個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)主編：古潔、陳惠芳大連理工大學(xué)出版社個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)大連理工大學(xué)出版社項(xiàng)目一

個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備項(xiàng)目一

個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備32022/12/3本項(xiàng)目導(dǎo)讀本項(xiàng)目是學(xué)習(xí)了解個(gè)人理財(cái)基本知識(shí)的起始。通過案例導(dǎo)入，以簡(jiǎn)明扼要的表述方式對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行了系統(tǒng)介紹，其中包括：認(rèn)知個(gè)人理財(cái)，包括個(gè)人理財(cái)?shù)亩x、目標(biāo)、內(nèi)容和流程；個(gè)人理財(cái)理論，包括生命周期理論、理財(cái)價(jià)值觀念、貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算、投資風(fēng)險(xiǎn)和收益以及投資組合收益和資產(chǎn)配置；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，包括個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素、理財(cái)規(guī)劃師及其資格認(rèn)證。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備32022/12/2本項(xiàng)目導(dǎo)讀本項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備42022/12/3通過本項(xiàng)目的學(xué)習(xí)，我們將系統(tǒng)掌握以下內(nèi)容：掌握個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)、內(nèi)容和流程；掌握個(gè)人理財(cái)理論，包括生命周期理論、理財(cái)價(jià)值觀念、貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算、投資風(fēng)險(xiǎn)和收益以及投資組合收益和資產(chǎn)配置；理解各種因素對(duì)個(gè)人理財(cái)策略的影響。教學(xué)目的項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備42022/12/2通過本項(xiàng)目的項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備52022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)【知識(shí)目標(biāo)】1.理解個(gè)人理財(cái)、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的含義2.掌握個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容3.了解我國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的主體【技能目標(biāo)】1.區(qū)分個(gè)人生活理財(cái)與投資理財(cái)2.區(qū)分個(gè)人理財(cái)?shù)膬纱竽繕?biāo)：財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備52022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備62022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.1什么是個(gè)人理財(cái)

1.個(gè)人理財(cái)?shù)亩x

個(gè)人理財(cái)是指如何合理利用財(cái)務(wù)資源、實(shí)現(xiàn)客戶個(gè)人人生目標(biāo)的程序。個(gè)人理財(cái)包括個(gè)人生活理財(cái)和個(gè)人投資理財(cái)。個(gè)人生活理財(cái)是指通過制定財(cái)務(wù)計(jì)劃對(duì)個(gè)人消費(fèi)性財(cái)務(wù)資源的適當(dāng)管理，并通過不斷調(diào)整計(jì)劃以追求財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。個(gè)人投資理財(cái)就是通過制定財(cái)務(wù)計(jì)劃對(duì)個(gè)人投資性財(cái)務(wù)資源的適當(dāng)管理，并通過不斷調(diào)整計(jì)劃以追求財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備62022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備72022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.1什么是個(gè)人理財(cái)2.個(gè)人理財(cái)?shù)膭?dòng)機(jī)

個(gè)人理財(cái)動(dòng)機(jī)可以概括地分為理性動(dòng)機(jī)與感性動(dòng)機(jī)。理性動(dòng)機(jī)包括獲得收益、資金流動(dòng)、防范風(fēng)險(xiǎn)、融資便利；感性動(dòng)機(jī)包括被他人贊美、被社會(huì)承認(rèn)及自我滿足等。

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備72022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備82022/12/3馬斯洛的需求層次理論項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備82022/12/2馬斯洛的需求項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備92022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)1.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃定義個(gè)人理財(cái)規(guī)劃是指運(yùn)用科學(xué)的方法和特定的程序，通過專業(yè)人士收集客戶的家庭基礎(chǔ)信息、財(cái)務(wù)狀況信息、未來生活目標(biāo)信息等相關(guān)資料，明確客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性，分析和評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況，與客戶共同確定其目標(biāo)及優(yōu)先順序，為客戶量身定制合適的理財(cái)方案并及時(shí)執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整。包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等某方面或者綜合性的方案。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備92022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備102022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)

1.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃定義對(duì)理財(cái)規(guī)劃定義的幾點(diǎn)強(qiáng)調(diào)：理財(cái)規(guī)劃是全方位的綜合性服務(wù)，而不是簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品銷售。理財(cái)規(guī)劃強(qiáng)調(diào)個(gè)性化。盡管理財(cái)規(guī)劃經(jīng)常以短期規(guī)劃方案的形式表現(xiàn)，但就生命周期而言，理財(cái)規(guī)劃是項(xiàng)長(zhǎng)期規(guī)劃，它貫穿人的一生，而不是針對(duì)某階段的規(guī)劃。理財(cái)規(guī)劃通常由專業(yè)人士提供。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備102022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備112022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)

2．理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)

（1）理財(cái)規(guī)劃的總體目標(biāo)（2）個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的具體目標(biāo)包括：現(xiàn)金與消費(fèi)、教育、保險(xiǎn)、稅收、投資、住房、退休養(yǎng)老、財(cái)產(chǎn)分配與遺產(chǎn)傳承等具體目標(biāo)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備112022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備122022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

