制勝汽車金融—主機廠視角China

Auto-FinancialIndustry

Forum制勝汽車金融—主機廠視角ChinaAuto-Financi1CONTENTS目錄123中國汽車金融概況市場競爭動態OEM視角：如何制勝2018

中國汽車金融產業峰會CONTENTS目錄123中國汽車金融概況市場競爭動態OEM2INTRODUCTION中國汽車金融概況01INTRODUCTION中國汽車金融013市場概覽：融資租賃是中國汽車金融服務領域中最具有發展前景的行業中國汽車金融市場規模預測2015-2025年中國汽車金融市場規模預測

[萬億

人民幣]評論CAGR2015-2025>

汽車金融正在成為一個重要的利潤產出者3.450.421.17批售金融零售金融3.5%8.4%0.38>

大部分主機廠正在擴張其在汽車金融領域的業務覆蓋范圍0.830.280.780.711.152.280.300.520.36融資租賃(新車&二手車)31.1%1.23>

得益于支付靈活性與更更高的風險偏好

(更廣泛的客戶覆蓋)，融資租賃正在從零售金融中獲取市場份額汽車保險12.3%0.0520152020E2025E2018中國汽車金融產業峰會1)金融業務的市場規模指債務規模;保險業務的市場規模指資產規模資料來源：羅蘭貝格市場概覽：融資租賃是中國汽車金融服務領域中最具中國汽車金融市4短期內，售后回租業務在融資租賃中位于領先地位，而直租增長率最高中國乘用車的汽車金融市場2015-2025年乘用車汽車金融與融資租賃的滲透率(B2B

&B2C)[百萬輛]評論滲透率

–汽車金融>

貸款將有較低增長：13%17%20%28%2%35%~40%~50%~66%–

乘用車市場增速正在下降–

貸款的目標市場-一CAGR'17-'25滲透率

–融資租賃1%1%1%3%~7%~13%~26%15.517.919.721.124.324.726.628.1二線城市趨于飽和>

短期內售后回租處于100%34%50%60%領先地位65%32%72%26%80%19%現金

-5.5%87%12%83%16%–

在主機廠金融與銀行未覆蓋的低級城市存在很大潛力40%36%11%33%19%7%>

直租業務的市場增長6%1%率最高+4.0%–貸款終端消費者對車輛所有權的偏好降低–

牌照限制推動了對直租模式的需求+17.2%–

對于企業用戶，直租可以節稅并優化資產負債表回租直租

+35.2%2%2%1%1%1%2%201220132014201520162017E

2020E2025E2018中國汽車金融產業峰會資料來源：羅蘭貝格短期內，售后回租業務在融資租賃中位于領先地位，中國乘用車的汽5從發展階段來看，中國的汽車金融仍處于發展初期，尤其是直租、新能源汽車與移動出行金融按成熟度進行市場細分新興市場成熟市場強售后回租

–

新車~2010新興市場成千上萬的玩家，期望市場被整合政策收緊經營性租賃

–

短租~2000s成熟市場傳統的B2B融資租賃~2012市場集中玩家轉向移動出行移動出行相關移動出行–

專車&分時共享汽車貸款專車市場被壟斷汽車共享市場分散~1990s經營性租賃

–

長租競爭力強弱~2014~1990s1998年開始爆發汽車保險~1988售后回租

–

二手車區域性業務~2014>

競爭激烈>高度分散且穩定商業保險迎來新增長融資租賃

–

移動出行(新能源&燃油車)~2014/

2015直租

–

新車~2015處于非常早期的階段融資租賃

–

新能源汽車(B2B&B2C)~2016弱新興時間進化軸成熟2018中國汽車金融產業峰會吸引力很弱吸引力很強資料來源：羅蘭貝格從發展階段來看，中國的汽車金融仍處于發展初期，按成熟度進行市6汽車金融——融資租賃細分市場吸引力細分市場吸引力燃油車新能源B2CB2BB2BB2C新車二手車

傳統大客戶出行服務

出行服務

出租車充電新車1)容量2):363.5萬

容量:

310.0萬容量:

66.2萬增長率:

53%凈利率.:

2%售后回租增長率3):14%凈利率4):2%增長率:

30%凈利率:

2.5%容量:

16.4萬增長率:

3%.:

2%容量:

64.3萬增長率:

35%:

2.1%容量:

