2011.3《證券市場基礎知識》真題單項選擇題(每題0．5分，共30分，以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)1．在深圳交易所中小企業板塊中，（）是指中小企業板塊的交易由獨立于主板市場交易系統的第二交易系統承擔。

A．運行獨立

B．監察獨立

C．代碼獨立

D．指數獨立

2．下列屬于深證交易所的綜合指數的是（）。

A．深證成分股指數

B．深證A股指數

C．深證綜合指數

D．深證B股指數

3．下列關于地方政府債券的論述，正確的是（）。

A．地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈推胀▊?/p>

B．收益債券是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發行的債券

C．普通債券是指為籌集資金建設某項具體工程而發行的債券

D．地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”

4．我國主權財富基金的發端是（）。

A．中國投資有限責任公司

B．中國國際金融有限公司

C．QFII

D．QDII

5．收入型基金以獲?。ǎ槟康?。

A．基金資產的長期穩定增值

B．當期的最大收入

C．投資組合的債券中得到適當的利息收益

D．獲取穩定收益

6.以下不屬于證券交易所會員大會的職權的是（）。

A.制定和修改證券交易所章程

B．選舉和罷免會員理事

C．審議和通過理事會、總經理的工作報告

D．制定證券交易價格

7．當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行（）。

A．長期債券

B．短期債券

C．不確定

D．中期債券

8．債券發行的定價方式以（）最為典型。

A．累積投標詢價

B．上網競價

C．公開招標

D．協商定價

9、金融期貨不包括（）。

A．外匯期貨

B．利率期貨

C．股權類期貨

D．貨幣期貨

10．證券公司自營業務的最高決策機構是（）。

A．公司總經理

B．自營業務部門

C．公司投資決策機構

D．董事會11．在上市公司的稅后利潤中，其分配順序是（）。

A．公積金和公益金、優先股股息、普通股股息、盈余公積金

B．公積金和公益金、優先股股息、盈余公積金、普通股股息

C．盈余公積金、公益金、任意公積金、優先股股息、普通股股息

D．公積金和公益金、普通股股息、優先股股息、盈余公積金

12．履約擔保的標的證券數量等于（）

A．權證上市數量×行權比例×擔保系數

B．證上市數量+行權比例+擔保系數

C．權證上市數量-行權比例-擔保系數

D．權證上市數量÷行權比例÷擔保系數

13．保險公司次級債的期限為（）。

A．2年以上

B．3年以上

C．5年以上(含5年)

D．10年以上(含10年)

14．按（）劃分，結構化金融衍生產品分為利率聯結型產品、股權聯結型產品(其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數相聯系)、匯率聯結型產品、商品聯結型產品。

A．聯結的金融基礎產品

B．收益保障性

C．發行方式

D．價格決定方式

15．雙重交易機制是（）的重要特征。

A．存托憑證

B．證券交易所交易基金

C．認股權證

D．備兌憑證

16．債券是實際運用的（）證書。

A．虛擬資本

B．真實資本

C．要式證書

D．證權證書

17．一般情況下，下列關于基金管理費的說法，不正確的是（）。

A．基金管理費是指基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用

B．基金規模越大，基金管理費率越高

C．基金風險程度越高，基金管理費率越高

D．我國債券基金的管理費率一般低于股票基金

18．債券發行注冊制的核心是（）。

A．質量控制原則

B．數量控制原則

C．實質管理原則

D．公開原則

19．公開披露的基金信息不包括（）。

A．基金招募說明書、基金合同、基金托管協議

B．基金份額申購、贖回價格

C．涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟

D．基金管理人的資產

20．公司型基金通過（）選舉董事。

A．董事長

B．公司員工

C．股東大會

D．證監會21．股權類產品的衍生工具不包括（）。

A．股票期貨

B．股票期權

C．股票指數期貨

D．貨幣互換

22．外國債券的發行一般由（）的金融機構、證券公司承銷。

A．投資者所在國

B．發行者所在國

C．發行地所在國

D．第三國

23．當股份公司因解散或破產進行清算時，優先股股東可優先于普通股股東分配公司剩余資產，但一般是按優先股票的（）清償。

A．份額

B．固定股息率C．市值

D．面值

24．股息率可調整優先股票的股息率的調整一般隨（）的變化作調整。

A．公司經營狀況

B．銀行存款利率

C．普通股股息

D．股票市場市盈率

25．在中國境外注冊、在香港上市但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票是（）。

A．B股

B．H股

C．紅籌股

D．H股

26．外國證券機構直接從事B股交易的申請可由（）受理。

A．證券交易所

B．國務院

C．國家外匯管理局

D．中國證監會

27．股東大會是股份公司的權力機構，由（）組成。

A．持股5%以上的股東

B．公司高級管理人員

c．全體股東

D．全體員工

28．如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）。

A．大體保持相對穩定

B．保持相對的關系

C．兩者沒有任何關系

D．大體保持相等的關系

29．通常所說的“金邊債券”是指（）。

A．政府債券

B．企業債券

C．金融債券

D．以金融儲備為擔保而發行的債券

30．可轉換公司債券享受轉換特權，在轉換前和轉換后的形式分別為（）。

A．公司債券、股票

B．股票、公司債券

C．股票、股票

D．債券、債券31．我國在國際市場已發行的金融債券的最長期限為（）年。

A．5

B．8

C．12

D．15

32．依據我國《證券投資基金法》規定，基金管理人的職責之一是（）。

A．出具基金業績報告，并提供詳細的基金托管情況

B．負責辦理基金名下的資金往來

C．安全保管基金的全部資產

D．及時向基金份額持有人分配收益

33．假設某基金持有的某三種股票的數量分別為l0萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅金為500萬元，則基金資產凈值總額為（）萬元。

