第六課投資的選擇（企業和個人的投資行為）一、儲蓄存款和商業銀行1、便捷的投資----儲蓄存款（1）儲蓄存款的含義、目的及我國的主要儲蓄機構①儲蓄存款的含義：是指個人將屬于其所有的人民幣或外幣存入儲蓄機構。儲蓄機構開具存折或者存單作為憑證，個人憑存折或者存單可以支取存款本金和利息，儲蓄機構依照規定支付存款本金和利息的活動。②儲蓄存款的目的：儲蓄的目的是多元化的，但都能獲得利息。有的是作為養老基金，教育基金，購房基金，有的是為資金安全，有的是單純為利息。（注意辨析題）

③我國主要儲蓄機構：主要包括各商業銀行、信用合作社以及郵政企業依法辦理的儲蓄業務的機構。第六課投資的選擇（企業和個人的投資行為）一、儲蓄存款1（2）利息的含義和計算①含義：利息是人們從儲蓄存款中得到的惟一收益，它是因為銀行使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。

②利息的計算公式：（利息的多少取決于三個因素：本金、存期和利率水平）

利息=本金×利息率×存款期限注意：在我國，存款利息收入的20%要作為稅收上繳國家

例1（2007年高考文綜天津卷）：如果你以7.70的匯率賣出1萬美元，并將換得的人民幣存入銀行，存期為三年，年利率為4%，利息稅率20%，存款到期應得本息為：A.7392元

B.79464元

C.84392元

D.86240元C（2）利息的含義和計算①含義：利息是人們從儲蓄存款中得到的2（3）儲蓄存款的分類：我國的儲蓄存款主要有活期儲蓄和定期儲蓄A、活期儲蓄是儲戶可以隨時存入和提取，不規定存期，一元起存，存款的金額和次數不受限制的儲蓄方式。B、定期儲蓄是事先約定期限，存入后不到期一般不得提前支取的儲蓄方式。定期儲蓄有整存整取，此外，還有零存整取、存本取息、整存零取等方式。（4）各類儲蓄的投資特點：A、綜合考慮因素流動性收益性安全性（與其他投資方式考慮因素相同）（3）儲蓄存款的分類：我國的儲蓄存款主要有活期儲蓄和定期儲蓄3B、兩種儲蓄方式的特點比較：活期儲蓄：流動性強，靈活方便，適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低。

定期儲蓄：流動性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和股票。儲蓄存款比較安全，風險較低，但也存在一定風險。（可能存在有什么風險？）如：通貨膨脹情況下存款貶值、以及定期存款提前支取而損失利息的風險。

例2（2007年高考文綜寧夏卷）：在活期儲蓄與國債這兩種投資對象之間，某投資者如果選擇活期儲蓄，那么，他看中的是活期儲蓄的：A.流動性強

B.風險小

C.收益率高

D.信用度高AB、兩種儲蓄方式的特點比較：活期儲蓄：流動性強，靈活方便，適4例3：根據統計，在銀行吸收的居民儲蓄中，活期存款占了相當大的一部分，居民之所以選擇活期存款是因為：A、活期儲蓄不受存期和金額限制，非常靈活

B、活期比定期更安全、可靠C、活期儲蓄比定期收益高

D、銀行對活期儲蓄有特殊的優惠政策A例4：下列對于儲蓄存款不正確的是：Ａ、儲蓄存款都能獲得利息Ｂ、儲蓄存款沒有風險Ｃ、儲蓄存款的唯一收益是利息Ｄ、儲蓄存款的利息要交稅B例5：下列對貸款認識不正確的是：A、真實性、謹慎性、安全性是銀行貸款的原則B、貸款是我國商業銀行的主體業務C、貸款是商業銀行盈利主要來源

D、貸款的本質就是銀行對存款客戶的責任D例3：根據統計，在銀行吸收的居民儲蓄中，活期存款占了相當大的52、我國商業銀行（1）商業銀行的含義及體系

A、含義：是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的經營機構。

B、體系：以國有制銀行（國有獨資銀行和國家控股銀行）為主體。

（2）商業銀行的主要業務：存款、貸款和結算

A、存款：是商業銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并按規定付本還息的業務。?是對存款客戶的負債，是商業銀行基礎業務。（注意：存款利息來源于銀行的貸款利息收入）例6：（2005．廣東.13）李某把三萬元現金存入國內某商業銀行，存期為一年，到期時李某獲得了540元的稅后利息。那么李某利息收入的來源是：A、商業銀行貸款收取的利息B、國家對儲戶的獎勵C、銀行利潤D、銀行的貸款準備金A2、我國商業銀行（1）商業銀行的含義及體系A、含義：是指6B、貸款：

