由于該公司經濟效益欠佳，很難確切地預計該項專利技術的超額收益，同類技術在市場上尚未發現有交易案例，因此，決定選用成本法。④各項評估參數的估算。該項專利技術系自創形成，其開發形成過程中的成本資料可從企業中獲得，具體如下：材料費用：68000元；工資費用：13000元；專用設備費：9800元；資料費：1500元；咨詢鑒定費：7000元；專利申請費：5600元；培訓費：3800元；差旅費：6000元；管理費分攤：4000元；非專用設備折舊費分攤：9600元；合計：128300元。由于市場上無該類專利技術的參考資料，故按過去實際發生定額計算各類消耗，但價格按現行價格計算。根據考察、分析和測算，近兩年生產資料價格上漲指數分別為3%和5%。因生活資料物價指數資料難以獲得，該專利技術開發中工資費用所占份額不大，因此，將全部成本按生產資料價格指數調整，即可估算出重置完全成本。該項發明專利技術的法律保護期限為20年，盡管還有18年保護期限，但根據專家分析和預測，該項專利技術的剩余使用期限僅為12年，由此可以計算成新率為：⑤計算評估值，作出結論。評估值=138756.5×85.71%=118928.15（元）最后，確定該項專利技術的評估值為118928.15元。四、非專利技術的評估1）非專利技術的概念及特點非專利技術，又稱專有技術、技術秘密，是指未經公開、未申請專利的知識和技巧，主要包括設計資料、技術規范、工藝流程、材料配方、經營訣竅和圖紙、數據等技術資料。非專利技術與專利權不同，從法律角度來講，它不是一種法定的權利，而僅僅是一種自然的權利，是一項收益性無形資產，因此對非專利技術的評估，首先應該鑒定非專利技術是否存在。企業中的某些設計資料、技術規范、工藝流程、配方等是否能作為非專利技術存在，可以根據以下特性判斷。（1）實用性（2）新穎性（3）收益性（4）保密性非專利技術與專利技術的區別表現在以下方面。①保護方式不同。非專利技術具有保密性，而專利技術則是在專利法規定范圍內公開的。申請的專利技術既然被公開，就受到專利法的保護，而非專利技術只能通過保密手段進行自我保護。②技術的內容范圍不同。非專利技術的內容范圍很廣，包括設計資料、技術規范、工藝流程、材料配方、經營訣竅和圖紙等，而專利技術通常包括三種，即發明、外觀設計和實用新型。③法律保護期限不同。專利技術有明確的法律保護期限，而非專利技術沒有法律保護期限。④適用的法律不同。對專利技術的保護通常按《中華人民共和國專利法》（以下簡稱《專利法》）條文進行，對非專利技術進行保護的法律主要有《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國反不正當競爭法》等。2）影響非專利技術評估值的因素分析在非專利技術評估中，應注意研究影響非專利技術評估值的各項因素，這些因素包括非專利技術的使用期限、非專利技術的預期獲利能力、非專利技術的市場情況以及非專利技術的開發成本。（1）非專利技術的使用期限（2）非專利技術的預期獲利能力（3）非專利技術的市場情況（4）非專利技術的開發成本3）非專利技術的評估方法非專利技術的評估方法與專利權評估方法基本相同，大多采用收益法和成本法。（1）運用收益法對非專利技術進行評估[例7—6]A公司以一項非專利技術出資，與B公司共同成立合資企業。根據雙方協議，確定該非專利技術的收益期限為6年，則該非專利技術的評估值為：①預測、計算未來6年的收益（假定評估基準日為2006年12月31日）。預測結果如表7—4所示。表7—4未來6年非專利技術收益預測表（萬元）項

目200720082009201020112012合

計銷售量（件）505560657075375銷售單價3.203.002.802.602.402.20—銷售收入160165168169168165995.00減：成本、費用96.0099.00100.8101.40100.899.00597.00利潤總額64.0066.0067.2067.6067.2066.00398.00減：所得稅21.1221.7822.1822.3122.1821.78131.35稅后利潤42.8844.2245.0245.2945.0244.22266.65非專利技術分成率（%）404040404040—非專利技術收益17.1517.6918.0118.1218.0117.69106.67②確定折現率。根據銀行利率確定安全利率為5%，根據技術所屬行業及市場狀況確定風險率為10%，由此確定折現率為15%。③計算確定評估值。（2）運用成本法對非專利技術進行評估