1．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃：現(xiàn)金規(guī)劃是對(duì)家庭或者個(gè)人日常的、日復(fù)一日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物進(jìn)行管理的一項(xiàng)活動(dòng)。現(xiàn)金規(guī)劃的目的在于確保有足夠的資金來支付計(jì)劃中和計(jì)劃外的費(fèi)用，并且使消費(fèi)模式處于預(yù)算限制之內(nèi)。消費(fèi)支出規(guī)劃：消費(fèi)支出規(guī)劃主要是基于一定的財(cái)務(wù)資源下,對(duì)家庭消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)劃,以達(dá)到適度消費(fèi)、穩(wěn)步提高生活質(zhì)量的目標(biāo)。包括住房消費(fèi)規(guī)劃、汽車消費(fèi)規(guī)劃、子女教育消費(fèi)規(guī)劃以及信用卡與個(gè)人信貸消費(fèi)規(guī)劃等。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備122022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備132022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)

1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

1．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容

教育規(guī)劃:自我完善和教育后代都是人生重要的內(nèi)容,以實(shí)現(xiàn)教育規(guī)劃為目的的教育理財(cái)規(guī)劃包括本人教育規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃:風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃則是指客戶通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和評(píng)價(jià)，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果，以盡量小的成本去爭(zhēng)取最大的安全保障和經(jīng)濟(jì)利益的行為。

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備132022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備142022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)

1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

1．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容

稅收籌劃:稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在法律允許的范圍內(nèi)，通過對(duì)納稅主體的經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)冉?jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤(rùn)最大化的過程。具體包括：避稅籌劃、節(jié)稅籌劃、轉(zhuǎn)嫁籌劃、實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。投資規(guī)劃：投資規(guī)劃是根據(jù)客戶投資理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶指定合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來幫助客戶實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過程。投資是實(shí)現(xiàn)其他財(cái)務(wù)目標(biāo)的重要手段投資規(guī)劃對(duì)于整個(gè)理財(cái)規(guī)劃有重要的基礎(chǔ)性作用項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備142022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備152022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

1．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容退休養(yǎng)老規(guī)劃：退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證客戶在將來有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實(shí)施的規(guī)劃方案。是整個(gè)人人財(cái)務(wù)規(guī)劃中不可缺少的部分。財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃：財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中不可或缺的部分。形式上，制定財(cái)產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃能夠?qū)€(gè)人及家庭財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理合法的配置；深層次的角度，財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃為個(gè)人和家庭在遭遇到現(xiàn)實(shí)中存在的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)提供了一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保障機(jī)制。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備152022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備162022/12/3個(gè)人和家庭在遭遇到現(xiàn)實(shí)中存在的風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人及家庭可能遭遇的幾類主要風(fēng)險(xiǎn)：家庭經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。夫妻中一方或雙方喪失勞動(dòng)能力或經(jīng)濟(jì)能力的風(fēng)險(xiǎn)。離婚或者再婚風(fēng)險(xiǎn)。家庭成員的去世。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備162022/12/2個(gè)人和家庭項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備172022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

2．理財(cái)規(guī)劃的原則整體規(guī)劃原則。量入為出原則。現(xiàn)金保障優(yōu)先原則。風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)于追求收益原則。家庭類型與理財(cái)策略相匹配原則。終生理財(cái)、快樂理財(cái)原則。

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備172022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備182022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

3．個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的相關(guān)主體與市場(chǎng)個(gè)人客戶：個(gè)人客戶是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求方，也是理財(cái)機(jī)構(gòu)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象。商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的供給方，是個(gè)人理財(cái)服務(wù)的提供商之一。非銀行金融機(jī)構(gòu)：除銀行外，證券公司、基金、信托公司以及投資公司等其他金融機(jī)構(gòu)也為個(gè)人客戶提供理財(cái)服務(wù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)除了通過自身渠道外，還可利用商業(yè)銀行渠道，向客戶提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)：監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定理財(cái)業(yè)務(wù)的行業(yè)規(guī)范，對(duì)業(yè)務(wù)主體以及業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，以促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備182022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備192022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)【知識(shí)目標(biāo)】1.理解個(gè)人生命周期各階段的理財(cái)活動(dòng)2.掌握風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系3.掌握資產(chǎn)配置的概念及基本步驟

【技能目標(biāo)】1.應(yīng)用生命周期理論對(duì)自己的人生的不同階段設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)2.能準(zhǔn)確計(jì)算出現(xiàn)值、終值、年金3.能夠進(jìn)行各種收益率的計(jì)算項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備192022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備202022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃1.生命周期概念生命周期理論是由F.莫迪利亞尼與賓夕法尼亞大學(xué)的R.布倫博格、A.安多共同創(chuàng)建的。該理論對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，該理論指出，個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。任何個(gè)人及家庭都有其誕生、成長(zhǎng)、發(fā)展、成熟、衰退直至消亡的過程，在生命周期的不同階段，個(gè)人與家庭的發(fā)展都有其不同的特征、任務(wù)、需求與目標(biāo)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備202022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備212022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)期間探索期

建立期穩(wěn)定期維持期

高原期退休期對(duì)應(yīng)年齡15-24歲25

-34歲35

–44歲45

-54歲

55

-60歲60歲以后家庭形態(tài)以父母家庭為生活中心擇偶結(jié)婚,有學(xué)前子女有子女小學(xué)\中學(xué)子女進(jìn)入高等教育階段子女獨(dú)立

以夫妻兩人為主理財(cái)活動(dòng)求學(xué)深造提高收入

量入節(jié)出攢錢首付房貸償還房貸籌教育金

收入增加籌退休金負(fù)擔(dān)減輕準(zhǔn)備退休享受生活規(guī)劃遺產(chǎn)

投資工具活期、定期存款、定投基金活期、股票定投基金自用房產(chǎn)投資股票、基金多元投資組合降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)

