2022-2023三元鋰電池行業(yè)現狀與競爭格局分析報告目錄CONTENTS01PART.ONE行業(yè)綜述02PART.TWO行業(yè)發(fā)展環(huán)境03PART.THREE行業(yè)現狀分析04PART.FOUR前景趨勢分析行業(yè)綜述01行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產業(yè)鏈行業(yè)定義三元鋰電池是指使用鎳、鈷、錳三種過渡性金屬氧化物作為正極材料的鋰電池，具有能量密度高，安全穩(wěn)定性較好的特點，主要作為新能源汽車的動力電池廣泛應用。三元聚合物鋰電正極材料使用鎳鈷錳酸鋰材料，且使用凝膠聚合物電解質作為電解液。三元低溫鋰電池使用熔點低的電解液，增強電池的低溫性能，保證鋰離子穿梭于正負極之間實現電池充放電。1990年，索尼公司實現鈷酸鋰電池商業(yè)化，鋰電池開始進入商業(yè)發(fā)展期。q1999年，三元NCM層狀結構被首次提出，NCM是鎳（Ni）、鈷（Co）、錳（Mn）三種金屬材料的縮寫；2001年，NCM111材料被提出，三元材料開始商業(yè)化發(fā)展。q2008年左右，三元材料在中國開始產業(yè)化，主要應用于低端消費。ACBD萌芽期（1990-2011年）行業(yè)發(fā)展歷程發(fā)展期（2012-2019年）擴張期（2020年-至今）2012年，工信部發(fā)布《關于組織申報2012年度新能源汽車產業(yè)技術創(chuàng)新工程項目的通知》，提出創(chuàng)新目標為2015年電池單體的能量密度達到每公斤180Wh以上。q2013年一季度，使用三元鋰電池的特斯拉宣布盈利，三元材料優(yōu)勢開始受到市場關注。q2016年后，三元材料開始廣泛應用于新能源汽車。2020年，新能源汽車補貼退坡20%；2021年，補貼在2020年的基礎上退坡30%，新能源汽車成本不斷上漲。q高鎳化三元材料NCM811開始受到關注，寧德時代、LG化學、松下電池等公司紛紛開發(fā)NCM811電池組。產業(yè)鏈上游：鎳、鈷、錳是三元鋰電池上游正極材料——三元前驅體的主要金屬原材料，鎳用于增加電池能量密度，鈷用于增加電池循環(huán)壽命，錳用于提高電池穩(wěn)定性。鋰金屬熔點高，硬度大，原子結構穩(wěn)定，用于維持鋰化合物的穩(wěn)定性。三元鋰電池生產所需金屬材料在中國儲量較低。全球鋰儲量主要分布于智利、澳大利亞、阿根廷和美國，其中智利占比達到40%。2021年中國已查明的鎳、鈷、錳金屬儲量分別為1,076.0萬噸、69.4萬噸、19.2億噸，儲量較少，整體市場供不應求。q受原材料稀缺且下游需求量大的影響，原材料價格不斷上漲，開采及售賣金屬資源的企業(yè)營業(yè)收入有較大提升。華友鈷業(yè)、格林美從事鎳鈷錳三元材料的開采供應，2017年至2021年營業(yè)收入波動上漲，且漲幅較大。天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)是鋰礦行業(yè)的龍頭企業(yè)，2017年至2021年營業(yè)收入波動上漲，行業(yè)整體市場需求量大。三元鋰電池成本結構中，材料成本占比77%，其中正極材料成本占比最高，達到39%。正極材料研發(fā)及生產工藝較為復雜，且所需金屬材料價格較高，導致正極材料成本占比最大。產業(yè)鏈上游產業(yè)鏈中游：三元鋰電池中游廠商有獨立的研發(fā)、采購、生產、銷售體系，多采用直銷的方式，在境內境外均有銷售業(yè)務布局，主營業(yè)務呈現較為分散且多元化的局面，專注于單一三元鋰賽道的電池廠商較少。三元鋰電池廠商有獨立的研發(fā)、采購、生產、銷售體系，研發(fā)投入力度大，供應商評選嚴格，部分企業(yè)選擇直接布局上游材料廠商或合資建廠。中游電池廠商主營業(yè)務呈現較為分散且多元化的局面，專注于單一三元鋰賽道的電池廠商較少，大部分企業(yè)布局整體動力電池行業(yè)以及動力電池相關產品、動力電池回收利用、儲能等多項業(yè)務。產業(yè)鏈中游產業(yè)鏈下游：三元鋰電池下游應用主要為新能源汽車，新能源汽車產量與銷量不斷上漲，新能源汽車的市場需求量擴大直接帶動三元鋰電池市場需求上漲。q因國家雙碳政策及燃油車用車成本上升，中國新能源汽車產量銷量不斷上漲。2017年至2021年，新能源汽車產量由2017年的79.4萬輛上漲至2021年的355萬輛，年復合增長率為45.4%。銷量由2017年的77.7萬輛上漲至2021年的351萬輛，年復合增長率45.9%。新能源汽車市場需求量大且未來市場需求將持續(xù)上漲。