[例7—7]某企業現有不同類型的設計工藝圖紙6000張需進行評估，以確定該設計工藝圖紙的價值，其估算過程如下：（1）分析鑒定圖紙的使用狀況。根據分析，將這些圖紙分成以下四種類型：①活躍／當前型，其是指目前正在生產，可隨時訂貨的產品零部件、組合件的工程圖紙及其他工藝文件，屬于該類型的圖紙有4800張。②半活躍／當前型，其是指目前已不再成批生產但仍可訂貨的產品零部件、組合件的工程圖紙及其他工藝文件，屬于該類型的圖紙有600張。③半活躍／陳舊型，其是指計劃停止生產但目前仍可供銷售的產品的零部件、組合件的工程圖紙及其他工藝文件，屬于該類型的圖紙有400張。④不活躍／陳舊型，其是指停止生產而且不再銷售的產品的零部件、組合件的工程圖紙及其他工藝文件，屬于該類型的圖紙有200張。根據分析確定，繼續有效使用的圖紙共有5400張。（2）估算圖紙的重置完全成本。根據圖紙設計、制作耗費及現行價格分析確定，這批圖紙每張的重置成本為360元，由此可以計算出這批圖紙的重置完全成本。圖紙的重置完全成本=5400×360＝1944000（元）（3）估算圖紙的貶值。對重置完全成本總額還需按其產品的剩余使用年限與總使用年限的比較百分比（也稱條件百分比）進行調整，即：條件百分比＝（剩余使用年限÷總使用年限）×100%假如由活躍／當前型圖紙控制的產品的剩余使用年限為3年，總使用年限為8年，則其條件百分比為：條件百分比＝（3÷8）×100%＝37.5%由此確定的貶值率為62.5%。以此類推，可以分別計算每種類型圖紙的條件百分比。為了簡化估算，假定估算出綜合條件百分比為35%。（4）估算這些圖紙的價值。圖紙的價值=1944000×35%=680400（元）7.4商標權評估1）商標的概念和作用商標是商品或服務的標記，是商品生產者或服務的提供者為了把自己的商品或服務區別于他人的商品或服務，而使用的一種特殊標記，這種標記一般是由文字、圖案或兩者組合而成。商標的作用表現在：商標能表明商品或服務的來源；商標能把一個企業提供的商品或服務與其他企業的商品或服務相區別；商標標志一定的商品或服務的質量；商標反映向市場提供某種商品或服務的特定企業的聲譽；商標可以讓消費者了解這個企業的品牌與形象，企業也可以通過商標宣傳自己的商品，提高企業的知名度；商標最終能為企業帶來超額收益。一、商標權的概念、分類和特點2）商標的分類商標的種類很多，可以依照不同標準予以分類。①按商標是否具有法律的專用權分，商標可以分為注冊商標和未注冊商標。商標權的評估，是指對受法律保護的注冊商標專用權的評估。②按商標的表現形式分，商標可以分為文字商標、圖形商標、符號商標、文字圖形組合商標、色彩商標、三維標志商標等。③按商標的不同作用分，商標可以分為商品商標、服務商標、集體商標和證明商標等。集體商標是指以團體、協會或者其他組織的名義注冊，該組織成員在商事活動中使用時，表明使用者在該組織中的成員資格的標志。證明商標是指由對某種商品或者服務具有監督能力的組織所控制，而由該組織以外的單位或者個人使用，用以證明該商品或者服務的原產地、原料、制造方法、質量或者其他特定品質的標志。3）商標權及其特點商標權一般包括排他專用權（或獨占權）、轉讓權、許可使用權、繼承權等。排他專用權是指注冊商標的所有者享有禁止他人未經其許可而在同一種商品勞務或類似商品勞務上使用其商標的權利。轉讓權是商標所有者作為商標權人享有將其擁有的商標轉讓給他人的權利。二、商標權的評估程序（1）明確評估目的。（2）向委托方搜集有關資料。（3）市場調研和分析（4）確定評估方法，搜集確定有關指標（5）計算、分析、得出結論，撰寫評估報告三、商標權的評估方法商標權評估一般采用收益法，下面通過案例說明收益法在商標權評估中的應用。1）商標所有權轉讓的價值評估[例7—8]某企業欲轉讓注冊商標，歷史資料顯示，該企業近6年使用這一商標的產品的價格每件比同類產品的價格高8元，該企業每年生產該產品20萬件。使用該商標的產品目前市場狀況良好，產品供不應求，如果使用這種商標的產品每年生產50萬件，每件可獲超額利潤6元，預計該商標能夠繼續獲取超額利潤的時間是8年，前5年可保持目前的超額利潤水平，后3年每年可獲取的超額利潤為270萬元，則該項商標所有權轉讓的評估值為：（1）計算其預測期內前5年中每年的超額利潤。前5年中每年的超額利潤=50×8=400（萬元）（2）根據企業的資金成本率及相應的風險率，確定其折現率為12%。（3）確定該項商標所有權轉讓的評估值。2）商標使用權評估