固定收益投資為主保險(xiǎn)計(jì)劃意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)壽險(xiǎn)

、儲(chǔ)蓄險(xiǎn)養(yǎng)老險(xiǎn)定期壽險(xiǎn)

養(yǎng)老險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)

長(zhǎng)期看護(hù)險(xiǎn)、退休年金領(lǐng)退休年金及至終老1.2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃2.個(gè)人生命周期各階段的理財(cái)活動(dòng)項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備212022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備222022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃3.家庭的生命周期各階段的理財(cái)活動(dòng)項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備222022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備232022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃4.家庭生命周期在金融理財(cái)方面的運(yùn)用。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備232022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備242022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.2理財(cái)價(jià)值觀念1.理財(cái)價(jià)值觀的含義理財(cái)價(jià)值觀是客戶對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)優(yōu)先順序的評(píng)價(jià)體系，其標(biāo)準(zhǔn)在于對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)效用的主觀判斷。價(jià)值觀因人而異，沒有對(duì)錯(cuò)的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)現(xiàn)有資源無法滿足所有理財(cái)目標(biāo)時(shí)，人們對(duì)個(gè)別理財(cái)目標(biāo)間的相對(duì)重要性或?qū)崿F(xiàn)順序要進(jìn)行主觀判斷和選擇。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備242022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備252022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.2理財(cái)價(jià)值觀念2.典型的理財(cái)價(jià)值觀類型項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備252022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備262022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.2理財(cái)價(jià)值觀念3.理財(cái)價(jià)值觀和理財(cái)規(guī)劃策略

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備262022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備272022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算1.貨幣時(shí)間價(jià)值的含義貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)過一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，又稱資金時(shí)間價(jià)值。比如，銀行存款年利率為5%，現(xiàn)在將1元錢存入銀行，1年后連本帶利就可以得到1.05元。也就是說，在1年的時(shí)間里1元錢發(fā)生了0.05元的增值。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備272022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備282022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（1）單利單利是一種不論時(shí)間長(zhǎng)短，都按本金計(jì)息，其所發(fā)生利息不加入本金重復(fù)計(jì)算利息的方法。單利終值計(jì)算公式為：FV=PV×(1+rn)單利現(xiàn)值的計(jì)算公式為：FV表示終值，又稱為本利和；PV表示現(xiàn)值，又稱為本金；r表示利率；n表示期數(shù)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備282022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備292022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（1）單利例：客戶張山于2011年1月1日存入銀行1000元，年利率10%，期限5年，于2015年1月1日到期，則到期時(shí)的本利和為：

FV=1000（1+10%×5）=1500（元）例：李某打算2年后用40000元供子女上學(xué)，銀行年利率8%，則現(xiàn)在應(yīng)存入多少錢？項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備292022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備302022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）復(fù)利復(fù)利是指在一定期間按一定利率將本金所生利息加入本金再計(jì)利息，即“利上滾利”的計(jì)息方法。復(fù)利終值計(jì)算公式為：式中(1+r)通常稱為“復(fù)利終值系數(shù)”或“1元的復(fù)利終值”，用符號(hào)（F/P，r，n）表示。例如（F/P，8%，5）表示利率為8%，5期復(fù)利終值系數(shù)。在實(shí)際工作中，可通過查表或財(cái)務(wù)計(jì)算器獲得。例題見書案例1.4項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備302022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備312022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）復(fù)利復(fù)利現(xiàn)值指以后時(shí)間收到或付出資金，按復(fù)利法計(jì)算貼現(xiàn)的現(xiàn)在價(jià)值，是復(fù)利終值的逆運(yùn)算。將終值換算為現(xiàn)值叫貼現(xiàn)，貼現(xiàn)時(shí)的利率叫貼現(xiàn)率。復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算公式為：式中稱為“復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)”或“1元的復(fù)利現(xiàn)值”，用符號(hào)（P/F，r,n）表示。同樣，在實(shí)際工作中，可通過查表或財(cái)務(wù)計(jì)算器獲得。例題見書案例1.5項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備312022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備322022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金年金是指等額、定期的系列收支，如等額利息、租金、保費(fèi)等都屬于年金收付形式。按照收付的次數(shù)和收付的時(shí)間劃分，可分為普通年金、預(yù)付年金、遞延年金和永續(xù)年金。無論哪種年金，都是建立在復(fù)利基礎(chǔ)之上的。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備322022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備332022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金普通年金。普通年金是指各期期末收付的年金。普通年金終值。普通年金終值，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利終值之和。其計(jì)算公式為：例題見書案例1.6項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備332022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備342022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金普通年金現(xiàn)值。普通年金現(xiàn)值，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和。其計(jì)算公式為：例題見書案例1.7項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備342022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備352022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金預(yù)付年金。預(yù)付年金是指在每期期初支付的年金，又稱為即付年金或先付年金。預(yù)付年金終值計(jì)算公式為：例題見書案例1.8項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備352022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備362022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金預(yù)付年金。預(yù)付年金是指在每期期初支付的年金，又稱為即付年金或先付年金。預(yù)付年金終值計(jì)算公式為：例題見書案例1.9項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備362022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備372022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金遞延年金。遞延年金是指第一次收付在第二期或以后各期的年金。遞延年金終值。遞延年金終值和普通年金終值計(jì)算方法相同，在此不再贅述。例題見書案例1.10項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備372022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備382022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金永續(xù)年金。永續(xù)年金是指無限期發(fā)生的等額系列收付款項(xiàng)。如某些基金、股利穩(wěn)定的普通股股利、養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付、商譽(yù)等無形資產(chǎn)產(chǎn)生的收益等等，可近似地看作永續(xù)年金問題。其計(jì)算公式為：例題見書案例1.11項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備382022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備392022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算3.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算中的兩個(gè)特殊問題（1）貼現(xiàn)率的測(cè)定貼現(xiàn)率又稱“折現(xiàn)率”，指今后收到或支付的款項(xiàng)折算為現(xiàn)值的利率。貼現(xiàn)率的高低，主要根據(jù)金融市場(chǎng)利率來決定。在前面計(jì)算終值或現(xiàn)值時(shí)，都是假定利息率是給定的。但在理財(cái)過程中，經(jīng)常會(huì)遇到在已知計(jì)息期數(shù)，終值和現(xiàn)值的情況下求貼現(xiàn)率(或利率)的問題。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備392022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備402022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算3.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算中的兩個(gè)特殊問題（2）不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)算個(gè)人理財(cái)活動(dòng)中如果每次收入或付出都是相等的款項(xiàng)，那么很容易地運(yùn)用年金的有關(guān)公式來計(jì)算其終值和現(xiàn)值。但在實(shí)際理財(cái)過程中更多面對(duì)的是每次收入或付出的款項(xiàng)不等的情況。解決這個(gè)問題的方法是分別將不同時(shí)期不等額的現(xiàn)金收入流量或現(xiàn)金付出流量折算為現(xiàn)值，然后相加求總。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備402022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備412022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益1.風(fēng)險(xiǎn)的含義和理解風(fēng)險(xiǎn)的一般涵義為損失的不確定性。例如證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是由于未來的不確定性而產(chǎn)生的預(yù)期收益損失的可能。具體表現(xiàn)為實(shí)際收益率和預(yù)期收益率之間的離差。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備412022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備422022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益2.風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系在研究風(fēng)險(xiǎn)與收益時(shí)要把握如下幾個(gè)方面：(1)風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱性。(2)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性和壟斷的存在，會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益方向的背離。(3)市場(chǎng)常見的兩種狀態(tài)為高風(fēng)險(xiǎn)高收益和低風(fēng)險(xiǎn)低收益，高風(fēng)險(xiǎn)的額外收益實(shí)際是投資者承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。(4)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受程度是各自不同的，這就是投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。收益與風(fēng)險(xiǎn)的基本關(guān)系是：收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)。可以用下面的公式來表述：

