信政合作業務管理要點目錄第2頁提綱contents第一部分業務準入管理要點第二部分盡職調查要點第三部分過程管理要點第一部分業務準入管理要點第3頁一、合規性管理要點二、交易對手準入管理要點三、項目準入管理要點第一部分業務準入管理要點第4頁參考文件：銀監會關于地方政府融資平臺的有關文件、**信托《信政合作業務操作指引》重點：針對一個項目只簽訂一份融資合同，嚴禁介入打捆貸款、“項目包”貸款等。一、合規性管理要點第一部分業務準入管理要點第5頁二、交易對手準入管理要點（一）融資平臺公司作為直接交易對手的準入標準原地方政府融資平臺整改為非融資平臺公司的（“退出類”平臺公司）。按照銀監會要求實行“名單制”管理的地方政府融資平臺類客戶且滿足銀監會規定的新增貸款條件的。未納入“名單制”管理卻又具有平臺特征的，須由當地授信銀行或銀監管機構出具其不屬于地方政府融資平臺的相關說明或證明。對可合作的融資平臺公司應按商業化原則運營，應具備獨立法人機構資質，其營業范圍應主要是經營性業務，具備一定的經營性現金流，對存量及新增債務的現金流保障倍數達到2-3倍。根據現金流測算，在項目周期內的融資平臺應可實現現金流平衡。12345第一部分業務準入管理要點第6頁2351原則上應選擇省市級（含直轄市、地市級）地方政府，應選擇位于財政實力強、發展勢頭好、經濟較發達地區的縣級地方政府，不接受縣級以下的地方政府。公司直接或間接給同一地方政府（財政）融資總余額不應超過其本年度預計實現可支配財政收入的10%。3原則上要求本年度本級政府債務率不高于100%，負債率不高于10%2（二）地方政府作為直接交易對手（包括但不限于政府建設-轉讓

（BT）、政府采購等交易模式）的準入標準第一部分業務準入管理要點第7頁（三）對于采用信用方式的業務，地方政府還應符合以下條件本年度預計本級可支配財政收入不低于人民幣100億元。1234主要經濟支柱行業不屬于“兩高一?！毙袠I，既往資信情況良好，領導層較為穩定。近2年稅收收入在本級一般預算收入中的占比不低于70%。信用類業務融資總余額不超過地方政府本年度預計實現可支配財政收入的5%。三、項目準入管理要點（四）（一）（二）（三）（五）應選擇較為成熟的項目，項目要具備技術和經濟可行性。項目所需的各項審批手續應齊備或可作為前提條件落實。項目要有清晰的投融資計劃，融資額度適當。項目以地方政府付款作為收入來源的，地方政府未來履行付款義務的前提條件較少或可控。對于抵質押率管理要求，應符合以本金計算的綜合抵質押率應不高于70%，以全部本息計算的綜合抵質押率應不高于85%。并安排融資主體主要資金賬戶的監管措施。第一部分業務準入管理要點第8頁第二部分盡職調查要點第9頁一、融資平臺公司為直接交易對手的業務二、地方政府為直接交易對手的業務第二部分盡職調查要點第10頁選擇融資項目應充分考慮國家政策導向、有關政策稅收融資的支持力度，應適當考慮其自償能力。嚴禁向國家限制的行業、企業和項目提供融資或投資服務。第二部分盡職調查要點第11頁一、融資平臺公司為直接交易對手的業務（一）應嚴格按照商業化原則開展項目盡職調查，需特別注意其與地方政府的股權關系、法律關系，并取得相關佐證材料。重點評估第一還款來源的可行性，綜合考慮融資項目本身的現金流收入，代建項目回購是否列入政府財政計劃，是否具備商業銀行的信貸支持，借款主體發行債券及票據的可能性，地方政府及平臺機構主要人員的行政能力和履約意愿等。對投融資項目進行必要的盡職調查。應落實項目投資使用計劃和資金籌措方案，對資金來源，資本金到位情況及安排，資金投入情況等方面進行必要的調查，并取得相關有效憑證。應取得項目可行性研究報告及有關部門的相關批復文件，項目立項批復、環境影響評價以及對應項目的全部審批證照等有關審批核準性文件。（二）（三）第二部分盡職調查要點第12頁二、地方政府為直接交易對手的業務（一）（二）（三）（四）全面調查了解地方政府最近三年一期的財政收支和各項債務的總體狀況和分項明細狀況。根據地方政府近三年的財政收支情況，參考財政政策、貨幣政策、產業政策，及地方長期規劃等，預估未來兩年內本級財政收支情況。對于異常變動情況應查明原因，并進行相關修正。調查地方政府融資平臺在項目周期內，是否能夠現金流平衡。特別關注平臺的存量和新增債務情況，以及自身經營性流入外的其他資金流入（如合法專項規費收入、政府撥款等）。落實相關法律文件（建設-轉讓（BT）協議、采購合同等）的真實有效性。落實合同項下應收賬款債權有無處置限制條件，相應款項是否列入地方政府財政預算范圍并依法履行全部必要的相關批準程序。第二部分盡職調查要點第13頁核實相關交易（建設-轉讓（BT）業務、采購合同等）形成的債權債務核算的準確性和完整性。相應款項已及時、準確、完整的在交易雙方財務系統入賬并在財務報告中體現。（五）（六）（七）（八）查證合同對方當事人（指具體簽署合同的財政局、管委會、街道辦或其他部門等）簽署工程投資建設—移交（BT）合同、政府采購協議等，并取得當地政府的授權書或相關證明。取得融資方已經完成工程項目建設，已經履行完畢合同義務的相關政府有權機構的書面證明。如部分項目安排在信托期間完成，則應取得政府有權機構關于，同意如約支付該部分項目價款，并放棄一切抗辯權的書面承諾。應關注當屆政府領導層的以往政績、換屆情況、團隊情況和個人行政特點等。第三部分過程管理要點第14頁一、貸后管理及監測二、擔保措施管理三、還款來源管理四、其他事項管理第三部分過程管理要點第15頁一、貸后管理及監測（二）地方政府類交易對手（一）平臺公司類交易對手應定期或不定期查看交易對手財務狀況、經營狀況、融資安排及進展等相關信息；應比照流動資金貸款的管理模式，對交易對手經營、財務、市場、資金調度、融資能力、重大事項等情況進行風險監測；應重點關注其再融資能力受宏觀調控政策的影響。應定期或不定期查看其財政收入構成及核心收入詳細情況、財政支出安排、各項債務變化情況等，持續監控財政支出情況、隱性負債增長、稅收及土地收入與支出的平衡情況，評價政府財政履約能力；需將特別關注國家宏觀經濟政策變化對其現金流的影響可能給項目的兌付造成的影響。監控交易對手的履約意愿，包括但不限于主要官員/領導更替情況、上級政府/機構的支持力度、相關人員刑事處罰、訴訟、糾紛及被調查情況等。第三部分過程管理要點第16頁二、擔保措施管理應對抵/質押物的價值及快速變現能力隨市場價值波動出現資金償付壓力進行風險判斷和跟蹤監控，加強對抵/質押物的市場價值進行實時監測。當抵/質押物發生貶值時應要求交易對手提前償付部分資金或增加擔保措施等方式，保證項目資金兌付的實現。第三部分過程管理要點第17頁三、還款來源管理對第一還款來源現金流的歸集應做出安排。