第二講資產負債表分析第1頁，共94頁。第二部分三大報表分析資產負債表：底子利潤表:面子現金流量表：日子2第2頁，共94頁。三大報表之間的聯系資產負債表為主表利潤表、現金流量表都是資產負債表的附表（明細表）第一，要是沒有利潤表，可以通過對資產負債表中的凈資產期末數與期初數進行比較，計算出當年的利潤數額;第二，要是沒有現金流量表，可以通過對貨幣資金的期初期末余額增減變化，計算出當年的現金及現金等價物凈增加額。3第3頁，共94頁。資產負債表-----現金流量表

現金及現金等價物+非現金資產=負債+所有者權益

現金及現金等價物=負債+股東權益－非現金資產籌資經營投資

三大報表之間的聯系4第4頁，共94頁。利潤表------現金流量表意見和事實；“營業利潤”與“經營活動現金流量”具有可比性；

三大報表之間的聯系5第5頁，共94頁。資產負債表-----利潤表

資產=負債+所有者權益+收入-費用三大報表之間的聯系6第6頁，共94頁。流動資產流動負債現金和存款短期銀行借款有價證券短期債券應收賬款應付賬款預付賬款應付費用存貨到期的長期負債非流動資產非流動負債金融資產長期銀行貸款無形資產長期債券固定資產凈值所有者權益

總資產負債+所有者權益

A公司資產負債表（2016年12月31日）萬元資產負債表7第7頁，共94頁。資產負債表通過分析資產負債表，全面了解公司的健康狀況：是否“超重”——欠銀行和供應商太多的錢；是否“貧血”——賬面上的現金和現金等價物是否過低；“新陳代謝”是否正常——存貨和應收賬款周轉是否過慢。8第8頁，共94頁。資產負債表資產=負債+所有者權益+收入-成本費用資產的質量直接決定了利潤的質量；9第9頁，共94頁。第二章資產負債表分析本章內容：資產負債表分析的目的與內容資產負債表水平分析資產負債表垂直分析資產負債表項目分析第10頁，共94頁。第一節資產負債表分析的目的與內容

資產負債表的性質

資產負債表表明了企業在某一特定日期所擁有的或控制的經濟資源、所承擔的經濟義務和所有者對凈資產的要求權。第11頁，共94頁。第一節資產負債表分析的目的與內容資產負債表是以“資產=負債+所有者權益(或股東權益)”的會計恒等式為基礎建立的。根據《企業會計準則》和《企業會計制度》的規定，我國企業的資產負債表采用“賬戶式”結構。第12頁，共94頁。我國會計準則對財務報表表首的列報要求

財務報表一般分為表首、正表兩部分，其中，在表首部分企業應當概括地說明下列基本信息：(1)編報企業的名稱，如企業名稱在所屬當期發生了變更的，還應明確標明；(2)對資產負債表而言，須披露資產負債表日，面對利潤表、現金流量表、所有者權益變動表而言，須披露報表涵蓋的會計期間；(3)貨幣名稱和單位，按照我國企業會計準則的規定，企業應當以人民幣作為記賬本位幣列報，并標明金額單位，如人民幣元、人民幣萬元等；(4)財務報表是合并財務報表的，應當予以標明。第13頁，共94頁。第一節資產負債表分析的目的與內容資產負債表由表頭和基本部分組成。表頭部分包括報表名稱、編制單位、編表時間和貨幣單位等內容；基本部分包括資產負債表中各項目的名稱、各項目的上期數和本期數等內容。1.資產負債表的左方列示資產類各項目，排列順序是以資產的流動性(或變現能力)為依據，流動性強的資產排列在先。2.資產負債表的右上方列示的是負債類各項目，排列順序是以債務的償還期限為依據，償還期限短的排列在先。3.資產負債表的右下方是所有者權益類各項目，以權益的永久性排列順序，企業擁有期限長的權益排列在先。第14頁，共94頁。第一節資產負債表分析的目的與內容資產負債表的作用主要有以下三個方面：