A．2200

B．2250

C．2300

D．2350

34．（）是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換

支付浮動利率和固定利率的遠期協議。

A．遠期利率協議

B．遠期匯率協議

C．債券類資產的遠期合約

D．股權類資產的遠期合約

35．金融互換交易的主要用途是改變交易者（）的風險結構，從而規避相應風險。

A．資產和負債

B．資產

C．負債

D．資產或負債

36．金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以（）為交易對手。

A．買方

B．賣方

C．期貨經紀公司

D．交易所(或期貨清算公司)。

37．為政府、金融機構和企業提供籌集資金的渠道是（）的基本功能。

A．同業拆借市場

B．回購協議市場

C．證券流通市場

D．證券發行市場

38．根據契約，對在代辦股份轉讓系統中掛牌公司的信息披露行為進行監管、指導和督促是（）的權力。

A．證券公司

B．證券業協會

C．證監會

D．證券交易所

39．在計算股份指數時，先計算各樣本股的個別指數，再加總求算術平均數，這是股票價格指數計算方法中的（）。

A．計算期加權法

B．基期加權法

C．綜合法

D．相對法

40．從財務風險的角度分析，當融資產生的利潤大于債息率時，給股東帶來的效應是（）。

A．資本收益

B．收益減少

C．資本損失

D．收益增長41．我國證券公司設立子公司，實行（）。

A．審批制

B．注冊制

C．報備制

D．備案制

42．證券公司應當自領取營業執照之日起（）日內，向證券監督管理機構申請經營證券業務許可。

A．5

B．7

C．10

D．15

43．下列關于證券公司的分類監管制度的說法，正確的是（）。

A．以凈資本為基準

B．以扶優限劣為核心

C．以提高風險管理能力為目的

D．以市場準人和監管措施為依據

44．《證券發行與承銷管理辦法》規定，目前在深圳中小企業板公司的首次公開發行過程中，發行人及其保薦機構可以通過（）直接確定發行價格。

A．累計投標詢價

B．初步詢價

C．靜態市盈率

D．動態市盈率

45．股份公司申請上市的，其股本總額不得少于（）萬元。

A．500

B．1000

C．2000

D．3000

46．股份有限公司將法定公積金轉為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的（）。

A．10%

B．15%

C．20%

D．25%

47．（）負責證券投資者保護基金籌集、管理和使用。

A．社保基金理事會

B．證券業協會

C．中國證券投資者保護基金有限公司

D．中國證券登記結算機構

48．指數基金比較適合于數額較大，風險承受能力較低的（）投資。

A．社會閑資

B．對沖基金

C．激進的投資者

D．社保基金49．投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付的費用為（）。

A．手續費

B．印花稅

C．申購費

D．贖回費

50．基金管理費費率大小，通常（）。

A．與基金規模成反比，與風險成正比

B．與基金規模成反比，與風險成反比

C．與基金規模成正比，與風險成正比

D．與基金規模成正比，與風險成反比51．按照我國現行規定，以下不屬于證券投資基金投資對象的是（）。

A．上市交易的股票

B．期貨

C．上市交易的國債

D．上市交易的企業債券

52．除交易所交易的標準化期權、權證之外，還存在大量場外交易的期權，這些新型期權通常被稱為（）。

A．現貨期權

B．期貨期權

C．看跌期權

D．奇異型期權

53．股票價格指期貨數的出現主要是為了規避（）。

A．市場風險

B．違約風險

C．系統性風險

D．非系統風險

54．國債基金的收益率易受貨幣市場利率的影響，一般影響機制是（）。

A．貨幣市場利率下調時，國債基金的收益率下降

B．貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率上升

C．貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率下降

D．貨幣市場利率下調時，國債基金的收益率不變；只有貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率才變

55．根據相關規定，上市公司非公開發行股票，發行對象均屬于原前千名股東的，可以由上市公司（）。

A．代銷

B．包銷

C．傾銷

D．自銷

56．拉斯貝爾加權指數是指（）。

A．基期加權股價指數

B．計算期加權股價指數

C．簡單算術股價指數

D．幾何加權股價指數

57．滬深300指數的計算采用（），按照樣本股的調整股本權數加權計算。

A．除數修正法

B．派許加權法

C．市值總價加權法

D．加權平均法

58．關于私募證券，下列說法正確的是（）。

A．發行人通過中介機構發行

B．審查條件嚴格，投資者也較少

C．證券發行的對象是少數特定的投資者

D．采取公示制度

59．關于股票的清算價值，下列說法正確的是（）。

A．股票清倉時，股票所能獲得的出售價值

B．股票的清算價值應與賬面價值相等

C．股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值

D．公司破產清算時，其發行的股票的交易價值

60．在一般國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：其一是國家以（）形式征收的全國性基金；其二是由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的（）。

A．社會保障稅；社會保險基金

B．社會保障稅；企業年金

C．社會保險基金；社會保障基金

D．社會保險基金；企業年金多項選擇題(每題l分，共40分，以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)

