就業創新創業規劃自我服務社會2022第六章創業融資

企業不一定因為虧損而倒閉，但由于斷流而死亡健康的現金流量——企業的血液與氧氣2022/11/63導言：

創辦企業需要啟動資金，啟動資金包括投資(固定資產)和流動資金。你應該根據自己企業的規模，即前面預測的銷售量，計算出自己需要的啟動資金數額。

——花錢心疼嗎？不心疼？

——花多少錢？

——取決于自己嗎？取決于對方？——會因錢財等現實問題而放棄嗎？

——投資組建家庭時——買房、買車是否會辦理豪華婚禮、住高雅別墅是不是取決于當時的資金情況沒有加以預算的創業是個無底洞，在啟動初期時會產生很多意想不到的費用，沒有進行預測準備，會使老板手忙腳亂。如果你沒錢，卻打算開五家商店、雇四十名員工、買十輛車，這是不實際、不明智的。應當從小做起、實事求是、量力而行，有哪些方式能使創業初期的企業更好地生存和盈利？？？

§你可以不放棄原來的工作，用業余時間辦自己的企業，直到企業運轉穩定．

§創業初期，你的配偶可以繼續從事原有工作，以后再加入自己的企業．

§創業初期，租賃設備比購置設備穩妥、合算．

§需要人手時，先雇非全時員工，再雇全時員工．

§先購買二手設備，以后再更新。

§逐步拓展新業務領域，而不必為擺脫財務困難而發愁。

§根據利潤的增長，制訂業務擴展計劃。以上措施，都是為了盡量減少啟動資金，降低企業運行成本。

2022/11/68開辦企業需要哪些錢呢？想一想從辦理營業執照起，各種支出猶如“花錢似流水”一般。你的企業到底需要多少資金才能啟動？9為什么要預測啟動資金（1）了解所需創業資金；（2）合理分配資金；（3）知道資金缺口，以選擇不同的籌資渠道。2022/11/6為什么要預測——有憊則無患

舉例：飯店防火設備：失火后再準備嗎？通風設備：等客人因煙反應后再解決嗎？

舉例：加工企業的三相電，開業后再改嗎？

——一次次借錢，一次次缺錢，容易嗎？

——有計劃是為了從容應對變化。2022/11/611

開辦企業并使其正常運轉需要準備的所有資金，（自確定企業構思至企業開始運轉后的前三個月）這些資金的總和就是啟動資金。

比如支付場地（土地和建筑）、辦公家具、機器、設備、原材料、商品庫存、開業前廣告及促銷費、工資、水電費、電話費等各項費用。一、啟動資金的分類

2022/11/612啟動資金按用途分為二大類投資（固定資產）流動資金啟動資金的組成

我的創業項目——在學校附近開設冷飲店，請各位學員幫忙看看需要哪些費用支出。設備：冰箱雪柜、刨冰機、撹拌機、封口機、咖啡機、榨汁機、果汁機（共計16000元）餐具：各式精巧飲品杯、冰淇淋小盤、長短匙、吸管、撹拌棒。（1500元）品種：紅棗蓮子茶、珍珠奶茶、咖啡、巧克力、綠豆冰、紅豆冰、香芒西米露、香芋西米露、涼粉冰、龍眼龍井茶冰、荔枝紅茶冰、萍果汁、西瓜汁、橙汁、香蕉萍果汁。冰淇淋：香芒、橙汁、香芋、巧克力、草莓。（原材料3000元）廣告牌、宣傳單2500元5平米左右，租金4000元/年工資：1000元/月152022/11/6啟動資金需求把計算啟動資金需求分為兩步：第一步：先把需要購買的東西分成類，并把每一類具體列表；第二步：再去測算每一類中每個具體物品的價格、每項具體花費。注意：預測投資金額時，不要有遺漏類別項目費用(元)購置器具、工具、家具搭建工棚？桌椅？消防器材？辦公家具？工具及配件？晾曬架？三個工作臺？交通工具三輪車？電子設備計算機？開辦費市場調查費、咨詢費？培訓費、技術資料費？流動資金各種經營費用？投資總額？2022/11/617什么是投資預測？