1、有利于了解企業資產分布狀況和評價資產結構

2、有利于評價企業的償債能力和資產管理能力

3、有利于評價企業資本保值和增值情況。第15頁，共94頁。第一節資產負債表分析的目的與內容資產負債表分析的目的：1.揭示資產負債表及相關項目的內涵2.了解企業財務狀況的變動情況及變動原因3.揭示企業的資產、負債總額及其結構4.據以解釋、評價和預測企業的財務彈性5.評價企業的償債能力第16頁，共94頁。第一節資產負債表分析的目的與內容資產負債表分析的內容：水平分析垂直分析項目分析第17頁，共94頁。資產負債表的水平分析第18頁，共94頁。第二節資產負債表水平分析采用比較分析法目的：找出變動的差異分析差異的原因選定標準：歷史數據、預算、計劃第19頁，共94頁。第二節資產負債表水平分析一、投資或資產角度（1）分析總資產規模的變動狀況以及各類、各項資產的變動狀況，揭示出資產變動的主要方面,從總體上了解企業經過一定時期經營后資產的變動情況。（2）發現變動幅度較大或對總資產變動影響較大的重點類別和重點項目。（3）要注意分析資產變動的合理性與效率性。（4）注意考察資產規模變動與所有者權益總額變動的適應程度，進而評價企業財務結構的穩定性和安全性。（5）注意分析會計政策變動的影響。第20頁，共94頁。第二節資產負債表水平分析資產規模過小：難以滿足生產經營需要；過大：資產閑置，周轉緩慢，利用效率低；注意：規模經濟第21頁，共94頁。資產負債表水平分析資產規模變動的原因：（1）負債變動型（2）追加投資變動型（3）經營變動型（4）股利分配變動型第22頁，共94頁。第二節資產負債表水平分析二、從籌資或權益角度分析1.權益總額及各項籌資的變動狀況2.重點類別、重點項目練習：課后習題四第23頁，共94頁。第三節資產負債表垂直分析垂直分析：反映了各項目的相互關系及各項目所占的比重。分析內容：1.資產結構

2.權益結構（資本結構）第24頁，共94頁。資產負債表------資產結構分析1.流動資產比重利：流動資產比重越高，企業資產的流動性和變現能力越強，企業的償債能力越強，企業承擔風險的能力也越強。弊：流動資產比重的增加，其周轉速度會減慢，占用成本會增加，從而降低其收益能力。25第25頁，共94頁。資產負債表------資產結構分析對流動資產率這一指標的分析，一般要同行業橫向對比看，同企業縱向對比看。不同的行業，該指標有不同的合理區間，紡織、化工、冶金、航空、啤酒、建材、重型機械等行業，該指標一般在30％——60％之間，而商業批發、房地產則有可能高達90％以上。由于對同行業進行對比研究相對要復雜，工作量要大得多，因此，我們一般多重視同企業的歷年間（至少是連續兩年，即期初、期末）的縱向對比分析。