q大量新能源車型使用三元鋰電池，三元鋰電池依靠能量密度大，續(xù)航里程長的優(yōu)點受到許多長續(xù)航車型的青睞，包括特斯拉ModelY、蔚來所有車型、小鵬P5長續(xù)航等。隨著新能源汽車技術的不斷發(fā)展，消費者對續(xù)航里程要求越來越高，三元鋰電池市場需求量將持續(xù)擴大。產業(yè)鏈下游行業(yè)發(fā)展環(huán)境02政策環(huán)境經濟環(huán)境社會環(huán)境三元材料（鎳鈷鋁酸鋰、鎳鈷錳酸鋰）:比容量≥200mAh/g（0.5C），循環(huán)壽命≥1,000周（80%，0.5C），作為關鍵戰(zhàn)略材料被列入重點新材料首批次應用示范指導目錄。該政策明確將三元材料作為關鍵戰(zhàn)略材料，鼓勵三元鋰電池行業(yè)的發(fā)展?！吨攸c新材料首批次應用示范指導目錄（2021版）》三大政策行業(yè)政策1《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）征求意見稿》能量型動力電池項目單體能量密度應≥180Wh/kg，電池組能量密度應≥120Wh/kg。磷酸鐵鋰電池單體能量密度處于160Wh/kg附近，無法達到該規(guī)范中對單體能量密度的要求，三元鋰電池能量密度更大，該政策更加側重于鼓勵三元鋰電池發(fā)展。加強新能源汽車動力電池溯源管理平臺建設，完善新能源汽車動力電池回收利用溯源管理體系。推進動力電池規(guī)范化梯次利用，提高余能檢測、殘值評估、重組利用，安全管理等技術水平。該政策鼓勵動力電池的回收利用，促進了三元鋰電池回收利用市場《“十四五”循環(huán)經濟發(fā)展規(guī)劃的通知》社會環(huán)境改革開放以來，我國經濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。社會環(huán)境傳統(tǒng)三元鋰電池行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為三元鋰電池行業(yè)的消費主力。經濟環(huán)境行業(yè)現狀分析03請在此輸入您的副標題現狀分析動力電池是指為工具提供動力的電池，目前多應用于新能源汽車中。中國動力電池裝車量逐年上漲，由2018年的56.9GWh上漲至2021年的155GWh；其中三元鋰電池裝車量波動上漲，由2018年的31GWh上漲至2021年的73GWh，2022年上半年已達到45.6GWh。三元鋰電池能量密度高，能增加新能源汽車續(xù)航里程，但成本較高，安全性相比磷酸鐵鋰較差，整體裝車量占動力電池裝車量比重不斷下降。中國三元鋰電池產量與銷量波動上漲，產量由2018年的39.2GWh上漲到了2021年的99GWh，2022年上半年達到89GWh；銷量由2018年的35GWh上漲到了79.6GWh，2022年上半年上漲到了88GWh；產銷維持在較高水平，2020年后呈上漲趨勢，且在2022年上半年達到了101%。受新能源汽車補貼退坡的影響，三元鋰電池銷量與產能增速下降，但整體市場供求相對平衡且產銷比呈上漲趨勢?，F狀分析三元材料是三元鋰電池的正極材料，磷酸鐵鋰材料是磷酸鐵鋰電池的正極材料。三元鋰電池比容量大，能量密度高，低溫性能好，但高溫安全性較差，循環(huán)壽命短，受原材料價格影響成本較高；磷酸鐵鋰電池高溫安全性好，循環(huán)壽命長，磷價格低因此成本價格較低，但能量密度較低，低溫性能不如三元鋰電池。原材料占比在三元正極材料成本中達到90%，在磷酸鐵鋰材料成本中為72%，三元材料受原材料影響更大。磷酸鐵鋰電池目前主要應用于低端新能源車型，三元鋰電池因價格更高、續(xù)航里程長而更多應用于長續(xù)航版高端車型?，F狀分析隨著中國新能源汽車市場規(guī)模的不斷擴大，三元鋰電池行業(yè)市場規(guī)模隨之上漲，市場需求量不斷增高:市場規(guī)模由2017年的135億元提高至2021年的832億元，年復合增長率為57.9%，2026年將增長至3317.9億元，年復合增長率為39%。q2017年至2021年，三元鋰電池市場規(guī)模波動上漲。2020年，受新冠疫情影響，三元鋰電池裝車量上漲較低，市場規(guī)模增速放緩。2021年，疫情恢復穩(wěn)定，三元鋰電池裝車量上漲幅度較大，市場規(guī)模增速快。q未來5年三元鋰電池裝車量將保持30%左右的增速。雖然裝車量占比低于磷酸鐵鋰電池，但在長續(xù)航高端新能源車型市場中，三元鐵鋰仍然占據絕對優(yōu)勢。同時高鎳三元技術不斷發(fā)展。高鎳化可以提高電池能量密度，提高電池穩(wěn)定性，并降低成本，因此受到市場關注。