35.5萬容量:5萬增長率:

38%:

2%容量:

200萬增長率:

42%凈利率:2%融資租賃新興市場增長率:

41%容量:

134.9萬容量:

22.7萬增長率:

67%凈利率.:

3%凈利率凈利率凈利率:

2.4%凈利率容量太小忽略不計直租

增長率:

35%凈利率:

3%短租

車隊保有量

:

50.7

萬；增長率:

8.7%經營性租賃成熟市場長租

車隊保有量

:

63.5

萬；增長率:

7.6%增長率:

26%增長率:

8%網約車容量:

164.5

萬容量:

20

萬生態圈搭建出行服務分時租賃1)包括創新模式，例如電池租賃3)2017-2025E年復合增長率2)2025年市場容量

(融資租賃銷量)4)市場平均凈利率水平%2018中國汽車金融產業峰會資料來源：羅蘭貝格汽車金融——融資租賃細分市場吸引力細分市場吸引力燃油車新能源7INTRODUCTION02市場競爭動態INTRODUCTION02市場競爭動態8汽車金融市場有7種類型的玩家，其中4種聚焦于融資租賃汽車金融市場玩家類型銀行汽車金融公司

融資租賃主機廠下屬

經銷商下屬

傳統第三方

新興第三方擔保公司監管與

>

中國人民銀

>

銀監會>

中華人民共和

>

中華人民共和

>

中華人民共和

>

中華人民共和

>

中國人民銀國商務部

國商務部

國商務部

國商務部行/銀監會>

融資租賃牌照

>

融資租賃牌照

>

融資租賃牌照

>

融資租賃牌照

>

銀行牌照行/銀監會牌照>

汽車金融公司>

銀行牌照牌照主機廠自有>

無>

高>

低>

自有>

相對高>

中>

自有>

一般>

部分自有>

相對低>

相對高>

無>

無>

無信用要求>

相對低>

相對高>

相對低>

相對高>

低>

一般

(若有貼息則較低)利率玩家>

高>

中國工商銀

>

上汽通用汽車

>

先鋒國際融資

>

匯通租賃行>

國銀金融租賃

>

易鑫>

中安金控金融租賃>

龐大-歐力士

>

建元資本

>

美利車金融>

中國銀行>

梅賽德斯-奔>

安吉融資租賃馳汽車金融2018中國汽車金融產業峰會商業優勢資料來源：羅蘭貝格汽車金融市場有7種類型的玩家，其中4種聚焦于融資汽車金融市場9汽車貸款由銀行和汽車金融公司主導且動態不足，但在融資租賃領域,市場極為活躍,且有創新型新進入者市場動態–

售后回租(2017)主機廠下屬融資租賃公司由于來自主機廠的補貼，獲得有競爭力的價格與主機廠附屬汽車金融公司產生資源和能力上的協同渠道類型30%跳過經銷商直接進行管控二網/獨立經銷商相較其他玩家，由于對非自有經銷商渠道控制力弱，導致銷量有限37%25%經銷商下屬融資租賃公司在渠道管控和地區覆蓋率上存在優勢有能力平衡每家店內的融資租賃產品競爭(產品組合)授權經銷商–非自有潛在新進入者獨立的融資租賃公司–

傳統分銷渠道優勢-擁有忠誠度高的SP或自營分銷渠道8%由于股東支持，一些公司融資成本很低存在渠道和銷售風險授權經銷商–自有獨立的融資租賃公司–

互聯網結合大數據與金融科技，擁有很強的風險管理能力，獲取長尾客戶群通過互聯網，擁有創新的客戶獲取渠道由于股東支持，一些公司融資成本很低(例如，BATJ)更優質消費者類型更不優質存在更高的渠道和銷售風險xx%

市場份額增長率低高2018中國汽車金融產業峰會資料來源：羅蘭貝格汽車貸款由銀行和汽車金融公司主導且動態不足，但市場動態–售10INTRODUCTIONOEM視角：03如何制勝INTRODUCTIONOEM視角：03如何制勝11主機廠如何制勝：抓住融資租賃市場,參與并實現差異化，為新能源汽車、移動出行及其他衍生服務設計創新的閉環商業模式未來盈利能力縱向深化:成為“一站式”金融服務商，

