2022-2023年責任保險行業現狀與投資規劃分析報告匯報人：REPORTERContents目錄行業概況01行業發展環境02行業現狀03行業前景趨勢0401行業概況Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業定義Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinvidunt行業定義“責任保險屬于財產保險，以被保險人對第三方依法應負的民事賠償責任為保險標的，對被保險人過失侵權民事責任或違約責任承保，其中，侵權責任風險占主要地位。責任保險承保方式分為兩種:（1）作為主要險別單獨承保；（2）作為其他保險組成部分承保。依據承保責任區別，責任保險可劃分為公眾責任保險、雇主責任保險、產品責任保險、職業責任保險及其他責任保險（2-1責任保險行業的分類）。公眾責任保險:承保公眾責任風險的保險類別，以被保險人的公眾責任為保險標的，適用范圍廣泛。例如，酒店、主題公園、商場等在經營過程中，需對每位顧客的人身安全承擔賠償責任，公眾保險責任適用于此類責任風險。雇主責任保險:承保雇主對雇員賠償責任的保險類別。依據雇傭合同，雇員在受雇期間發生的人身事故傷害，雇主應對此承擔賠償責任，雇主責任保險適用于此類責任風險。產品責任保險:承保產品責任的保險類別。因產品自身缺陷造成消費者人身傷害或財產損失，產品制造者、銷售者等相關主體需承擔賠償責任，產品責任保險適用于此類責任風險，如經紀人、代理人、公估人等保險業執業人員責任保險。職業責任保險:專業技術人員在為委托人提供專業服務過程中，需為因職業疏忽造成委托人或其他人發生人身傷害及財產損失承擔賠償責任，職業責任保險適用于承保此類責任風險。其他責任保險:除以上四類責任保險外，存在部分難以進行明確劃分的責任保險，如旅行社責任保險、物流責任保險等。”萌芽階段（1950-1980年）02|發展歷程緩慢發展階段（1981-2002年）快速發展階段（2003-2016年）高速發展階段（2014年至今）1950年，中國人民保險公司推出中國最早的責任保險業務-汽車保險及第三者責任保險，是責任保險行業的發展起點。20世紀70年代后期，為滿足中國商品出口需求，中國人民保險公司開始探索產品責任保險路徑，中國第二個責任保險險種進入實操階段。此階段，中國責任保險業務量小，除汽車保險及第三者責任保險外，其他責任保險只涉及海外經濟領域。1981年，中國人民保險公司陸續推出公眾責任保險、雇主責任保險、產品責任保險、承運人責任保險、展覽會責任保險等近10種責任保險產品，責任保險依舊以附加險形式存在，多出現于海外經濟領域。20世紀80年代末期，伴隨改革開放及社會主義市場經濟發展，中國法制體系日漸完善，為中國責任保險行業發展提供契機?！睹穹ㄍ▌t》、《產品質量法》、《消費者權益保護法》、《醫療事故處罰條款》等民事法律法規進一步完善，促進公眾法律觀念、維權意識增強，為責任保險市場發展提供法律基礎，責任保險開始走進大眾生活。2003年，中國最高人民法院頒布《關于審理人身損害賠償案件適用法律若干問題的解釋》，闡述責任保險制度在合理分擔企業經營風險、救濟受害人方面發揮雙重作用，可依法保護當事人合法權益。2006年，中國國務院發布《關于保險業改革發展的若干意見》，提出大力發展責任保險的要求，以發揮責任保險在安全保障、突發事件應急等方面的作用。兩項政策發布后，責任保險市場逐步活躍，保險企業加速開發責任保險產品并拓展責任保險市場。2014年，中國國務院發布《國務院關于加快發展現代保險服務業的若干意見》，明確提出發展養老機構綜合責任保險要求，發揮責任保險化解矛盾糾紛功能。2018年，中國國家稅務總局發布《關于責任保險費企業所得稅稅前扣除有關問題的公告》，準許企業購買雇主責任險、公眾責任險等責任保險，所繳納的保費在企業所得稅稅前扣除。在政策利好趨勢下，中國責任保險行業獲得進一步發展，市場前景廣闊。責任保險行業上游參與者為第三方服務提供商，包括保險中介機構、信息服務機構、第三方專業機構等，為保險公司提供責任保險產品銷售、信息收集與管理、食品安全檢測、環境污染檢測等服務。