貨幣銀行學(xué)總復(fù)習(xí)-知識點總結(jié)貨幣銀行學(xué)總復(fù)習(xí)-知識點總結(jié)貨幣銀行學(xué)總復(fù)習(xí)-知識點總結(jié)xxx公司貨幣銀行學(xué)總復(fù)習(xí)-知識點總結(jié)文件編號：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準(zhǔn)審核制定方案設(shè)計，管理制度名詞解釋：1格雷欣法則（劣幣驅(qū)逐良幣）（2）雙本位制是指國家用法律規(guī)定金銀兩種本位幣的比價，兩種貨幣按國家比價流通，而不隨金、銀市場比價的變動而變動的貨幣制度。其缺點是與價值規(guī)律的自發(fā)作用相矛盾，于是出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。所謂“劣幣驅(qū)逐良幣”，又稱為“格雷欣法則”，是指在金屬貨幣流通條件下，當(dāng)一個國家同時流通兩種實際價值不同，但法定比價固定的貨幣時，實際價值高的貨幣（良幣）必然被人們?nèi)刍⑹詹鼗蜉敵龆顺隽魍ǎ鴮嶋H價值低的貨幣（劣幣）反而充斥市場。2信用、商業(yè)信用-現(xiàn)代信用制度的基石、銀行信用-現(xiàn)代信用的主要形式、消費信用信用是借貸活動的總稱，一般來說，它是以償還為前提的特殊的價值運動形式。信用是一種借貸行為，是以償還和支付利息為條件暫時讓渡商品或貨幣的一種形式本質(zhì)特征：信用不是一般的借貸行為，而是有條件的借貸行為，即以償還和支付利息為先決條件。信用是價值運動的特殊形式。它是以償還為條件的價值單方面的轉(zhuǎn)移或運動。信用反映一定的生產(chǎn)關(guān)系(一)信用產(chǎn)生的原因首先，信用產(chǎn)生的前提是私有制的出現(xiàn)。其次，信用產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟基礎(chǔ)是商品貨幣關(guān)系的存在，換言之，信用產(chǎn)生于貨幣作為支付手段的職能，即商品買賣中的延期支付。最后，信用產(chǎn)生的現(xiàn)實根源在于商品或貨幣占有的不均衡。3、從信用對現(xiàn)代經(jīng)濟的作用來分析☆信用保證現(xiàn)代化大生產(chǎn)的順利進行；☆自然調(diào)節(jié)各部門的發(fā)展比例；☆節(jié)約流通費用，加速資本周轉(zhuǎn)；☆信用為股份公司的建立和發(fā)展創(chuàng)造了條件。信用的作用積極作用：1、信用促進利潤的平均化2、信用的存在可以節(jié)省流通費用，加快資本周轉(zhuǎn)3、信用可以調(diào)節(jié)居民的消費和社會消費品的供求4、信用可以調(diào)節(jié)經(jīng)濟，替代國家的行政干預(yù)手段信用風(fēng)險是指債務(wù)人無法按照承諾償還債權(quán)人本息的風(fēng)險經(jīng)濟泡沫是指某種資產(chǎn)或商品的價格大大地偏離其基本價值（一）商業(yè)信用的產(chǎn)生和發(fā)展定義：商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間互相提供的，與商品交易直接聯(lián)系在一起的信用。典型形式：延期付款（賒銷）原因：1、商品運動和貨幣運動在時間上和空間上脫節(jié)。2、商業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)資本分離。（二）商業(yè)信用的特點1、商業(yè)信用的主體是廠商。2、商業(yè)信用的客體是商品資本。3、商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本變動一致。(三)商業(yè)信用的優(yōu)缺點1、優(yōu)點：方便和及時2、缺點：商業(yè)信用規(guī)模的局限性商業(yè)信用方向的局限性商業(yè)信用期限的局限性商業(yè)信用授信對象的局限性具有分散性和不穩(wěn)定性銀行信用是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機構(gòu)以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供給借款人的貨幣形態(tài)的信用。（二）特點1、銀行信用是一種間接信用2、銀行信用的主體與商業(yè)信用的主體不同3、銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本4、銀行信用增加了信用過程的穩(wěn)定性5、銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動不完全一致6、銀行信用與商業(yè)信用的需求時期不同三）優(yōu)點1、銀行信用的規(guī)模巨大2、銀行信用的投放方向不受限制3、銀行信用的期限長短均可4、銀行信用的能力和作用范圍大大提高和擴大消費信用是對消費者個人所提供的用于滿足其消費需求的信用。（二）作用1、一定程度上緩和消費者的購買力需求與現(xiàn)代化生活需求的矛盾。