互聯網金融

互聯網金融的概念

互聯網金融的現狀

互聯網金融與傳統金融的比較

總結

互聯網金融的概念互聯網金融是傳統金融行業與互聯網“開放、平等、協作、分享”的精神相結合的新興領域。指借助于互聯網技術、移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介等業務的新興金融模式。狹義上講，是通過計算機連接終端和網絡服務平臺所提供的金融服務和金融產品所形成的虛擬金融市場。廣義上講，還包括提供互聯網金融服務的實體金融機構以及相關的法律法規等。

互聯網金融的概念“余額寶”搶了銀行的理財生意余額寶是2013年6月由第三方支付平臺支付寶打造的一項余額增值服務。通過余額寶，我們可以將支付寶或銀行卡中暫時閑置的資金轉入余額寶中購買基金等理財產品從而獲得收益。同時用戶可以將余額寶的資金隨時消費和轉出用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。余額寶發揮的作用相當于一個“吸儲”的功能，將用戶的資金吸引過來，從而搶了銀行的儲蓄生意。進一步來說，今后阿里公司將這些資金用于阿里小貸的貸款業務中，則可能部分的搶了銀行的貸款業務。

互聯網金融的概念2013年8月，微信聯合財付通共同推出微信支付，10月17日，騰訊又與人保財險合作推出全額賠付保障，用戶使用微信支付出現的任何資金被盜等損失，將可獲得全額賠付，并推出“你敢付，我敢賠”的口號。騰訊依靠微信熟人社交網絡，從接入航空、基金公司、電商業務再到殺入線下百貨、餐飲業等行業。現在微信可以支付的服務有電影票團購、交通卡充值、部分保險機構產品銷售、自助售賣機支付等。

互聯網金融的現狀

（一）互聯網企業對金融業的介入騰訊開通移動支付業務。2億微信用戶可通過微信掃描商戶二維碼的方式付款，并享受折扣優惠。現已實現微信用戶之間的轉賬、互發紅包。觀察騰訊：一個令所有行業又愛又怕的小企鵝QQ用戶：7.11億微信用戶：突破2億財付通用戶：6000萬騰訊優勢：開放的平臺DNA：單一用戶ID用戶忠誠度用戶信息

互聯網金融的現狀

（一）互聯網企業對金融業的介入平安、騰訊、阿里巴巴合資“眾安在線財產保險公司”互聯網金融跨越單純渠道合作的階段，催生出新的金融業務品種及業務模式馬明哲的戰略：將旗下各種金融產品搬至網絡上銷售；打造金融產品的網銷大平臺，代銷各種各樣的金融產品以成為金融界的“阿里巴巴”。“三馬合作”，挺進虛擬財險以及網絡貿易的新產品領域，開辟新的保險大戰場。

互聯網金融的現狀

（一）互聯網企業對金融業的介入招行聯通東航結成異業聯盟中國聯通、東方航空與招商銀行結成異業聯盟，具有強大的協同和互補效應。三家企業均擁有龐大的客戶群、豐富的產品線以及廣泛的營銷和服務渠道，所在的通訊業、航空業和銀行業又都是與人們生活息息相關的行業。更為重要的是，無論是通訊、航空還是銀行，在某種程度上都具有信息屬性，對信息科技、數據管理等都具有很強的依賴性。因此，三方可以在高端客戶聯動拓展、產品和服務創新、物理網點和電子渠道共享、增值服務延伸、數據挖掘與分析等方面實現優勢互補與深入合作，進而為各方帶來新的成長動力。

互聯網金融的現狀

（一）互聯網企業對金融業的介入阿里小貸、騰訊財付通以及眾多第三方支付組織和人人貸機構，在互聯網數據開發的基礎上加速挖掘金融業務的商業附加值，搭建出不同于銀行傳統模式的業務平臺。