反過來說，如果一家企業的流動資產率低于合理區間，并逐年不斷減少，一般來說，其業務處于萎縮之中，生產經營亮起了紅燈，需及時找出原因并謀求相當對策，以求盡快脫離險境。26第26頁，共94頁。資產負債表------資產結構分析2.現金比重現金是企業直接用于償還債務、購買材料和應付日常經營支出所必須擁有的資金。現金是不能產生利潤的，因而，過多的占有現金，容易造成經營上的浪費，導致現金的閑置，影響企業的獲利能力；現金的不足，又會影響日常支付，造成財務上的困難。理論上，現金占總資產的比重在20%---30%之間；考慮：企業規模、行業特點、運用能力、融資能力；注意現金的回籠速度；27第27頁，共94頁。資產負債表------資產結構分析3.應收賬款比重關系著周轉速度，進而影響企業的短期償債能力。比重過高，會使企業現金短缺，壞賬損失增加，資產使用效率下降。考慮市場條件、企業信用政策和存貨資產比率；4.存貨比重適當的存貨，是企業正常生產經營的前提和條件；比重過大，會導致資金的大量閑置和沉淀，增加儲存成本，影響資產的使用效率；28第28頁，共94頁。資產負債表------資產結構分析5.固定資產比重為了滿足市場對企業產品的要求，提高企業的市場競爭力，企業必須不斷更新固定資產，增加必要的固定資產投資，以便用先進的技術裝備企業，為提高產品質量和勞動生產率創造條件。適當提高固定資產比率，尋求規模經濟，有利于企業總成本的降低，從而提高總資產的獲利能力。過高的固定資產比重會影響企業的支付能力，加大企業的經營風險和財務風險。29第29頁，共94頁。資產負債表------資產結構分析6.對外投資比重商品經營與資本經營并舉，是現代企業經營發展的新趨勢。對資本經營的重視，將導致資產中的對外投資的比重上升。借助這個指標可以觀察企業資本經營的水平和效果。特別是集團化的大企業一般都是以資本經營為紐帶組建的，如若企業的對外投資少，則集團化和大型化的進程和規模通常也是有限的。30第30頁，共94頁。資產負債表------資產結構分析7.無形資產比重可以觀察企業知識化和高新技術化的程度，也可以分析企業可持續發展的潛力以及綜合競爭能力的強弱。軟資源的作用和價值在不斷上升；一般：傳統行業在10%以下；高新技術企業30%左右，甚至更高；西方國家許多企業的無形資產比例已高達50％-60％，特別是高新技術企業。31第31頁，共94頁。第三節資產負債表垂直分析資產結構：靜態：流動性和風險動態：資產的變動及結構的穩定性資本結構：靜態：資本的構成動態：分析變動情況及其影響第32頁，共94頁。第三節資產負債表垂直分析資產結構：1.經營資產與非經營資產結構2.固定資產與流動資產的比例關系3.流動資產的內部結構第33頁，共94頁。資產結構：按賬面價值實現低于賬面價值實現高于賬面價值實現第三節資產負債表垂直分析第34頁，共94頁。第三節資產負債表垂直分析負債結構：1.考慮因素:負債規模成本償還期限財務風險第35頁，共94頁。第三節資產負債表垂直分析2.負債結構分析表：期限方式成本第36頁，共94頁。第三節資產負債表垂直分析所有者權益結構：考慮因素：

所有者權益總量利潤分配政策企業控制權權益資金成本第37頁，共94頁。第三節資產負債表垂直分析資產結構與資本結構適應程度：保守結構穩健結構平衡結構風險結構第38頁，共94頁。紅字破產黑字破產第39頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析第40頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析流動資產：1.貨幣資金包括什么？注意：1.不能隨時支取的存款，不應作為現金；