2、可發(fā)揮消費對生產(chǎn)的促進作用。現(xiàn)代市場經(jīng)濟的消費信用是與商品和勞務(wù)，特別是住房和耐用消費品的銷售緊密聯(lián)系在一起的信用。其實質(zhì)是通過賒銷或消費貸款等方式為消費者提供超前消費的條件，促進商品的銷售和刺激人們的消費。3直接融資、間接融資金融指在社會經(jīng)濟生活中金融資產(chǎn)流通和信用活動以及與其相聯(lián)系的一切經(jīng)濟關(guān)系的總和。直接融資也稱直接金融，是指資金供給者與資金需求者運用一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為，其中，資金供給者是直接貸款人，資金需求者是直接借款人。直接融資的主要方式是發(fā)行股票或債券。直接融資的優(yōu)點：資金供求雙方直接聯(lián)系。有利于促進資金使用效益的提高。有利于籌集長期投資資金。直接融資的局限性：直接融資的限制較多。直接融資風(fēng)險較大。直接融資的便利程度及其融資工具的流動性均受金融市場發(fā)達程度的制約。間接融資是指資金供給者與需求者通過金融中介間接實現(xiàn)融資的行為。間接融資是最終貸款人通過金融中介機構(gòu)來完成向最終借款人融出資金的過程。在這一過程中，金融中介機構(gòu)發(fā)揮了重要的作用，4信用工具信用工具也稱融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者之間進行資金融通時所簽發(fā)的、證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律效用的憑證。信用工具是證明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的合法書面憑證。金融工具對其買進或持有者來說就是金融資產(chǎn)。按可接受的程度不同可分為無限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具無限可接受性的信用工具是指為社會公眾所普遍接受、在任何場合都能充當(dāng)交易媒介和支付手段的工具。有限可接受性的信用工具是指可接受的范圍和數(shù)量等都受到一定局限的工具。按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用工具無限可接受性的信用工具是指為社會公眾所普遍接受、在任何場合都能充當(dāng)交易媒介和支付手段的工具。有限可接受性的信用工具是指可接受的范圍和數(shù)量等都受到一定局限的工具按償還期限的長短可分為短期信用工具、長期信用工具和不定期信用工具三類短期信用工具一般指期限在1年以下的信用工具，也稱為貨幣市場信用工具。短期信用工具的交易價格：市場利息倒扣息。如面值為100萬元的3個月期票據(jù)，現(xiàn)行利率月息為%，3個月不計復(fù)利的利息額為萬元（100×%×3），那么這張票據(jù)交易價格為萬元(100－。長期信用工具一般是指期限在1年以上的信用工具，也稱為資本市場信用工具。長期信用工具統(tǒng)稱有價證券，指信用期限在一年以上的各種有價證券，包括債券和股票等。不定期的信用工具主要指銀行券。5利息率利息是信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的(或債權(quán)人向債務(wù)人索取的）報酬。一、利息率的概念利息率簡稱利率，是一定時期內(nèi)利息額同其相應(yīng)本金的比率。利息率是一種重要的經(jīng)濟杠桿，它對宏觀經(jīng)濟運行和微觀經(jīng)濟運行都有重要作用。利息率=利息額/本金×100%6單利法、復(fù)利法單利法是指不論期限長短，利息僅按借貸本金、利率和期限一次計算。▲其本利和的計算公式為：利息（I）=本金（P）×利率（r）×期限（n）本利和=本金+利息S=P+I=P+P·r·n=P(1+r·n)▲I為利息額、Ｐ為本金、ｒ為利息率、ｎ為借貸期限、Ｓ為本金和利息之和，簡稱本利和。復(fù)利法是指計算利息時，按一定期限將上一期所生利息計入本金一并計算利息的方法，俗稱“利滾利”。現(xiàn)值是指未來金額的現(xiàn)在價值，把未來價值折算成現(xiàn)值的過程稱為貼現(xiàn)。終值反映了按復(fù)利計息的資金的未來價值，即本利和。通常，用現(xiàn)值去推導(dǎo)終值的過程叫復(fù)利過程，把終值換算成現(xiàn)值的過程叫做折現(xiàn)過程。7央行政策的三大法寶一）一般性貨幣政策工具★一般性貨幣政策工具是對貨幣供給總量或信用總量進行調(diào)節(jié)，且經(jīng)常使用，具有傳統(tǒng)性質(zhì)的政策工具。★包括：法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大政策工具--俗稱“三大法寶”★特點：針對總量進行調(diào)節(jié)中央銀行再貼現(xiàn)率8同業(yè)拆借市場同業(yè)拆借是金融機構(gòu)之間相互融通資金的一種金融業(yè)務(wù)。