案例研究基本規范

——如何做好一篇案例研究2015年5月案例研究基本規范

——如何做好一篇案例研究1一、案例研究是什么？★案例研究是對社會經濟現象中事例證據與變量之間關系的研究方法★以典型現象為素材，邏輯性地剔除無關變量，剖析重點變量，就此得到一般性結論的特定文體形式★重點捕捉現象的片斷的真實細節；無須嚴格厘定眾多變量之間的復雜關系★作為片斷考察，往往弱化或抽象掉次要內容★屬于整體性研究，即便系統內各部分運作并不良好☆有思想、觀點的調查報告☆就事說理的調查報告☆切近事實真相、符合理論規范的調查報告一、案例研究是什么？★案例研究是對社會經濟現象中事例證據與變2一、案例研究是什么？★調查報告的標準☆以“實”為準；準確、真實為第一要求☆三段式行文方式調查對象和內容、調查方法、調查結果及必要解釋☆技術要求：必要的統計知識和數據分析能力☆讀者群：業內人士，供決策參考★案例研究的標準☆以“深”為準；歸納總結深層次的理論或政策含義為第一要求☆三種行文方式A、先故事后理論B、先理論后故事C、夾敘夾議☆技術要求：歸納、推理☆讀者群：政策制定者、學者；專業研究人員一、案例研究是什么？3一、案例研究是什么？全國金融案例研究狀況★《金融研究》自2009年就停止刊發案例研究★《金融發展研究》自2008年第5期至今已刊登200余篇，其中分行、中支、縣行各占1:7:2★山東已成為全國規模最大的案例研究群體，引起學術權威的關注★山東的案例研究已從微觀向中觀和宏觀領域拓展一、案例研究是什么？全國金融案例研究狀況4一、案例研究是什么？★研究定位：案例研究作品的應有定位是一種客觀存在，不以研究者的認知能力為轉移，只有找準與實際情況相一致的那一個主題，才能最大限度地發掘其價值★診斷故事的基本要領☆真理只有一個，不存在見仁見智的問題☆符合邏輯，符合理論規范☆關注故事中的主要線索和背后的實質☆善于發現和突出故事的特殊因素一、案例研究是什么？★研究定位：案例研究作品的應有定位是一種5一則故事

2011年5月，山東沂源縣一養豬場老板擬以其擁有的2000頭沂蒙野黑豬作抵押，向當地信用社申請借貸300萬元三次被拒，情急之下,狀告到縣人民銀行。人民銀行經實地考察，認為養豬場貸有所值，但當地信用社卻因生豬抵押面臨諸多交易環節和風險而拒貸。于是，人民銀行決定深度介入，以此為契機推廣生物資源抵押試點工程。后經與地方政府、畜牧、資產評估機構和擔保企業等部門反復溝通協商，為貸款交易搭建平臺、鋪好路。兩個月之后，一筆為期一年的260萬元貸款得以發放，一年以后如期歸還；信用社又續貸600萬元。其他領域的生物資源抵押得以展開一則故事2011年5月，山東沂源縣一養豬場老板擬6二、故事中的五個重要現象★

養豬場老板為什么到人民銀行告狀？★信用社為什么三次拒貸？★

貸款為什么交易雙方不能直接成交？★

人民銀行介入、協調后，貸款為什么又能勉強成交？★

信用社后來為什么敢于追加貸款？二、故事中的五個重要現象★養豬場老板為什么到人民銀行告狀？7二、故事中的五個重要現象★告狀☆告狀：底氣足、事情急☆延伸思考：資產多元化、有效需求得不到滿足☆到人民銀行告狀？為什么不狀告到縣聯社？☆延伸思考：求貸無門，有效需求的扭曲釋放二、故事中的五個重要現象★告狀8二、故事中的五個重要現象★三次拒貸☆養豬場沒有合適的抵押物：豬舍、山林無價值☆生豬不可控、評估難，創新有風險☆養豬場是當地的樣板企業，擔心地方干預☆貸款存在很大的不確定性，風險責任高☆延伸思考：生豬抵押不象土地、房產抵押那樣簡單，有許多信用社無力左右的不穩定因素二、故事中的五個重要現象★三次拒貸9二、故事中的五個重要現象★貸款為什么交易雙方不能直接成交？

☆農民資產、財富多元化，有效需求增多☆信貸制度滯后，不具有鑒別多元化資產、財富的能力☆交易雙方地位不對等：銀行強勢，農民弱勢☆延伸思考：供求錯位；不是個案，是普遍現象二、故事中的五個重要現象★貸款為什么交易雙方不能直接成交？10二、故事中的五個重要現象★人民銀行深度介入后的勉強成交？