保險中介為保險公司提供保險產品銷售、代理、咨詢等服務，其參與主體包括保險專業中介機構、保險兼業代理機構以及保險營銷員。保險中介屬于服務行業，其主要收入來源于保險代理的傭金。通常情況下，保險中介的傭金標準范圍在于當期保費收入的110%~130%，利潤空間大。另外，保險中介機構掌握豐富的用戶、渠道資源，議價能力強。在數量上，保險兼業代理機構、保險營銷員在數量上多于保險專業中介機構。保險公司需要第三方專業機構提供的服務包括兩點:（1）責任保險承保前，有效識別經營業務面臨的風險，并制定保障措施，以降低風險發生概率；（2）事故發生后，針對事故的損害程度、賠償范圍、賠償數額進行專業鑒定，進而協助保險公司開展理賠服務。例如，食品安全責任保險、環境污染責任保險各自需要食品安全檢測機構、環境污染檢測機構為其提供專業檢測服務。04|產業鏈上游責任保險行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于責任保險企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。04|產業鏈中游行業下游為責任保險產品應用，涵蓋食品安全、醫療衛生、環境污染等多個領域。食品安全領域近年來中國經濟迅猛發展，人民生活水平顯著提高，促進食品行業快速發展。食品行業發展過程中，食品安全面臨多種問題:①環境污染對食品安全的影響日漸明顯，體現在農藥殘留超標、微生物重金屬污染等方面；②部分食品生產經營者主體責任意識不強，因生產經營者違法成本低、公眾維權成本高而在食品生產經營過程中存在假冒偽劣等不規范行為；③中國食品安全風險監測評估預警等基礎工作薄弱；④基層部門對食品安全的監管力量、技術手段不足。這些問題的存在影響中國居民飲食安全，為此，中國政府不斷增強對食品安全問題的重視。中國政府高度重視醫療衛生事業，促進醫療衛生事業獲得快速發展。根據中國國家統計局數據，截至2018年，中國共有醫療衛生機構99.7萬個，其中，醫院數量為3萬個，基層醫療衛生機構超90萬個。中國共有衛生人員1,230.7萬人，其中，衛生技術人員959萬人，占總衛生人員的77.3%。2018年6月，中共中央、國務院發布《關于全面加強生態環境保護堅決打好污染防治攻堅戰的意見》，要求發展環境污染責任保險，逐步在環境污染高風險領域建立環境污染強制責任保險制度，促進了中國環境保護事業取得重大成效。04|產業鏈下游02行業發展環境Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業政策支持保險公司通過股權投資、戰略合作等方式促進保安服務產業鏈整合，開發責任保險、治安保險、社區綜合保險等新型產品。《關于加強社會治安防控體系建設的意見》要求落實工程質量責任，加強工程質量責任保險制度建設，提高工程風險預防及分擔功能?！蛾P于進一步加強城市規劃建設管理工作的若干意見》依據休閑健身特點、各年齡段人群運動習慣與身體狀況，支持并引導保險公司開發場地責任保險，推動青少年參加體育活動相關責任保險的發展。《關于加快發展健身休閑產業的指導意見》中央辦公廳、國務院辦公廳中共中央、國務院國務院辦公廳02|行業政策要求中國銀保監會等保險監管機構對保險公司開發火災公眾責任保險業務進行指導，并鼓勵保險機構發揮火災風險評估、管控、預防等功能，要求火災易發及高危單位購買火災公眾責任保險。《關于印發消防安全責任制實施辦法的通知》鼓勵商業保險機構與養老機構探索合作模式，開發適用于養老機構經營管理要求的綜合責任保險，以保障養老機構運營效率及穩健性。另外，針對老年活動中心、互助型社區養老服務中心等老年文體休閑活動場所，鼓勵商業保險機構發展與之相適應的責任保險?！蛾P于加快發展商業養老保險的若干意見》明確要求大力實施安全生產責任保險，增強事故預防功能《關于推進城市安全發展的意見》鼓勵醫療機構參加醫療責任保險、患者參加醫療意外保險，充分發揮保險產品在醫療糾紛中第三方賠付及風險分擔作用?！夺t療糾紛預防和處理條例》經濟環境03|經濟環境近年來中國經濟迅猛發展，人民生活水平顯著提高，促進食品行業快速發展。