預算企業投資所需的資金額度叫投資預測。

開辦企業投資是必須的，分類逐項測算并優選方案、壓縮費用是投資預測的方法和基本原則。

★投資在啟動資金中往往占有相當大的比例，剛起步時，能以租代購（建），是減少投資支出，降低經營風險的辦法之一。二、投資預測

投資主要分為以下幾大類1、固定資產2、無形資產3、開辦費4、其他投入2022/11/6181、固定資產是指你為企業購買的價值較高、使用壽命較長的東西。如廠房、機器設備等。

規定使用期5年以上，價值在800元以上。（1）企業用地和建筑辦企業都需要有適用的場地和建筑。也許是用來開工廠的整個建筑，也許只是一個小小的工作間，也許只需租一個店面。當你清楚了需要什么樣的場地和建筑時，要做出下列的選擇：建造新的建筑、買現成的建筑、

租用他人的建筑、在家開業。2022/11/619

內容項目適用與調整費用預算工期問題建房有特殊要求時需大量資金長買房需部分改造較大量資金較長租房適當裝修一定資金一般不穩定用現住房稍微調整很少資金短生活工作互有干擾企業用地及建筑2022/11/620店鋪倉庫建筑征用土地辦公建筑廠房建筑固定資產：是指企業為生產產品、提供勞務、出租或者經營管理而持有的、使用時間超過12個月的非貨幣性資產。企業用地和建筑2022/11/621（2）設備設備是指你的企業需要的所有機器、工具、工作設施、車輛、辦公家俱等。對于制造商和一些服務行業，最大的投資往往是設備。因此了解清楚需要什么設備，以及選擇正確的設備類型就顯得非常重要。即使只需少量設備的企業，也要慎重考慮你確實需要哪些設備，并把它寫入創業計劃。2022/11/622內容項目投資原則費用金額機器正確選擇機型或購二手機器或租賃適用基礎上盡量的降低工具經濟適用適用基礎上盡量的降低工作設施經濟適用適用基礎上盡量的降低車輛經濟適用適用基礎上盡量的降低辦公家俱經濟適用適用基礎上盡量的降低設備2022/11/623辦公家具工具機器車輛機械設備也是固定資產設備2022/11/624無形資產投資無形資產無形資產：是指企業擁有或者控制的沒有實物形態的，可辨認的非貨幣性資產。特許經營大型軟件專利商譽商標權土地使用權2022/11/625除購建固定資產以外，籌建期間所發生的各項費用注冊登記培訓費？印刷費差旅費其他借款籌建期間開辦費2022/11/626裝修費轉讓費其他投入類別項

目費用(元)購置器具、工具、家具搭建工棚？桌椅？消防器材？辦公家具？工具及配件？晾曬架？三個工作臺？交通工具三輪車？電子設備計算機？開辦費市場調查費、咨詢費？培訓費、技術資料費？

合計？2022/11/6281、什么是流動資金預測？流動資金預測就是預算流動資金的需要量。更準確的預測需編制現金流量計劃。2、開辦企業流動資金的支出是必須的企業開張后需要運轉一段時間后才會有銷售收入。如制造商開業后必須購進原材料才能進行生產；批發商和零售商必須購進商品；服務企業必須購進各種物料用品；所有企業都要支付各項日常費用開支。這些都需要流動資金來支付。三、流動資金預測

2022/11/629流動資金：

是指企業日常運轉所需要支出的資金。如用于購買材料、商品存貨、人員工資及各種費用等（即通常所說的料、工、費）。2022/11/630流動資金其它費用保險租金人工工資促銷費用商品的存貨原材料特點：保證企業日常運轉所需要支出的資金，也稱運營資金。2022/11/6預測啟動資金31流動資金預測