第一：貸款的定義：商業銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。?是商業銀行的主體業務，是盈利的主要來源。第二：貸款業務的分類及商業銀行的貸款原則?分類——工商業貸款和消費貸款?貸款的原則——真實性、謹慎性、安全性、效益性等原則進行。通過評估借款人的信用狀況，考慮發放。

C、結算：

是商業銀行為社會經濟活動中發生的貨幣收支提供手段與工具的服務。銀行收取一定的服務費用。B、貸款：第一：貸款的定義：商業銀行以一定的利率和期限向借7D、商業銀行的其他業務：提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保險箱等服務。思考：如何計算銀行利潤？銀行利潤〓貸款利息―存款利息―銀行經營費用+辦理結算業務收取費用（多項）例7：關于商業銀行的貸款業務下列說法正確的有：Ａ、貸款是我國商業銀行的主體業務也是營利的主要來源Ｂ、按照貸款用途，可劃分為工商業貸款和消費者貸款Ｃ、銀行對此業務收取一定的服務費Ｄ、每一家銀行都會本著真實性、安全性、營利性等原則，決定是否發放貸款ABD、商業銀行的其他業務：提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代8知識擴展：我國的中央銀行——中國人民銀行（1）性質：是在國務院領導下，管理全國金融事業的國家機關，是我國政府的組成部分。（不是商業銀行，不以營利為目的）（2）職能：A、依法制定和實施貨幣政策，對金融業實施監督管理，是國家宏觀調控的重要工具；B、發行人民幣，管理人民幣流通；C、經理國庫；D、持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備。例8：小陳2006年5月8日到銀行存款60000元，定期3年，年利率為2．52％。請問小陳最不可能到以下哪個單位存款：A、中國人民銀行B、中國銀行C、信用社D、郵政儲蓄機構A知識擴展：我國的中央銀行——中國人民銀行（1）性質：是在國務9（多項）例9：為了調節市場，央行調整商業銀行自營性個人住房貸款政策，這說明：A、中央銀行具有依法制定和實施貨幣政策的職能

B、政府運用經濟手段對房地產市場進行宏觀調控C、政府可以直接配置資源，化解金融危機

D、發放貸款是商業銀行的唯一業務AB（3）商業銀行的作用：（一般了解）

A、為我國經濟建設籌集和分配資金，是再生產順利進行的紐帶；

B、能夠掌握和反映社會經濟活動的信息，為企業和政府作出正確的經濟決策提供必要的依據

C、通過銀行對國民經濟各部門和企業的生產經營活動進行監督和管理，可以優化產業結構，提高國民經濟效益。

（多項）例9：為了調節市場，央行調整商業銀行自營性個人住房貸10中國人民銀行決定，從2005年3月17日起，調整商業銀行自營性個人住房貸款政策。（下圖是商業銀行個人住房貸款利率表）年限年利率1——5年4．96%5——30年5．51%小李于2006年3月18日，買了一套50萬元的房子，自己付了10萬元的首期，向銀行貸款40萬元，分20年付清。

請問：小李連本金和利息到時一共給了銀行多少錢?請問小李至少一個月需要交給銀行多少錢，(保留計算步驟)經濟學計算題：（1）20年期40萬元的貸款共需支付的利息：

40X5.51%X20=44.08萬元；（2）小李共需支付本金和利息數目：40+44.08=84.08萬元；

（3）小李至少每月需要交給銀行：

84.08/20/12=0.35033333萬元（3503.33元）。

中國人民銀行決定，從2005年3月17日起，調整商業銀行自營11二、股票、債券和保險1、高風險、高收益同在----股票（1）股票的含義及股東的基本權利

A、股票的含義：

公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股份有限B、股東的基本權利：股票代表股東對股份公司的所有權，這種所有權是一種綜合權利，包括參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息、分享紅利。

（2）股票投資的特點：——流通性、收益性、安全性。

股票價格要受到諸如公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素影響，其波動有很大的不確定性，有可能使股票投資者遭受損失。因此，股票是一種高風險的投資方式。二、股票、債券和保險1、高風險、高收益同在----股票（112（3）股票投資的收入：——（包括哪兩部分？）