★同業(yè)拆借市場又稱同業(yè)拆放市場，是指銀行與銀行之間、銀行與其他金融機構(gòu)之間進行短期臨時性資金拆入拆出的市場。9短期金融市場、長期金融市場貨幣市場也叫短期資金市場，一般是指融資期限在一年以下的金融市場。★資本市場也叫長期資金市場，一般是指融資期限在一年以上的金融市場。10國內(nèi)金融市場、國際金融市場四）按地域范圍劃分，可分為國內(nèi)金融市場和國際金融市場★國內(nèi)金融市場是指融資交易活動的范圍以一國國境為限，不涉及其他國家，即只有本國居民參與交易的金融市場。★國際金融市場是指融資交易活動并不限于一國國境之內(nèi)，而是涉及多個國家，即允許外國居民參與交易的金融市場。、金融市場的功能1、聚集和分配資金功能變收入為儲蓄→變儲蓄為投資→促進投資增長2、資源配置功能金融工具價格變動→引導(dǎo)資金的流動3、宏觀調(diào)控功能為貨幣政策的實施提供傳導(dǎo)機制4、信息集散功能金融市場是國民經(jīng)濟的信號系統(tǒng)11投資基金3、投資基金1）概念★投資基金，是通過發(fā)行基金股份（或收益憑證），將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的一種集合投資制度。2）特征（1）經(jīng)營成本低（2）分散投資降低了投資風(fēng)險（3）專家管理增加了投資收益機會（4）服務(wù)專業(yè)化（5）投資者按投資比例享受投資收益12負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)）一）商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)指形成其資金來源的業(yè)務(wù)，即銀行吸收資金形成其資金來源的業(yè)務(wù)。表股本自有資本公積金（權(quán)益資本）未分配的利潤活期存款可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW）交易賬戶存款超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（SNOW）主要在美國使用商業(yè)貨幣市場存款賬戶（MMDA）銀行存款性自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶負債負債業(yè)務(wù)定期存款業(yè)務(wù)非交易賬戶存款儲蓄存款吸收商業(yè)銀行同業(yè)拆借結(jié)算過程中短期資金占用外來非存款性短期借款中央銀行借款回購協(xié)議資金負債業(yè)務(wù)其他渠道的短期借款大額定期存單歐洲貨幣市場借款長期借款---發(fā)行金融債券商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指將其通過負債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)。★資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行收入的主要來源。★其資金運用要堅持盈利性和流動性的原則，有效配置資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。現(xiàn)金資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金、準(zhǔn)備金存款、商業(yè)銀行同業(yè)存款、托收未達款等銀行貸款：多種資產(chǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)證券投資中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的按會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行報酬率的經(jīng)營活動。（1）結(jié)算業(yè)務(wù)（2）代理業(yè)務(wù)（3）承兌業(yè)務(wù)（4）信托業(yè)務(wù)（5）銀行卡業(yè)務(wù)（6）信息咨詢服務(wù)2、金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)（狹義的表外業(yè)務(wù)）13原始存款、派生存款、存款貨幣1、原始存款指以現(xiàn)金方式存入銀行的直接存款和中央銀行對商業(yè)銀行的再貸款。2、派生存款也稱衍生存款，它是指在原始存款的基礎(chǔ)上，由商業(yè)銀行發(fā)放貸款而引伸出的超過原始存款的存款。3、存款貨幣指在商業(yè)銀行使用支票可以隨時提取的活期存款。14中央銀行的支付、清算、服務(wù)中央銀行的支付清算服務(wù)指中央銀行作為一國支付清算體系的參與者和管理者，通過一定的方式、途徑，使金融機構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完成并維護支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運行，從而保證經(jīng)濟活動和社會生活的正常進行。