至少要準備企業開辦頭三個月所需的流動資金流動資金包括：原材料和商品庫存促銷工資租金保險其它費用（不可預見費）項目原則金額（元）（頭3個月）原材料和成品儲存1、原材料：A、制造商預測銷售前的生產儲料資金：B、預測顧客付款前的服務用料資金。2、商品的存貨：零售商和批發商營業前庫存商品的所需資金。

工資起步階段也要給老板、員工開支計算方法：月工資總額×沒收支平衡的月數（3個月）

租金企業一開張就要支付租金：計算方法：月租金額×沒收支平衡的月數（3個月）

促銷4P計劃的促銷成本

經營性費用各項日常開支：水、電、氣、維修、銀行收費、燃料、通訊、運輸、辦公、福利等

保險（全年）保險有兩種：社會保險和商業保險。準備上的保險算在啟動資金數額內。

其他費用不可預見費

合計

2022/11/6預測啟動資金33流動資金要注意的問題1、要意識到“流動資金周轉不靈，會導致破產”。2、必須核準你的流動資金持續投入期，即在你沒取得銷售收入以前須投入多長時間的流動資金。3、必須將流動資金需求量降至最低。依據“必須、必要、合理、最低”的原則，該支出的必須支出，不該支出的就不要支出。4、必須保持一定量的流動資金“儲備”以備不時之需。單擊此處編輯母版標題樣式項目金額（元）（頭3個月）原材料和成品儲存

工資（幾人

元/月）

租金（元/月）

促銷（元/月）

經營性費用(元/月)

保險（全年）

其他費用

合計

單擊此處編輯母版文本樣式第二級二、認識融資2.融資方式1.融資概念3.融資成本4.融資動機與偏好案例：走秀網第三輪融資失敗前景堪憂14年6月，高端時尚電商走秀網因發展速度沒有令投資人滿意，第三輪融資失敗，可能面臨戰略收縮。走秀網成立于2008年，2011年獲得2000萬美金投資；8月再獲1億美金投資。但一切準備就緒的走秀網卻沒有迎來快速發展，反而被不斷后來者緊逼：先是唯品會順利上市，后是京東商城和當當網等大平臺搶入高端品牌市場。高層定位搖擺不定，既不想舍棄為高端人士提供大品牌服務的初衷，又想轉型為大眾時尚網站。而現實是，中國網購奢侈品市場熱潮還未到來，投資者不想過于樂觀的預估市場增量。在11年引進了多位副總裁級別的亞馬遜高管，但亞馬遜的經驗未必適合走秀網，甚至令走秀網的訂單量一度下降了一半，造成了上億的庫存。過于依靠團購渠道，毛利非常低，現在唯品會能做到30個點的毛利，但走秀卻只有20個點的毛利，造血能力太差。銷售額甚至只是唯品會的十分之一。前兩輪融資數量太大，在電商環境遇冷的狀況下，令后面投資者不敢接盤。融資主要是指資金的融入，也就是資金來源，具體是指通過一定的渠道、采用一定的方法、以一定的經濟利益付出為代價，從資金持有者手中籌集資金，滿足資金使用者在經濟活動中對資金需要的一種經濟行為。2.1融資概念從融資主體角度，創業融資的方式可以作三個層次的劃分：第一層次為外源融資和內源融資；第二層次將外源融資劃分為直接融資和間接融資；第三層次則是對直接融資和間接融資再作進一步的細分。內源融資，是指企業依靠其內部積累進行的融資，包括：資本金（除股本）、折舊基金轉化為重置投資和留存收益轉化為新增投資。外源融資，則是指企業從外部融入資金用于投資。直接融資，是指企業作為資金需求者向資金供給者直接融通資金的方式，一般是指發行股票和債券等；間接融資方式，則是企業通過金融中介機構間接向資金供給者融通資金的方式，一般是指銀行或非銀行金融機構的貸款等。2.2融資方式2.3融資成本融資成本包括融資的顯性成本和隱含成本。顯性成本就是創業企業的加權平均資本（包括資金籌措和資金占用費）。隱含成本包括創業者融資時所出讓的所有權份額、融資不成功所錯失商機的機會成本和創業企業融資契約安排下的代理成本。首先，創業風險大——投資者要求的所有權份額高其次，缺少抵押和擔保——資金籌措費用較高最后，創業者擁有創意，投資者有資金——融資的代理成本較高2.4融資動機與偏好創業企業融資有不同的動機，根本原因是為了企業的發展。內在動機有：提高核心能力，擴大市場規模和份額，提高企業盈利能力。融資資源有各種偏好和方式，包括他們將提供多少資金、在創業企業生命周期的哪個階段投資、資本的成本或他們尋求的預期年回收率。創業者融資偏好，應與投資者偏好、融資成本、融資風險以及創業企業的投資性等匹配。思考：創業企業的融資會有哪些困難？創業企業缺少甚至沒有資產，無法進行抵押創業企業沒有可參考的經營情況可口可樂公司即使在一夜之間倒閉，也能讓公司在一夜之間再建立起來創業企業的融資規模相對較小從貸款規模比較，對中小企業貸款的管理成本平均為大型企業的5倍左右…………四、融資的那些名詞PPEEVC私募上市公司IPOPE與VC區別PE（PrivateEquity）私募股權投資VC（VentureCapital）風險投資組織結構有限合伙型公司制型投資階段擬上市公司新創或成長期企業投資規模較大較小投資理念協助上市后套現退出高風險高收益投資性質戰略性投資或產業整合財務性投資投資方式可以控股參股兩者的相互轉換已司空見慣，如著名的PE機構凱雷(Carlyle)也涉及VC業務，其投資的攜程網、聚眾傳媒等便是VC形式的投資。公募指針對不特定的廣大人群募集資金的行為，比如銀行賣的基金。私募要針對特定的人群來募集，并且不能公開廣告。2014年8月，中國證監會發布了《私募投資基金監督管理暫行辦法》，主要明確了全口徑備案、確立合格投資者、募資規則、規范投資行為等運作規則，對不同類別私募基金進行差異化管理等5項制度安排，體現了功能監管、適度監管的原則及負面清單式的探索。私募