提供全方位汽車金融產品和服務縱未來盈利空間向

汽車金融深化>

進入融資租賃市場

(直租和回租)，覆蓋更多的客戶的滲透并提供全方位產品>

多元化銷售渠道，利用經銷商、服務提供商、網上平臺，甚至自建渠道>

利用移動出行服務，實現業務協同>

通過提供創新金融產品，促進新能源汽車銷售當前盈利空間橫向擴展金融服務的擴展>

通過商業模式設計，實現汽車金融與其他衍生服務(如保險和延保服務)的協同橫向擴展2018中國汽車金融產業峰會資料來源：羅蘭貝格主機廠如何制勝：抓住融資租賃市場,參與并實現差異未來盈利能力12新能源電池租賃為了更好地支持新能源的發展，融資租賃商業模式的設計需要考慮如何使多方均可獲利商業機遇B2C回收>

B2C主機廠71電池租賃套餐批量采購22

為主機廠、經銷商以及以終端客戶提供金融解決方案電池供應商融資租賃公司經銷商二手電池銷售車輛銷售6>

B2B(移動出行)1電池租賃3

大批量采購以獲得采客戶改造電池銷售購折扣4

為移動出行服務商提B2B(移動出行)供更好的后市場服務主機廠電池交易>

電池回收3批量采購5

挑選有電池回收和處置能力并可以從中獲得經濟效益的下游企業融資租賃公司金融支持充電樁租賃車輛租賃二手電池銷售充電業務運營商當地租車企業車輛處置二手電池銷售5通過保留殘值來保證下游企業利潤空間和消費者接受意愿64車輛租賃下游企業移動出行服務商充電站7

為電池生產回收企業二手車處置提供金融解決方案充電服務2018中國汽車金融產業峰會x

融資租賃擁有的潛在業務機會資料來源：羅蘭貝格新能源電池租賃為了更好地支持新能源的發展，融資租賃商業模式的13在移動出行(如專車)的競爭中，地方性融資租賃公司深度參與專車市場，目前的商業模式需要當地資源的支持商業模式1

–本地化運營商業模式2

–租賃公司兜底商業模式3

–MSP資管70%20%10%主機廠主機廠主機廠融資租賃融資租賃融資租賃公司融資租賃公司汽車銷售汽車銷售汽車銷售移動出行服務商融資租賃公司本地租賃公司長期租賃融資租賃銷售/短租/長租移動出行服務商移動出行服融資租賃務商租賃公司/司管/司機地方租賃公司司管/司機司管司機主機廠附屬經銷商附屬主機廠附屬經銷商附屬主機廠附屬經銷商附屬獨立融資租賃公司獨立融資租賃公司獨立融資租賃公司MSP自有MSP自有MSP自有MSP平臺司機中間流通環節客單價10-20%40-50%30-40%100%市場份額市場份額的增加/減少資料來源：羅蘭貝格在移動出行(如專車)的競爭中，地方性融資租賃公司商業模式114金融服務也可以通過緩解銷售壓力、提供優惠的價格以及當地的運營服務來支持移動出行服務商B2B業務模式概覽OEM商業模式中的關鍵動因全國性業務a從OEM購買汽車緩解銷售壓力–

中國約35%的新能源汽車銷量來自B2B銷售b優惠的價格批發a下屬融資租賃公司>

享受價格優惠或折扣，并提供給客戶bcc城市分公司城市分公司城市分公司–

期望從主機廠獲得低價地方車輛共享地方租賃專車>

打通本地移動出行服務商和運營商，并提供租賃服務>

如果可獲得牌照，采用經營性租賃或直租>

無牌照，回租給當地租車公司>

如果可獲得牌照，采用經營性租賃或直租城市性業務–直租需要城市分公司支持地方銷售運營>

如果牌照限制>

如果牌照限制采用回租采用回租–

OEM自有的移動出行服務商應該擁有最高服務優先級OEM的移動出行服務商資料來源：羅蘭貝格金融服務也可以通過緩解銷售壓力、提供優惠的價格B2B業務模式15通過多維度、全面的售后回租商業模式設計，促進新車與二手車在經銷商網絡內的流通閉環商業模式B認證二手車售后回租二手車源A4S店(同品牌)新車售后回租基于經銷商網絡的車輛流通客戶C客戶非認證二手車售后回租車輛124S店(不同品牌)二手車市場A