預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備422022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備432022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益3.風(fēng)險(xiǎn)的分類從證券市場(chǎng)及投資組合角度來分析，風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（1）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱宏觀風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某種全局性的因素而對(duì)所有投資品收益都有產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)。具體包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。（2）非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱微觀風(fēng)險(xiǎn)，是因個(gè)別特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)，它與整個(gè)市場(chǎng)沒有關(guān)聯(lián),具體包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備432022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備442022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益4.單項(xiàng)投資收益的衡量收益率是指投資金融工具所帶來的收益與本金的比率，衡量各種投資工具的收益大小就需要計(jì)算各種收益率。（1）持有期收益率計(jì)算公式為：（2）預(yù)期收益率計(jì)算公式為：其中，R為某一投資可能的投資收益率，P為該投資收益率可能發(fā)生的概率，i=1，2，…，n為資產(chǎn)的個(gè)數(shù)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備442022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備452022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益4.單項(xiàng)投資收益的衡量（3）投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量的因素概率期望報(bào)酬率方差與標(biāo)準(zhǔn)差項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備452022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備462022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置1.資產(chǎn)組合理論

（1）資產(chǎn)組合理論原理（2）資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益（3）證券組合風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)系數(shù)（4）兩種資產(chǎn)組合的收益率和方差（5）最優(yōu)資產(chǎn)組合（6）投資組合的管理項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備462022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備472022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置2.資產(chǎn)配置（1）資產(chǎn)配置的概念

資產(chǎn)配置是指依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最小與報(bào)酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備472022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備482022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置2.資產(chǎn)配置（2）資產(chǎn)配置的基本步驟

第一步，了解投資者。第二步，生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備。（第一道防火墻：短期保障）第三步，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備。（第二道防火墻：各種保險(xiǎn)，中長(zhǎng)期保障）第四步，建立長(zhǎng)期投資儲(chǔ)備。第五步，建立多元化的產(chǎn)品組合。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備482022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備492022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.5投資組合收益和資產(chǎn)配置2.資產(chǎn)配置（3）常見的資產(chǎn)配置組合模型金字塔型啞鈴型紡錘型梭鏢型

