英砂市場未來發展前景

天然石英產品屬于無機非金屬材料,由于其具有一系列優良的物理和化學性能,被廣泛應用于電光源、光伏、半導體、光通訊、冶金、化工、環保等眾多領域,更是航空航天、國防軍工等領域重要的不可或缺和替代的基礎材料.

一、國家和地方政策已經明朗

2017年以來,中國出臺了一系列法律、法規、標準,包括中華人民共和國環境保護稅法、排污許可證管理暫行規定、關于加強長江經濟帶工業綠色發展的指導意見、關于加快建設綠色礦山的實施意見、中華人民共和國土壤污染防治法（草案）、生態環境損害賠償制度改革方案、自然保護區內礦業權清理工作方案等.截止到目前為止,全國范圍內數千礦權已被清退.

環保風暴下,產能較低的石英礦山和“小、散、亂、污”的石英砂企業已被關停,大中型石英砂企業將不斷增加.未來石英砂的發展,將更注重綠色發展與科學發展,石英砂企業轉型升級勢在必行.

二、全球石英市場需求情況分析預測

2015全球石英市場超200億元,預計2018-2020年全球石英材料需求分別為265/275/283億元,增速分別是8%、4%、3%,以半導體、光通訊和航空航天等高端需求為主要增長.當前高純石英砂以美國尤尼明、高端石英制品以邁圖、賀利氏、東曹、3M等海外供應為主.受益于半導體產業向大陸轉移,網絡提速、5G等光通訊需求崛起,及國內航空航天和重大工程項目快速發展,石英需求向好疊加國產替代加速,建議關注菲利華、石英股份.

石英性能優異,是電子、航空航天等關鍵原料,制備方法不斷升級.石英物理化學性能穩定,耐高溫、耐腐蝕、透光性和絕緣性好；高性能石英是電子信息、光學光源、光伏能源、航空航天等領域不可或缺的材料,在國家重大工程以及航天航空、電子信息等產業具有關鍵作用.不同應用對材料性能和制備方法要求不同,石英制備方法包括：1）人工合成,材料純度高,羥基含量可控,適用于先進制程半導體支撐件、光纖光棒等；2）天然結晶石英,通過氣熔或者電熔方式制成管棒坨等,耐高溫性能好；高純石英砂量產技術以美國尤尼明和國內石英股份為代表.石英制品產業鏈

預計2020全球石英需求283億元,國內企業高端市場份額提升.2015全球石英市場超過200億元,其中半導體占45.53%,光伏占23.76%,光通訊占16.20%,光學占9.50%,光源占5.18%.高端石英目前仍以海外供應為主,如Momentive（邁圖）、Heraeus（賀利氏）、Tosoh（東曹）、3M、信越、Qsil（昆希）等.根據各下游的需求測算,預計2018-2020年全球石英材料需求分別為265/275/283億元,其中光伏、電光源市場已基本被國內企業壟斷；隨著下游產業轉移以及國產替代進程加速,國內石英企業正逐步切入半導體、光纖、航空航天、電光源等高端應用領域.

半導體、光通訊和航空航天等高端應用催生石英需求.1）半導體石英市場占比最高,對石英的純度要求高,通常需通過東京電子、美國應用材料、LamResearch等認證；國內菲利華已通過多家認證,石英股份正在積極推進.2）光通訊石英主要用于光纖預制棒芯棒和管套及相關輔材,國內石英股份和菲利華已突破管套制備技術,預計將隨著國內光纖光纜建設快速啟動國產替代.3）石英纖維主要用于航空的透波增強材料、隔熱和耐高溫材料；未來隨著國防預算增加、國家重點工程項目上線,預計18-20年需求快速提升.2018-2020年全球石英需求預測（億元）

2018-2020年全球石英需求及增速預測（億元、%）

2018-2020年全球石英需求預測

三、中國高中低檔石英砂市未來發展前景良好

中國石英砂需求量占全球總需求量的三分之一左右,是全球最大的石英砂需求國.相對來說,中國普通石英砂和精制石英砂需求增長空間有限,而中國高科技產業蓬勃發展,對高純及超高純石英砂的需求增長迅速.但是中國石英砂產品主要集中在中低端領域,盡管已經有少數企業實現了超高純石英砂生產技術突破,高端產品依然供應不足,產業結構還需繼續調整升級.

需求向好疊加國產替代,看好國內企業飛速增長和產品結構優化.考慮到國內石英企業高端產品比例快速提升,正逐步向半導體、光通訊、航空航天等高景氣高增速的應用方向拓展,看好國內石英材料在半導體支撐件和光纖預制棒上的國產替代進程,建議關注：1）菲利華：國內第一家獲得國際主要半導體設備制造商認證的企業,是國內航空航天領域唯一的石英纖維供應商；2）石英股份：具備高純石英砂生產能力,光纖預制棒外套管獲得首批訂單,半導體石英認證穩步推進.

整體來看,中國高中低檔石英砂市場均有一定上升空間,未來發展前景良好.但中低端石英砂需求增長潛力有限,高端石英砂需求增長勢頭更為強勁.中國每年需從海外市