食品行業發展過程中，食品安全面臨多種問題:①環境污染對食品安全的影響日漸明顯，體現在農藥殘留超標、微生物重金屬污染等方面；②部分食品生產經營者主體責任意識不強，因生產經營者違法成本低、公眾維權成本高而在食品生產經營過程中存在假冒偽劣等不規范行為；③中國食品安全風險監測評估預警等基礎工作薄弱；④基層部門對食品安全的監管力量、技術手段不足。這些問題的存在影響中國居民飲食安全，為此，中國政府不斷增強對食品安全問題的重視。2019年5月，中共中央、國務院發布《關于深化改革加強食品安全工作的意見》，要求建立最嚴格的標準、實施最嚴格的監管、實行最嚴厲的處罰、堅持最嚴肅的問責，加強生產經營者主體責任落實，積極投保食品安全責任保險。在政策的推動下，食品安全領域責任保險的需求將持續釋放。04|社會環境中國政府高度重視醫療衛生事業，促進醫療衛生事業獲得快速發展。根據中國國家統計局數據，截至2018年，中國共有醫療衛生機構99.7萬個，其中，醫院數量為3萬個，基層醫療衛生機構超90萬個。中國共有衛生人員1,230.7萬人，其中，衛生技術人員959萬人，占總衛生人員的77.3%。此外，中國人口增長、平均壽命延長、收入提高等因素，均推動了醫療衛生事業的進步。與此同時，醫療衛生行業面臨醫患關系緊張的局面。例如，公眾對醫療技術存在過高期望，易將現有醫療技術難以對抗的疾病歸結為醫生的失職，對醫生存在不理解、不信任情緒，從而引發醫療糾紛。醫患矛盾與糾紛不利于社會穩定，影響社會和諧發展，與之相對應的醫療責任保險，可為醫院及其醫務人員分擔責任風險，緩解醫患矛盾。2018年6月，中共中央、國務院發布《關于全面加強生態環境保護堅決打好污染防治攻堅戰的意見》，要求發展環境污染責任保險，逐步在環境污染高風險領域建立環境污染強制責任保險制度，促進了中國環境保護事業取得重大成效。2019年5月，中國生態環境部公布的《2018年中國生態環境狀況公報》顯示，2018年，中國環境空氣質量達標的城市有121個，占全部城市數量的35.8%，相比2017年增加了6.5%。中國生態環境質量“優”和“良”的縣域面積占國土面積47%，生態環境質量“一般”的縣域面積占國土面積28%。按照《中華人民共和國地表水環境質量標準》，依據地表水水域環境功能，水質級別由高往低依次分為Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ五類。2018年，中國地表水監測的1,935個水質斷面中，Ⅰ～Ⅲ類占比為70%，比2017年上升1%?？梢?，中國環境質量正逐步改善，但現有環境狀態仍不理想。由以上數據可得，2018年中國環境空氣質量不達標的城市數量占總城市數量的62%，生態環境質量“較差”及“差”的縣域面積占國土面積35%，地表水水質屬于Ⅳ~Ⅴ類的占比為29.0%。此外，工業污染、面源污染問題嚴重，持續影響食品安全、飲水安全，受害范圍廣，易引發環境糾紛。責任保險可應用于環境污染領域，為責任主體承擔賠償責任，且保障受害者的權益。環境糾紛頻發，將帶動責任保險需求增長，推進環境污染強制責任保險政策落實。經濟環境05|社會環境06|行業驅動因素責任保險是一種特殊的保險產品，可應用于食品安全、產品質量、城市安全、養老服務等多個領域。中國政府及有關部門在多個領域的政策中，支持開發相關責任保險產品，并鼓勵企業、事業單位、個人等積極參保，充分發揮責任保險的風險分擔作用（4-1中國責任保險行業相關政策）。政策支持由于責任保險以被保險人對第三方依法應負的民事賠償責任為保險標的，在實際賠償過程中，責任保險直接承擔了被保險人應負的民事賠償責任，間接補償受到損害的第三方。根據《中華人民共和國保險法》第65條，責任保險的被保險人對第三方造成損害時，保險人可依據相關規定直接將保險金賠償給該第三方。以物流責任保險為例，物流業屬于高風險產業，在存儲、包裝、裝卸、運輸等各環節內均存在客戶財產損失、他人人身傷害等風險，此風險使物流企業承擔難以的賠償壓力。物流責任保險可有效解決物流企業的困境，分擔物流企業在運輸環境需承擔的風險。此外，物流責任保險在為物流企業提供保障的同時，為遭受財產損失或人身傷害的受害人提供賠償，間接保障了受害者權益。責任保險產品具有雙重保障功能2018年10月，中國國家稅務總局發布《關于責任保險費企業所得稅稅前扣除有關問題的公告》（以下簡稱“《公告》”），準許企業購買雇主責任險、公眾責任險等責任保險所需繳納的保費，在企業所得稅稅前扣除。