◆一部分是

，即股票持有人作為股東享有的定期從股份公司取得的利潤分配收入。

注意：股息和紅利的來源最終來源——企業生產直接來源——企業的利潤◆另一部分來源于

（即證券市場上的股票買賣），這種收益有時很高。

股息和紅利收入股票價格上升帶來的差價（4）股票市場的作用：

股票市場的建立和發展，有利于搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設資金，促進企業改革和發展。

（5）股票價格計算：股票價格=股息/銀行利率（股票價格與股息、利率是什么關系？）（3）股票投資的收入：——（包括哪兩部分？）◆一部分是132、穩健的投資---債券（1）債券的含義◆債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金。

（2）我國債券的分類

◆根據發行者不同，債券主要分為國債（政府債券）、金融債券和企業債券。

2、穩健的投資---債券（1）債券的含義◆債券是一種債務證書14比較國債、金融債券、企業債券的不同債券類型含義

特點

國債

金融債券

企業債券

是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，發行主體是中央政府風險小，安全性高，流通性強，利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲蓄存款利率，收益穩定性高

由銀行和非銀行金融機構發行的債券，發行主體是金融機構

安全性較國債低，比企業債券高，流通性較強，利率一般高于國債和銀行儲蓄存款利率，低于企業債券是企業依照法定程序發行，約定在一定期限內還本付息的債券，發行主體是企業

風險較大，利率通常高于國債和金融債券，流通性較低

比較國債、金融債券、企業債券的不同債券類型含義特點15

比較股票與債券的異同

股票債券不同點性質受益權償還方式

發行者共同點股東的入股憑證，是投入公司的資金的所有權證書，是公司一種所有權轉讓是一種債務證書，投資者與籌資者是一種債權債務關系以取得股息和紅利為補償條件，經營狀況好壞決定股票的效益以定期收取利息為條件，安全性比股票大不準股東從公司中退出股金，只能出賣股票，公司的股東可以變化，而資金額不會減少具有明確的付息期限，必須償還本金企業——股份有限公司國家、金融機構、企業都是有價證券，都是集資的手段，都能獲得一定收益，都是個人投資行為，都對國家經濟發展和公民生活有利比較股票與債券的異同

不同點

股東的入股憑證，是投入公司163、為風險投資——保險（商業保險）（1）商業保險的基本含義和功能

A、含義：是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡限時，承擔給付保險金責任的商業保險行為。

B、功能：主要起到保障作用（有利投保人轉移風險損失；有利企業生產發展、人民生活和社會穩定。）辨析：投資保險就一定有回報。（2）保險分類

人身保險（健康險、意外傷害險、人壽險）財產保險（汽車保險、運輸保險、家庭財產保險）3、為風險投資——保險（商業保險）（1）商業保險的基本含義17（3）訂立保險合同的原則

◆應明確訂立商業保險時遵循的是商業原則，是被保險人意志的體現，具體包括：公平互利、協商一致、自愿訂立。

（4）注意理解：人壽險中的特殊險種——分紅保險A、分紅保險是指保戶不僅可以享受一般的保險保障功能，還可以定期獲得保險公司對保險資金運作后所得利潤的分紅。

B、分紅保險之所以逐漸受青睞，是因為其具備“保障、投資、儲蓄”三位一體的功能：不僅具有一般保險的保障功能，還保證每年有與銀行利率相近的保底收益，此外還可參與保險公司的年度分紅。注意：在我國，只有依法設立的保險公司才能經營保險業務。（3）訂立保險合同的原則◆應明確訂立商業保險時遵循的是商業184、選擇正確的投資方式（應注意什么問題）A、投資不一定就能獲得收益，是否要進行投資應根據自身實際情況而定；B、正確對待投資收益與投資風險的關系，充分了解投資市場，提高投資專業知識水平；C、理性投資，認清各種投資方式的利弊，把握靈活性，才能更好地規避風險，使自己的資金保值增值。4、選擇正確的投資方式（應注意什么問題）A、投資不一定就能獲19知識補充1：社會保險與商業保險的區別不同點社會保險商業保險性質和對象作用和保險依據費用負擔保險內容補償標準具有自愿、賠償、贏利的性質，全體公民均可自由現在，自由參加具有強制的、保障的、社會的、行政的、非贏利的特性，以法定的社會成員為對象保障大多數社會成員的基本生活水平，依據國家和有關部門規定減少投保人意外損失，完全依據投保人的需要大多是個人、企業和政府共同負擔或由政府承擔完全由個人負擔包括養老、醫療、失業、生育、疾病、待業保險和死亡撫恤等一般分為人身保險和財產保險兩大類按照國家法律規定的條件和標準執行嚴格按對等原則確定，取決于被保險人繳納保險費的多少和實際受損的情況知識補充1：社會保險與商業保險的區別補償標準具有自愿、賠償20知識補充2：什么是“融資”1、含義：——（有狹義和廣義之分）A、從狹義上講，融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。B、從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。包括資金的融人（資金的來源）和融出（資金的運用）。