2.提前通知便可支取的定期存款，應視為現金；1.發生變動的原因？1.銷售規模的變動2.信用政策的變動3.為大筆現金支出做準備4.資金調度5.所籌資金尚未使用2.規模及變動情況（資產規模、行業特點、運用能力）3.分析貨幣資金的質量第41頁，共94頁。貨幣資金比重現金是企業直接用于償還債務、購買材料和應付日常經營支出所必須擁有的資金。現金是不能產生利潤的，因而，過多的占有現金，容易造成經營上的浪費，導致現金的閑置，影響企業的獲利能力；現金的不足，又會影響日常支付，造成財務上的困難。理論上，現金占總資產的比重在20%---30%之間；考慮：企業規模、行業特點、運用能力、融資能力；注意現金的回籠速度；42第42頁，共94頁。資產負債表項目分析金融資產：1.交易性金融資產2.可供出售金融資產3.持有至到期投資4.長期股權投資第43頁，共94頁。資產負債表項目分析交易性金融資產：1.短期投資；2.目的：利用閑置資金，賺取財富；容易變現，以備不時之需；3.公允價值計量；4.變動及費用計入當期損益；5.利息或股利、處置時利得確認為投資收益；應注意金融資產的劃分！第44頁，共94頁。資產負債表項目分析不同類別的金融資產在初始計量、后續計量及金融資產減值等方面的會計處理方法不同，因此金融資產的不同歸類將會對企業利潤產生不同的影響。例：A公司于2007年11月5日從證券市場上購入B公司發行在外的股票200萬股，每股支付價款5元，另支付相關費用20萬元，2007年12月31日，這部分股票的公允價值為1050萬元。第45頁，共94頁。資產負債表項目分析（一）從金融資產初始計量方面來看如果A公司將該項股權投資作為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，那么A公司支付的20萬元的交易費用將以沖減投資收益來處理，A公司當期將減少20萬元的利潤；如果A公司將該項股權投資劃分為可供出售金融資產，那么A公司支付的20萬元的交易費用將作為可供出售金融資產的成本來處理，增加了A公司當期的資產，但不會影響A公司的當期利潤，A公司當期利潤比上一種劃分方法增加了20萬元。第46頁，共94頁。資產負債表項目分析（二）從金融資產的后續計量方面來看如果A公司將該項股權投資作為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，那么在資產負債表日，即2007年12月31日，A公司將把該項股權投資的公允價值變動50萬元（1050-1000=50）作為公允價值變動損益計入A公司當期利潤，A公司當期利潤將增加50萬元；如果A公司將該項股權投資劃分為可供出售金融資產，那么在資產負債表日，即2007年12月31日，A公司將把該項股權投資的公允價值變動30萬元（1050-1020=30（萬元））作為資本公積計入所有者權益，增加了A公司當期的所有者權益，但是對公司的當期利潤沒有影響。A公司的當期利潤比上一種劃分方法減少了50萬元。第47頁，共94頁。資產負債表項目分析所以，當所持有的權益性金融資產的公允價值上升時，金融資產不存在減值，如果作為交易性金融資產，將導致當期凈利潤、凈資產收益率、每股收益、每股凈資產等指標的上升，從而可以使公司的報表及相關利潤指標變得更加“漂亮”，不管對于公司還是對于管理層都有好處。而如果劃分為可供出售金融資產，只會導致投資企業的凈資產、每股凈資產的增加，不影響利潤指標，不能給公司的利潤及相關指標添磚加瓦。第48頁，共94頁。資產負債表項目分析應收及預付款項：應收票據：商業承兌匯票、銀行承兌匯票；問：什么是貼現？背書？思考：貼現所得資金屬于經營活動還是投資活動？第49頁，共94頁。資產負債表----項目分析應收賬款：擴大銷售資金占用、壞賬

關注：行業特點信用政策的改變債務人情況：債務人的區域構成（經濟發展好、法律健全的地區，收回債權的可能性高）、債權人與債務人的關聯關系（非關聯關系的債務求償性強，易收回）、債務人的穩定程度（越穩定越能收回）

賬齡結構：

應收賬款和營業收入的關系50第50頁，共94頁。資產負債表------資產結構分析應收賬款比重關系著周轉速度，進而影響企業的短期償債能力。比重過高，會使企業現金短缺，壞賬損失增加，資產使用效率下降。考慮市場條件、企業信用政策和存貨資產比率；51第51頁，共94頁。資產負債表------資產結構分析應收賬款

若是應收賬款不斷增長，就應引起我們的特別關注。可能是企業通過虛增銷售收入，“擴大”業務規模，從而引起應收賬款的增加。資產=負債+所有者權益+收入-費用52↑↑第52頁，共94頁。資產負債表------資產結構分析應收賬款