此項政策的實施，可為企業節省購買責任保險費用支出，促進企業購買責任保險的積極性。稅收政策驅動責任保險行業發展責任保險產品應用范圍廣，涉及食品安全、家政服務、醫療領域、環境保護、社會治安等多個領域。由于交通事故、醫療事故、環境污染、產品及服務造成損失等問題時常發展，各領域內均存在難以協調的矛盾與社會糾紛。責任保險憑借其產品特性，可同時為被保險人、受害人提供保障，分擔潛在風險，能有效調節各方矛盾。另外，中國政府及有關主管部門極其關注責任保險產品開發，在家政服務、食品安全等政策中，多次鼓勵開發相關領域的責任保險產品。在下游需求、政策激勵雙重驅動下，各種新型責任保險產品不斷涌現。下游需求促進新型產品不斷涌現，持續釋放市場潛力03行業現狀分析Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART根據原中國保險監督管理委員會（以下簡稱“原中國保監會”）數據，中國財產保險保費收入逐年增長，由2014年的7,204億元增長到2018年的10,770.1億元，年復合增長率為10.6%。伴隨公眾保險意識提升，未來五年，財產保險保費收入規模將以7.1%的年復合增長率保持增長態勢。2023年，財產保險保費收入規模有望達到15,617.3億元。責任保險屬于財產保險，其產品具有雙重保障功能，應用范圍廣，涉及領域眾多。得益于政策利好、下游市場需求增長等因素，中國責任保險市場規模逐年增長，由2014年的253億元增長到2018年的590.8億元，年復合增長率為26%。2018年10月，中國國家稅務總局發布《關于責任保險費企業所得稅稅前扣除有關問題的公告》，準許企業購買雇主責任險、公眾責任險等責任保險，所繳納的保費在企業所得稅稅前扣除。此項稅收優惠政策，將有助于促進中國責任保險市場規模進一步增長，2023年，責任保險市場規模有望達到1,184億元。04|行業市場規模精算專業人才缺乏精算專業人才可確保責任保險行業有序發展，但中國精算專業人才供給嚴重不足。精算師是為保險公司分析風險、量化財務影響的數學專業人員，從事保險費、保險額、賠付金、退休金、年金、分紅等數據的計算。根據中國銀行保險監督管理委員會（以下簡稱“中國銀保監會”）數據:截至2018年4月底，中國有978名正精算師，1,123名準精算師。根據北美精算師協會（SOA）數據，截至2017年12月底，美國有11,728名正精算師，7,784人名準精算師?？梢?，中國精算專業人才數量與美國精算專業人才數量存在較大差距。05|行業痛點企業對責任保險存在誤解責任保險保費收入在中國保險總保費收入中占比極低，其原因在于企業對責任保險存在以下兩點誤解:（1）維護公眾安全、治理環境污染、保障食品安全等涉及公共利益的任務，是中國政府及相關主管部門的職責;（2）投保人與受益人不是同一群體。投保人向保險公司支付責任保險保費，當發生損害事故時，第三方受害人獲得經濟賠償。投保人未享受到直接的經濟賠償，購買責任保險是為公眾安全買單。高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，責任保險行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于責任保險行業的發展++單一的資金提供方角色僅能為責任保險行業企業提供“凈利差”的盈利模式，責任保險行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的責任保險行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土責任保險行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位全面增值服務06|發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范責任保險行業生產流程，并成立相關部門，對科研用責任保險行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證責任保險行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：責任保險行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土責任保險行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，責任保險行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。