1、財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其它管理的特點(diǎn)在于它是一種價(jià)值管理企業(yè)財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)效益最大化我國(guó)規(guī)定企業(yè)可以將折算損益直接列入損益表每期期末收收款付款款的年金金是普通通年金普通股的最最大特點(diǎn)點(diǎn)是 -?-企業(yè)最重要要的外匯匯風(fēng)險(xiǎn)是是經(jīng)濟(jì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)某企業(yè)持有有A公司的的優(yōu)先股股80000股,每年可可獲得優(yōu)優(yōu)先股利利16000遠(yuǎn),若利息息率為88%則該該優(yōu)先股股歷年股股利的現(xiàn)現(xiàn)值是2200000采用分期收收款結(jié)算算方式銷銷售產(chǎn)品品,其銷售售收入實(shí)實(shí)現(xiàn)時(shí)間間按合同同收款日日確定美國(guó),英國(guó)國(guó)的投資資基金制制度屬于于公司型型基金美國(guó)企業(yè)在在支付兼兼并款項(xiàng)項(xiàng)-?-現(xiàn)代財(cái)務(wù)管管理的價(jià)價(jià)值觀念念有:資金時(shí)時(shí)間價(jià)值值,投資

2、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值值.壞賬損失的的處理方方法有:直接核核銷法,壞賬備備抵法我國(guó)企業(yè)籌籌集資本本金的制制度,主要有有:實(shí)收資資本制,授權(quán)資資本制,折衰資資本制金融市場(chǎng)按按融資對(duì)對(duì)象分為為:資金市市場(chǎng),外匯市市場(chǎng), 黃金市市場(chǎng)成本控制的的標(biāo)準(zhǔn)主主要有:目標(biāo)成成本,計(jì)劃指指標(biāo),消耗定定額.費(fèi)用預(yù)預(yù)算資金運(yùn)動(dòng)同同物資運(yùn)運(yùn)動(dòng)在任任何時(shí)候候都是一一致的NN資金時(shí)間價(jià)價(jià)值是企企業(yè)資金金利潤(rùn)率率的最低低限度YY無(wú)形資產(chǎn)的的攤銷方方法是直直線法YY當(dāng)企業(yè)預(yù)測(cè)測(cè)經(jīng)營(yíng)利利潤(rùn)超過(guò)過(guò)籌資無(wú)無(wú)差別點(diǎn)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)利利潤(rùn)時(shí),不能再再加大借借入資金金比例NN以經(jīng)營(yíng)性租租賃租入入的固定定資產(chǎn)可可以不計(jì)計(jì)提折舊舊Y債券發(fā)行的的起止日日期越長(zhǎng)長(zhǎng),

3、風(fēng)險(xiǎn)越越大,售價(jià)越越高N信用標(biāo)準(zhǔn)通通常用預(yù)預(yù)計(jì)的壞壞賬損失失率來(lái)衡衡量Y債券利息是是在債前前利潤(rùn)中中支付的的Y以定金形式式存在的的財(cái)產(chǎn)不不需要估估價(jià)變現(xiàn)現(xiàn)Y順差是指外外匯收入入大于外外匯支出出,實(shí)現(xiàn)外外匯盈余余的情況況Y資金成本是是企業(yè)籌籌集和使使用資金金而支付付的各種種費(fèi)用.保本點(diǎn)銷售售量是企企業(yè)剛好好能夠收收回成本本和交納納稅金時(shí)時(shí)的銷售售量外匯風(fēng)險(xiǎn)是是指因外外匯匯率率變動(dòng)使使企業(yè)以以外幣計(jì)計(jì)價(jià)的資資產(chǎn),負(fù)債,收入和和支出,增加或或減少,可能發(fā)發(fā)生損失失,也可能能形成收收益商譽(yù)指企業(yè)業(yè)在有形形資產(chǎn)一一定的情情況下,能得到到高于正正常投資資報(bào)酬率率所形成成的價(jià)值值簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分分析的基基本要素素