作為一項金融資產，資產負債表日應進行減值檢查，減值損失應計入當期損益。由于種種原因，金融資產可能會發生減值。如果企業突然變更壞賬計提方法和比例，往往有不可告人的秘密。53第53頁，共94頁。預付款項：一般來說，越少越好可能是向有關單位提供貸款、非法轉移資金、抽逃資本等；如果比例過高，除行業因素外，可能是企業商業信用不高引起的，很可能成為不良資產。在正常情況下，預付款項會按照約定轉化為存貨。資產負債表----項目分析54第54頁，共94頁。其他應收款：（小項目潛伏大危機）包括沒設置備用金科目的企業撥出的備用金、應收的各種賠款、各種罰款、存出保證金、應收出租包裝物的租金、應向職工個人收取的各種墊款、預付款項轉入，等。----資產負債表的“垃圾桶”；注意：是否將計入成本費用的支出計入其他應收款；關注大股東或關聯方抽逃資本、長期占用資金的情況；違規拆解資金；轉移銷售收入偷逃稅款；也可能是投資方向被投資方提供的經營資金。資產負債表----項目分析55第55頁，共94頁。資產負債表----項目分析應收股利應收利息一般，可回收性、變現性都很好，質量較高。56第56頁，共94頁。資產負債表----項目分析存貨持有目的：短期周轉、銷售、或快速消耗。存貨的構成在不同企業有差別：工業企業：庫存、加工中、在途的各種原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產品、外購商品、自制半成品、產成品、以及分期收款發出商品等；流通企業：在庫、在途、出租、加工中的各種商品，以及委托代銷的商品等；57第57頁，共94頁。資產負債表----項目分析存貨1.比重是否合理2.質量惡化表現：市價下跌；成本大于市價；原材料已不適應新產品需求；霉爛變質；過期；已無使用價值；3.存貨的真實性，長期掛賬，隱藏潛虧；4.存貨的增減變動；5.品種結構；6.存貨跌價準備，巨額攤銷，“扭虧為盈”；7.擔保、抵押情況；58第58頁，共94頁。資產負債表------資產結構分析存貨比重：適當的存貨，是企業正常生產經營的前提和條件；比重過大，會導致資金的大量閑置和沉淀，增加儲存成本，影響資產的使用效率；59第59頁，共94頁。資產負債表項目分析非流動資產1.可供出售金融資產公允價值變動計入資本公積；處置時計入投資損益；現實會計實務當中，可供出售金融資產通常是持有期限不能確定、持有意圖不夠明顯的非流動資產。周轉性一般不強；

第60頁，共94頁。資產負債表項目分析2.持有至到期投資（如債券）持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。持有至到期投資按照攤余成本計量。注意：該項目計提減值準備后，若有客觀證據，允許予以沖回；警惕企業利用這一規定“重操舊業”。第61頁，共94頁。資產負債表項目分析3.長期股權投資長期股權投資反映的內容主要是企業持有的對子公司、合營企業、聯營企業的投資。對于企業持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資，也被納入長期股權投資項目反映。這一項目應分析其盈利性和變現性。注意成本法、權益法的不同；（權益法可能帶來泡沫，現行準則對子公司改用成本法）第62頁，共94頁。資產負債表項目分析4.固定資產（規模、結構、折舊政策）壽命一年以上三個指標：固定資產原價、累計折舊、固定資產賬面價值折舊提權方法：平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數總和法；思考：提前或多計提折舊對稅收的影響？第63頁，共94頁。資產負債表----項目分析固定資產：規模的合理性；非生產用固定資產、已報廢、閑置、貶值的固定資產（虛夸固定資產，虛增利潤）；折舊政策，受技術進步影響大的，需加速折舊；固定資產凈值，觀察新舊程度；減值準備的計提；固定資產的清理問題（重新整合、實現增值）；64第64頁，共94頁。資產負債表----項目分析在建工程：企業搞基本建設工程，購買專用的材料、物資，在投入到具體工程建設之前，被稱為工程物資；工程開工以后，企業已經投入了資金，該項目的成本就構成“在建工程”項目金額。是一種沉淀和閑置的資金；是否符合企業戰略；是否將不能資本化的費用擠入了在建工程；若自建費用高于公允價值，考慮是否剔除資本化利息；65第65頁，共94頁。資產負債表項目分析6.無形資產無形資產是指企業擁有或者控制的、沒有實物形態的、可辨認的非貨幣性資產，包括商標權、著作權（版權）、專利權、土地使用權、非專利技術、特許權等。與固定資產類似，無形資產是能夠給企業帶來較長期的經濟利益的資產。無形資產在財務報表上反映的企業這方面的投入金額，并不能反映其無形資產真正的價值。第66頁，共94頁。注意無形資產的確認：研發支出不符合資本化條件的，計入管理費用；符合資本化條件的計入無形資產。外購的：計入無形資產研究費：全部入當期利潤表，計入管理費用；開發費：滿足資本化條件的，計入無形資產；無法區分研究費和開發費的，計入管理費用。一般而言，專利權、商標權、著作權、土地使用權、特許權等無形資產價值較高，且易于鑒定。如果企業的無形資產以非專利技術、商譽等為主，則容易產生資產的泡沫。資產負債表----項目分析67第67頁，共94頁。資產負債表------資產結構分析無形資產比重：可以觀察企業知識化和高新技術化的程度，也可以分析企業可持續發展的潛力以及綜合競爭能力的強弱。軟資源的作用和價值在不斷上升；一般：傳統行業在10%以下；高新技術企業30%左右，甚至更高；西方國家許多企業的無形資產比例已高達50％-60％，特別是高新技術企業。68第68頁，共94頁。資產負債表項目分析7.商譽：