1．特殊類型基金包括（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．交易型開放式指數基金

2．證券、期貨投資咨詢人員在報刊上發表投資咨詢文章時，必須注明（）。

A．機構地址

B．個人真實姓名

C．機構聯系電話D．機構名稱

3．根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括（）。

A．遠期匯率協議

B．債權類資產的遠期合約

C．遠期利率協議

D．股權類資產的遠期合約

4．我國近年通過銀行發行的憑證式國債具有的特點是（）。

A．不可上市流通

B．可上市流通

C．可掛失

D．可記名

5．資產證券化的有關當事人包括（）。

A．信用增級機構

B．資金和資產存管機構

C．特定目的機構或特定目的受托人

D．原始權益人

6．國際證監會組織公布的證券市場監督目標（）。

A．保證證券市場的公平、效率和透明

B．穩定市場價格

C．降低系統性風險

D．保護投資者

7．我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司增資的方式有（）。

A．向原股東配售股份

B．向不特定對象公開募集股份

C．非公開發行股票

D．發行可轉換公司債券

8．金融互換可分為（）。

A．利率互換

B．股權互換

C．貨幣互換

D．信用互換

9．期貨價格克服了分散、局部的市場價格在（）的局限性

A．時間上

B．空間上

C．數量上

D．質量上

10．下列既可以是證券發行人，也可以是證券投資者的是（）。

A．政府機構

B．保險公司

C．商業銀行

D．個人11．股票發行市場的主要參與者是（）。

A．股票承銷商

B．股票發行者

C．股票投資者

D．證券業協會

12．固定收益證券綜合電子平臺所交易的固定收益證券包括（）。

A．ETF

B．公司債券

C．分離交易的可轉換公司債券中的公司債券

D．國債

13．外國債券一般是由發行地所在國的（）承銷。

A．證券公司

B．幾家大銀行

C．金融機構

D．中央銀行

14．契約型基金與公司型基金的區別主要在于（）。

A．投資對象不同

B．基金的營運依據不同

C．投資者的地位不同

D．資金的性質不同

15．股權類產品的衍生工具的種類包括（）。

A．股票指數期權

B．股票指數期貨

C．股票期權

D．股票期貨

16．固定收入型基金的主要投資對象是（）。

A．債券

B．普通股

C．優先股

D．期權

17．中國證監會對申請設立子公司的證券公司在（）等方面提出了審慎性要求。

A．風險控制指標

B．智力結構

C．內部控制機制

D．經營管理能力

18．證券投資基金具有（）特點。

A．定向投資

B．集合投資

C．專業理財

D．分散風險

19．影響股票價格的宏觀經濟與政策因素包括（）。

A．貨幣政策

B．市場利率

c．通貨膨脹

D．經濟周期循環

20．債券按照其券面形態可分為（）。

A．憑證式債券

B．記賬式債券

C．附息債券

D．實物債券21．證券市場按交易結構可分為（）。

A．貨幣市場

B．外匯市場

C．無形市場

D．有形市場

22．隨著信用制度的發展，（）等融資方式不斷出現，越來越多的信用工具隨之涌現。

A．銀行信用

B．國家信用

C．私人信用

D．商業信用

23．《證券業從業人員執業行為準則》要求從業人員（）。

A．不得損害所在機構的合法權益

B．不得從事與其履行職責有利益沖突的業務C．不得對外透露自營買賣信息，誘導客戶買賣該種證券

D．不得在經紀業務中接受客戶的全權委托

24．證券交易市場包括（）。

A．證券交易所市場

B．票據交易所市場

C．場外交易市場

D．產權交易中心

25．關于股票的內在價值，下列說法正確的是（）。

A．股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值

B．股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動

C．由于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內在價值”只是股票真實的內在價值的估計值

D．經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，但內在價值不會變化

26．財政政策是政府的重要宏觀經濟政策，其對股票價格的影響表現在（）。

A．通過擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經濟發展

B．通過調節稅率影響企業利潤和股息

C．干預資本市場各類交易適用的稅率

D．國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格

27．根據我國政府對WTO的承諾，在加入后3年內，允許合資券商（）。

A．開發咨詢服務及其他輔助性金融服務，包括公開收購及公司重組等列

B．對所有新批準的證券業務給予國民待遇

C．設立合營公司，外資比例不超過1／4

D．在中國設立分支機構

28．基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有（）的情形。

A．違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定

B．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%

C．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的7%

D．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的5%

29．擔任合規總監的任職選擇條款包括（）。

A．具有任職資格

B．具有8年以上證券工作經驗

C．通過有關專業考試或具有8年以上法律工作經歷

D．從事證券工作5年以上

30．根據我國《公司法》規定，公司可以收購本公司股份的情形有（）。

A．將股份獎勵給本公司職工

B．為減少公司注冊資本

C．維護二級市場股價

D．與持有本公司股份的其他公司合并31．按照現行規定，下列哪些不是我國混合資本債券所具有的基本特征（）

A．當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之前

B．當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序先于股權資本

C．混合資本債券到期時，如果發行人無力支付清償順序在該債券之前的債務，或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發行人可以延期支付該債券的本金和利息

D．期限在10年以上，發行之日起5年內不得贖回

32．有權對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監督的機構有（）。

A．指定商業銀行

B．證券登記結算機構

C．資產托管機構

D．證券交易所

33．如果（），那么資產評估機構不能申請證券評估資格。

A．在執業活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年

B．因以欺騙等不正當手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年

C．申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年

D．最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業銀行等機構有不良誠信記錄

34．下列各項中，不屬于證券公司短期融資債的發行市場的有（）。

A．銀行間債券市場

B．公募基金市場

C．滬深股票市場

D．國際資本市場

35．下列關于封閉式基金和開放式基金的說法中，正確的有（）。

A．封閉式基金一般有固定的存續期限

B．開放式基金一般沒有固定的存續期限

C．封閉式基金投資人少

D．開放式基金投資人多

36．我國中小企業板塊的總體設計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中“兩個不變”是指（）。

A．中小企業板塊的監控系統與主板相同

B．中小企業板塊的股票編碼與主板市場相同

C．中小企業板塊遵循的法律、法規和部門規章與主板市場相同

D．中小企業板塊的發行上市條件和信息披露要求與主板市場相同

37．下列關于金融衍生工具概念的說法中，正確的有（）。

A．又稱金融衍生產品，與基礎金融產品相對應

B．其價格取決于基礎金融產品價格的變動

C．包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

D．衍生工具包括金融遠期合約、金融期貨、金融互換和期權

38．下列各項中，屬于金融衍生工具特征的有（）。A．跨期性

B．期限性

C．聯動性

D．收益性

39．金融期貨的主要交易制度有（）。

A．集中交易制度

B．標準化的期貨合約和對沖機制

C.保證金制度

D．限倉制度

40．下列關于期貨交易保證金的說法中，正確的有（）。

A．期貨交易買賣雙方都有可能在最后結算時發生虧損，所以雙方都要繳納保證金

B．雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金

C．保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金

D．當交易者連續虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人發出追加保證金的通知，要求交易者在規定時間內追加保證金直達維持保證金水平判斷題(每題0．5分，共30分，不選、錯選均不得分)

1．為避免現貨多頭部位所面臨的價格風險，期貨交易市場的套期保值者應做多頭套期保值。（）

2．我國《證券法》規定，上市公司最近三年連續虧損由中國證監會決定暫停其股票上市交易。（）

3．在資產證券化當事人中，接受發起人轉讓的資產，或受發起人委托持有資產，并以該資產為基礎發行證券化產品的機構是資金和資產存管機構。（）

4．對于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而不存在再投資風險。（）

5．我國股票市場融資國際化是以發行紅籌股作為突破口的。（）

6．證券業協會的權利機構是理事會。（）

7．金融期貨合約設計成標準化合約的目的之一是為了便于對沖，從而避免實物交割。（）

8．金融期權是指以金融期貨為基礎工具的買賣選擇權交易。（）

9．發行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性沒有詳細要求。（）

10．一般意義上的優先股票就是指股息率固定的優先股票。（）

11．證券代表的是一定數額的實物資產，投資者持有證券也就是同時擁有這部分的資產，因而證券本身具有收益性。（）

12．被動型基金由于其投資組合模仿某一股價指數或債券指數，收益隨著即期的價格指數呈反向波動。（）

13．我國早期的股票發行制度是行政審批制，目前已開始實施注冊制。（）

14．證券交易所可以對特定證券投資者采取證券市場禁入措施，限制或者禁止其證券交易行為。（）

15．與發行股票和債券相比，發行存托憑證的成本更低。（）

16．證券市場是價值直接交換的場所。（）

17．利率期貨的基礎資產是利率指數。（）

18．浮動利息債券是息票累積債券的一種。（）

19．我國目前尚沒有分離交易的可轉換公司債券。（）

20．在日本發行的外國債券的面值貨幣是日元。（）

21．利率風險是系統風險，因而對不同證券的影響程度是相同的。（）

22．我國投資者進行記賬式國債的買賣，必須在證券公司開立債券賬戶。（）

23．無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。（）

24．我國現行基金指數的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒有在證券交易所上市的開放式基金。（）

25．在證券市場監管內容方面，各國均以強制方式要求信息披露。（）

26．在我國混合資本債券的期限為10年及以上。（）

27．目前在我國市場上的可轉換證券只有可轉換債券。（）

28．股票是有價證券，我國《公司法》規定，股票由公司董事長簽名，公司蓋章。（）

29．提貨單、運貨單、倉庫棧單以及商業匯票都屬于商品證券。（）

30．中證500指數為小盤股指數。（）31．證券投資咨詢機構的業務人員屬于證券業從業人員。（）

32．我國《證券公司監督管理條例》明確規定了證券公司的設立條件與基本程序。（）

33．有價證券本身是具有市場價值的。（）

34．無限售條件股份不包括境內上市外資股，即B股。（）

35．股票股息是以股票的方式派發的股息，只能由公司用新增發的股票作為股息代替現金分派給股東。（）

36．收益與風險的本質關系可以用公式表述為：預期收益率=無風險利率+風險補償。（）

37．證券公司的自營業務必須以自己的名義、通過專用自營席位進行，并由非自營業務部門負責自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。（）