15存款保險制度1、存款保險制度的含義是指由符合條件的各類存款性金融機構(gòu)集中起來建立一個保險機構(gòu)，各存款機構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。存款保險制度的作用1）保護存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心。2）可有效提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。3）促進銀行業(yè)適度競爭，為公眾提供質(zhì)優(yōu)價廉的服務(wù)。4）減少社會震蕩，有助于社會的安定。16貨幣需求、供給、失衡、乘數(shù)本書p254貨幣需求的涵義：貨幣需求是指在一定的時期內(nèi)，社會各階層（個人、企業(yè)單位、政府）愿以貨幣形式持有財產(chǎn)的需要，或社會各階層對執(zhí)行流通手段、支付手段和價值貯藏手段的貨幣的需求。★現(xiàn)實中的貨幣需求包括現(xiàn)金和存款貨幣的需求。貨幣供給是指一國在某一時點上為社會經(jīng)濟運行服務(wù)的貨幣量，它由包括中央銀行在內(nèi)的金融機構(gòu)供給的存款貨幣和現(xiàn)金兩部分構(gòu)成。貨幣供給量通常是指一國經(jīng)濟中的貨幣存量，由貨幣性資產(chǎn)組成。（1）貨幣供給是一個存量概念。（2）貨幣需要量是一個預(yù)測量，貨幣供給是一定時點上的銀行負債總額。（3）有研究價值的是合理的貨幣供給量。（4）貨幣供給既是外生變量，又是內(nèi)生變量，因此很難調(diào)控。貨幣乘數(shù)，也稱貨幣擴張系數(shù)，是用以說明貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣之倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)。★在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)決定了貨幣供給的總量。★在貨幣供給過程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間客觀存在著數(shù)倍擴張（或收縮）的效果或反應(yīng)，這即所謂的乘數(shù)效應(yīng)。貨幣失衡是指在貨幣流通過程中，貨幣供給偏離貨幣需求，從而使二者之間不相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。Md≠Ms17通貨膨脹、通貨緊縮（一）通貨膨脹的涵義★馬克思主義貨幣理論：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下，因紙幣發(fā)行過多，從而引起紙幣貶值、一般物價水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象。★經(jīng)濟學(xué)家們逐漸傾向于這樣一種觀點：一般物價水平的持續(xù)上漲就是通貨膨脹。（一）通貨膨脹的分類1、按通貨膨脹的原因可劃分為：需求拉上型、成本推動型、供求混合型通貨膨脹和結(jié)構(gòu)失調(diào)型、輸入型通貨膨脹2、按通貨膨脹的表現(xiàn)形式可劃分為：公開型通貨膨脹和隱蔽型通貨膨脹3、按物價總水平上漲的幅度不同分為：爬行式通貨膨脹（2-4％）、溫和式通貨膨脹（4-9％）、奔騰式通貨膨脹10-50％和惡性性通貨膨脹（50%以上）通貨緊縮：它是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、物價普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。★我國以一年為界。★巴塞爾國際清算銀行認為連續(xù)兩年下降可被視為通貨緊縮。18貨幣政策、貨幣政策的最終目標(biāo)一）貨幣政策的涵義★廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟部門所有與貨幣相關(guān)的各種規(guī)定及采取的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項措施的總和。★狹義的貨幣政策指中央銀行為實現(xiàn)既定的目標(biāo)運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進而影響宏觀經(jīng)濟運行的各種方針措施。1、貨幣政策的最終目標(biāo)貨幣政策的最終目標(biāo)也稱貨幣政策目標(biāo)，它是中央銀行通過貨幣的政策操作而最終達到的宏觀經(jīng)濟目標(biāo)。(1)穩(wěn)定幣值（穩(wěn)定物價）：穩(wěn)定貨幣的價值，即穩(wěn)定貨幣的購買力。(2)經(jīng)濟增長：用國內(nèi)生產(chǎn)總值來反映經(jīng)濟增長的程度。(3)充分就業(yè)：一國所有資源都得到充分合理的運用。