互聯網金融的現狀

（二）互聯網金融六大發展模式1.第三方支付：①第三方支付包括以支付寶、財付通為代表的互聯網支付企業，也包括快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業。通過第三方支付平臺，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶支付貨款，由第三方通知賣家貨款到達、進行發貨。買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉至賣家賬戶。②第三方支付所衍生出的信貸業務，仍以小微信貸為主，對當前以大企業貸款為重的銀行信貸體系形成有利的補充。從長遠來看，由于銀行業資本監管新政及利率市場化的推動，銀行機構目前紛紛向中小企業貸款業務轉型，并將這一領域視為實現資本低消耗、資金高回報成長的重要戰場。

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（二）互聯網金融六大發展模式1.第三方支付：①根據iResearch統計數據顯示，2013年第三方移動支付市場交易規模達12197.4億，同比增速707.0%。②根據iResearch艾瑞咨詢的統計數據顯示，2014年中國第三方移動支付市場交易規模達59924.7億元，同比上漲391.3%，第三方移動支付交易規模繼續呈現超高速增長狀態。③2015年第1季度中國第三方支付市場移動支付交易規模達28292億元人民幣，環比增長率為5.18%。

互聯網金融的現狀

（二）互聯網金融六大發展模式2.P2P小額信貸：①P2P小額信貸是一種個人對個人的直接信貸模式。目前國內的P2P融資平臺有宜信網、人人貸、積木盒子、拍拍貸等。②通過P2P網絡融資平臺，借款人直接發布借款信息，出借人了解對方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能及時獲知借款人的還款進度，獲得投資回報。

互聯網金融的現狀

（二）互聯網金融六大發展模式3.大數據金融：①大數據金融是指集合海量非結構化數據，通過對其進行實時分析，可以為互聯網金融機構提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習慣，并準確預測客戶行為，是金融機構和金融服務平臺在營銷和風控方面有的放矢。大數據正在不斷的改變著我們的生活、工作和思維方式。②特點：-準確預測未來

-輔助金融決策

互聯網金融的現狀

（二）互聯網金融六大發展模式4.眾籌融資：①眾籌利用互聯網和SNS傳播的特性，讓小企業、藝術家或個人對公眾展示他們的創意，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。

現代眾籌是通過互聯網方式發布籌款項目并募集資金。相對于傳統的融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金不再是由項目的商業價值作為唯一標準。只要是網友喜歡的項目，都可以通過眾籌方式獲得項目啟動的第一筆資金，為更多小本經營或創作型人才提供了無限的可能。②眾籌的特征：-低門檻

-多樣性

-依靠大眾力量

-注重創意

互聯網金融的現狀

（二）互聯網金融六大發展模式5.信息化金融機構：①信息化金融機構就是通過采用信息技術，對傳統運營流程進行改造或重構，實現經營、管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構。金融信息化是金融業發展趨勢之一，而信息化金融機構則是金融創新的產物。②從整個金融行業來看，銀行的信息化建設一直處于業內領先水平，不僅具有國際領先的金融信息技術平臺，建成了由自助銀行、電話銀行、手機銀行和網上銀行構成的電子銀行立體服務體系。

互聯網金融的現狀

（二）互聯網金融六大發展模式6.互聯網金融門戶：①互聯網金融門戶是利用互聯網進行金融產品的銷售以及為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。其核心就是“搜索+比價”。②互聯網金融門戶多元化創新發展，形成了提供高端理財投資服務和理財產品的第三方理財機構，提供理財產品咨詢、比價、購買服務的門戶網站等。③互聯網門戶最大的價值在于它的渠道價值。互聯網金融分流了銀行業、信托業、保險業的客戶，加劇了這些行業的競爭。

互聯網金融與傳統金融的比較（一）對客戶需求掌控能力不同①互聯網金融的市場信息不對稱程度非常低。如搜索引擎、大數據、社交網絡和云計算，可將碎片化信息進行組合，根據任何人的碎片化信息做產品信息的挖掘和推導，利用大數據從中挖掘商機。②傳統金融對用戶的信息采集和處理能力還遠遠不夠。