☆疏通了交易通道☆人民銀行的管理者身份☆人民銀行的組織協調、監督仲裁☆消除了一些潛在隱患☆延伸思考：信用社靠自身力量，根本無法解決交易所需要的外生變量二、故事中的五個重要現象★人民銀行深度介入后的勉強成交？11二、故事中的五個重要現象★信用社為什么在貸款到期后敢于追加貸款？☆貸款實踐證實，養豬場是優質客戶☆現有的交易格局有利于增強貸款的安全性☆現有的交易格局，信息透明、成本較低、監督有效☆延伸思考：信用社認可現有的交易格局；接納人民銀行生物資源抵押試點的建議二、故事中的五個重要現象★信用社為什么在貸款到期后敢于追加貸12三、故事診斷★三個可能的研究定位☆制度變遷：金融創新與約束條件☆矯正市場失靈：供求錯位與對接☆共同治理：交易復雜性與多邊契約★確定研究定位的因素：故事中的重要變量☆告狀、三次拒貸、人民銀行深度介入、信貸重復博弈三、故事診斷★三個可能的研究定位13三、故事診斷★制度變遷☆信用社的制度在交易成功前后沒有發生任何改變☆信用社自始至終沒有任何開展創新的動力和想法☆尋求突破的動力來自人民銀行☆小結：制度變遷或金融創新與故事不符三、故事診斷★制度變遷14三、故事診斷★矯正市場失靈☆人民銀行從事了至關重要的組織、協調作用☆人民銀行、當地政府沒有實施任何形式的補貼、優惠和傾斜，包括降低稅收、降低存準率和增加再貸款、再貼現扶持等等矯正市場失靈的措施☆貸款最終自愿成交于市場力量☆小結：政府（人民銀行）介入與故事不符三、故事診斷★矯正市場失靈15三、故事診斷★共同治理與多邊契約☆公司治理框架下，董事長、經理、員工、代理商、經銷商利益關系復雜，但都希望公司變好，有助于達成共同治理契約。在共同治理框架下，雖然社會分工不同，但目標趨同，利益格局更均衡☆總體利益趨同：人民銀行的社會責任；當地政府及相關部門的稅收及政績；評估市場開發；信用社及養豬場☆生物資源抵押環節多，鏈條長，交易復雜☆小結：共同治理與故事基本相符三、故事診斷★共同治理與多邊契約16三、故事診斷★本案例的基本邏輯問題☆生物資源抵押具有交易復雜性；相關主體具有利益趨同性☆按照契約理論，雙邊契約或單一治理適合于簡單交易；復雜交易應確立多邊契約或共同治理☆簡單交易：買青菜，一手交錢，一手交貨☆復雜交易：買稀世古董，需要專家或權威機構認證、評估，建立多邊契約三、故事診斷★本案例的基本邏輯問題17三、故事診斷★生豬抵押的交易復雜性☆本案例的核心問題，應落腳在生豬抵押交易是否具有復雜性☆信用社拒貸的理由：生豬抵押交易太復雜☆生豬抵押需要價值評估、防疫、看管、盯防；抵押權收管需要飼養；抵押權處置需要看政府的臉色，等等☆小結：生豬抵押交易足夠復雜，相關主體具有利益趨同性，人民銀行所構筑的共同治理框架具有合理性。三、故事診斷★生豬抵押的交易復雜性18四、講故事（一）講故事★告狀：養豬場老板情急之下的告白★實地考察，驗證真偽：家底值，情況急；人民銀行決定介入★對證信用社：承認拒貸事實，認可企業實力，存在生豬抵押四個自身難以解決的難題★人民銀行的思考：拒貸養豬場不是個案，是普遍現象；告狀是有效需求的扭曲釋放。不成功，出口氣★人民銀行決定深度介入，以此為契機，試點生物資源抵押。四、講故事（一）講故事19四、講故事（二）講故事★信用社承諾有條件貸款及開展生物資源抵押貸款試點★生豬抵押之外，要求第三者擔保★同意試點，但拒絕行政干預★生物資源抵押試點要求有實力企業擔保★要求人民銀行負責解決生豬評估、抵押登記等技術性問題四、講故事（二）講故事20四、講故事（三）講故事★人民銀行艱難協調★匯報地方，出臺制度★協調擔保★畜牧局出具生豬健康評估和影像資料留存★生豬價值評估和免費抵押登記★各項工作完備之后，信用社貸款260萬元；一年后如期歸還，又續貸600萬元；全縣生物資源抵押試點順利開展四、講故事（三）講故事21四、講故事（四）講故事★故事是案例研究的基礎★講故事的基本要求☆對現象的直觀描述，是什么，就說什么，不加作者任何主觀判斷。☆有時間、地點、情節、過程及結果等核心要素。把所有的信息聚攏在一起，突出與案例主題相關的信息（做鋪墊和伏筆）☆尊重事實，還原事實真相，掌握第一手資料。☆把故事中的波折、矛盾、爭議等描述出來★總要求：以當事人的身份講故事四、講故事（四）講故事22四、講故事（五）講故事常見的毛病☆只講結果，不講過程；只講做了什么，不講為什么這樣做☆只講關鍵，不講細節；只講正面的、好的，不講反面的、壞的☆一根腸子到底，要么左傾，要么右傾，忽略了故事所固有的起伏、波折、矛盾、爭議等等重要情節☆邊講故事，邊議論，故事未講完，還未經任何邏輯推理，就即興下斷言、做判斷，定性好壞對錯、是非曲直