38．資產管理業務是指證券公司根據有關法律、法規和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產管理合同，將委托人委托的資產在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現委托資產收益最大化的行為。（）

39．限定性集合資產管理計劃中，投資于權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的15%。（）

40．制衡性原則要求證券公司內部控制制度必須涵蓋公司經營管理的各個環節，不得留有制度上的空白或漏洞。（）

41．結算風險保證基金包括清算交割準備金和交收風險基金兩部分。（）

42．根據資產證券化的地域分類，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證化。（）

43．無擔保ADR的存款協議只規定存券銀行與ADR持有者之間的權利義務關系。（）

44．全額包銷過程中，承銷機構與證券發行人之間的關系是委托一理關系。（）

45．股票面值會隨時間的推移逐漸背離每股凈資產，所以面額溲有任何意義。（）

46．證券發行時，詢價對象應承諾獲得網下配售的股票持有期限不少于5個月。（）

47．承購包銷是指通過招標方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式。（）

48．我國規定，首次公開發行股票以協商定價方式確定股票發行價格。（）

49．中小企業板指數以最新自由流通股本數為權重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數量為權重，以基期加權法計算；并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數的綜合指數。（）

50．上市公司在3年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司資產總額10%的，應當由股東大會做出決議。（）

51．投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統性風險。（）

52．一般來說，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較大，國家進行價格控制的公用事業、基礎產業和下游產品等股票的購買力風險較小。（）

53．利率風險對普通股的影響不像債券和優先股那樣沒有回旋余地。（）

54．普通股沒有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風險。（）

55．不同債券的利率不同，這是對財務風險的補償。（）

56．自2006年1月1日新修訂的《證券法》實施，我國將證券公司分為經紀類和綜合類證券公司，實行分類管理。（）

57．我國《證券法》規定，證券公司的組織形式為有限責任公司、股份有限公司以及合伙形式。（）

58．會計師事務所申請證券相關業務許可證時，應提交最近5年的年度會計報表。（）

59．從事證券相關業務的會計師事務所、審計師事務所必須具有10名以上取得證券、期貨相關業務資格考試合格證書或者已經取得許可證的注冊會計師(不含分支機構注冊會計師)。（）

60．貨銀兌付原則是證券結算的一項基本原則，可以將證券結算中的違約交收風險降低到最低程度。（）/zq/jichu/zhenti/20110729/083854613-13.html2011.3《證券投資基金》真題2011年3月證券從業資格考試《投資基金》真題

一、單項選擇題(每題0．5分，共30分，以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)

1．基金年度報告的編制者和披露義務人是（）。

A．基金份額持有人

B．基金托管人

C．基金管理人

D．基金托管人和基金管理人

2．在基金整個運作過程中，起核心作用的是（）。

A．基金份額持有人

B．基金管理人

C．基金托管人

D．基金管理人和基金托管人

3．（）是基金托管人全面行使職責的主要階段。

A．簽署基金合同階段

B．基金募集階段

C．基金運作階段

D．基金終止階段

4．直銷是指基金管理公司將基金直接銷售給公眾，其不通過（）實現。

A．廣告宣傳

B．電話營銷

C．直銷人員上門服務

D．公司網站

5．一般認為，世界上第一只公司型開放式基金是（）。

A．海外及殖民地政府信托基金www.Ｅxamda.CoM考試就上考試大

B．馬薩諸塞投資信托基金

C．馬薩諸塞政府信托基金

D．美國波士頓投資信托基金

6．2004年年底，我國發行的首只交易型開放式基金是（）。

A．上證紅利ETF

B．上證180ETF

C．上證50ETF

D．上證200ETF

7．資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，配置的原則是（）。

A．回歸均衡原則

B．全面性原則

C．公正性原則

D．客觀性原則

8．下列關于債券組合管理免疫策略的表述，正確的是（）。

A．其目標是使債券投資組合達到與某個特定指數相同的收益

B．目的是使所管理的資產組合免于市場利率波動的風險

C．目的是使所管理的資產組合盡量接近于某個債券市場指數的表現

D．獲得超額投資收益

9．下列關于行為金融理論應用的表述，錯誤的是（）。

A．所有人包括專家在內都會受制于心理偏差的影響，因此機構投資者包括基金經理也可能變得非理性

B．所有人包括專家在內都會受制于心理偏差的影響，因此機構投資者包括基金經理也可能變得理性

C．投資者可以在大多數投資者意識到錯誤之前采取行動而獲利

D．行為金融理論的一個研究重點在于確定在怎樣的條件下，投資者會對新信息反應過度或不足

10．保本基金的安全墊等于（）。

A．價值底線超過投資組合現時凈值的數額

B．投資組合現時凈值超過價值底線的數額

C．投資組合中風險資產與保本資產的比例

D．投資組合中風險資產與保本資產的比例11．目前，我國對投資者買賣基金份額的（）征收印花稅。

A．按照1‰的稅率

B．按照2‰的稅率

C．按照3‰的稅率www.Ｅxamda.CoM考試就上考試大

D．暫免

12．ETF的建倉期不超過（）。

A．1個月

B．2個月

C．3個月

D．4個月

13．假設上證A股指數上周上漲了l0%，本周下跌了10%，則（）。

A．兩周累計上漲1%

B．兩周累計下跌1%

C．兩周累計收益為0

D．兩周累計收益率無法計算

14．基金招募說明書的內容不包括的內容是（）。

A．風險警示內容

B．基金份額發售方式

C．基金合同摘要

D．基金持有人結構及前l0名基金持有人

15．根據中國證監會對基金類別的分類標準，（）以上的基金資產投

A．50%www.Ｅxamda.CoM考試就上考試大

B．55%

C．60%

D．70%

16．下列關于詹森指數和特雷諾指數的說法，正確的是（）。

A．只對績效的深度加以了考慮

B．同時考慮了績效的深度和廣度

C．都是單位風險的收益率，但二者對風險的計量不同

D．在對基金績效的排序結論上有可能不一致

17．下列關于基金管理公司股權處置的表述，錯誤的是（）。

A．法規要求持有基金管理公司股權未滿1年的股東，不得將所持股權出讓

B．出讓基金管理公司股權未滿2年的機構，中國證監會不受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請