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備492022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備502022/12/3任務(wù)1.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展【知識(shí)目標(biāo)】1.了解我國(guó)常見的投資理財(cái)工具2.理解個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素3.了解國(guó)內(nèi)外主要理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格認(rèn)證【技能目標(biāo)】1.能夠分析經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)個(gè)人理財(cái)策略略產(chǎn)生影響2.能夠分析通貨膨脹對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略產(chǎn)生影響3.能夠分析匯率變化對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略略產(chǎn)生影響4.能夠分析利率變化對(duì)個(gè)人投資理財(cái)策略略產(chǎn)生影響項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備502022/12/2任務(wù)1.項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備512022/12/3任務(wù)1.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展1.3.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素1.宏觀因素（1）政治、法律與政策環(huán)境（2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境(3)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況（4）社會(huì)環(huán)境（5）人口環(huán)境（6）技術(shù)環(huán)境2．微觀因素（1）金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度（2）金融市場(chǎng)的開放程度（3）金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備512022/12/2任務(wù)1.項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備522022/12/3任務(wù)1.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展1.3.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備522022/12/2任務(wù)1.項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備532022/12/3任務(wù)1.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展1.3.2個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程1.個(gè)人理財(cái)在西方發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展（三個(gè)階段）第一個(gè)階段：20世紀(jì)30年代到60年代第二個(gè)階段：20世紀(jì)60年代到80年代第三個(gè)階段：20世紀(jì)80年代到現(xiàn)在項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備532022/12/2任務(wù)1.項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備542022/12/3任務(wù)1.3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展1.3.2個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程2.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展第一個(gè)階段，九十年代中期到本世紀(jì)初。第二個(gè)階段，本世紀(jì)初到銀監(jiān)會(huì)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)治理暫行辦法》出臺(tái)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備542022/12/2任務(wù)1.項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備552022/12/3【項(xiàng)目綜述】本項(xiàng)目?jī)?nèi)容分為認(rèn)知個(gè)人理財(cái)、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展三個(gè)任務(wù)。在這一項(xiàng)目中，我們重點(diǎn)介紹：一是認(rèn)知個(gè)人理財(cái)，包括個(gè)人理財(cái)?shù)亩x、目標(biāo)、內(nèi)容和流程；二是個(gè)人理財(cái)理論，包括生命周期理論、理財(cái)價(jià)值觀念、貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算、投資風(fēng)險(xiǎn)和收益以及投資組合收益和資產(chǎn)配置；三是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，包括個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素、理財(cái)規(guī)劃師及其資格認(rèn)證。通過該部分的學(xué)習(xí)，對(duì)個(gè)人理財(cái)有基本認(rèn)識(shí)和了解，為學(xué)習(xí)本書其他項(xiàng)目打下基礎(chǔ)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備552022/12/2【項(xiàng)目綜述ThankYou!ThankYou!個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)主編：古潔、陳惠芳大連理工大學(xué)出版社個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù)大連理工大學(xué)出版社項(xiàng)目一

個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備項(xiàng)目一

個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備592022/12/3本項(xiàng)目導(dǎo)讀本項(xiàng)目是學(xué)習(xí)了解個(gè)人理財(cái)基本知識(shí)的起始。通過案例導(dǎo)入，以簡(jiǎn)明扼要的表述方式對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行了系統(tǒng)介紹，其中包括：認(rèn)知個(gè)人理財(cái)，包括個(gè)人理財(cái)?shù)亩x、目標(biāo)、內(nèi)容和流程；個(gè)人理財(cái)理論，包括生命周期理論、理財(cái)價(jià)值觀念、貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算、投資風(fēng)險(xiǎn)和收益以及投資組合收益和資產(chǎn)配置；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素與理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，包括個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素、理財(cái)規(guī)劃師及其資格認(rèn)證。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備32022/12/2本項(xiàng)目導(dǎo)讀本項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備602022/12/3通過本項(xiàng)目的學(xué)習(xí)，我們將系統(tǒng)掌握以下內(nèi)容：掌握個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)、內(nèi)容和流程；掌握個(gè)人理財(cái)理論，包括生命周期理論、理財(cái)價(jià)值觀念、貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算、投資風(fēng)險(xiǎn)和收益以及投資組合收益和資產(chǎn)配置；理解各種因素對(duì)個(gè)人理財(cái)策略的影響。教學(xué)目的項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備42022/12/2通過本項(xiàng)目的項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備612022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)【知識(shí)目標(biāo)】1.理解個(gè)人理財(cái)、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的含義2.掌握個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容3.了解我國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的主體【技能目標(biāo)】1.區(qū)分個(gè)人生活理財(cái)與投資理財(cái)2.區(qū)分個(gè)人理財(cái)?shù)膬纱竽繕?biāo)：財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備52022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備622022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.1什么是個(gè)人理財(cái)

1.個(gè)人理財(cái)?shù)亩x

個(gè)人理財(cái)是指如何合理利用財(cái)務(wù)資源、實(shí)現(xiàn)客戶個(gè)人人生目標(biāo)的程序。個(gè)人理財(cái)包括個(gè)人生活理財(cái)和個(gè)人投資理財(cái)。個(gè)人生活理財(cái)是指通過制定財(cái)務(wù)計(jì)劃對(duì)個(gè)人消費(fèi)性財(cái)務(wù)資源的適當(dāng)管理，并通過不斷調(diào)整計(jì)劃以追求財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。個(gè)人投資理財(cái)就是通過制定財(cái)務(wù)計(jì)劃對(duì)個(gè)人投資性財(cái)務(wù)資源的適當(dāng)管理，并通過不斷調(diào)整計(jì)劃以追求財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)自由為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備62022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備632022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.1什么是個(gè)人理財(cái)2.個(gè)人理財(cái)?shù)膭?dòng)機(jī)

個(gè)人理財(cái)動(dòng)機(jī)可以概括地分為理性動(dòng)機(jī)與感性動(dòng)機(jī)。理性動(dòng)機(jī)包括獲得收益、資金流動(dòng)、防范風(fēng)險(xiǎn)、融資便利；感性動(dòng)機(jī)包括被他人贊美、被社會(huì)承認(rèn)及自我滿足等。