四、講故事（五）講故事常見的毛病23五、分析（一）為什么要分析和如何分析問題★任何現象或故事，都是由復雜變量綜合而成，既有特定因素，也有一般性成分★舍棄無關、偶然因素，只考察重點變量；★案例分析是一個從“特定故事”到“一般結論”的過程★案例分析不是對故事的簡單重復，需要作者有針對性地做出客觀、公正、科學的評價和分析★分析手段：行為分析和成本收益分析五、分析（一）為什么要分析和如何分析問題24五、分析（二）本案例的常規性分析★直接提出問題★一筆普通貸款為什么歷時四個月的艱難協調才得以成交？★為什么要到人民銀行告狀？★為什么雙方不能直接成交？★為什么人民銀行深度介入后又能勉強成交？★信用社為什么要固執己見？五、分析（二）本案例的常規性分析25五、分析1.告狀行為分析★養豬場2000頭野黑豬是暢銷品、搶手貨★300萬元貸款，如貸得出，就能還得上★臨時資金周轉，事情緊急★當地出臺了生物資源抵押貸款辦法★老板能理解信用社的難處，但對三次拒貸耿耿于懷★縣聯社與基層信用社同穿一條褲子，告狀無果五、分析1.告狀行為分析26五、分析2.信用社自始至終的固執己見——交易復雜性★生豬抵押需要資產價格評估、抵押認定、抵押物監控，涉及多個部門★一旦發生風險，要接管生豬，飼養、防疫★

處置、流轉和變現，要征得當地政府的認可和同意★

資產評估、抵押認定費用可由養豬場來負擔，但發生變故后的飼養、防疫、處置和變現等成本，要信用社自掏腰包★

種種外生的不確定性，超出信用社的認知范圍和承載能力五、分析2.信用社自始至終的固執己見——交易復雜性27五、分析3.人民銀行介入——無意之中的多邊契約★組織協調：金融管理者身份的影響力。找擔保、做匯報，建技術通道，穿針引線★監督仲裁：信用社看到了人民銀行的隱形擔保、仲裁★規劃設計★小結：無意之中，與相關主體構建了共同治理契約五、分析3.人民銀行介入——無意之中的多邊契約28五、分析（三）拓展性分析★常規性分析基礎上深層次分析，以便更好地從特殊故事中走出來，得到文章所需要的基本結論，是一個提煉、升華的分析過程★本案例的拓展性分析以對比分析的形式展開，對比共同治理契約下的實際效用★分析重點：風險偏好、信息對稱、交易成本、重復博弈關系；分析共同治理框架下對上述因素的變化和影響五、分析（三）拓展性分析29五、分析1.風險偏好★所謂風險偏好，是指投資者在承擔風險的種類、大小等方面的基本態度、傾向及其容忍程度★作為重要當事人，需要考察信用社在共同治理框架下的風險偏好的變化★本案例中，信用社先前拒貸，后來還是堅持要求擔保等等，說明其并沒有改變其風險偏好★小結：共同治理契約是有固有作用邊界的五、分析1.風險偏好30五、分析2.信息對稱★雙邊契約下的信息不對稱★共同治理下，交易主體增加了政府、人民銀行、畜牧局、工商局、評估機構，多了幾只眼睛；多了相互之間的信息交流★小結：提高決策的正確性五、分析2.信息對稱31五、分析3.交易成本★機會成本★簽約成本：信息考察、權利界定、價值評估★執行成本：合同擬定、執行，權利保護及監督成本★小結：共同治理契約降低了交易摩擦和總體成本五、分析3.交易成本32五、分析4.重復博弈關系★重復博弈，是指相同結構的博弈重復了多次，甚至無限次，基于相關參與人可觀測到的行動歷史為依據，進而決定每個階段的選擇策略★進一步博弈的動力：貸款安全歷史★野黑豬與普遍豬肉價格對比★第二次貸款600萬元；提升信用等級★小結：重復博弈穩定確立五、分析4.重復博弈關系33五、分析（四）案例分析的基本技巧★分析重點的確定：邏輯、理論規范。邏輯是公認的認識。以理服人，按規則出牌★分析角度：作者是旁觀者、局外人，是判官在判案，醫生在看病。以評判者的眼光做分析★使用語言：學術性語言解釋現象★分析著力點：行為、成本收益，逐漸向結論靠攏★常見的問題☆不規范，依作者偏好、隨意展開，信馬由韁☆不拿事實、證據、數據說理，繞舌頭，喊口號五、分析（四）案例分析的基本技巧34六、簡短結論★我國農村金融交易清淡——復雜性★農村金融需要共同治理★共同治理契約雖不能改變交易主體的風險偏好，但能夠增進信息對稱，還原真實風險，促進市場出清★有一定局限性；未對共同治理框架及其分工等問題做研究六、簡短結論★我國農村金融交易清淡——復雜性35七、案例研究的技術問題（一）故事選擇的標準★