4、-?-1財(cái)務(wù)分析析的主體體2財(cái)務(wù)分分析的依依據(jù)3財(cái)務(wù)分分析的黃黃金市場(chǎng)場(chǎng)4財(cái)務(wù)分分析的客客體5財(cái)務(wù)分分析的簡(jiǎn)述企業(yè)固固定資產(chǎn)產(chǎn)管理的的基本要要求1保證固定定資產(chǎn)的的完整無(wú)無(wú)缺2提高固固定資產(chǎn)產(chǎn)的完好好程度和和利用效效果3正確核核定固定定資產(chǎn)用用量4正確計(jì)計(jì)算固定定資產(chǎn)折折舊額55要進(jìn)行行固定資資產(chǎn)投資資的預(yù)測(cè)測(cè)簡(jiǎn)述對(duì)外投投資決策策的依據(jù)據(jù)1對(duì)外投資資的盈利利于增值值水平22對(duì)外投投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)3對(duì)外投投資成本本4投資管管理和經(jīng)經(jīng)營(yíng)控制制能力55籌資能能力6對(duì)外投投資的流流動(dòng)性77對(duì)外投投資環(huán)境境財(cái)務(wù)目標(biāo)中中企業(yè)價(jià)價(jià)值最大大化考慮慮了資金金時(shí)間價(jià)價(jià)值和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題題債券利息可可以在稅稅前扣除除企業(yè)最重

5、要要的外匯匯風(fēng)險(xiǎn)是是經(jīng)濟(jì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)不是經(jīng)營(yíng)租租賃的特特點(diǎn)是承承租企業(yè)業(yè)負(fù)責(zé)維維修設(shè)備備當(dāng)債券的票票面利率率大于市市場(chǎng)利率率時(shí)債券券應(yīng)溢價(jià)價(jià)發(fā)行-?-在各種長(zhǎng)期期資金中中,資金成成本率最最低的是是長(zhǎng)期債債券企業(yè)分配股股利后,法定盈盈余公基基金不的的低于注注冊(cè)資金金的255%企業(yè)成本管管理的中中興環(huán)節(jié)節(jié)是車間間成本管管理投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)價(jià)值的表表示方法法有:風(fēng)險(xiǎn)收收益率,風(fēng)險(xiǎn)收收益額由于加速流流動(dòng)資金金周轉(zhuǎn)而而形成的的節(jié)約有有:絕對(duì)節(jié)節(jié)約,相對(duì)節(jié)節(jié)約委托代銷手手續(xù)費(fèi),廣告費(fèi)費(fèi),展覽費(fèi)費(fèi),租賃費(fèi)費(fèi),銷售機(jī)機(jī)構(gòu)經(jīng)費(fèi)費(fèi)屬于銷銷售費(fèi)用用對(duì)外投資成成本包括括:調(diào)查費(fèi)費(fèi)用,評(píng)估費(fèi)費(fèi)用,籌資手手續(xù)費(fèi),債券買買價(jià),籌資利利

6、息企業(yè)對(duì)外投投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)有:利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買力力風(fēng)險(xiǎn),市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn),外匯風(fēng)風(fēng)險(xiǎn),決策風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)材料費(fèi)用的的降低率率不等于于產(chǎn)品成成本的降降低率YY定額日數(shù)計(jì)計(jì)算法是是核定存存貨資金金定額的的基本方方法Y壞賬準(zhǔn)備金金的計(jì)提提比率為為年末因因收賬款款的35Y簽發(fā)商業(yè)匯匯票必須須以商品品交易為為基礎(chǔ)NN支票付款期期限為55天Y評(píng)價(jià)企業(yè)資資金結(jié)構(gòu)構(gòu)最佳狀狀態(tài)的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)是股股權(quán)收益益最大化化Y優(yōu)先股股票票持有人人的索賠賠權(quán)次于于普通股股股票持持有人但但先于債債券持有有人N資金成本是是評(píng)價(jià)企企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)成果的的最低尺尺度Y清算費(fèi)用是是企業(yè)在在清算期期間為開(kāi)開(kāi)展清算算工作所所支出的的全部費(fèi)費(fèi)用金融市場(chǎng)是是指資金金供應(yīng)者

7、者和資金金需求者者雙方借借助于信信用工具具進(jìn)行交交易而融融通資金金的市場(chǎng)場(chǎng),是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)貨幣借借貸和資資金融通通,辦理各各種票據(jù)據(jù)和有價(jià)價(jià)證券交交易活動(dòng)動(dòng)的市場(chǎng)場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)價(jià)值是指指投資者者由于冒冒著風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)進(jìn)行投投資而獲獲得的超超過(guò)資金金時(shí)間價(jià)價(jià)值的額額外收益益,又稱投投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)收益, 投資資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)報(bào)酬簡(jiǎn)述解散清清算和破破產(chǎn)清算算的關(guān)系系-?-簡(jiǎn)述現(xiàn)金管管理的原原則-?-財(cái)務(wù)管理的的對(duì)象是是資金運(yùn)運(yùn)動(dòng)通常稱為普普遍年金金的是后后付年金金企業(yè)的籌資資渠道有有國(guó)家資資金按股東權(quán)利利和義務(wù)務(wù)的不同同股票分分為普通通股和優(yōu)優(yōu)先股銀行要求企企業(yè)借款款時(shí)在銀銀行中保保留一定定的存款款余額這這種信用用條件被被稱