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備72022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備642022/12/3馬斯洛的需求層次理論項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備82022/12/2馬斯洛的需求項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備652022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)1.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃定義個(gè)人理財(cái)規(guī)劃是指運(yùn)用科學(xué)的方法和特定的程序，通過專業(yè)人士收集客戶的家庭基礎(chǔ)信息、財(cái)務(wù)狀況信息、未來生活目標(biāo)信息等相關(guān)資料，明確客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性，分析和評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況，與客戶共同確定其目標(biāo)及優(yōu)先順序，為客戶量身定制合適的理財(cái)方案并及時(shí)執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整。包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等某方面或者綜合性的方案。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備92022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備662022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)

1.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃定義對(duì)理財(cái)規(guī)劃定義的幾點(diǎn)強(qiáng)調(diào)：理財(cái)規(guī)劃是全方位的綜合性服務(wù)，而不是簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品銷售。理財(cái)規(guī)劃強(qiáng)調(diào)個(gè)性化。盡管理財(cái)規(guī)劃經(jīng)常以短期規(guī)劃方案的形式表現(xiàn)，但就生命周期而言，理財(cái)規(guī)劃是項(xiàng)長(zhǎng)期規(guī)劃，它貫穿人的一生，而不是針對(duì)某階段的規(guī)劃。理財(cái)規(guī)劃通常由專業(yè)人士提供。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備102022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備672022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)

2．理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)

（1）理財(cái)規(guī)劃的總體目標(biāo)（2）個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的具體目標(biāo)包括：現(xiàn)金與消費(fèi)、教育、保險(xiǎn)、稅收、投資、住房、退休養(yǎng)老、財(cái)產(chǎn)分配與遺產(chǎn)傳承等具體目標(biāo)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備112022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備682022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

1．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃：現(xiàn)金規(guī)劃是對(duì)家庭或者個(gè)人日常的、日復(fù)一日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物進(jìn)行管理的一項(xiàng)活動(dòng)。現(xiàn)金規(guī)劃的目的在于確保有足夠的資金來支付計(jì)劃中和計(jì)劃外的費(fèi)用，并且使消費(fèi)模式處于預(yù)算限制之內(nèi)。消費(fèi)支出規(guī)劃：消費(fèi)支出規(guī)劃主要是基于一定的財(cái)務(wù)資源下,對(duì)家庭消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)劃,以達(dá)到適度消費(fèi)、穩(wěn)步提高生活質(zhì)量的目標(biāo)。包括住房消費(fèi)規(guī)劃、汽車消費(fèi)規(guī)劃、子女教育消費(fèi)規(guī)劃以及信用卡與個(gè)人信貸消費(fèi)規(guī)劃等。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備122022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備692022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)

1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

1．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容

教育規(guī)劃:自我完善和教育后代都是人生重要的內(nèi)容,以實(shí)現(xiàn)教育規(guī)劃為目的的教育理財(cái)規(guī)劃包括本人教育規(guī)劃和子女教育規(guī)劃兩種。風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃:風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃則是指客戶通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和評(píng)價(jià)，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果，以盡量小的成本去爭(zhēng)取最大的安全保障和經(jīng)濟(jì)利益的行為。

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備132022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備702022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)

1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

1．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容

稅收籌劃:稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在法律允許的范圍內(nèi)，通過對(duì)納稅主體的經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)冉?jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤(rùn)最大化的過程。具體包括：避稅籌劃、節(jié)稅籌劃、轉(zhuǎn)嫁籌劃、實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。投資規(guī)劃：投資規(guī)劃是根據(jù)客戶投資理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶指定合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來幫助客戶實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過程。投資是實(shí)現(xiàn)其他財(cái)務(wù)目標(biāo)的重要手段投資規(guī)劃對(duì)于整個(gè)理財(cái)規(guī)劃有重要的基礎(chǔ)性作用項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備142022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備712022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

1．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容退休養(yǎng)老規(guī)劃：退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證客戶在將來有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實(shí)施的規(guī)劃方案。是整個(gè)人人財(cái)務(wù)規(guī)劃中不可缺少的部分。財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃：財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中不可或缺的部分。形式上，制定財(cái)產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃能夠?qū)€(gè)人及家庭財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理合法的配置；深層次的角度，財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃為個(gè)人和家庭在遭遇到現(xiàn)實(shí)中存在的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)提供了一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保障機(jī)制。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備152022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備722022/12/3個(gè)人和家庭在遭遇到現(xiàn)實(shí)中存在的風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人及家庭可能遭遇的幾類主要風(fēng)險(xiǎn)：家庭經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。夫妻中一方或雙方喪失勞動(dòng)能力或經(jīng)濟(jì)能力的風(fēng)險(xiǎn)。離婚或者再婚風(fēng)險(xiǎn)。家庭成員的去世。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備162022/12/2個(gè)人和家庭項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備732022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

2．理財(cái)規(guī)劃的原則整體規(guī)劃原則。量入為出原則。現(xiàn)金保障優(yōu)先原則。風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)于追求收益原則。家庭類型與理財(cái)策略相匹配原則。終生理財(cái)、快樂理財(cái)原則。

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備172022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備742022/12/3任務(wù)1.1認(rèn)知個(gè)人理財(cái)1.1.3個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容和原則