有違常規而又長期存在。比如，畫家村擺脫貧困陷阱。在傳統觀念上，只有政府行為才能成為打破貧困陷阱的強刺激因素，但該案例故事卻表明，企業行為也可以成為強刺激★

熟視無睹而又富有哲理。比如，山東德州2億元酒店抵押4000萬元貸款，發生風險。威海海產品養殖戶互助聯保從開始的失敗到之后的重新定位組合后又成功的案例★

政策禁止而又屢禁不止。比如，銀行違規拉企業存款問題；外部游資進入問題★

錯綜復雜，看似無解，而又最終告破七、案例研究的技術問題（一）故事選擇的標準36七、案例研究的技術問題（二）主題★

通過各種材料所表達的中心意思★

主題貫穿著文章的“全部內容”,體現著作者寫作的主要意圖,包含著作者對文章中反映的客觀事物的基本認識、理解和評價★

主題要鮮明、新穎，具有時代意義★

選題可以定位于指導實踐、解釋理論、證實或證偽理論，開展理論創新七、案例研究的技術問題（二）主題37七、案例研究的技術問題（三）邏輯：擺道理★

事物發展的客觀規律性；或者是人們認識、思維問題的規律性。它是作者準確、客觀表述故事、分析案例、歸納主題的基本技巧★

理清邏輯關系☆

有理要講理，講理靠邏輯☆

邏輯出自：故事背后的實質問題☆

邏輯是文章構思的核心線索☆

邏輯需要一致、嚴密，不能有斷點☆

與理論規范保持一致七、案例研究的技術問題（三）邏輯：擺道理38七、案例研究的技術問題（四）常見的邏輯錯誤★

想當然：憑主觀推斷，認為事情大概是或應該是這樣。表現為思維流程、進程的無序

★

斷層：組織要素的斷裂構造狀態。表現為思維不嚴謹，未經鋪墊、解釋、分析就轉到另外層面★

發散：思考問題時跳出點、線、面的限制，立體式進行思維。表現為焦點不集中，邏輯不一致★

一頭熱：對單方面的問題有熱情、感興趣。表現為極端好、極端壞；要么左傾，要么右傾★

強盜邏輯：根本講不通，但又強詞奪理、蠻不講理。表現為強行做判斷、下結論七、案例研究的技術問題（四）常見的邏輯錯誤39七、案例研究的技術問題（五）證據★

證據是證明觀點的材料。證據不足，觀點就無從確立，只有喊口號★

證據不足兩個致因☆

調查不深入，事先準備不足。不深入案例事件現場調查、觀察、體會和學習，走馬觀花，把其他現成的信息改頭換面，東拼西湊，添枝加葉☆

證據利用不充分。有數據、資料，但不善于綜合利用表、圖、曲線來全方位展示，不善于從基礎數據中派生出有份量、有價值的次級數據，拿不出象樣的真憑實據來說服或征服讀者

七、案例研究的技術問題（五）證據40七、案例研究的技術問題（六）理論框架★理論框架是分析工具、規范的需要☆圍繞邏輯選擇理論框架☆按一定要求，綜述前人成果或政策變遷☆簡述主要觀點、邏輯主線★常見的理論框架錯誤☆過于花哨，文不對題☆沒有弄清楚理論的實質規范☆不條理，缺乏邏輯主線☆不會使用理論工具和學術語言七、案例研究的技術問題（六）理論框架41七、案例研究的技術問題（七）分析工具★

成本收益分析☆投入與產出的權衡決定行為，追求最大效用☆三特征：自利、經濟、計算★行為分析☆人或組織對社會環境的外顯行為☆描述、解釋、剖析外顯行為的變化七、案例研究的技術問題（七）分析工具42七、案例研究的技術問題（八）現實問題與理論選擇★現實問題☆本世紀初，確立產權與市場，追求效率☆現階段，矯正市場失靈，追求公平★理論問題☆企業與市場；俱樂部及中間組織；產業集群；分工交易；公共產品供給；信息不對稱；委托代理；制度變遷；各類均衡；路徑依賴，內、外部性；等等七、案例研究的技術問題（八）現實問題與理論選擇43七、案例研究的技術問題（九）靈活性、可讀性、一致性★案例研究作品可以沒有理論框架，但必須有理論分析工具★根據可讀性要求靈活布局謀篇，但必須遵循故事的真實性與理論分析的規范性★可以多角度思考問題，但必須有一個貫穿始終的、一致的邏輯主線☆理論框架、案例故事、案例分析堅持一條邏輯主線★可以證實，也可以證偽七、案例研究的技術問題（九）靈活性、可讀性、一致性44七、案例研究的技術問題（十）文字及其他技術★有符合理論規范、統計規范的調研提綱★有寫作提綱，并規范分解到2-3級要點★引言簡明扼要，故事動聽，分析有力，結論新穎★寫作順序：先主體；后結論；最后開頭和摘要七、案例研究的技術問題（十）文字及其他技術45七、案例研究的技術問題（十一）結構、布局★引言★理論綜述★案例故事★案例分析★結論七、案例研究的技術問題（十一）結構、布局46七、案例研究的技術問題（十二）案例研究各要素之間的關系★主題—邏輯—證據（臉面—骨架—血肉）★主題和證據是顯性的，而邏輯是隱性的★案例研究是一種靠實證分析，提煉、歸納、推理出主題的文體形式七、案例研究的技術問題（十二）案例研究各要素之間的關系47七、案例研究的技術問題（十三）基層案例研究優勢☆