其失業(yè)率降到社會可以接受的水平。(4)國際收支平衡：一定時期內(nèi)一國對其他國家或地區(qū)的全部貨幣收支保持基本平衡。19中介指標(biāo)20一般性貨幣政策（一）一般性貨幣政策工具★一般性貨幣政策工具是對貨幣供給總量或信用總量進行調(diào)節(jié)，且經(jīng)常使用，具有傳統(tǒng)性質(zhì)的政策工具。★包括：法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大政策工具--俗稱“三大法寶”★特點：針對總量進行調(diào)節(jié)21道義勸告道義勸告，是指中央銀行利用其地位和威望，對商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)發(fā)出通告、指示或與金融機構(gòu)的負責(zé)人進行面談，交流信息，解釋政策意圖，使商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)自動采取相應(yīng)措施來貫徹中央銀行的政策。22窗口指導(dǎo)窗口指導(dǎo)，是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行的貸款重點投向和貸款變動數(shù)量等，并要求其執(zhí)行。簡答：（只答要點，按照PPT）1商業(yè)信用的特點和局限性（二）商業(yè)信用的特點1、商業(yè)信用的主體是廠商。2、商業(yè)信用的客體是商品資本。3、商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本變動一致。(三)商業(yè)信用的優(yōu)缺點1、優(yōu)點：方便和及時2、缺點：商業(yè)信用規(guī)模的局限性商業(yè)信用方向的局限性商業(yè)信用期限的局限性商業(yè)信用授信對象的局限性具有分散性和不穩(wěn)定性2信用工具的種類信用工具也稱融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者之間進行資金融通時所簽發(fā)的、證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律效用的憑證。信用工具是證明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的合法書面憑證。金融工具對其買進或持有者來說就是金融資產(chǎn)。按可接受的程度不同可分為無限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用工具無限可接受性的信用工具是指為社會公眾所普遍接受、在任何場合都能充當(dāng)交易媒介和支付手段的工具。有限可接受性的信用工具是指可接受的范圍和數(shù)量等都受到一定局限的工具按償還期限的長短可分為短期信用工具、長期信用工具和不定期信用工具三類短期信用工具一般指期限在1年以下的信用工具，也稱為貨幣市場信用工具。3銀行信用的特點銀行信用是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機構(gòu)以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式提供給借款人的貨幣形態(tài)的信用。（二）特點1、銀行信用是一種間接信用2、銀行信用的主體與商業(yè)信用的主體不同3、銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本4、銀行信用增加了信用過程的穩(wěn)定性5、銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動不完全一致6、銀行信用與商業(yè)信用的需求時期不同4金融市場的特征（二）金融市場的特征1、金融市場的非物質(zhì)化2、金融市場基本是無形市場3、金融市場是一個自由競爭市場5我國與西方金融體系的區(qū)別相同點1、都設(shè)立有中央銀行或中央金融監(jiān)管機構(gòu)2、金融機構(gòu)的主體都是商業(yè)銀行和專業(yè)銀行3、非銀行金融機構(gòu)都比較龐雜4、金融機構(gòu)的設(shè)置隨金融體制的變革不斷調(diào)整不同點1、我國的中央銀行隸屬于政府，獨立性較少2、我國的金融機構(gòu)以國有制為主體3、我國商業(yè)銀行和專業(yè)銀行數(shù)量相對不足4、我國保險業(yè)比較落后5、我國法律不健全6西方國家金融機構(gòu)的發(fā)展趨勢7當(dāng)前西方銀行并購的特點現(xiàn)代國際慣例中的銀行并購是指商業(yè)銀行（金融企業(yè)）通過收購債權(quán)、控股、直接出資、購買股票等多種手段，取得被并購方的所有權(quán)，而后者則失去法人資格（即被吞并）或改變法人實體行為（即使其成為并購企業(yè)的分支機構(gòu)），或合并成為一個新的銀行。