責任保險行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。04行業前景趨勢Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業發展趨勢由于責任保險產品的特殊性，責任保險在保障受害者權益、化解社會矛盾、維護社會和諧穩定等方面發揮巨大作用。根據訪談責任保險行業top3公司10年以上行業經驗的專家了解，中國政府及相關政府部門多次強調責任保險在保護受害者權益、維護社會公平、分擔企業經營風險等方面的作用，將逐步推動責任保險融入中國社會治理體系。通過梳理近四年中國政府及相關主管部門出臺的政策得知，中國政府及相關主管部門在食品安全、醫療衛生、教育實習、產品質量、安全生產、生態環境、養老服務等眾多領域強調發揮責任保險的風險分擔作用責任保險逐步融入中國社會治理體系受下游需求、政策利好等因素驅動，一些新型責任保險產品應運而生:（1）隨著電子商務、互聯網等科技發展，寧波市農村創業青年逐漸加入電商行業，通過互聯網推廣“土特產”產品。在此過程中，寧波市農村創業青年面臨“土特產”易變質、損壞、水分流失等問題。為此，寧波團市委聯合寧波市人民政府金融工作辦公室、原中國保監會寧波監管局、中國人壽財險寧波市分公司等單位，于2017年4月推出中國首款“電商農產品食品安全責任保險”產品；（2）由于室內裝修造成環境污染問題日益嚴重，引起政府部門高度重視。伴隨經濟發展與社會進步，各行業產業鏈不斷整合，逐漸催生新業態產品，拓寬消費領域。在此背景下，責任保險產品種類將逐步豐富，朝著多樣化方向發展。責任保險產品多樣化機動車交通事故責任強制保險制度、疫苗責任強制保險制度已步入法治軌道。除機動車交通事故責任強制保險、疫苗責任強制保險之外，食品安全強制責任保險、環境污染強制責任保險已在中國部分地區開展試點工作。中國政府與地方政府共同發力，開展食品安全強制責任保險、環境污染強制責任保險試點工作。由于環境污染、食品安全等領域涵蓋范圍廣，涉及多種不確定因素，導致環境污染強制責任保險、食品安全強制責任保險法制化道路漫長。未來，伴隨中國政府及地方政府持續推進，環境污染、食品安全等強制責任保險產品將逐步納入法律體系，促進強制責任保險制度不斷完善。強制責任保險制度法制化責任保險行業企業憑借多年的客戶服務經驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業務的長期健康發展提供有力支持。責任保險行業商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優勢，可為行業建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率聚焦投資業務責任保險歸屬于財產保險，專業責任保險公司數量極少，經營責任保險業務的公司主要集中于財產保險公司。截至2018年，中國共80余家財產保險公司提供責任保險產品，產品種類近5,000個。由此，責任保險市場格局與財產保險市場格局存在緊密聯系。在財產保險市場中，財產保險公司數量逐年增加，其中，中資公司數量增長趨勢穩定，由2009年的24家增長到2018年的66家。02|行業競爭格局財產保險行業市場集中度高，排名前五的財產保險公司市場份額維持在74%~75%的水平。中小企業由于存在資金力量不足、服務網點覆蓋范圍小、產品種類少、專業經驗缺乏等劣勢，市場競爭力低。與財產保險行業一致，中國人民財產保險股份有限公司、中國太平洋財產保險股份有限公司、中國平安財產保險股份有限公司三家公司，憑借服務網點、專家質量、產品種