改革開放、金融危機和結構調整三重背景，有豐富的案例研究素材☆

青年同志有扎實的理論基礎，通過學習引導可以很快上手☆

案例研究能提高判斷、溝通、分析和解決問題能力七、案例研究的技術問題（十三）基層案例研究優勢48八、推薦幾篇近年來的經典案例研究威海中支：曲吉光，邵明志，陳明仿.互助聯保的內生邏輯：榮成案例.2010.5（2010年分行案例研究競賽一等獎）青島中支：周建村畫家村是如何走出“貧困陷阱”的2010.8濟寧中支：張勇，商譽治理與商圈融資：濟寧案例，2011.9（2011年分行案例研究征文一等獎）分行調統處：李彬彬，有效抵押品的新命題，2012.4淄博中支：農村金融交易復雜性與共同治理契約：沂源案例2013.5威海中支：梁霞，監管與規避的博弈：信托受益權轉讓融資案例2013.4泰安中支：王偉宋西圣，基于“差序格局”理論的互助聯保組織變遷研究.2013.8蔬菜價格穩定機理與蔬菜訂單融資機制：壽光的設計與實踐2013.9（2013年案例征文一等獎）濟寧中支：課題組,抵押替代機制與擔保融資模式創新的有效性.2013.10八、推薦幾篇近年來的經典案例研究威海中支：曲吉光，邵明志，陳49九、案例研究總要領五句話★以故事為版本厘清邏輯思路★以邏輯為主線整理理論框架★以理論做引導部署調查事項★用學術性語言分析案例故事★走出特殊故事得到一般結論九、案例研究總要領五句話50案例研究之基本規范謝謝大家！案例研究之基本規范51案例研究基本規范

——如何做好一篇案例研究2015年5月案例研究基本規范

——如何做好一篇案例研究52一、案例研究是什么？★案例研究是對社會經濟現象中事例證據與變量之間關系的研究方法★以典型現象為素材，邏輯性地剔除無關變量，剖析重點變量，就此得到一般性結論的特定文體形式★重點捕捉現象的片斷的真實細節；無須嚴格厘定眾多變量之間的復雜關系★作為片斷考察，往往弱化或抽象掉次要內容★屬于整體性研究，即便系統內各部分運作并不良好☆有思想、觀點的調查報告☆就事說理的調查報告☆切近事實真相、符合理論規范的調查報告一、案例研究是什么？★案例研究是對社會經濟現象中事例證據與變53一、案例研究是什么？★調查報告的標準☆以“實”為準；準確、真實為第一要求☆三段式行文方式調查對象和內容、調查方法、調查結果及必要解釋☆技術要求：必要的統計知識和數據分析能力☆讀者群：業內人士，供決策參考★案例研究的標準☆以“深”為準；歸納總結深層次的理論或政策含義為第一要求☆三種行文方式A、先故事后理論B、先理論后故事C、夾敘夾議☆技術要求：歸納、推理☆讀者群：政策制定者、學者；專業研究人員一、案例研究是什么？54一、案例研究是什么？全國金融案例研究狀況★《金融研究》自2009年就停止刊發案例研究★《金融發展研究》自2008年第5期至今已刊登200余篇，其中分行、中支、縣行各占1:7:2★山東已成為全國規模最大的案例研究群體，引起學術權威的關注★山東的案例研究已從微觀向中觀和宏觀領域拓展一、案例研究是什么？全國金融案例研究狀況55一、案例研究是什么？★研究定位：案例研究作品的應有定位是一種客觀存在，不以研究者的認知能力為轉移，只有找準與實際情況相一致的那一個主題，才能最大限度地發掘其價值★診斷故事的基本要領☆真理只有一個，不存在見仁見智的問題☆符合邏輯，符合理論規范☆關注故事中的主要線索和背后的實質☆善于發現和突出故事的特殊因素一、案例研究是什么？★研究定位：案例研究作品的應有定位是一種56一則故事

2011年5月，山東沂源縣一養豬場老板擬以其擁有的2000頭沂蒙野黑豬作抵押，向當地信用社申請借貸300萬元三次被拒，情急之下,狀告到縣人民銀行。人民銀行經實地考察，認為養豬場貸有所值，但當地信用社卻因生豬抵押面臨諸多交易環節和風險而拒貸。于是，人民銀行決定深度介入，以此為契機推廣生物資源抵押試點工程。后經與地方政府、畜牧、資產評估機構和擔保企業等部門反復溝通協商，為貸款交易搭建平臺、鋪好路。兩個月之后，一筆為期一年的260萬元貸款得以發放，一年以后如期歸還；信用社又續貸600萬元。其他領域的生物資源抵押得以展開一則故事2011年5月，山東沂源縣一養豬場老板擬57二、故事中的五個重要現象★