新車售后回租B

廠家認證二手車售C

非廠家認證二手車售后回租商業模式建議后回租>

通過解決經銷商庫存融資、銷售提升、售后返廠等痛點，進一步滲透廣汽授權經銷商>

通過設計綁定售后維保、保險等的廠家認證二手車售后回租產品，提升經銷商二手車客戶留存，并創造更多衍生產品及服務業務收入>

通過提供微庫存融資等金融服務滲透獨立二手車經銷商>

通過加載售后服務及維保>

設計基于殘值的創新型產品以促進二手車回售及新車銷售等增值服務，促進非廠家認證二手車返回

店4S資料來源：羅蘭貝格通過多維度、全面的售后回租商業模式設計，促進新閉環商業模式B16OEM開展直租業務，也可以充分利用體系內渠道優勢，結合目標客戶定位、車源優勢和殘值設置，并充分利用CPO能力直租業務商業模式目標客戶車源及渠道產品設計二手車評估與處置ABCD>

注重產品靈活性及車輛使用權

(而非所有權)的一二線城市白領>

注重支付靈活性的低線級城市新青年>

通過OEM內部購車,以

>

設計產品殘值時，需>

二手車通過4S店作為廠家認證二手車寄售，并促進二手車金融業務享受車源及價格優勢考慮并平衡直租租金收入與殘值融資/二手車處置收入兩大收入來源>通過授權

店推廣直4S租業務4S>約定期限后，回收未售出二手車并通過二手車電商平臺拍賣–作為大客戶從

店購車,為客戶提供更多元的汽車金融產品>

中檔車3年租賃期后的殘值通常設置在MSRP的~40-60%的范圍內>

為OEM移動出行業務或當地租賃公司提供狀況良好的車源–

或從主機廠以較低的價格采購差異化車型，作為4S店車型的補充資料來源：羅蘭貝格OEM開展直租業務，也可以充分利用體系內渠道優勢，直租業務商17制勝汽車金融—主機廠視角China

Auto-FinancialIndustry

Forum制勝汽車金融—主機廠視角ChinaAuto-Financi18CONTENTS目錄123中國汽車金融概況市場競爭動態OEM視角：如何制勝2018

中國汽車金融產業峰會CONTENTS目錄123中國汽車金融概況市場競爭動態OEM19INTRODUCTION中國汽車金融概況01INTRODUCTION中國汽車金融0120市場概覽：融資租賃是中國汽車金融服務領域中最具有發展前景的行業中國汽車金融市場規模預測2015-2025年中國汽車金融市場規模預測

[萬億

人民幣]評論CAGR2015-2025>

汽車金融正在成為一個重要的利潤產出者3.450.421.17批售金融零售金融3.5%8.4%0.38>

大部分主機廠正在擴張其在汽車金融領域的業務覆蓋范圍0.830.280.780.711.152.280.300.520.36融資租賃(新車&二手車)31.1%1.23>

得益于支付靈活性與更更高的風險偏好

(更廣泛的客戶覆蓋)，融資租賃正在從零售金融中獲取市場份額汽車保險12.3%0.0520152020E2025E2018中國汽車金融產業峰會1)金融業務的市場規模指債務規模;保險業務的市場規模指資產規模資料來源：羅蘭貝格市場概覽：融資租賃是中國汽車金融服務領域中最具中國汽車金融市21短期內，售后回租業務在融資租賃中位于領先地位，而直租增長率最高中國乘用車的汽車金融市場2015-2025年乘用車汽車金融與融資租賃的滲透率(B2B

&B2C)[百萬輛]評論滲透率

–汽車金融>

貸款將有較低增長：13%17%20%28%2%35%~40%~50%~66%–

乘用車市場增速正在下降–

貸款的目標市場-一CAGR'17-'25滲透率

–融資租賃1%1%1%3%~7%~13%~26%15.517.919.721.124.324.726.628.1二線城市趨于飽和>

短期內售后回租處于100%34%50%60%領先地位65%32%72%26%80%19%現金

-5.5%87%12%83%16%–

在主機廠金融與銀行未覆蓋的低級城市存在很大潛力40%36%11%33%19%7%>

直租業務的市場增長6%1%率最高+4.0%–貸款終端消費者對車輛所有權的偏好降低–

牌照限制推動了對直租模式的需求+17.2%–

對于企業用戶，直租可以節稅并優化資產負債表回租直租

+35.2%2%2%1%1%1%2%201220132014201520162017E

2020E2025E2018中國汽車金融產業峰會資料來源：羅蘭貝格短期內，售后回租業務在融資租賃中位于領先地位，中國乘用車的汽22從發展階段來看，中國的汽車金融仍處于發展初期，尤其是直租、新能源汽車與移動出行金融按成熟度進行市場細分新興市場成熟市場強售后回租