注意：通常所說的“融資”是指狹義上的提法知識補充2：什么是“融資”1、含義：——（有狹義和廣義之分）212、分類——直接融資和間接融資

（1）直接融資：是不經金融機構的媒介，由政府、企事業單位，及個人直接以最后借款人的身份向最后貸款人進行的融資活動，其融通的資金直接用于生產、投資和消費。

（2）間接融資：是通過金融機構的媒介，由最后借款人向最后貸款人進行的融資活動，如企業向銀行、信托公司進行融資等等。3、企業融資的目的：◆擴張、還債以及混合動機（擴張與還債并有）2、分類——直接融資和間接融資（1）直接融資：是不經金融機22第六課投資的選擇（企業和個人的投資行為）一、儲蓄存款和商業銀行1、便捷的投資----儲蓄存款（1）儲蓄存款的含義、目的及我國的主要儲蓄機構①儲蓄存款的含義：是指個人將屬于其所有的人民幣或外幣存入儲蓄機構。儲蓄機構開具存折或者存單作為憑證，個人憑存折或者存單可以支取存款本金和利息，儲蓄機構依照規定支付存款本金和利息的活動。②儲蓄存款的目的：儲蓄的目的是多元化的，但都能獲得利息。有的是作為養老基金，教育基金，購房基金，有的是為資金安全，有的是單純為利息。（注意辨析題）

③我國主要儲蓄機構：主要包括各商業銀行、信用合作社以及郵政企業依法辦理的儲蓄業務的機構。第六課投資的選擇（企業和個人的投資行為）一、儲蓄存款23（2）利息的含義和計算①含義：利息是人們從儲蓄存款中得到的惟一收益，它是因為銀行使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。

②利息的計算公式：（利息的多少取決于三個因素：本金、存期和利率水平）

利息=本金×利息率×存款期限注意：在我國，存款利息收入的20%要作為稅收上繳國家

例1（2007年高考文綜天津卷）：如果你以7.70的匯率賣出1萬美元，并將換得的人民幣存入銀行，存期為三年，年利率為4%，利息稅率20%，存款到期應得本息為：A.7392元

B.79464元

C.84392元

D.86240元C（2）利息的含義和計算①含義：利息是人們從儲蓄存款中得到的24（3）儲蓄存款的分類：我國的儲蓄存款主要有活期儲蓄和定期儲蓄A、活期儲蓄是儲戶可以隨時存入和提取，不規定存期，一元起存，存款的金額和次數不受限制的儲蓄方式。B、定期儲蓄是事先約定期限，存入后不到期一般不得提前支取的儲蓄方式。定期儲蓄有整存整取，此外，還有零存整取、存本取息、整存零取等方式。（4）各類儲蓄的投資特點：A、綜合考慮因素流動性收益性安全性（與其他投資方式考慮因素相同）（3）儲蓄存款的分類：我國的儲蓄存款主要有活期儲蓄和定期儲蓄25B、兩種儲蓄方式的特點比較：活期儲蓄：流動性強，靈活方便，適合個人日常生活待用資金的存儲，但收益低。

定期儲蓄：流動性較差，收益高于活期儲蓄，但一般低于債券和股票。儲蓄存款比較安全，風險較低，但也存在一定風險。（可能存在有什么風險？）如：通貨膨脹情況下存款貶值、以及定期存款提前支取而損失利息的風險。

例2（2007年高考文綜寧夏卷）：在活期儲蓄與國債這兩種投資對象之間，某投資者如果選擇活期儲蓄，那么，他看中的是活期儲蓄的：A.流動性強

B.風險小

C.收益率高

D.信用度高AB、兩種儲蓄方式的特點比較：活期儲蓄：流動性強，靈活方便，適26例3：根據統計，在銀行吸收的居民儲蓄中，活期存款占了相當大的一部分，居民之所以選擇活期存款是因為：A、活期儲蓄不受存期和金額限制，非常靈活