養豬場老板為什么到人民銀行告狀？★信用社為什么三次拒貸？★

貸款為什么交易雙方不能直接成交？★

人民銀行介入、協調后，貸款為什么又能勉強成交？★

信用社后來為什么敢于追加貸款？二、故事中的五個重要現象★養豬場老板為什么到人民銀行告狀？58二、故事中的五個重要現象★告狀☆告狀：底氣足、事情急☆延伸思考：資產多元化、有效需求得不到滿足☆到人民銀行告狀？為什么不狀告到縣聯社？☆延伸思考：求貸無門，有效需求的扭曲釋放二、故事中的五個重要現象★告狀59二、故事中的五個重要現象★三次拒貸☆養豬場沒有合適的抵押物：豬舍、山林無價值☆生豬不可控、評估難，創新有風險☆養豬場是當地的樣板企業，擔心地方干預☆貸款存在很大的不確定性，風險責任高☆延伸思考：生豬抵押不象土地、房產抵押那樣簡單，有許多信用社無力左右的不穩定因素二、故事中的五個重要現象★三次拒貸60二、故事中的五個重要現象★貸款為什么交易雙方不能直接成交？

☆農民資產、財富多元化，有效需求增多☆信貸制度滯后，不具有鑒別多元化資產、財富的能力☆交易雙方地位不對等：銀行強勢，農民弱勢☆延伸思考：供求錯位；不是個案，是普遍現象二、故事中的五個重要現象★貸款為什么交易雙方不能直接成交？61二、故事中的五個重要現象★人民銀行深度介入后的勉強成交？

☆疏通了交易通道☆人民銀行的管理者身份☆人民銀行的組織協調、監督仲裁☆消除了一些潛在隱患☆延伸思考：信用社靠自身力量，根本無法解決交易所需要的外生變量二、故事中的五個重要現象★人民銀行深度介入后的勉強成交？62二、故事中的五個重要現象★信用社為什么在貸款到期后敢于追加貸款？☆貸款實踐證實，養豬場是優質客戶☆現有的交易格局有利于增強貸款的安全性☆現有的交易格局，信息透明、成本較低、監督有效☆延伸思考：信用社認可現有的交易格局；接納人民銀行生物資源抵押試點的建議二、故事中的五個重要現象★信用社為什么在貸款到期后敢于追加貸63三、故事診斷★三個可能的研究定位☆制度變遷：金融創新與約束條件☆矯正市場失靈：供求錯位與對接☆共同治理：交易復雜性與多邊契約★確定研究定位的因素：故事中的重要變量☆告狀、三次拒貸、人民銀行深度介入、信貸重復博弈三、故事診斷★三個可能的研究定位64三、故事診斷★制度變遷☆信用社的制度在交易成功前后沒有發生任何改變☆信用社自始至終沒有任何開展創新的動力和想法☆尋求突破的動力來自人民銀行☆小結：制度變遷或金融創新與故事不符三、故事診斷★制度變遷65三、故事診斷★矯正市場失靈☆人民銀行從事了至關重要的組織、協調作用☆人民銀行、當地政府沒有實施任何形式的補貼、優惠和傾斜，包括降低稅收、降低存準率和增加再貸款、再貼現扶持等等矯正市場失靈的措施☆貸款最終自愿成交于市場力量☆小結：政府（人民銀行）介入與故事不符三、故事診斷★矯正市場失靈66三、故事診斷★共同治理與多邊契約☆公司治理框架下，董事長、經理、員工、代理商、經銷商利益關系復雜，但都希望公司變好，有助于達成共同治理契約。在共同治理框架下，雖然社會分工不同，但目標趨同，利益格局更均衡☆總體利益趨同：人民銀行的社會責任；當地政府及相關部門的稅收及政績；評估市場開發；信用社及養豬場☆生物資源抵押環節多，鏈條長，交易復雜☆小結：共同治理與故事基本相符三、故事診斷★共同治理與多邊契約67三、故事診斷★本案例的基本邏輯問題☆生物資源抵押具有交易復雜性；相關主體具有利益趨同性☆按照契約理論，雙邊契約或單一治理適合于簡單交易；復雜交易應確立多邊契約或共同治理☆簡單交易：買青菜，一手交錢，一手交貨☆復雜交易：買稀世古董，需要專家或權威機構認證、評估，建立多邊契約三、故事診斷★本案例的基本邏輯問題68三、故事診斷★生豬抵押的交易復雜性☆本案例的核心問題，應落腳在生豬抵押交易是否具有復雜性☆信用社拒貸的理由：生豬抵押交易太復雜☆生豬抵押需要價值評估、防疫、看管、盯防；抵押權收管需要飼養；抵押權處置需要看政府的臉色，等等☆小結：生豬抵押交易足夠復雜，相關主體具有利益趨同性，人民銀行所構筑的共同治理框架具有合理性。三、故事診斷★生豬抵押的交易復雜性69四、講故事（一）講故事★告狀：養豬場老板情急之下的告白★實地考察，驗證真偽：家底值，情況急；人民銀行決定介入★對證信用社：承認拒貸事實，認可企業實力，存在生豬抵押四個自身難以解決的難題★人民銀行的思考：拒貸養豬場不是個案，是普遍現象；告狀是有效需求的扭曲釋放。不成功，出口氣★人民銀行決定深度介入，以此為契機，試點生物資源抵押。四、講故事（一）講故事70四、講故事（二）講故事★信用社承諾有條件貸款及開展生物資源抵押貸款試點★生豬抵押之外，要求第三者擔保★同意試點，但拒絕行政干預★生物資源抵押試點要求有實力企業擔保★要求人民銀行負責解決生豬評估、抵押登記等技術性問題四、講故事（二）講故事71四、講故事（三）講故事★人民銀行艱難協調★匯報地方，出臺制度★協調擔保★畜牧局出具生豬健康評估和影像資料留存★生豬價值評估和免費抵押登記★各項工作完備之后，信用社貸款260萬元；一年后如期歸還，又續貸600萬元；全縣生物資源抵押試點順利開展四、講故事（三）講故事72四、講故事（四）講故事★故事是案例研究的基礎★講故事的基本要求☆對現象的直觀描述，是什么，就說什么，不加作者任何主觀判斷。☆有時間、地點、情節、過程及結果等核心要素。把所有的信息聚攏在一起，突出與案例主題相關的信息（做鋪墊和伏筆）☆尊重事實，還原事實真相，掌握第一手資料。☆把故事中的波折、矛盾、爭議等描述出來★總要求：以當事人的身份講故事四、講故事（四）講故事73四、講故事（五）講故事常見的毛病☆只講結果，不講過程；只講做了什么，不講為什么這樣做☆只講關鍵，不講細節；只講正面的、好的，不講反面的、壞的☆一根腸子到底，要么左傾，要么右傾，忽略了故事所固有的起伏、波折、矛盾、爭議等等重要情節☆邊講故事，邊議論，故事未講完，還未經任何邏輯推理，就即興下斷言、做判斷，定性好壞對錯、是非曲直