3．個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的相關(guān)主體與市場(chǎng)個(gè)人客戶：個(gè)人客戶是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求方，也是理財(cái)機(jī)構(gòu)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象。商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的供給方，是個(gè)人理財(cái)服務(wù)的提供商之一。非銀行金融機(jī)構(gòu)：除銀行外，證券公司、基金、信托公司以及投資公司等其他金融機(jī)構(gòu)也為個(gè)人客戶提供理財(cái)服務(wù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)除了通過自身渠道外，還可利用商業(yè)銀行渠道，向客戶提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)：監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定理財(cái)業(yè)務(wù)的行業(yè)規(guī)范，對(duì)業(yè)務(wù)主體以及業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，以促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備182022/12/2任務(wù)1.1項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備752022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)【知識(shí)目標(biāo)】1.理解個(gè)人生命周期各階段的理財(cái)活動(dòng)2.掌握風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系3.掌握資產(chǎn)配置的概念及基本步驟

【技能目標(biāo)】1.應(yīng)用生命周期理論對(duì)自己的人生的不同階段設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)2.能準(zhǔn)確計(jì)算出現(xiàn)值、終值、年金3.能夠進(jìn)行各種收益率的計(jì)算項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備192022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備762022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃1.生命周期概念生命周期理論是由F.莫迪利亞尼與賓夕法尼亞大學(xué)的R.布倫博格、A.安多共同創(chuàng)建的。該理論對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，該理論指出，個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。任何個(gè)人及家庭都有其誕生、成長(zhǎng)、發(fā)展、成熟、衰退直至消亡的過程，在生命周期的不同階段，個(gè)人與家庭的發(fā)展都有其不同的特征、任務(wù)、需求與目標(biāo)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備202022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備772022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)期間探索期

建立期穩(wěn)定期維持期

高原期退休期對(duì)應(yīng)年齡15-24歲25

-34歲35

–44歲45

-54歲

55

-60歲60歲以后家庭形態(tài)以父母家庭為生活中心擇偶結(jié)婚,有學(xué)前子女有子女小學(xué)\中學(xué)子女進(jìn)入高等教育階段子女獨(dú)立

以夫妻兩人為主理財(cái)活動(dòng)求學(xué)深造提高收入

量入節(jié)出攢錢首付房貸償還房貸籌教育金

收入增加籌退休金負(fù)擔(dān)減輕準(zhǔn)備退休享受生活規(guī)劃遺產(chǎn)

投資工具活期、定期存款、定投基金活期、股票定投基金自用房產(chǎn)投資股票、基金多元投資組合降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)

固定收益投資為主保險(xiǎn)計(jì)劃意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)壽險(xiǎn)

、儲(chǔ)蓄險(xiǎn)養(yǎng)老險(xiǎn)定期壽險(xiǎn)

養(yǎng)老險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)

長(zhǎng)期看護(hù)險(xiǎn)、退休年金領(lǐng)退休年金及至終老1.2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃2.個(gè)人生命周期各階段的理財(cái)活動(dòng)項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備212022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備782022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃3.家庭的生命周期各階段的理財(cái)活動(dòng)項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備222022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備792022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.1生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃4.家庭生命周期在金融理財(cái)方面的運(yùn)用。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備232022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備802022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.2理財(cái)價(jià)值觀念1.理財(cái)價(jià)值觀的含義理財(cái)價(jià)值觀是客戶對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)優(yōu)先順序的評(píng)價(jià)體系，其標(biāo)準(zhǔn)在于對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)效用的主觀判斷。價(jià)值觀因人而異，沒有對(duì)錯(cuò)的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)現(xiàn)有資源無法滿足所有理財(cái)目標(biāo)時(shí)，人們對(duì)個(gè)別理財(cái)目標(biāo)間的相對(duì)重要性或?qū)崿F(xiàn)順序要進(jìn)行主觀判斷和選擇。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備242022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備812022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.2理財(cái)價(jià)值觀念2.典型的理財(cái)價(jià)值觀類型項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備252022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備822022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.2理財(cái)價(jià)值觀念3.理財(cái)價(jià)值觀和理財(cái)規(guī)劃策略

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備262022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備832022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算1.貨幣時(shí)間價(jià)值的含義貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)過一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，又稱資金時(shí)間價(jià)值。比如，銀行存款年利率為5%，現(xiàn)在將1元錢存入銀行，1年后連本帶利就可以得到1.05元。也就是說，在1年的時(shí)間里1元錢發(fā)生了0.05元的增值。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備272022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備842022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（1）單利單利是一種不論時(shí)間長(zhǎng)短，都按本金計(jì)息，其所發(fā)生利息不加入本金重復(fù)計(jì)算利息的方法。單利終值計(jì)算公式為：FV=PV×(1+rn)單利現(xiàn)值的計(jì)算公式為：FV表示終值，又稱為本利和；PV表示現(xiàn)值，又稱為本金；r表示利率；n表示期數(shù)。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備282022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備852022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（1）單利例：客戶張山于2011年1月1日存入銀行1000元，年利率10%，期限5年，于2015年1月1日到期，則到期時(shí)的本利和為：