商譽是企業合并中對于被購買方支付的溢價，而這個溢價支付在經濟學家眼里已經被部分證實屬于主并企業“狂妄自大”的表現及其對于被并購方盲目的、不現實的預期造成的。商譽在企業財務報表上的反映金額可能不過是一個平衡數，其信息含量應該是比較有限的。對商譽的減值準備計提或多或少會帶有主觀估計的成分。第69頁，共94頁。資產負債表項目分析商譽：一般地，賬外無形資產（商譽）價值的實現方式：----轉讓和出售；----股份入資（股份比例）；----抵押貸款；----評估。第70頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析8.長期待攤費用包括:企業籌建期間發生的支出、經營性租入固定資產改良支出以及攤銷期限在一年以上的待攤費用。如：股份有限公司發行股票支付的手續費或傭金等相關費用，減去股票發行凍結期間的利息收入后的余額，從發行股票的溢價中不夠抵消的，或者無溢價的，若金額較小，直接計入當期損益；若金額較大，可作為長期待攤費用在不超過2年的期限內平均攤銷，計入損益。遞延費用，虛資產，越少越好；利潤的調節器；第71頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析9.遞延所得稅資產遞延所得稅資產反映企業由于會計和稅法之間的差異，導致會計根據稅法的規定需要在當期繳納更多的所得稅（相對于會計利潤和賬面凈資產的增加數而言），但以后期間相對會少繳的所得稅金額，即會計上所謂的由于資產（負債）賬面價值小于（大于）計稅基礎所形成的可抵扣暫時性差異而造成的預期未來經濟利益。本著權責發生制和配比原則，會計上應在其該經濟利益形成的當期予以確認計量，并在報表上予以列示。第72頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析負債類項目：1.短期借款短期流動資金借款、結算借款、票據貼現借款、新產品試制借款、引進和技術借款、進口原材料短期外匯借款等。注意：與流動資產的適應度與當期收益的適應度借款費用計入當期損益第73頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析負債類項目：2.應付票據是剛性債務，到期一定要償付如果是分期付款，應一次簽發若干張不同期限的匯票是否帶息？延期支付？關聯方交易？第74頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析3.應付賬款變動原因？銷售規模？無成本資金的利用？對方信用政策？資金充裕？注意：應付賬款一般不應高于存貨，注意有無不正常增加或付款期不正常延長，出現這種情況，代表企業支付能力惡化、資產質量惡化、利潤質量惡化。對此，應結合行業、企業經營規模、生命周期及企業的信用政策來分析。第75頁，共94頁。預收賬款：