C．基金管理公司股東不得為其他機構代持基金管理公司的股權，不得委托其他機構代持基金管理公司的股權

D．股東及其實際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產

18．影響債券收益率的因素不包括（）。

A．基礎利率

B．票面利率

C．風險溢價

D．到期期限

19．下列對基金信息披露的完整性原則的表述，正確的是（）。

A．要求將信息向市場上所有的投資者平等公開地披露

B．要求用精確的語言披露信息

C．要求披露所有可能影響投資者決策的信息

D．要求披露的信息應當是以客觀事實為基礎

20．下列關于基金信息披露的及時性原則的表述，正確的是（）。

A．在重大事件發生之日起1日內披露臨時報告

B．在重大事件發生之日起2日內披露臨時報告

C．在重大事件發生之日起3日內披露臨時報告

D．在重大事件發生之日起4日內披露臨時報告21．下列各項，不屬于封閉式基金內容的是（）

A．基金份額在基金合同期限內固定不變www.Ｅxamda.CoM考試就上考試大

B．一般有一個固定的存續期

C．基金份額不固定

D．是在證券市場的投資者之間進行轉讓

22．套利定價模型(APT)與資本資產定價模型(CAPM)相比，其特點在于（）。

A．投資者可以以相同的無風險利率進行無限制的借貸

B．與CAPM一樣，APT假設投資者具有單一的投資期

C．資本資產定價模型只能告訴投資者市場風險的大小，卻無法告訴投資者市場風險來自何處，APT明確指出了影響資產收益率的因素都有哪些

D．APT建立在“一價原理”的基礎上

23．證券投資基金對我國證券市場的穩定和健康發展的作用，不包括（）。

A．改善我國證券市場的投資者結構

B．抑制市場過度投機

C．倡導理性投資理念

D．將儲蓄轉化為投資，提高社會資金使用效率

24．為了保障廣大投資者的利益，防止基金資產被擠占、挪用等情況發生，證券投資基金一般都要由（）來保管基金資產。

A．基金管理人

B．基金份額持有人

C．基金托管人

D．基金銷售機構來源：

25．下列關于基金的說法中，正確的是（）。

A．封閉式基金沒有規模限制

B．開放式基金規模固定

C．封閉式基金的基金份額在證券交易所上市交易

D．開放式基金的基金份額不能在證券交易所上市交易

26．證券投資基金具有優化金融機構、促進經濟增長的作用，這種作用是通過（）實現的。

A．將儲蓄資金轉化為生產資金

B．直接向工商企業提供信貸資金

C．提供就業機會

D．購買大量消費品

27．在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金是指（）。

A．QDⅡ基金

B．ETF基金

C．ETF聯接基金

D．LOF基金

28．如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券的凈值約（）。

A．增加4%

B．減少4%

C．增加24%

D．減少24%

29．ETF基金最大的特色是（）。

A．指數型基金

B．被動操作

C．一級市場與二級市場并存的交易制度

D．實物申購、贖回機制

30．投資者提交基金認購申請后，一般可于（）日后到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。

A．T

B．T+1

C．T+2

D．T+331．某投資人投資1萬元申購某基金，申購費率為1．5%，假定申購當日基金份額凈值為1．0500元，則其可得到的申購份額為（）。

A．9280．95份

B．9350．95份

C．9383．06份

D．9480．95份

32．基金管理人應當自收到投資者的申購(認購)、贖回申請之日起（）個工作日內，對該申購(認購l)、贖回申請的有效性進行確認。

A．1

B．2

C．3

D．5

33．特定客戶資產管理業務，又稱“專戶理財業務”，其資產托管人由（）擔任。

A．商業銀行

B．資產委托人

C．中國證監會

D．基金管理公司

34．基金監察稽核的目的是檢查和評價公司（）制度的合規性。

A．監事會

B．董事會

C．獨立董事

D．內部控制

35．就債券研究而言，它主要側重于（）。

A．債券的久期判斷

B．債券的走勢形態判斷

C．債券的到期時間判斷

D．債券的到期收益率判斷

36．資產管理人開展特定客戶資產管理業務，可通過（）公開推介具體的特定客戶資產管理業務方案。

A．廣播

B．電視來源：

C．報刊

D．基金管理公司網站

37．以下不屬于基金管理公司指定內部控制制度的原則的是（）。

A．全面性原則

B．成本效益原則

C．合法、合規性原則

D．審慎性原則

38．（）負責保管基金的重大合同、基金的開戶資料、預留印鑒、實物證券的憑證等重要文件。

A．督察長

B．基金經理

C．基金托管人

D．基金管理人

39．對所托管基金投資比例超標、資金頭寸不足等問題，托管人的處理方式是（）。

A．電話提示

B．書面報告

C．定期報告

D．書面警示

40．下列不屬于基金市場營銷特殊性的是（）。

A．服務性

B．專業性

C．一次性

D．持續性41．基金產品設計的起點在于（）。

A．確定目標客戶

B．確定基金風格

C．選擇適當的產品組合

D．考慮相關法律法規的約束

42．（）是指基金銷售機構提供的，由基金投資人獨自完成業務操作的應用系統。

A．后臺管理系統

B．輔助式前臺系統

C．自助式前臺系統

D．信息管理平臺應用系統的支持系統

43．系統數據應逐日備份并異地妥善存放，系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在不可修改的介質上保存（）年。

A．5

B．10

C．15

D．20

44．首次發行未上市的股票，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按（）計量。

A．成本

B．估算價

C．評估價來源：

D．預計市價

45．關于基金交易費，以下說法不正確的是（）。

A．交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

B．基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發生的相關交易費用

C．交易費中的印花稅、過戶費、經手費、證管費等由托管人按有關規定收取

D．我國證券投資基金的交易費主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經手費、證管費

46．一只基金在利潤分配前的份額凈值是1．23元，假設每份基金分配0．05元，進行利潤分配后的基金份額凈值將會下降到（）元。

A．1．28

B．1．23

C．1．18

D．1．16

47．可能對基金持有人權益及基金份額的交易價格產生重大影響的事項不包括（）。

A．延長基金合同期限

B．基金份額持有人大會的召開

C．基金管理人或基金托管人變更

D．開放式基金發生巨額贖回且按期支付贖回款項

48．當影子定價所確定的基金資產凈值超過攤余成本法計算的基金資產凈值(即產生正偏離)時，表明基金組合中存在（）。

A．浮盈

B．先浮盈后浮虧

C．浮虧

D．先浮虧后浮盈

49．下列不屬于基金監管所依據的部門規章的是（）。

A．《基金運作管理辦法》

B．《基金銷售管理辦法》

C．《基金管理公司管理辦法》

D．《基金管理公司治理準則》

50．下列說法不正確的是（）。

A．證券組合管理強調構成資合的證券應多元化

B．證券間關聯性極低的多元化證券組合可以有效地降低系統風險，使證券組合的投資風險趨向于市場平均水平

C．承擔風險越大，收益越高；承擔風險越小，收益越低

D．投資收益是對承擔風險的補償51．某投資者買人證券A每股價格為14元，一年后賣出價格為每股l6元，期間獲得每股稅后紅利0．8元，不計其他費用，投資收益率為（）。