–

新車~2010新興市場成千上萬的玩家，期望市場被整合政策收緊經營性租賃

–

短租~2000s成熟市場傳統的B2B融資租賃~2012市場集中玩家轉向移動出行移動出行相關移動出行–

專車&分時共享汽車貸款專車市場被壟斷汽車共享市場分散~1990s經營性租賃

–

長租競爭力強弱~2014~1990s1998年開始爆發汽車保險~1988售后回租

–

二手車區域性業務~2014>

競爭激烈>高度分散且穩定商業保險迎來新增長融資租賃

–

移動出行(新能源&燃油車)~2014/

2015直租

–

新車~2015處于非常早期的階段融資租賃

–

新能源汽車(B2B&B2C)~2016弱新興時間進化軸成熟2018中國汽車金融產業峰會吸引力很弱吸引力很強資料來源：羅蘭貝格從發展階段來看，中國的汽車金融仍處于發展初期，按成熟度進行市23汽車金融——融資租賃細分市場吸引力細分市場吸引力燃油車新能源B2CB2BB2BB2C新車二手車

傳統大客戶出行服務

出行服務

出租車充電新車1)容量2):363.5萬

容量:

310.0萬容量:

66.2萬增長率:

53%凈利率.:

2%售后回租增長率3):14%凈利率4):2%增長率:

30%凈利率:

2.5%容量:

16.4萬增長率:

3%.:

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64.3萬增長率:

35%:

2.1%容量:

35.5萬容量:5萬增長率:

38%:

2%容量:

200萬增長率:

42%凈利率:2%融資租賃新興市場增長率:

41%容量:

134.9萬容量:

22.7萬增長率:

67%凈利率.:

3%凈利率凈利率凈利率:

2.4%凈利率容量太小忽略不計直租

增長率:

35%凈利率:

3%短租

車隊保有量

:

50.7

萬；增長率:

8.7%經營性租賃成熟市場長租

車隊保有量

:

63.5

萬；增長率:

7.6%增長率:

26%增長率:

8%網約車容量:

164.5

萬容量:

20

萬生態圈搭建出行服務分時租賃1)包括創新模式，例如電池租賃3)2017-2025E年復合增長率2)2025年市場容量

(融資租賃銷量)4)市場平均凈利率水平%2018中國汽車金融產業峰會資料來源：羅蘭貝格汽車金融——融資租賃細分市場吸引力細分市場吸引力燃油車新能源24INTRODUCTION02市場競爭動態INTRODUCTION02市場競爭動態25汽車金融市場有7種類型的玩家，其中4種聚焦于融資租賃汽車金融市場玩家類型銀行汽車金融公司

融資租賃主機廠下屬

經銷商下屬

傳統第三方

新興第三方擔保公司監管與

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中國人民銀

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中華人民共和

>

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融資租賃牌照

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融資租賃牌照

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融資租賃牌照

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融資租賃牌照

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銀行牌照牌照主機廠自有>

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低>

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中國工商銀

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先鋒國際融資

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國銀金融租賃

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中安金控金融租賃>

龐大-歐力士

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建元資本

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美利車金融>

中國銀行>

梅賽德斯-奔>

安吉融資租賃馳汽車金融2018中國汽車金融產業峰會商業優勢資料來源：羅蘭貝格汽車金融市場有7種類型的玩家，其中4種聚焦于融資汽車金融市場26汽車貸款由銀行和汽車金融公司主導且動態不足，但在融資租賃領域,市場極為活躍,且有創新型新進入者市場動態–

售后回租(2017)主機廠下屬融資租賃公司由于來自主機廠的補貼，獲得有競爭力的價格與主機廠附屬汽車金融公司產生資源和能力上的協同渠道類型30%跳過經銷商直接進行管控二網/獨立經銷商相較其他玩家，由于對非自有經銷商渠道控制力弱，導致銷量有限37%25%經銷商下屬融資租賃公司在渠道管控和地區覆蓋率上存在優勢有能力平衡每家店內的融資租賃產品競爭(產品組合)授權經銷商–非自有潛在新進入者獨立的融資租賃公司–