整體三元鋰電池市場需求量將不斷上漲。同時，上游鋰等金屬材料價格上漲，未來三元鋰電池銷售價格將小幅上漲，整體市場規(guī)模不斷擴大。研究資源投入穩(wěn)健增長為促進行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國逐步加大行業(yè)經費投入、落實稅收優(yōu)惠、鼓勵科研人才發(fā)展，全面推動科研事業(yè)發(fā)展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放驅動因素能量密度大、充電效率高續(xù)航里程是消費者購買新能源汽車的重要參考因素之一，動力電池的相關指標直接決定新能源汽車的續(xù)航里程長短，能量密度越大的電池續(xù)航里程越長。三元鋰電池能量密度為200-300Wh/kg，而磷酸鐵鋰電池為150-170Wh/kg。三元材料中鎳元素的作用為增加體積能量密度，鎳元素使用含量越高，電池能量密度越大，目前廣泛使用的NCM523和NCM811鎳元素含量都較高。三元鋰電池在長續(xù)航新能源車型中使用更為廣泛，長續(xù)航新能源汽車的發(fā)展直接為三元鋰電池市場帶來長期需求。新能源汽車滲透率逐年增高受雙碳相關政策的鼓勵，中國新能源汽車滲透率逐年增高，帶動動力電池需求量擴大。q2020年中國提出“雙碳”發(fā)展目標，即在2030年實現碳達峰，2060年實現碳中和，發(fā)展新能源汽車是實現雙碳目標的重要途徑。2017年至2021年，中國新能源汽車銷量波動上漲，由76.8萬輛上漲到351萬輛，滲透率由7%上漲到1動力電池市場需求旺盛是三元鋰電池市場發(fā)展的強勁動力中國三元鋰電池裝車量波動上漲:年復合增長率達到46.5%，動力電池市場需求旺盛是三元鋰電池市場發(fā)展的強勁動力。q2018年至2021年，中國三元鋰電池裝車量不斷上漲，由16.2GWh上漲至7痛點及發(fā)展建議04行業(yè)痛點行業(yè)發(fā)展建議三元鋰電池行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力質量參差不齊行業(yè)痛點行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，三元鋰電池行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，三元鋰電池行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大高端產品發(fā)展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，三元鋰電池行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于三元鋰電池行業(yè)的發(fā)展發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提高鎳含量（高鎳化）鎳在三元材料中為活性物質之一，增加鎳含量使得可反應電子數增多、正極材料活性與放電比容量增強，從而提升電池能量密度，如NCM811、NCM9系（提高鋰離子數目）提高電壓、提升穩(wěn)定性（單晶化）單晶因為內部排列取向一致，不存在晶界，因此結構穩(wěn)定性更強，且通過提升充電電壓，迫使更多的鋰離子脫嵌，提高參與反應的鋰離子的數目，從而提升能量密度。報廢三元電池拆解資源重新利用將退役的三元動力電池進行拆解破碎，再通過化學、物理或者生物過程可以重新回收鋰、鈷、鎳、錳等有價金屬。廢棄電池回收后得到的如硫酸鎳、硫酸鈷等產物可直接用于前驅體的生產，前驅體廠可以通過廢棄電池回收實現原料降本?；厥帐袌龅闹饕獏⑴c者包括電池廠、電池廠+整車廠聯(lián)合設立回收企業(yè)、第三方綜合利用回收企業(yè)。行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)前景趨勢05行業(yè)前景行業(yè)競爭格局行業(yè)標桿企業(yè)回收利用中國電池級碳酸鋰價格不斷上漲，三元鋰電池上游原材料成本越來越高，鋰電池的回收利用成為趨勢。q2020年6月至2022年6月，中國電池級碳酸鋰價格飆升，由2020年6月的每噸2萬元上漲到2022年6月的每噸47.9萬元，價格變化增速波動上漲，2020年至2022年的年復合增長率達到了237.7%。急速上漲的原材料價格使得中下游電池廠商及汽車廠商成本壓力加劇，同時鋰礦作為不可再生資源，鋰金屬資源終將枯竭，發(fā)展鋰電池的回收利用成為趨勢。