1、從并購的目標(biāo)來看，是以銀行為主體的多元化并購2、從并購的形式看，是由收購向合并發(fā)展的新型并購3、從并購的目的來看，是以獲取控制權(quán)及新技術(shù)為主的戰(zhàn)略性并購4、從并購的規(guī)模看，是強強合并組成超級銀行的大型并購5、從并購的區(qū)域看，是以美國銀行為中心的全球性并購6、從并購的聯(lián)系看，是銀行業(yè)并購與工業(yè)并購相互促進的關(guān)聯(lián)性并購7、從并購的結(jié)果看，是銀行大型化、綜合化和產(chǎn)融結(jié)合的突破性并購8現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢1、銀行業(yè)務(wù)全能化2、銀行資本的集中化3、銀行服務(wù)流程的電子化4、網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展5、商業(yè)銀行的全球化二）金融市場的發(fā)展趨勢1、金融資產(chǎn)證券化是指把流動性較差的資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行予以集中或重新組合，以這些資產(chǎn)作抵押來發(fā)行證券，實現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化。如美國住宅抵押貸款證券化2、金融市場國際化目前國際金融市場成為密切聯(lián)系的整體市場，全球任何主要市場上都可進行金融交易。3、金融活動自由化70年代以來，西方國家逐漸放松甚至取消對金融活動的管制措施。9影響金融資產(chǎn)需求的因素1、財富2、預(yù)期收益3、對待風(fēng)險的態(tài)度★“風(fēng)險規(guī)避者”★“風(fēng)險愛好者”4、資產(chǎn)的流動性10中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟原因（一）歷史背景1、商品經(jīng)濟的快速發(fā)展2、商業(yè)銀行的普遍建立3、貨幣與信用關(guān)系的廣泛存在4、經(jīng)濟發(fā)展中新矛盾的不斷出現(xiàn)（二）客觀經(jīng)濟原因1、銀行券的發(fā)行問題2、票據(jù)交換和清算問題3、銀行的支付保證能力問題（最后貸款人問題）4、金融業(yè)的監(jiān)督管理問題5、政府融資問題11存款保險制度的作用存款保險制度的作用1）保護存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心。2）可有效提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。3）促進銀行業(yè)適度競爭，為公眾提供質(zhì)優(yōu)價廉的服務(wù)。4）減少社會震蕩，有助于社會的安定。1）存款保險制度的積極影響（1）有利于防范金融風(fēng)險，穩(wěn)定一國金融體系。（2）有利于保護廣大存戶利益，總體上增強銀行信用。（3）有利于革新傳統(tǒng)觀念，提高公眾風(fēng)險意識。（4）有利于加強中央銀行的監(jiān)管力度，減輕中央銀行的負擔(dān)。2）存款保險制度的消極影響（1）最根本的問題在于它可能誘發(fā)道德風(fēng)險。（2）鼓勵銀行鋌而走險。12貨幣政策中介指標(biāo)及其選擇標(biāo)準(zhǔn)可供選擇的主要中介目標(biāo)貨幣政策的中介目標(biāo)選擇中介目標(biāo)和操作目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)：（1）可測性（2）可控性（3）相關(guān)性（4）抗干擾性★貨幣供給量優(yōu)點：第一，貨幣供給量的變動能直接影響經(jīng)濟活動第二，中央銀行對貨幣供給量的控制力較強第三，與貨幣政策意圖聯(lián)系緊密第四，可以明確區(qū)分政策性效果和非政策性效果不足：第一，中央銀行對貨幣供給量的控制能力不是絕對的第二，中央銀行控制貨幣供給量存在著一定的時滯第三，貨幣供給量是一個多層次概念，無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)★利率優(yōu)點：第一，能反映貨幣與信用的供給狀態(tài)第二，中央銀行能運用政策工具加以較為有效的控制第三，數(shù)據(jù)易于收集獲得第四，作用力大，影響面廣，與貨幣政策各目標(biāo)間的相關(guān)性高缺點：第一，中央銀行只能控制名義利率第二，利率的可測性不如貨幣供給量★貸款量計劃經(jīng)濟或金融市場發(fā)育程度較低的市場經(jīng)濟條件下常用。優(yōu)點：第一，與最終目標(biāo)具有一定的相關(guān)性第二，數(shù)據(jù)較易獲得，具有可測性第三，具有較好的可控性缺點：第一，在金融市場發(fā)育較高的情況下較難控制第二，不利于市場機制作用的發(fā)揮第三，難以確定正確的貸款規(guī)模和結(jié)構(gòu)★匯率論述：（結(jié)合中國實際分析，參考書上內(nèi)容=要點+展開）1影響利率的因素三、影響利率的主要因素1、平均利潤率利率通常在平均利潤率與零之間波動。