8、為補(bǔ)補(bǔ)償性余余額確定貨幣資資金最佳佳持有量量的方法法很多,通常有有的方法法是利用用存貨經(jīng)經(jīng)濟(jì)定貨貨批量的的模式進(jìn)進(jìn)行計(jì)算算,即利用用存貨經(jīng)經(jīng)濟(jì)批量量的基本本原理,求的持持有成本本和轉(zhuǎn)換換成本的的總成本本處于最最低債券發(fā)行認(rèn)認(rèn)購(gòu)日至至最終到到期償還還日止投投資者獲獲得的實(shí)實(shí)際收益益率稱為為最終實(shí)實(shí)際收益益率產(chǎn)成品銷售售收入屬屬于產(chǎn)品品銷售收收入當(dāng)企業(yè)有收收益較高高的投資資機(jī)會(huì)時(shí)時(shí),通常會(huì)會(huì)考慮采采用的股股利分配配政策是是剩余股股利政策策-?-是能能夠反映映企業(yè)償償債能力力的指標(biāo)標(biāo)自由資金的的籌資方方式主要要有-?-利用國(guó)際信信貸的方方式有出出口信貸貸,國(guó)際商商業(yè)銀行行信貸,政府貸貸款,外國(guó)政政府

9、混合合貸款,國(guó)際金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)貸款利潤(rùn)預(yù)測(cè)的的主要方方法本量量利分析析法,相關(guān)比比率法,因素測(cè)測(cè)算法資金時(shí)間價(jià)價(jià)值產(chǎn)生生的前提提是商品品經(jīng)濟(jì)的的高度發(fā)發(fā)展和借借貸關(guān)系系的普遍遍存在YY企業(yè)收回的的對(duì)外投投資與其其投出時(shí)時(shí)的賬面面價(jià)值的的差額應(yīng)應(yīng)作增減減資本金金處理NNB種股票即即RMBB特種股股票Y籌資無(wú)差別別點(diǎn)是指指兩種籌籌資方案案下普通通股每股股利潤(rùn)相相等時(shí)的的經(jīng)營(yíng)利利潤(rùn)及銷銷售收入入點(diǎn)Y財(cái)務(wù)費(fèi)用是是指企業(yè)業(yè)為籌集集資金而而發(fā)生的的利息費(fèi)費(fèi)用N優(yōu)先股的投投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大于債債券投資資,但小于于普通股股投資YY保本點(diǎn)的銷銷售量是是利潤(rùn)為為0時(shí)的銷銷售量YY企業(yè)的外匯匯風(fēng)險(xiǎn)中中經(jīng)濟(jì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是一一次性的

10、的N功能低下,數(shù)量零零星,價(jià)值較較小的清清算財(cái)產(chǎn)產(chǎn)適用收收入法YY凈現(xiàn)值是指指投資報(bào)報(bào)酬的總總現(xiàn)值同同投資額額現(xiàn)值的的差額商業(yè)信用是是指交易易中以延延期付款款或預(yù)受受貸款方方式進(jìn)行行購(gòu)銷活活動(dòng)而形形成的借借貸關(guān)系系,是企業(yè)業(yè)之間的的直接信信用行為為簡(jiǎn)述企業(yè)的的財(cái)務(wù)關(guān)關(guān)系?1企業(yè)與投投資者和和受投資資者之間間的財(cái)務(wù)務(wù)關(guān)系22企業(yè)與與債權(quán)人人,債務(wù)人人,往來(lái)客客戶之間間的財(cái)務(wù)務(wù)關(guān)系33企業(yè)與與債務(wù)機(jī)機(jī)關(guān)之間間的關(guān)系系4企業(yè)內(nèi)內(nèi)部各單單位之間間的財(cái)務(wù)務(wù)關(guān)系55企業(yè)與與職工之之間的財(cái)財(cái)務(wù)關(guān)系系業(yè)籌集資金金的要求求有那些些?1合理確定定資金的的需要量量,控制資資金的投投放時(shí)間間2周密研研究投資資的方向向