傳統分銷渠道優勢-擁有忠誠度高的SP或自營分銷渠道8%由于股東支持，一些公司融資成本很低存在渠道和銷售風險授權經銷商–自有獨立的融資租賃公司–

互聯網結合大數據與金融科技，擁有很強的風險管理能力，獲取長尾客戶群通過互聯網，擁有創新的客戶獲取渠道由于股東支持，一些公司融資成本很低(例如，BATJ)更優質消費者類型更不優質存在更高的渠道和銷售風險xx%

市場份額增長率低高2018中國汽車金融產業峰會資料來源：羅蘭貝格汽車貸款由銀行和汽車金融公司主導且動態不足，但市場動態–售27INTRODUCTIONOEM視角：03如何制勝INTRODUCTIONOEM視角：03如何制勝28主機廠如何制勝：抓住融資租賃市場,參與并實現差異化，為新能源汽車、移動出行及其他衍生服務設計創新的閉環商業模式未來盈利能力縱向深化:成為“一站式”金融服務商，

提供全方位汽車金融產品和服務縱未來盈利空間向

汽車金融深化>

進入融資租賃市場

(直租和回租)，覆蓋更多的客戶的滲透并提供全方位產品>

多元化銷售渠道，利用經銷商、服務提供商、網上平臺，甚至自建渠道>

利用移動出行服務，實現業務協同>

通過提供創新金融產品，促進新能源汽車銷售當前盈利空間橫向擴展金融服務的擴展>

通過商業模式設計，實現汽車金融與其他衍生服務(如保險和延保服務)的協同橫向擴展2018中國汽車金融產業峰會資料來源：羅蘭貝格主機廠如何制勝：抓住融資租賃市場,參與并實現差異未來盈利能力29新能源電池租賃為了更好地支持新能源的發展，融資租賃商業模式的設計需要考慮如何使多方均可獲利商業機遇B2C回收>

B2C主機廠71電池租賃套餐批量采購22

為主機廠、經銷商以及以終端客戶提供金融解決方案電池供應商融資租賃公司經銷商二手電池銷售車輛銷售6>

B2B(移動出行)1電池租賃3

大批量采購以獲得采客戶改造電池銷售購折扣4

為移動出行服務商提B2B(移動出行)供更好的后市場服務主機廠電池交易>

電池回收3批量采購5

挑選有電池回收和處置能力并可以從中獲得經濟效益的下游企業融資租賃公司金融支持充電樁租賃車輛租賃二手電池銷售充電業務運營商當地租車企業車輛處置二手電池銷售5通過保留殘值來保證下游企業利潤空間和消費者接受意愿64車輛租賃下游企業移動出行服務商充電站7

為電池生產回收企業二手車處置提供金融解決方案充電服務2018中國汽車金融產業峰會x

融資租賃擁有的潛在業務機會資料來源：羅蘭貝格新能源電池租賃為了更好地支持新能源的發展，融資租賃商業模式的30在移動出行(如專車)的競爭中，地方性融資租賃公司深度參與專車市場，目前的商業模式需要當地資源的支持商業模式1

–本地化運營商業模式2

–租賃公司兜底商業模式3

–MSP資管70%20%10%主機廠主機廠主機廠融資租賃融資租賃融資租賃公司融資租賃公司汽車銷售汽車銷售汽車銷售移動出行服務商融資租賃公司本地租賃公司長期租賃融資租賃銷售/短租/長租移動出行服務商移動出行服融資租賃務商租賃公司/司管/司機地方租賃公司司管/司機司管司機主機廠附屬經銷商附屬主機廠附屬經銷商附屬主機廠附屬經銷商附屬獨立融資租賃公司獨立融資租賃公司獨立融資租賃公司MSP自有MSP自有MSP自有MSP平臺司機中間流通環節客單價10-20%40-50%30-40%100%市場份額市場份額的增加/減少資料來源：羅蘭貝格在移動出行(如專車)的競爭中，地方性融資租賃公司商業模式131金融服務也可以通過緩解銷售壓力、提供優惠的價格以及當地的運營服務來支持移動出行服務商B2B業務模式概覽OEM商業模式中的關鍵動因全國性業務a從OEM購買汽車緩解銷售壓力–