[例7—9]A公司欲轉讓注冊商標使用權給B公司，使用時間為6年，雙方約定B公司每年按使用該商標新增利潤的30%支付給A公司作為商標使用費，則該商標使用權的評估值為：（1）預測使用期限內新增利潤總額。根據評估人員預測，第一年至第六年生產的產品分別是30萬件、40萬件、50萬件、60萬件、70萬件和80萬件，第一年至第六年每件產品可新增凈利潤20元、18元、15元、12元、10元和8元，則每年的新增凈利潤為：第一年的新增凈利潤=30×20=600（萬元）第二年的新增凈利潤=40×18=720（萬元）第三年的新增凈利潤=50×15=750（萬元）第四年的新增凈利潤=60×12=720（萬元）第五年的新增凈利潤=70×10=700（萬元）第六年的新增凈利潤=80×8=640（萬元）（2）確定分成率。按許可合同中確定的30%作為分成率。（3）確定折現率。假設折現率為15%，由此可以計算出每年新增凈利潤的折現值（見表7—5）。表7每年新增凈利潤的折現值年份新增凈利潤額（萬元）折現系數折現值（萬元）第一年6000.8696521.76第二年7200.7561544.392第三年7500.6575493.125第四年7200.5718411.696第五年7000.4972348.04第六年6400.4323276.672合

計——2595.685（4）按30%的分成率計算該商標使用權的評估值。該商標使用權的評估值＝2595.685×30%×（1－25%）＝584.03（萬元）由此可以確定該商標使用權的評估值為584.03萬元。7.5著作權評估一、著作權的概念1）著作權人《著作權法》第九條規定：著作權人包括作者和其他依照本法享有著作權的公民、法人或者非法人單位。2）《著作權法》的保護對象《著作權法》的保護對象就是作品，具體說就是保護作品的表現形式。一般情況下，一部作品可以分為兩部分，即作品的內容及作品的表現形式。（1）作品的內容。作品的內容即作品的構成要件，作為著作權法保護的對象，作品應符合創造性、可復制性及合法性的條件。（2）著作權保護的作品。我國《著作權法》第三條規定：“本法所稱的作品，包括以下列形式創作的文學、藝術和自然科學、社會科學、工程技術等作品：①文字作品；②口述作品；③音樂、戲劇、曲藝、舞蹈、雜技藝術作品；④美術、建筑作品；⑤攝影作品；⑥電影作品和以類似攝制電影的方法創作的作品；⑦工程設計圖、產品設計圖、地圖、示意圖等圖形作品和模型作品；⑧計算機軟件；⑨法律、行政法規規定的其他作品。”我國《著作權法》的第四條及第五條還規定了不受其保護的作品：①依法禁止出版、傳播的作品；②法律、法規，國家機關的決議、決定、命令和其他具有立法、行政、司法性質的文件，以及其官方正式譯文；③時事新聞；④歷法、數表、通用表格和公式。3）著作權的歸屬著作權是一種法律賦予的權利，是一種無形資產。我國《著作權法》對如何確定著作權的歸屬作了規范。（1）著作權屬于作者。我國《著作權法》第十一條規定：除著作權另有規定外，著作權屬于作者。創作作品的公民是作者。由法人或者其他組織主持，代表法人或者其他組織意志創作，并由法人或者其他組織承擔責任的作品，法人或者其他組織視為作者。如無相反證明，在作品上署名的公民、法人或者其他組織為作者。著作權的取得，采用自動保護原則。著作權歸屬確定的基本原則是著作權屬于作者，作者指在作品上署名的公民、法人或者其他組織。（2）具體類別作品著作權的歸屬。《著作權法》除規定著作權歸屬于作者外，還對演繹作品、合作作品、匯編作品、委托作品、職務作品、美術作品及影視作品等七種作品的著作權歸屬分別進行了規范。4）著作權的內容著作權的內容是法律賦予著作權人的權利內容，是為權利人帶來經濟收益的基礎。作品的著作權包括精神權利和經濟權利，評估時一般考慮的是權利人擁有的經濟權利。評估人員需要依據相關法律，對著作權進行評估。對于法律沒有賦予權利人的權利，在評估中是不能計算的。2001