四、講故事（五）講故事常見的毛病74五、分析（一）為什么要分析和如何分析問題★任何現象或故事，都是由復雜變量綜合而成，既有特定因素，也有一般性成分★舍棄無關、偶然因素，只考察重點變量；★案例分析是一個從“特定故事”到“一般結論”的過程★案例分析不是對故事的簡單重復，需要作者有針對性地做出客觀、公正、科學的評價和分析★分析手段：行為分析和成本收益分析五、分析（一）為什么要分析和如何分析問題75五、分析（二）本案例的常規性分析★直接提出問題★一筆普通貸款為什么歷時四個月的艱難協調才得以成交？★為什么要到人民銀行告狀？★為什么雙方不能直接成交？★為什么人民銀行深度介入后又能勉強成交？★信用社為什么要固執己見？五、分析（二）本案例的常規性分析76五、分析1.告狀行為分析★養豬場2000頭野黑豬是暢銷品、搶手貨★300萬元貸款，如貸得出，就能還得上★臨時資金周轉，事情緊急★當地出臺了生物資源抵押貸款辦法★老板能理解信用社的難處，但對三次拒貸耿耿于懷★縣聯社與基層信用社同穿一條褲子，告狀無果五、分析1.告狀行為分析77五、分析2.信用社自始至終的固執己見——交易復雜性★生豬抵押需要資產價格評估、抵押認定、抵押物監控，涉及多個部門★一旦發生風險，要接管生豬，飼養、防疫★