B、活期比定期更安全、可靠C、活期儲蓄比定期收益高

D、銀行對活期儲蓄有特殊的優惠政策A例4：下列對于儲蓄存款不正確的是：Ａ、儲蓄存款都能獲得利息Ｂ、儲蓄存款沒有風險Ｃ、儲蓄存款的唯一收益是利息Ｄ、儲蓄存款的利息要交稅B例5：下列對貸款認識不正確的是：A、真實性、謹慎性、安全性是銀行貸款的原則B、貸款是我國商業銀行的主體業務C、貸款是商業銀行盈利主要來源

D、貸款的本質就是銀行對存款客戶的責任D例3：根據統計，在銀行吸收的居民儲蓄中，活期存款占了相當大的272、我國商業銀行（1）商業銀行的含義及體系

A、含義：是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的經營機構。

B、體系：以國有制銀行（國有獨資銀行和國家控股銀行）為主體。

（2）商業銀行的主要業務：存款、貸款和結算

A、存款：是商業銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并按規定付本還息的業務。?是對存款客戶的負債，是商業銀行基礎業務。（注意：存款利息來源于銀行的貸款利息收入）例6：（2005．廣東.13）李某把三萬元現金存入國內某商業銀行，存期為一年，到期時李某獲得了540元的稅后利息。那么李某利息收入的來源是：A、商業銀行貸款收取的利息B、國家對儲戶的獎勵C、銀行利潤D、銀行的貸款準備金A2、我國商業銀行（1）商業銀行的含義及體系A、含義：是指28B、貸款：

第一：貸款的定義：商業銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。?是商業銀行的主體業務，是盈利的主要來源。第二：貸款業務的分類及商業銀行的貸款原則?分類——工商業貸款和消費貸款?貸款的原則——真實性、謹慎性、安全性、效益性等原則進行。通過評估借款人的信用狀況，考慮發放。

C、結算：

是商業銀行為社會經濟活動中發生的貨幣收支提供手段與工具的服務。銀行收取一定的服務費用。B、貸款：第一：貸款的定義：商業銀行以一定的利率和期限向借29D、商業銀行的其他業務：提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保險箱等服務。思考：如何計算銀行利潤？銀行利潤〓貸款利息―存款利息―銀行經營費用+辦理結算業務收取費用（多項）例7：關于商業銀行的貸款業務下列說法正確的有：Ａ、貸款是我國商業銀行的主體業務也是營利的主要來源Ｂ、按照貸款用途，可劃分為工商業貸款和消費者貸款Ｃ、銀行對此業務收取一定的服務費Ｄ、每一家銀行都會本著真實性、安全性、營利性等原則，決定是否發放貸款ABD、商業銀行的其他業務：提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代30知識擴展：我國的中央銀行——中國人民銀行（1）性質：是在國務院領導下，管理全國金融事業的國家機關，是我國政府的組成部分。（不是商業銀行，不以營利為目的）（2）職能：A、依法制定和實施貨幣政策，對金融業實施監督管理，是國家宏觀調控的重要工具；B、發行人民幣，管理人民幣流通；C、經理國庫；D、持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備。例8：小陳2006年5月8日到銀行存款60000元，定期3年，年利率為2．52％。請問小陳最不可能到以下哪個單位存款：A、中國人民銀行B、中國銀行C、信用社D、郵政儲蓄機構A知識擴展：我國的中央銀行——中國人民銀行（1）性質：是在國務31（多項）例9：為了調節市場，央行調整商業銀行自營性個人住房貸款政策，這說明：A、中央銀行具有依法制定和實施貨幣政策的職能

B、政府運用經濟手段對房地產市場進行宏觀調控C、政府可以直接配置資源，化解金融危機

D、發放貸款是商業銀行的唯一業務AB（3）商業銀行的作用：（一般了解）

A、為我國經濟建設籌集和分配資金，是再生產順利進行的紐帶；

B、能夠掌握和反映社會經濟活動的信息，為企業和政府作出正確的經濟決策提供必要的依據

C、通過銀行對國民經濟各部門和企業的生產經營活動進行監督和管理，可以優化產業結構，提高國民經濟效益。

（多項）例9：為了調節市場，央行調整商業銀行自營性個人住房貸32中國人民銀行決定，從2005年3月17日起，調整商業銀行自營性個人住房貸款政策。（下圖是商業銀行個人住房貸款利率表）年限年利率1——5年4．96%5——30年5．51%小李于2006年3月18日，買了一套50萬元的房子，自己付了10萬元的首期，向銀行貸款40萬元，分20年付清。