行業(yè)發(fā)展趨勢高鎳無鈷化中國鎳鈷金屬查明資源儲量分別為1076.1萬噸、69.4萬噸，鈷儲量較少。中國鈷金屬價格變動大，整體呈波動上漲的趨勢，由2019年6月的每噸2磷酸鐵鋰電池短期受益成本優(yōu)勢，高鎳三元性價比將逐步凸顯磷酸鐵鋰電池受益成本優(yōu)勢，短期占比超過三元電池。根據中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數據，2021年5月磷酸鐵鋰電池產量8.8Gwh，環(huán)比上漲42%；三元電池產量5Gwh，環(huán)比下降25.4%。在裝機量方面，7月磷酸鐵鋰電池裝機量為5.8Gwh，三元電池為5.4Gwh。磷酸鐵鋰在產量和裝機量方面首次超過三元電池。此外，動力電池廠商加大對磷酸鐵鋰產能布局，LG能源2020年開始研發(fā)磷酸鐵鋰技術，最快有望2022年建設一條磷酸鐵鋰電池試驗生產線；鈦白粉龍頭龍佰集團將跨界生產磷酸鐵鋰電池；富臨精工、德方納米、湖南裕能等老牌磷酸鐵鋰正極材料生產廠商均有大規(guī)模的擴產計劃。據上海有色，2021年上半年新啟動的磷酸鐵鋰正極材料項目產能約150萬噸，總投資規(guī)模超過400億元。2021年上半年出貨約17.58萬噸，超過去年全年14萬噸出貨量。預期短期內磷酸鐵鋰產量可能繼續(xù)增長。三元電池能量密度優(yōu)勢明顯，將成為高端車型標配目前鋰離子電池主要使用鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰、鎳鈷錳三元材料和鎳鈷鋁三元材料等5種不同正極材料，其中鈷酸鋰主要應用于小型電池，終端為各種電子產品；錳酸鋰由于能量密度低，電解質相容性差、成本低，主要用于專用車；磷酸鐵鋰由于安全性能高、成本低廉等優(yōu)勢適用于乘用車、商用車及儲能領域；三元電池能量密度高、續(xù)航能力強，多用于乘用車。動力電池正極主要采用磷酸鐵鋰與三元材料，兩者占裝機量的90%以上。三元鋰電池行業(yè)標準化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標準化加微定制的產品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費者需求層面的矛盾讓消費者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。三元鋰電池行業(yè)大數據應用使得實際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺從簡單的流量供給入口轉變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術供給、工人供給的模式。中國消費升級倒逼三元鋰電池行業(yè)提高服務質量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對接暢通轉變?yōu)楦幼⒅伢w驗注重實際的效果，滿足用戶需求，提供個性化定制服務，成為三元鋰電池行業(yè)新的發(fā)展方向.行業(yè)面臨洗牌標準化趨勢融合行業(yè)平臺職能轉化注重用戶體驗由于新冠疫情對經濟的巨大沖擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗牌，因此三元鋰電池行業(yè)也進入洗牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術。投資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè)，對中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。行業(yè)發(fā)展趨勢““0102競爭格局1競爭格局2行業(yè)競爭格局2021年中國三元鋰電池廠商中，寧德時代營業(yè)收入達到1304億元，裝車量達到51%，實力突出，是整個動力電池包括三元鋰電池行業(yè)的龍頭企業(yè)。其余三元鋰電池廠商營業(yè)裝車量多分布在5%左右。營業(yè)收入方面，2021年國軒高科、億緯鋰能、欣旺達營業(yè)收入均超過100億元，而孚能科技、蜂巢能源低于100億元，但孚能科技、蜂巢能源研發(fā)費用占營業(yè)收入比重較高，蜂巢能源研發(fā)投入比達到19%。整體三元鋰電池行業(yè)集中度高，龍頭企業(yè)占據市場份額大。2021年，中國大陸地區(qū)三元鋰電池行業(yè)共有537家企業(yè)，華東區(qū)域占比達到43%，華南區(qū)域占比達到25%，主要分布于