11、,大力提提高投資資效率33認(rèn)真選選擇籌資資的來(lái)源源,力求資資金成本本4適當(dāng)安安排自有有資金比比例,正確進(jìn)進(jìn)行負(fù)債債經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)述企業(yè)對(duì)對(duì)外投資資的目的的?1靈活調(diào)度度資金22實(shí)現(xiàn)企企業(yè)擴(kuò)張張3服務(wù)特特定用途途企業(yè)的籌資資方式有有融資租租賃根據(jù)我國(guó)有有關(guān)規(guī)定定,股票不不得折價(jià)價(jià)發(fā)行機(jī)會(huì)成本是是指企業(yè)業(yè)由于將將資金投投放占用用于應(yīng)收收賬款而而放棄的的投資于于其他方方面的收收益,機(jī)會(huì)成成本是應(yīng)應(yīng)收賬款款的直接接成本對(duì)外投資時(shí)時(shí),為籌措措資金而而放生的的手續(xù)費(fèi)費(fèi),利息費(fèi)費(fèi),紅利股股息屬于于資本成成本本量利分析析法既可可以用來(lái)來(lái)預(yù)測(cè)銷銷售量,又可以以用來(lái)預(yù)預(yù)測(cè)成本本和利潤(rùn)潤(rùn)增值稅屬于于價(jià)值稅稅在計(jì)算速動(dòng)動(dòng)比率

12、時(shí)時(shí),要從流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)中扣除除存貨部部分,再除以以流動(dòng)負(fù)負(fù)債,這樣做做的原因因在于流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)中存貨貨的變現(xiàn)現(xiàn)能力低低某企業(yè)銷售售條款中中約定:3/110,nn/300其具體體含義是是10天內(nèi)內(nèi)付款可可享受33%的現(xiàn)現(xiàn)金折扣扣,300天內(nèi)付付款,則不享享受現(xiàn)金金折扣存貨周期率率是反映映企業(yè)營(yíng)營(yíng)運(yùn)能力力的指標(biāo)標(biāo)投資者由于于冒風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)進(jìn)行投投資而獲獲得的超超過(guò)貨幣幣時(shí)間價(jià)價(jià)值的額額外收益益,稱為投投資的:風(fēng)險(xiǎn)價(jià)價(jià)值,風(fēng)險(xiǎn)報(bào)報(bào)酬,風(fēng)險(xiǎn)收收益.企業(yè)財(cái)務(wù)管管理的原原則是:資金合合理配置置原則,收支積積極平衡衡原則,成本效效益原則則,收益風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)均衡衡原則,分級(jí)分分口管理理原則,利益關(guān)關(guān)系協(xié)調(diào)調(diào)原則企業(yè)借入資

13、資金的籌籌資方式式主要有有:銀行借借款,發(fā)行債債券,融資租租賃,商業(yè)信信用,應(yīng)付福福利費(fèi)屬于加速折折舊的有有:雙倍余余額遞減減發(fā),年數(shù)總總和發(fā)車間成本管管理是企企業(yè)成本本管理的的中心環(huán)環(huán)節(jié)Y5C評(píng)估法法是指企企業(yè)評(píng)價(jià)價(jià)客戶信信用的五五個(gè)方面面的因素素,即:品質(zhì),能力，資資本，擔(dān)擔(dān)保品和和行情YY企業(yè)收回的的對(duì)外投投資與其其投資時(shí)時(shí)的帳面面價(jià)值的的差額,應(yīng)做為為投資收收益或投投資損失失處理,不做增增減資本本金處理理Y在市場(chǎng)利率率大于票票面利率率的情況況下，債債券折價(jià)價(jià)發(fā)行YY穩(wěn)定的股利利政策能能使股利利支付與與盈利很很好的結(jié)結(jié)合,但他不不利于股股票價(jià)格格的穩(wěn)定定N當(dāng)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)潤(rùn)低于籌籌資無(wú)差差別點(diǎn)

14、時(shí)時(shí)增加負(fù)負(fù)債資金金有利YY在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和通貨貨膨脹的的情況下下，投資資報(bào)酬率率就是時(shí)時(shí)間價(jià)值值率Y貨幣資金持持有量的的總成本本包括機(jī)機(jī)會(huì)成本本和管理理成本NN凈現(xiàn)值如等等于0或小于于0說(shuō)明投投資收益益總和大大于投資資總額,該投資資方案為為有利NN當(dāng)一國(guó)的國(guó)國(guó)際收支支發(fā)生逆逆差時(shí)通通常會(huì)導(dǎo)導(dǎo)致外匯匯匯率上上升Y時(shí)間價(jià)值:資金在在周轉(zhuǎn)使使用中，由由于時(shí)間間因素而而形成的的差額價(jià)價(jià)值稱為為資金的的時(shí)間價(jià)價(jià)值現(xiàn)值指數(shù):現(xiàn)值指指數(shù)為未未來(lái)報(bào)酬酬資本結(jié)構(gòu):指在企企業(yè)資金金總額中中各種資資金來(lái)源源的構(gòu)成成比例企業(yè)清算是是指企業(yè)業(yè)宣告終終止后為為結(jié)束債債權(quán)債務(wù)務(wù)關(guān)系和和其他各各種法律律關(guān)系,對(duì)企業(yè)業(yè)財(cái)產(chǎn),債