A．14%

B．17．5%

C．20%

D．24%

52．異?，F象更多的時候出現在（）之中。

A．弱勢有效市場

B．半強勢有效市場

C．強勢有效市場

D．有效市場

53．能體現投資資產時間尺度和價格尺度之間關系的是資產的（）。

A．風險性www.Ｅxamda.CoM考試就上考試大

B．收益性

C．波動性

D．流動性

54．下列關于投資組合保險策略，說法錯誤的是（）。

A．支付曲線為凸型

B．強趨勢是其有利的市場環境

C．對市場流動性有一定要求但要求不高

D．在股票下降時賣出股票并在上升時買入股票

55．要通過股票組合更好地分散非系統風險，應當（）。

A．選擇同一行業的股票

B．選擇不同行業的股票

C．選擇相關性較差的股票

D．選擇每股收益差別很大的股票

56．某股票的120日平均價格為l0元，當日開盤價為l2．5元，收盤價為12．7元，其120日乖離率是（）。

A．5%

B．25%

C．27%

D．30%

57．加強指數法與積極型股票投資戰略之間存在顯著的差別，即（）。

A．時機抉擇不同

B．風險控制程度不同

C．．預期收益率不同

D．適用范圍不同

58．收益率曲線反映了債券市場的（）。

A．債券到期結構

B．利率風險結構

C．利率期限結構

D．利率信用結構

59．基金評價是對基金經理（）的衡量。

A．穩健性

B．風險態度

C．投資能力

D．管理能力

60．（）是一種較為直觀的、通過分析基金在不同市場環境下現金比例的變化情況來評價基金盡力擇時能力的一種方法。

A．現金變化法

B．比例變化法

C．現金比例變化法

D．銀行存款比例變化法二、多項選擇題(每題l分，共40分，以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)