是指所發行的股票經過國務院或者國務院授權的證券管理部門批準在證券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司是股份有限公司的一種，這種公司到證券交易所上市交易，除了必須經過批準外，還必須符合一定的條件。上市公司IPO是InitialPublicOfferings(首次公開發行股票)的縮寫。即企業通過一家股票包銷商(underwriter)以特定價格在一級市場(primarymarket)承銷其一定數量的股票，此后，該股票可以在二級市場或店頭市場(aftermarket)買賣。IPO是風投退出渠道之一，也是風投最喜歡的一種退出方式，獲利最豐厚的一種退出方式。舉例：一家公司規模小，成長性高，競爭激烈，也有倒閉的風險。但是被一家風險投資商看中，決定入股。公司后續發展很好，且IPO上市，當初風險投資商投資的10萬元一夜之間變成了1000萬。這時投資商考慮兌現。所以說，IPO給了風投們一個退出機制。當然風投也有失敗的可能。IPO融資渠道是指企業籌措資金的方向和通道，體現了資金的來源和流量。了解企業的融資類型和融資方式，對企業的生存和發展是極其關鍵的。創業企業融資，首先考慮的應該是內源融資，即創業企業應該先盡可能地實現自有資金的積累。五、創業融資渠道個人創業融資渠道企業融資渠道5.1個人創業融資渠道自有資金的來源除了自我積累、向親朋好友借款（民間借貸）等方式外，銀行借貸亦是重要的資金來源渠道。銀行借貸主要有以下幾種方式：1.個人保證貸款2.個人抵押貸款3.個人質押貸款4.個人創業貸款5.民間借貸6.典當融資5.2企業融資渠道當創業企業需要從外部獲得資金時，考慮較多的融資方式是銀行借貸。

1.保證貸款2.抵押貸款3.質押貸款4.金融租賃5.引入創業資本案例：憑證式眾籌美微創投12年10月，淘寶出現一家店鋪，名為“美微會