一般來說預收賬款是一種良性債務，企業的預收賬款越多，表明該企業的產品結構和銷路好，也意味著企業具有較好的未來盈利能力和償債能力。

分析預收的原因；注意其質量，是否真實，因為有些企業會將實際的當期收入做成預收賬款，以減少當期利潤，逃避稅收（流轉稅、所得稅）；若是關聯方，是否變相借貸；資產負債表----項目分析76第76頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析5.應付職工薪酬不僅包括傳統意義上的工資和職工福利費，還包括諸如社會保險費、住房公積金、工會經費與職工教育經費、非貨幣性福利、辭退福利、現金結算的股份支付等都被納入職工薪酬的范疇。注意：是否用應付工資來調節利潤？檢查辭退福利是否符合確認條件；應付福利費容易出現紅字，且不易收回，成為潛虧；第77頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析6.應交稅費

應交稅金與利潤表中的營業收入配比。（不包括增值稅），分析有無逃漏稅款。7.應付利息8.應付股利注意股票股利實質上是股東權益結構的變動，不涉及現實負債，資產負債表上反映的應付股利是指應付的現金股利。注意它對企業現金流的要求。9.其他應付款（規模是否正常？是否長期占用資金？）第78頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析10.長期借款一般長期借款應當小于固定資產、無形資產之和的數額，否則，企業有轉移資金用途之嫌，如將長期借款用于炒股或期貨交易；11.應付債券：“宣傳”效應12.長期應付款應付融資租賃款和具有融資性質的延期付款購買資產（如采用補償貿易引進國外設備）。與固定資產有關。13.預計負債（P54）第79頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析關于借款費用的會計處理問題：一是財務利息------利潤表----面黃肌瘦二是資本化-----資產負債表----虛胖虛胖第80頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析借款費用開始資本化的條件：1、資產支出已經發生2、借款費用已經發生3、為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始第81頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析借款費用暫停資本化的條件：第82頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析借款費用停止資本化的條件：（1）符合資本化條件的資產的實體建造(包括安裝)或者生產工作已經全部完成或者實質上已經完成。（2）所購建或者生產的符合資本化條件的資產與設計要求、合同規定或者生產要求相符或者基本相符，即使有極個別與設計、合同或者生產要求不相符的地方，也不影響其正常使用或者銷售。（3）繼續發生在所購建或生產的符合資本化條件的資產上的支出金額很少或者幾乎不再發生。第83頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析所有者權益項目分析按永久程度高低排列1.投入資本2.資本公積3.留存收益4.未分配利潤第84頁，共94頁。第四節資產負債表項目分析1.股本（實收資本）2.資本公積一是資本（股本）溢價，二是其他資本公積。3.盈余公積4.未分配利潤盈余公積和未分配利潤合稱留存利潤或留存收益，它們都表示企業經營活動中的積累，二者并沒有本質區別。第85頁，共94頁。實收資本注意：1.投資者以抵押物作為投入資本，騙取企業的投資收益2.無形資產所占比重過高（一般不得高于20%，高新技術產業不高于30%）3.是否用陳舊、落后的機器設備和技術，甚至廢棄的物資出資4.是否能如期繳納所認繳的股本第86頁，共94頁。國家規定：股份有限公司的注冊資本的最低限額為人民幣1000萬元，有外商投資的，公司的注冊資本不得少于3000萬元。有限責任公司的注冊資本的最低限額為：生產經營性公司為50萬元人民幣，商業、物資批發性公司為50萬元人民幣，商業零售性公司為30萬元人民幣，科技開發、咨詢、服務性公司為10萬元人民幣。有些企業的投資者不能如期繳納所認繳的股本，甚至故意拖欠所認繳的股本，損害其他投資者的利益，也影響了企業的正常運營。實收資本第87頁，共94頁。實收資本注意：5.弄虛作假，沒有相應的原始單據搞虛假投資；偽造、涂改、變造投資的依據。如：投資者投入的貨幣資金沒有存入或匯入指定的銀行、偽造進帳單，投資者投入的房產沒有產權證明和過戶手續等。6.企業或投資者任意作價；或注冊會計師未按國家規定的程序和方法對投入的實物或無形資產進行驗