1．持有證券的上市公司行為中，證券投資基金需要進行會計核算的有（）。

A．紅股

B．紅利

C．資產出售

D．配股

2．根據有關規定，一般來說，基金份額持有人的權利包括（）。

A．剩余基金財產分配權

B．基金份額處置權

C．日常投資決策權

D．基金投資收益權

3．基金托管人應安全保管的基金財產包括（）。

A．基金的清算備付金

B．基金持有的股票

C．基金的應收債券利息

D．基金的銀行存款

4．基金合同當事人包括（）。

A．基金份額持有人

B．基金托管人

C．基金管理人

D．基金銷售代理人

5．基金托管人對基金管理人投資運作的監督，主要包括（）。

A．基金投資品種監督

B．基金投資范圍監督

c．基金投資比例監督

D．基金投資策略監督請訪問考試大網站/

6．QDⅡ基金不得有下列行為（）。

A．購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

B．購買實物商品

C．購買不動產和房地產抵押按揭

D．借人臨時用途現金比例超過基金資產凈值的5%

7．證券投資基金常見的營業推廣手段有（）。

A．廣告促銷

B．激勵手段

C．投資者交流

D．銷售網點宣傳

8．資產配置的情景綜合分析法可用于（）。

A．分析宏觀經濟形勢

B．分析上市公司運營情況

C．確定投資者的風險承受能力

D．確定資產類別收益預期

9．以下哪些屬于基金公司的基本管理制度（）。

A．風險控制制度

B．投資管理制度

C．基金會計制度

D．信息披露制度

10．基金托管人對基金管理人的會計核算進行復核的內容包括（）。

A．基金資產凈值

B．基金頭寸

C．基金費用

D．基金賬務11．目前，對基金信息披露進行管理的部門主要有（）。

A．證券交易所

B．證券業協會

C．中國證監會及其派出機構

D．中國人民銀行

12．用于分析ETF運作效率的指標主要有（）。

A．折(溢)價率

B．周轉率

C．費用率

D．跟蹤偏離度

13．根據中國證監會2007年3月的最新統一規定，關于認購費用及份額計算，下列說法正確的是（）。

A．認購份額=認購金額／基金份額面值

B．認購份額=(凈認購份額+認購利息)／基金份額面值

C．認購費用=認購金額×認購費率

D．認購費用=凈認購金額×認購費率

14．基金募集信息披露包括（）。

A．基金資產凈值和份額凈值公告

B．基金合同

C．基金季度報告

D．基金招募說明書

15．對厭惡風險投資者來說（）。

A．他的無差異曲線是一條水平直線

B．他的無差異曲線是一條向右上凸的曲線

C．他的無差異曲線是一條向右下凸的曲線

D．他的無差異曲線之間互不相交

16．股票投資策略中的市場異常策略，包括（）。來源：考試大

A．小公司效應

B．低市盈率效應

C．日歷效應

D．遵循內部人的交易活動

17．關于績效貢獻分析，下列說法正確的是（）。

A．研究業績貢獻的目的就是把總的業績分解為一個一個的組成部分，以考察基金經理在每一個部分的選擇能力

B．基金在不同資產類別上的實際配置比例對正常比例的偏離，代表了基金經理在資產配置方面所進行的消極選擇

C．不同類別資產實際權重與正常比例之差乘以相應資產類別的市場指數收益率之和，就可以作為資產配置選擇能力的一個衡量指標

D．基金在不同類別資產上的實際收益率與相應類別資產指數收益率的差乘以基金在相應資產的實際權重之和，就可以作為證券選擇能力的一個衡量指標

18．基金評價的基準比較法的關鍵在于設立適當的基準組合，這個基準組合可以是（）。

A．行業指數

B．復合指數

C．風格指數

D．全市場指數

19．以下關于債券風險的說法，正確的有（）。

A．內部經營風險通過公司的運營效率得到體現

B．在利率走低時，再投資收益率就會降低，再投資的風險加大

C．由于市場利率是用以計算債券現值折現率的一個組成部分，所以證券價格趨于與利率水平變化正向運動

D．未預期的通貨膨脹使債券投資的收益率產生波動，在通貨膨脹加速的情況下，將使債券投資者的實際收益率降低

20．基金本期已實現收益是指（）扣除相關費用后的余額。

A．基金本期利息收入

B．投資收益

C．公允價值變動收益

D．本期利潤21．所謂“雙低”股票指的是（）。

A．低換手率

B．低乖離率

C．低市盈率

D．低市凈率

22．關于股票投資組合管理基本策略，以下說法正確的有（）。

A．在有效市場中，消極型管理是最佳選擇

B．積極型管理的目標是獲取超出市場平均的收益水平

C．如果股票市場是一個有效的市場，投資者不可能通過尋找錯誤定價的股票獲取超出市場平均的收益水平

D．如果股票市場是一個無效的市場，投資者不可能通過尋找錯誤定價的股票獲取超出市場平均的收益水平

23．進行資產配置時，構造最優投資組合的內容有（）。

A．計算資產配置的風險請訪問考試大網站/

B．計算組合的期望收益率

C．確定不同資產投資之間的相關程度

D．確定不同資產投資之間的投資收益率相關程度

24．影響投資者風險承受能力和收益要求的因素通常包括（）。

A．投資者的年齡

B．投資者的投資周期

C．投資者的財富狀況

D．投資者的風險偏好

25．會計異常體現在（）。

A．市盈率效應

B．市凈率效應

C．小公司效應

D．盈余意外效應

26．關于最優證券組合，以下論述正確的有（）。

A．最優證券組合恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合

B．最優證券組合是在有效邊界的基礎上結合投資者個人的偏好得出的結果

C．最優證券組合就是相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最低

D．投資者的偏好通過其無差異曲線來反映，無差異曲線位置越靠下，其滿意程度越高

27．證券投資分析的目的在于（）。

A．發現那些價格偏離價值的證券

B．明確影響證券價格波動的諸因素

C．明確影響證券價格波動的諸因素的作用機制

D．明確證券組合管理投資政策中確定的金融資產中的證券的價格形成機制

28．下列關于股票、債券、基金風險收益的描述正確的有（）。

A．股票的收益是不確定的

B．普通股的收益要小于基金

C．基金投資的風險大于債券

D．證券投資基金的收益要高于債券

29．我國目前已推出的基金品種包括（）。

A．QDⅡ基金

B．ETF聯接基金

C．社會責任基金

D．生命周期基金

30．基金運作費用主要包括（）。

A．托管費

B．交易傭金

C．基金管理費

D．基于基金資產計提的營銷服務費31．ETF的收益率與所跟蹤指數的收益率之問往往會存在跟蹤誤差。產生跟蹤誤差的原因主要有（）。

A．現金留存

B．基金費用

C．基金分紅

D．抽樣復制

32．開放式基金非交易過戶主要包括（）。

A．捐贈

B．繼承

C．出售

D．司法強制執行

33．投資決策制定通常包括（）。

A．投資決策委員會的責任來源：考試大

B．投資決策委員會的權限

C．投資決策的依據

D．決策的方式和程序

34．控制銀行間債券市場信用風險的方式包括（）。

A．交易方式的控制

B．交易時間的控制

C．交易數量的控制

D．交易對手的資信控制

35．基金銷售業務流程控制中，基金銷售機構需要制定《投資人權益須知》，其內容應當包括（）。

A．投資風險提示

B．基金銷售機構聯絡方式

C．投資人辦理基金業務流程

D．《證券投資基金法》規定的基金份額持有人的權力

36．基金財務會計報告分析可能達到的目的包括（）。

A．保證未來的高收益、低風險

B．評價基金過去的經營業績及投資管理能力

C．預測基金未來的發展趨勢，為基金投資者的投資決策提供依據

D．通過分析基金現時的資產配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況

37．目前，我國（）買賣基金差價收入不征收營業稅。

A．銀行

B．個人

C．非金融機構

D．非銀行金融機構

38．目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有（）。

A．ETF

B．LOF

C．封閉式基金

D．貨幣市場基金

39．銷售機構應在分發或公布基金宣傳推介材料之日起5個工作日內向其主要辦公場所所在地證監局報送材料，報送的材料包括（）。

A．宣傳推介材料

B．托管銀行出具的基金業績復核函

C．宣傳推介材料的形式和用途說明

D．基金管理公司督察長出具的合規意見書

40．基金監管目標中，降低系統風險是指（）。

A．通過風險規避等措施，以完全消除風險

B．要求投資者將風險承擔限制在能力范圍之內，并且監控過度的風險行為

C．要求基金管理機構滿足資本充足率和一定的運營條件以及其他謹慎要求

D．基金管理機構及其他相關機構出現財務危機時，監管者應當盡量減輕危機對整個市場造成的沖擊三、判斷題(每題0．5分，共30分，不選、錯選均不得分)