FV=1000（1+10%×5）=1500（元）例：李某打算2年后用40000元供子女上學(xué)，銀行年利率8%，則現(xiàn)在應(yīng)存入多少錢？項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備292022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備862022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）復(fù)利復(fù)利是指在一定期間按一定利率將本金所生利息加入本金再計(jì)利息，即“利上滾利”的計(jì)息方法。復(fù)利終值計(jì)算公式為：式中(1+r)通常稱為“復(fù)利終值系數(shù)”或“1元的復(fù)利終值”，用符號(hào)（F/P，r，n）表示。例如（F/P，8%，5）表示利率為8%，5期復(fù)利終值系數(shù)。在實(shí)際工作中，可通過查表或財(cái)務(wù)計(jì)算器獲得。例題見書案例1.4項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備302022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備872022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）復(fù)利復(fù)利現(xiàn)值指以后時(shí)間收到或付出資金，按復(fù)利法計(jì)算貼現(xiàn)的現(xiàn)在價(jià)值，是復(fù)利終值的逆運(yùn)算。將終值換算為現(xiàn)值叫貼現(xiàn)，貼現(xiàn)時(shí)的利率叫貼現(xiàn)率。復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算公式為：式中稱為“復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)”或“1元的復(fù)利現(xiàn)值”，用符號(hào)（P/F，r,n）表示。同樣，在實(shí)際工作中，可通過查表或財(cái)務(wù)計(jì)算器獲得。例題見書案例1.5項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備312022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備882022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金年金是指等額、定期的系列收支，如等額利息、租金、保費(fèi)等都屬于年金收付形式。按照收付的次數(shù)和收付的時(shí)間劃分，可分為普通年金、預(yù)付年金、遞延年金和永續(xù)年金。無論哪種年金，都是建立在復(fù)利基礎(chǔ)之上的。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備322022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備892022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金普通年金。普通年金是指各期期末收付的年金。普通年金終值。普通年金終值，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利終值之和。其計(jì)算公式為：例題見書案例1.6項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備332022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備902022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金普通年金現(xiàn)值。普通年金現(xiàn)值，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和。其計(jì)算公式為：例題見書案例1.7項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備342022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備912022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金預(yù)付年金。預(yù)付年金是指在每期期初支付的年金，又稱為即付年金或先付年金。預(yù)付年金終值計(jì)算公式為：例題見書案例1.8項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備352022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備922022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金預(yù)付年金。預(yù)付年金是指在每期期初支付的年金，又稱為即付年金或先付年金。預(yù)付年金終值計(jì)算公式為：例題見書案例1.9項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備362022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備932022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金遞延年金。遞延年金是指第一次收付在第二期或以后各期的年金。遞延年金終值。遞延年金終值和普通年金終值計(jì)算方法相同，在此不再贅述。例題見書案例1.10項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備372022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備942022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算2.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算（2）年金永續(xù)年金。永續(xù)年金是指無限期發(fā)生的等額系列收付款項(xiàng)。如某些基金、股利穩(wěn)定的普通股股利、養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付、商譽(yù)等無形資產(chǎn)產(chǎn)生的收益等等，可近似地看作永續(xù)年金問題。其計(jì)算公式為：例題見書案例1.11項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備382022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備952022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算3.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算中的兩個(gè)特殊問題（1）貼現(xiàn)率的測(cè)定貼現(xiàn)率又稱“折現(xiàn)率”，指今后收到或支付的款項(xiàng)折算為現(xiàn)值的利率。貼現(xiàn)率的高低，主要根據(jù)金融市場(chǎng)利率來決定。在前面計(jì)算終值或現(xiàn)值時(shí)，都是假定利息率是給定的。但在理財(cái)過程中，經(jīng)常會(huì)遇到在已知計(jì)息期數(shù)，終值和現(xiàn)值的情況下求貼現(xiàn)率(或利率)的問題。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備392022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備962022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.3貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算3.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算中的兩個(gè)特殊問題（2）不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)算個(gè)人理財(cái)活動(dòng)中如果每次收入或付出都是相等的款項(xiàng)，那么很容易地運(yùn)用年金的有關(guān)公式來計(jì)算其終值和現(xiàn)值。但在實(shí)際理財(cái)過程中更多面對(duì)的是每次收入或付出的款項(xiàng)不等的情況。解決這個(gè)問題的方法是分別將不同時(shí)期不等額的現(xiàn)金收入流量或現(xiàn)金付出流量折算為現(xiàn)值，然后相加求總。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備402022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備972022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益1.風(fēng)險(xiǎn)的含義和理解風(fēng)險(xiǎn)的一般涵義為損失的不確定性。例如證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是由于未來的不確定性而產(chǎn)生的預(yù)期收益損失的可能。具體表現(xiàn)為實(shí)際收益率和預(yù)期收益率之間的離差。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備412022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備982022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益2.風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系在研究風(fēng)險(xiǎn)與收益時(shí)要把握如下幾個(gè)方面：(1)風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱性。(2)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性和壟斷的存在，會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益方向的背離。(3)市場(chǎng)常見的兩種狀態(tài)為高風(fēng)險(xiǎn)高收益和低風(fēng)險(xiǎn)低收益，高風(fēng)險(xiǎn)的額外收益實(shí)際是投資者承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。(4)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受程度是各自不同的，這就是投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。收益與風(fēng)險(xiǎn)的基本關(guān)系是：收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)。可以用下面的公式來表述：

預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備422022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備992022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益3.風(fēng)險(xiǎn)的分類從證券市場(chǎng)及投資組合角度來分析，風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（1）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱宏觀風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某種全局性的因素而對(duì)所有投資品收益都有產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)。具體包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。（2）非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱微觀風(fēng)險(xiǎn)，是因個(gè)別特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)，它與整個(gè)市場(chǎng)沒有關(guān)聯(lián),具體包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備432022/12/2任務(wù)1.2項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)準(zhǔn)備1002022/12/3任務(wù)1.2個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論與基礎(chǔ)1.2.4投資風(fēng)險(xiǎn)和收益4.單項(xiàng)投資收益的衡量收益率是指投資金融工具所帶來的收益與本金的比率，衡量各種投資工具的收益大小就需要計(jì)算各種收益率。（1）持有期收益率計(jì)算公式為：（2）預(yù)期收益率計(jì)