互聯網金融與傳統金融的比較（二）運營模式不同①互聯網金融是伴隨著互聯網誕生的，它依托互聯網進行業務的開展，屬直接融資模式，著重于解決中小企業融資問題，并且促進民間金融的陽光化、規范化，有利于提高金融包容水平，推動經濟發展；②傳統金融機構服務對象主要是規模較大、信譽度較高的企業，對于信譽度難以審查的小微型企業則較少；③傳統金融主要是通過運營網點向客戶提供可觸摸的服務，并利用關系網絡來銷售產品。

互聯網金融與傳統金融的比較（三）運營的成本不同互聯網金融的交易雙方投資、貸款等交易及支付直接在網上進行，大幅減少了交易成本，而且透明度更強、參與度更高、操作上更便捷、中間成本更低。

傳統金融企業由于運營模式的不同，與以第三方支付企業為代表的互聯網金融企業相比，運營成本較高。

互聯網金融與傳統金融的比較（四）支付方式不同支付方式不同：傳統金融采用的是物理網點分散支付，而互聯網金融是集中支付系統和個體移動支付的統一。

傳統金融互聯網金融困難/成本很高容易/成本低信息不對稱數據豐富、完整、信

息對稱通過銀行與券商中介期限完全可以自己解決和數量的匹配通過銀行支付超級集中支付系統和

個體移動支付的統一間接交易直接交易需要設計復雜風險和簡單化（風險對沖需對沖風險求減少）交易成本極高金融市場運行互聯化，

交易成本較少

互聯網金融與傳統金融的比較信息處理

資金供求

支付

供求方產品

成本

總結（一）互聯網金融創新–信息處理社交網絡生成和傳播信息；搜索引擎對信息的組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對性地滿足信息需求；云計算保障信息高速處理能力。在云計算的保障下，資金供需雙方信息通過社交網絡揭示和傳播，被搜索引擎組織和標準化，最終形成時間連續、動態變化的信息序列。有可能給出任何資金需求者（機構）的風險定價或動態違約概率，而且成本極低。

總結（二）互聯網金融創新–支付方式

所有個人和機構都在中央銀行的支付中心（超級網銀）開賬戶（存款和證券登記）

證券、現金等的支付和轉移通過移動互聯網絡進行（手機和移動客戶端）；

支付清算完全電子化，社會中無現鈔流通

總結（三）互聯網金融創新–資源配置互聯網金融模式下資源配置的特點是：資金供需信息直接在網上發布并匹配，不需要經過銀行、券商或交易所等中介；在供需信息幾乎完全對稱、交易成本極低的條件下，互聯網金融模式形成了“充分交易可能性集合”，諸如中小企業融資、個人投資渠道等問題更容易解決；在這種資源配置方式下，雙方或多方交易可以同時進行，信息充分透明，定價完全競爭（比如拍賣式），效率更高。

總結（三）互聯網金融創新–資源配置案例案例：P2P，2006年成立的美國Prosper公司有125萬會員，促成了3.07億美元的會員間貸款。2007年成立的美國“LendingClub”公司，以Facebook為平臺做會員貸款業務，到2011年已經貸款5.9億美元，利息收入5100萬元。

總結（四）互聯網金融創新–客戶開發與信用評估基于互聯網數據挖掘而產生的征信手段創新，令信貸客戶群呈現快速增長互聯網金融的本質，不是僅僅作為工具提升交易效率和降低成本，而是通過網絡征信的方式，拓展金融業服務的目標人群通過模式創新將過去從未有信用記錄的人群納入金融信用體系P2P將傳統的非正式人際借貸標準化，并讓其擴展到借貸者的社交圈及所在區域之外；通過信用評估及將借貸過程系統化，P2P