2、銀行成本銀行的成本一是借入資金的成本，二是業(yè)務(wù)費用。3、通貨膨脹預(yù)期通貨膨脹率預(yù)期越高，名義利率也相應(yīng)地越高。圖4、中央銀行政策中央銀行通過運用貨幣政策工具改變貨幣供給量，影響可貸資金的數(shù)量。5、商業(yè)周期在商業(yè)周期的經(jīng)濟擴張期利率上升，在經(jīng)濟衰退期利率下降。6、借款期限和風(fēng)險借貸期限越長，利率越高；反之則越低。7、借貸資金供求狀況決定某一時期甚至某一點某一市場上利率水平高低的是借貸資金的供求關(guān)系。8、政府預(yù)算赤字若其他因素不變，政府預(yù)算赤字與利率水平同方向運動。9、國際收支狀況國際收支狀況通過貨幣市場和資本市場影響利率的變化。10、國際利率水平國際間的利率具有很強的聯(lián)動性，或者說，利率在國際間具有嚴重的“傳染性”。11、國家經(jīng)濟政策2利率在宏觀和微觀經(jīng)濟中的作用二、利率在宏觀經(jīng)濟活動中的作用1、積聚資金2、伸縮信用3、調(diào)節(jié)投資、調(diào)度資源配置4、影響儲蓄總量及結(jié)構(gòu)5、穩(wěn)定物價，抑制通貨膨脹6、平衡國際收支7、調(diào)節(jié)貨幣流通二、利率在微觀經(jīng)濟管理中的作用1、促使資金使用效益提高企業(yè)的利潤=銷售收入—（產(chǎn)品成本+利息+稅金）2、充當(dāng)折現(xiàn)未來收益的媒介3、作為租金的計算基礎(chǔ)4、引導(dǎo)人們選擇金融資產(chǎn)3存款貨幣創(chuàng)造在量上的制約因素1、受到基數(shù)的限制與制約★如果商業(yè)銀行創(chuàng)造存款的基數(shù)是以現(xiàn)金形式的原始存款為基礎(chǔ)而開始派生，則會因原始存款有限而影響派生總額，★原始存款派生存款的情況，逐漸被中央銀行再貸款派生存款所代替。★現(xiàn)代金融體系，派生存款的基數(shù)范圍擴大了，基數(shù)增加了，派生存款總額也有可能增加。2、受到派生倍數(shù)的限制與制約（1）受到法定存款準(zhǔn)備率的限制與制約（2）受到超額準(zhǔn)備金率的限制與制約（3）受到現(xiàn)金漏損率（或提現(xiàn)率）的限制與制約（4）受到定期存款準(zhǔn)備金與活期存款總額之間保有比例的限制與制約綜上所述，商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的功能是有限的，受到派生倍數(shù)、存款基數(shù)、法定存款準(zhǔn)備率、超額存款準(zhǔn)備率、現(xiàn)金漏損率及定期存款準(zhǔn)備率等多種因素影響和制約。除此之外，貸款的需要額或者銀行是否需要發(fā)放貸款也是影響存款貨幣創(chuàng)造的因素。4貨幣失衡及其原因（供>需，分析調(diào)整措施）貨幣失衡是指在貨幣流通過程中，貨幣供給偏離貨幣需求，從而使二者之間不相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。Md≠Ms★貨幣均衡是個動態(tài)的過程。是一個由均衡到失衡，再由失衡回復(fù)到均衡的不斷運動的過程。★貨幣均衡具有相對性。貨幣均衡實際上是一種在經(jīng)常發(fā)生的貨幣失衡中暫時達到的均衡狀態(tài)。影響貨幣均衡實現(xiàn)的主要因素：一是中央銀行的調(diào)控手段二是國家財政收支狀況三是生產(chǎn)部門結(jié)構(gòu)是否合理四是國際收支是否平衡2、貨幣供給量大于貨幣需要量的原因（1）高速經(jīng)濟增長的需要（2）貨幣運動和物資運動發(fā)生矛盾（3）政府財政赤字向中央銀行透支（4）央行不適當(dāng)?shù)臄U張政策（5）國際收支不平衡帶來的影響1、貨幣供給量小于貨幣需要量的原因（1）經(jīng)濟發(fā)展導(dǎo)致的貨幣緊缺（2）緊縮的貨幣政策導(dǎo)致的貨幣緊缺（3）經(jīng)濟危機發(fā)生導(dǎo)致的貨幣緊縮四、從貨幣失衡到貨幣均衡的調(diào)整★以供大于求為例1、供給型調(diào)整--從緊縮貨幣供給量入手，使之適應(yīng)貨幣需求量。第一，中央銀行：賣出有價證券、提高法定存款準(zhǔn)備率、減少基礎(chǔ)貨幣供給量。第二，商業(yè)銀行：停止新貸款、貸款不再展期、提前收回貸款。第三，政府財政：減少財政撥款、增發(fā)政府債券、稅收政策。第四，經(jīng)濟運行中的個人：個人收入資本化。3、混合型調(diào)整--同時從供給與需求兩個方面入手。4、逆向型調(diào)整--不是通過壓縮貨幣供給量，而是通過增加貨幣供給量的途徑來促進貨幣供需全面均衡（在新的起點達到均衡）。5通貨膨脹及其治理（順便看通貨緊縮）1、控制貨幣供應(yīng)量：適度從緊的貨幣政策（“抽緊銀根”）第一，通過公開市場業(yè)務(wù)出售政府債券第二，提高再貼現(xiàn)率第三，提高法定準(zhǔn)備金率2、調(diào)節(jié)和控制社會總需求★財政政策一是增加稅收；二是削減政府的財政支出；三是減少政府轉(zhuǎn)移支付。★貨幣政策一是降低貨幣供應(yīng)量的增長率；二是提高利率。