請問：小李連本金和利息到時一共給了銀行多少錢?請問小李至少一個月需要交給銀行多少錢，(保留計算步驟)經濟學計算題：（1）20年期40萬元的貸款共需支付的利息：

40X5.51%X20=44.08萬元；（2）小李共需支付本金和利息數目：40+44.08=84.08萬元；

（3）小李至少每月需要交給銀行：

84.08/20/12=0.35033333萬元（3503.33元）。

中國人民銀行決定，從2005年3月17日起，調整商業銀行自營33二、股票、債券和保險1、高風險、高收益同在----股票（1）股票的含義及股東的基本權利

A、股票的含義：

公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股份有限B、股東的基本權利：股票代表股東對股份公司的所有權，這種所有權是一種綜合權利，包括參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息、分享紅利。

（2）股票投資的特點：——流通性、收益性、安全性。

股票價格要受到諸如公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素影響，其波動有很大的不確定性，有可能使股票投資者遭受損失。因此，股票是一種高風險的投資方式。二、股票、債券和保險1、高風險、高收益同在----股票（134（3）股票投資的收入：——（包括哪兩部分？）

◆一部分是

，即股票持有人作為股東享有的定期從股份公司取得的利潤分配收入。

注意：股息和紅利的來源最終來源——企業生產直接來源——企業的利潤◆另一部分來源于

（即證券市場上的股票買賣），這種收益有時很高。

股息和紅利收入股票價格上升帶來的差價（4）股票市場的作用：

股票市場的建立和發展，有利于搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設資金，促進企業改革和發展。

（5）股票價格計算：股票價格=股息/銀行利率（股票價格與股息、利率是什么關系？）（3）股票投資的收入：——（包括哪兩部分？）◆一部分是352、穩健的投資---債券（1）債券的含義◆債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金。

（2）我國債券的分類

◆根據發行者不同，債券主要分為國債（政府債券）、金融債券和企業債券。

2、穩健的投資---債券（1）債券的含義◆債券是一種債務證書36比較國債、金融債券、企業債券的不同債券類型含義

特點

國債

金融債券

企業債券

是中央政府為籌集財政資金而發行的一種政府債券，發行主體是中央政府風險小，安全性高，流通性強，利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲蓄存款利率，收益穩定性高

由銀行和非銀行金融機構發行的債券，發行主體是金融機構

安全性較國債低，比企業債券高，流通性較強，利率一般高于國債和銀行儲蓄存款利率，低于企業債券是企業依照法定程序發行，約定在一定期限內還本付息的債券，發行主體是企業

風險較大，利率通常高于國債和金融債券，流通性較低

比較國債、金融債券、企業債券的不同債券類型含義特點37

比較股票與債券的異同

股票債券不同點性質受益權償還方式

發行者共同點股東的入股憑證，是投入公司的資金的所有權證書，是公司一種所有權轉讓是一種債務證書，投資者與籌資者是一種債權債務關系以取得股息和紅利為補償條件，經營狀況好壞決定股票的效益以定期收取利息為條件，安全性比股票大不準股東從公司中退出股金，只能出賣股票，公司的股東可以變化，而資金額不會減少具有明確的付息期限，必須償還本金企業——股份有限公司國家、金融機構、企業都是有價證券，都是集資的手段，都能獲得一定收益，都是個人投資行為，都對國家經濟發展和公民生活有利比較股票與債券的異同

不同點

股東的入股憑證，是投入公司383、為風險投資——保險（商業保險）（1）商業保險的基本含義和功能

A、含義：是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡限時，承擔給付保險金責任的商業保險行為。

B、功能：主要起到保障作用（有利投保人轉移風險損失；有利企業生產發展、人民生活和社會穩定。）辨析：投資保險就一定有回報。（2）保險分類

人身保險（健康險、意外傷害險、人壽險）財產保險（汽車保險、運輸保險、家庭財產保險）3、為風險投資——保險（商業保險）（1）商業保險的基本含義39（3）訂立保險合同的原則

◆應明確訂立商業保