1．證券組合管理就是力爭將期望收益率最大的一組證券組合在一起，以實現投資組合的優化。（）

2．在均值標準差平面上，資本市場線是一條從無風險利率出發，與有風險資產構成的有效前沿相切的切點相連而形成的直線。（）

3．保本基金在募集說明書中明確規定了相關的擔保條款，任何投資者的本金和收益都有保障。（）

4．盡管基金托管人的核心工作之一是基金資金清算，但是沒有基金管理人的劃款指令，基金托管人不得辦理基金名下資金清算。（）

5．基金份額的轉換按照轉換申請日的基金份額凈值為基礎計算轉換基金份額。（）

6．在各個股票完全正相關的情況下，股票組合的標準差將小于各股票的標準差的加權平均值。（）

7．資產的流動性是指資產以公平價格出售的難易程度，它體現了投資資產的時間尺度和價格尺度之間的關系。（）

8．戰賂性資產配置是在戰術性資產配置的基礎上根據市場的短期變化，對具體的資產比例進行微調。（）

9．基金市場營銷是圍繞基金公司的需要而展開的。（）來源：

10．從性質上看，可以將ETF聯接基金看作是一種指數型的基金中的基金。（）

11．在總收益不變的情況下，貨幣市場基金按日結轉份額的7日年化收益率，低于按月結轉份額的7日年化收益率。（）

12．基金資產與公司資產應分別核算，但同一基金公司管理的不同基金的資產可合并核算。（）

13．債券凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性較小的債券進行投資。（）

14．在二級市場上，LOF的凈值報價頻率比ETF低。（）

15．基金管理人、基金托管人和基金代銷機構是基金信息披露的主要義務人。

16．證券交易所是基金信息披露義務人。（）

17．多個證券組合可行域的特點是，其左邊界必然是向外凸的曲線或直線。（）

18．基金績效評價本質上是對基準組合收益水平的衡量。（）

19．跟蹤誤差是衡量指數化投資管理績效的指標。（）

20．ETF基金當日發布的申購、贖回清單，當日不得修改。（）

21．當收益率曲線有正的斜率，并且預計收益率曲線不變時，短期債券的收益率比長期債券的收益率高。（）

22．投資人在投資股票基金時，須根據對基金凈值高低合理與否的判斷決定是否投資。（）

23．按照市場分割理論，短期、中期與長期債券的市場利率水平完全由相應的資金供求關系決定。（）

24．為保證基金會計核算和基金凈值計算的準確性，基金管理人和托管人須配置相同的技術系統。（）

25．在熊市中，基金經理應提高基金組合的β值。（）

26．基金發生的基金運作費用如果影響基金份額凈值小數點后第五位，則應采用待攤或預提的方法。（）

27.中國證監會各地方證監局不負責對本轄區內異地基金管理公司的分支機構進行日常監管。（）

28．動態資產配置策略對資產管理人預測資產收益變化的能力要求較高，而對其及時采取有效行動的能力則要求不高。（）

29．基金管理公司的督察長由董事會提名，報中國證監會核準。（）

30.對于不同的投資人來說，資產配置的動機不同，進而資產配置的結果也各不相同。（）

31．市場有效意味著你可以隨機挑選股票組成一個投資組合。（）

32．開放式基金連續發生巨額贖回，已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日。（）

33．在實際應用中，債券到期收益率并不能準確地反映債券的實際價值。（）

34．基金管理公司的投資決策委員會是公司常設的最高投資決策機構。（）

35．基金公司為了鼓勵證券公司為其多銷售基金，可以承諾在銷售金額達到一定規模時，保證在該證券公司交易席位上的最低股票交易量。（）

36．夏普指數以基金β值作為風險度量指標，因而是一種單位風險收益率。（）

37．持續增長率和紅利收益率是反映公司成長率的指標，通常持續增長率與紅利收益率成負相關關系。（）

38．基金管理公司辦理開放式基金的登記業務，應向中國證監會提出申請并報送材料。（）

39．一般用未分配利潤的大小來衡量基金的經營成果。（）

40．基金托管人對基金管理人的會計核算進行復核，不應按基金進行獨立會計核算。（）{來源：考{試大}

41．基金分組比較法和基準比較法都是判斷基金相對業績表現的方法。（）

42．M2測度是指當將基金的風險水平調整到與基準指數相同的水平時，計算基金業績與基準指數的差異。（）

43．股票投資組合管理的加強指數法的重點是在復制組合的基礎上加強風險控制，其目的在于積極尋求投資收益的最大化。（）

44．由于交易是實現基金經理投資指令的最后環節，交易員必須對投資比例的合規性和投資價值中的合理性把好最后一道關。（）

45．基金交易費用中的交易傭金由證券公司向基金收取。（）

46．目前，我‘國對基金從上市公司分配取得的股息紅利，由扣繳義務人代扣代繳50%的個人所得稅。（）

47．基金管理人對股票投資組合基本策略的選擇，建立在對股票市場的有效性的認識上。（）

48．基金特雷諾指數與投資分散程度有關。（）

49．開放式基金份額的注冊登記業務可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監會認定的其他機構辦理。（）

50．證券公司根據法律法規規定的程序提出申請后，可以從事境內證券投資基金管理業務。（）

51．道氏理論的核心思想是市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為。（）

52．投資基金適合中長線投資，也適合短線投資。（）

53．在我國，承擔基金份額注冊登記工作的只有中國結算公司。（）

54．開放式基金的基金管理人沒有基金份額持有人隨時要求贖回的壓力。（）

55．封閉式基金的價格受市場供求關系的影響，開放式基金的申購、贖回價格則取決于基金份額凈值的大小。（）

56．平衡型基金又被稱為混合基金。（）

57．ETF的申購、贖回是基金份額與現金的對價；而LOF與投資者交換的是基金份額與一攬子股票。（）

58．股債平衡型基金股票與債券的配置比例會根據市場狀況進行較大幅度調整，有時股票的比例較高，有時債券的比例較高。（）

59．ETF的跟蹤偏離度等于考察期內跟蹤誤差的方差。（）

60．一般情況下，QDⅡ基金申購、贖回的幣種為外國貨幣。（）/zq/bank/zhenti/20110916/113936966-12.html2011.3《投資分析》真題一、單項選擇題(每題0．5分，共30分，以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)

1．根據技術分析理論，三角形態屬于（）。

A．持續整理形態

B．反轉突破形態

C．三重頂(底)形態

D．頭肩形態

2．全部資產現金回收率可用于反映（）。

A．反映每1元營業收入得到的凈現金

B．公司資產產生現金的能力

C．公司最大的分派股利能力

D．支付現金股利的能力

3．根據我國現行貨幣統計制度，M2代表了（）。

A．流通中現金

B．廣義貨幣供應量

C．狹義貨幣供應量

D．準貨幣

4．在VaR各種計算中，下列屬于完全估值法的是（）。

A．歷史模擬法

B．德爾塔－正態分布法考試大－中國教育考試門戶網站(www．E)

C．敏感性測試

D．壓力測試

5．下列不屬于財政政策手段的是（）。

A．國家預算

B．稅收

C．公開市場業務

D．轉移支付制度

6．從理論上講，關聯交易屬于（）。

A．單純的市場行為

B．內幕交易

C．中性交易

D．單純的經濟交易

7．技術指標乖離率的參數是（）。

A．價格

B．成交量

C．天數

D．距離

8．世界貿易組織的誕生時間是（）。

A．1945年1月1日

B．1995年1月1日

C．1995年12月11日

D．1945年12月11日

9．期望收益水平與風險水平之間的均衡方程式是（）。

A．套利定價方程

B．資本資產定價方程

C．資本市場線方程

D．證券市場方程

10．我國證券分析師執業道德的十六字原則是（）。

A．公開公平、獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職

B．獨立透明、誠信客觀、謹慎負責、公平公正

C．獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平

D．獨立誠實、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平11．亞洲證券分析師聯合會的注冊地在（）。

A．日本

B．中國香港

C．英國來源：

D．美國

12．表明多空雙方力量暫時均衡的K線是（）。

A．大陽線實體

B．大陰線實體

C．有上下影線的陽線和陰線

D．十字星

13．與趨勢線平行的切線是（）。

A．壓力線

B．軌道線

C．角度線

D．速度線

14．1998年，美國學者（）將“金融工程’’定義為：金融工程包括新型金融工具與金融工序的設計、開發與實施，并為金融問題提供創造性的解決方法。

A．法瑪

B．米勒

C．費納蒂

D．莫迪格里亞尼

15．套期保值的目的是（）。

A．規避期貨價格風險

B．規避現貨價格風險

C．追求流動性

D．追求高收益

16．套期保值的好壞取決于（）變化。

A．基差

B．期初基差－期末基差

C．期貨價格的變動

D．期末基差－期初基差

17．表明公司長期償債能力的是（）。

A．應收賬款周轉率請訪問考試大網站/

B．有形資產凈值債務率

C．資產凈利率

D．凈資產收益率

18．關于融資融券制度，錯誤的是（）。

A．融資融券業務的推出改變了證券市場只能做多不能做空的“單邊市”現狀

B．融券的推出有利于投資者利用衍生工具的交易進行避險和套利

C．融資融券大大削減了證券市場的效率

D．融資融券業務的推出有利于促進資本市場和貨幣市場之間資源的合理有效配置，增加資本市場資金供給

19．可變增長模型中的“可變”是指（）。

A．內部收益率可變

B．股票的理論價值

C．股票的市場價值

D．股息增長率可變

20．長期通貨