3、增加商品的有效供給，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)★兩個方面同時入手：一是控制總需求一是增加總供給4、收入緊縮政策（1）工資、價格管制（2）工資--價格指導(dǎo)線（3）以稅收為基礎(chǔ)的收入政策（4）利潤管制5、收入指數(shù)化政策又稱指數(shù)連動政策，是指對貨幣性契約訂立物價指數(shù)條款，使工資、利息、各種債券收益以及其他貨幣收入按照物價水平的變動進行調(diào)整。四、通貨緊縮的成因和治理（一）成因1、緊縮性的貨幣財政政策2、經(jīng)濟周期的變化3、生產(chǎn)力水平的提高和生產(chǎn)成本的降低4、本幣匯率高估和其他外部因素的沖擊5、投資和消費的有效需求不足6、體制和制度因素7、供給結(jié)構(gòu)不合理通貨緊縮的治理措施：1、積極的貨幣政策2、積極的財政政策3、結(jié)構(gòu)性調(diào)整4、改變預(yù)期6貨幣政策的最終目標(biāo)及其目標(biāo)可逆性、矛盾性貨幣政策的最終目標(biāo)也稱貨幣政策目標(biāo)，它是中央銀行通過貨幣的政策操作而最終達到的宏觀經(jīng)濟目標(biāo)。(1)穩(wěn)定幣值（穩(wěn)定物價）：穩(wěn)定貨幣的價值，即穩(wěn)定貨幣的購買力。(2)經(jīng)濟增長：用國內(nèi)生產(chǎn)總值來反映經(jīng)濟增長的程度。(3)充分就業(yè)：一國所有資源都得到充分合理的運用。其失業(yè)率降到社會可以接受的水平。(4)國際收支平衡：一定時期內(nèi)一國對其他國家或地區(qū)的全部貨幣收支保持基本平衡。、最終目標(biāo)的相互沖突1）穩(wěn)定物價與充分就業(yè)的沖突（2）穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長的沖突（3）穩(wěn)定物價與國際收支平衡的沖突（4）充分就業(yè)與經(jīng)濟增長的沖突（5）充分就業(yè)與國際收支平衡的沖突（6）經(jīng)濟增長與國際收支平衡的沖突7央行的三大法寶及其優(yōu)缺點（一）一般性貨幣政策工具★一般性貨幣政策工具是對貨幣供給總量或信用總量進行調(diào)節(jié)，且經(jīng)常使用，具有傳統(tǒng)性質(zhì)的政策工具。★包括：法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大政策工具--俗稱“三大法寶”★特點：針對總量進行調(diào)節(jié)、法定存款準(zhǔn)備金政策（1）涵義★法定存款準(zhǔn)備率是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。★法定存款準(zhǔn)備金政策是指中央銀行對商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)的存款規(guī)定存款準(zhǔn)備金率，強制性地要求商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)按規(guī)定比率上繳存款準(zhǔn)備金，并借以間接地對社會貨幣供應(yīng)量進行控制的政策性規(guī)定。★中央銀行通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率以收縮或擴張信用，實現(xiàn)貨幣政策所要達到的目標(biāo)。缺點：第一，對經(jīng)濟的震動太大第二，貨幣政策效果不易把握第三，法定存款準(zhǔn)備金率的提高易引起金融體系流動性不足第四，法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整缺乏應(yīng)有的靈活性5．答案要點（1）法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整有較強的告示效應(yīng)。中央銀行調(diào)整準(zhǔn)備金比率是公開的、家喻戶曉的行動，并立即影響各商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金頭寸法定存款淮備金比率的調(diào)整有強制性的影響，法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整有法律的強制性，一經(jīng)調(diào)整，任何存款性金融機構(gòu)部必須執(zhí)行。法定存款準(zhǔn)備金比率調(diào)整對貨幣供應(yīng)量有顯著的影響效果。由于貨幣乘數(shù)的作用，準(zhǔn)備金率微小的變動，都會導(dǎo)致貨幣供應(yīng)給量的巨大變化。其政策效果是猛烈的，帶給金融機構(gòu)乃至社會經(jīng)濟的影響是劇烈的。法定存款淮備金比率的調(diào)整缺乏應(yīng)有的靈活性。正因為該政策工具有較強的通知效應(yīng)和影響效果。所以，它不能作為一項日常的調(diào)節(jié)工具，供中央銀行頻繁地加以運用；（2）再貼現(xiàn)政策工具