處置、流轉和變現，要征得當地政府的認可和同意★

資產評估、抵押認定費用可由養豬場來負擔，但發生變故后的飼養、防疫、處置和變現等成本，要信用社自掏腰包★

種種外生的不確定性，超出信用社的認知范圍和承載能力五、分析2.信用社自始至終的固執己見——交易復雜性78五、分析3.人民銀行介入——無意之中的多邊契約★組織協調：金融管理者身份的影響力。找擔保、做匯報，建技術通道，穿針引線★監督仲裁：信用社看到了人民銀行的隱形擔保、仲裁★規劃設計★小結：無意之中，與相關主體構建了共同治理契約五、分析3.人民銀行介入——無意之中的多邊契約79五、分析（三）拓展性分析★常規性分析基礎上深層次分析，以便更好地從特殊故事中走出來，得到文章所需要的基本結論，是一個提煉、升華的分析過程★本案例的拓展性分析以對比分析的形式展開，對比共同治理契約下的實際效用★分析重點：風險偏好、信息對稱、交易成本、重復博弈關系；分析共同治理框架下對上述因素的變化和影響五、分析（三）拓展性分析80五、分析1.風險偏好★所謂風險偏好，是指投資者在承擔風險的種類、大小等方面的基本態度、傾向及其容忍程度★作為重要當事人，需要考察信用社在共同治理框架下的風險偏好的變化★本案例中，信用社先前拒貸，后來還是堅持要求擔保等等，說明其并沒有改變其風險偏好★小結：共同治理契約是有固有作用邊界的五、分析1.風險偏好81五、分析2.信息對稱★雙邊契約下的信息不對稱★共同治理下，交易主體增加了政府、人民銀行、畜牧局、工商局、評估機構，多了幾只眼睛；多了相互之間的信息交流★小結：提高決策的正確性五、分析2.信息對稱82五、分析3.交易成本★機會成本★簽約成本：信息考察、權利界定、價值評估★執行成本：合同擬定、執行，權利保護及監督成本★小結：共同治理契約降低了交易摩擦和總體成本五、分析3.交易成本83五、分析4.重復博弈關系★重復博弈，是指相同結構的博弈重復了多次，甚至無限次，基于相關參與人可觀測到的行動歷史為依據，進而決定每個階段的選擇策略★進一步博弈的動力：貸款安全歷史★野黑豬與普遍豬肉價格對比★第二次貸款600萬元；提升信用等級★小結：重復博弈穩定確立五、分析4.重復博弈關系84五、分析（四）案例分析的基本技巧★分析重點的確定：邏輯、理論規范。邏輯是公認的認識。以理服人，按規則出牌★分析角度：作者是旁觀者、局外人，是判官在判案，醫生在看病。以評判者的眼光做分析★使用語言：學術性語言解釋現象★分析著力點：行為、成本收益，逐漸向結論靠攏★常見的問題☆不規范，依作者偏好、隨意展開，信馬由韁☆不拿事實、證據、數據說理，繞舌頭，喊口號五、分析（四）案例分析的基本技巧85六、簡短結論★我國農村金融交易清淡——復雜性★農村金融需要共同治理★共同治理契約雖不能改變交易主體的風險偏好，但能夠增進信息對稱，還原真實風險，促進市場出清★有一定局限性；未對共同治理框架及其分工等問題做研究六、簡短結論★我國農村金融交易清淡——復雜性86七、案例研究的技術問題（一）故事選擇的標準★

有違常規而又長期存在。比如，畫家村擺脫貧困陷阱。在傳統觀念上，只有政府行為才能成為打破貧困陷阱的強刺激因素，但該案例故事卻表明，企業行為也可以成為強刺激★

熟視無睹而又富有哲理。比如，山東德州2億元酒店抵押4000萬元貸款，發生風險。威海海產品養殖戶互助聯保從開始的失敗到之后的重新定位組合后又成功的案例★

政策禁止而又屢禁不止。比如，銀行違規拉企業存款問題；外部游資進入問題★

錯綜復雜，看似無解，而又最終告破七、案例研究的技術問題（一）故事選擇的標準87七、案例研究的技術問題（二）主題★

通過各種材料所表達的中心意思★

主題貫穿著文章的“全部內容”,體現著作者寫作的主要意圖,包含著作者對文章中反映的客觀事物的基本認識、理解和評價★

主題要鮮明、新穎，具有時代意義★

選題可以定位于指導實踐、解釋理論、證實或證偽理論，開展理論創新七、案例研究的技術問題（二）主題88七、案例研究的技術問題（三）邏輯：擺道理★

事物發展的客觀規律性；或者是人們認識、思維問題的規律性。它是作者準確、客觀表述故事、分析案例、歸納主題的基本技巧★

理清邏輯關系☆

有理要講理，講理靠邏輯☆

邏輯出自：故事背后的實質問題☆

邏輯是文章構思的核心線索☆

邏輯需要一致、嚴密，不能有斷點☆

與理論規范保持一致七、案例研究的技術問題（三）邏輯：擺道理89七、案例研究的技術問題（四）常見的邏輯錯誤★

想當然：憑主觀推斷，認為事情大概是或應該是這樣。表現為思維流程、進程的無序

★

斷層：組織要素的斷裂構造狀態。表現為思維不嚴謹，未經鋪墊、解釋、分析就轉到另外層面★

發散：思考問題時跳出點、線、面的限制，立體式進行思維。表現為焦點不集中，邏輯不一致★

一頭熱：對單方面的問題有熱情、感興趣。表現為極端好、極端壞；要么左傾，要么右傾★

強盜邏輯：根本講不通，但又強詞奪理、蠻不講理。表現為強行做判斷、下結論七、案例研究的技術問題（四）常見的邏輯錯誤90七、案例研究的技術問題（五）證據★

證據是證明觀點的材料。證據不足，觀點就無從確立，只有喊口號★

證據不足兩個致因☆

調查不深入，事先準備不足。不深入案例事件現場調查、觀察、體會和學習，走馬觀花，把其他現成的信息改頭換面，東拼西湊，添枝加葉☆

證據利用不充分。有數據、資料，但不善于綜合利用表、圖、曲線來全方位展示，不善于從基礎數據中派生出有份量、有價值的次級數據，拿不出象樣的真憑實據來說服或征服讀