15、權(quán),債務(wù)進(jìn)進(jìn)行清查查并收取取債權(quán),清償債債務(wù)和分分配剩余余財(cái)產(chǎn)的的行為簡(jiǎn)述商業(yè)信信用籌資資方式的的優(yōu)缺點(diǎn)點(diǎn).優(yōu)點(diǎn):1取取得商業(yè)業(yè)信用十十分方便便,不需作作復(fù)雜的的安排,可隨著著商品購(gòu)購(gòu)銷而享享受信用用,歸還款款項(xiàng)2與銀行行借款等等籌資方方式比較較,限制條條件較少少.3如果果沒(méi)有現(xiàn)現(xiàn)金折扣扣或企業(yè)業(yè)不放棄棄現(xiàn)金折折扣,則利用用商業(yè)信信用不發(fā)發(fā)生籌資資成本.缺點(diǎn):商業(yè)業(yè)信用的的期限較較短,如果放放棄現(xiàn)金金折扣,則須負(fù)負(fù)擔(dān)很高高的籌資資成本.述企業(yè)對(duì)外外投資的的功能?1對(duì)外投資資有利于于企業(yè)閑閑置資金金,資產(chǎn)得得以充分分利用,提高資資金的使使用效率率.2通過(guò)過(guò)對(duì)外投投資,在去業(yè)業(yè)外部,尤其是是在外地

16、地或國(guó)外外開(kāi)發(fā)能能源,材料來(lái)來(lái)源,可以保保證企業(yè)業(yè)能源,材料成成本低廉廉,供應(yīng)穩(wěn)穩(wěn)定,較好地地解決企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)某某些資源源供應(yīng)不不足的問(wèn)問(wèn)題.33通過(guò)對(duì)對(duì)外投資資,可以開(kāi)開(kāi)辟企業(yè)業(yè)新的產(chǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)場(chǎng),擴(kuò)大銷銷售規(guī)模模:a通過(guò)過(guò)合資,聯(lián)營(yíng),便于從從國(guó)外其其他單位位直接獲獲取先進(jìn)進(jìn)技術(shù),快速提提高企業(yè)業(yè)的技術(shù)術(shù)檔次.b利用用控股投投資方式式,可以使使企業(yè)以以較少的的資金實(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)的擴(kuò)張張.在對(duì)外外投資的的可行性性調(diào)研,合資聯(lián)聯(lián)營(yíng)談判判,投資項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)設(shè),管理的的過(guò)程中中，可以以利用各各種渠道道和有利利條件,及時(shí)捕捕捉企業(yè)業(yè)有用的的各種信信息.反映企業(yè)償償債能力力的指標(biāo)標(biāo)有哪些些?資產(chǎn)負(fù)債率率,

17、流動(dòng)比比率,速動(dòng)比比率,即付比比率,資本金金負(fù)債率率1元豐公公司生產(chǎn)產(chǎn)某種產(chǎn)產(chǎn)品,單價(jià)為為10000元,單位變變動(dòng)成本本為6000元,消費(fèi)稅稅稅率為為10%.固定定成本總總額為33000000元元.要求:1)計(jì)算該該產(chǎn)品的的保本點(diǎn)點(diǎn)銷售量量和保本本點(diǎn)銷售售額;22)若該該公司計(jì)計(jì)劃年度度目標(biāo)利利潤(rùn)為66000000元元,計(jì)算該該公司實(shí)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)標(biāo)利潤(rùn)銷銷售量和和銷售額額2某企業(yè)業(yè)每月貨貨幣資金金需用量量為50000000元,每天貨貨幣資金金支出量量基本穩(wěn)穩(wěn)定，每每次轉(zhuǎn)換換成本為為50元,有價(jià)證證券月利利率為55.要求:計(jì)算算該企業(yè)業(yè)貨幣資資金最佳佳持有量量和轉(zhuǎn)換換次數(shù).3為了生生產(chǎn)某項(xiàng)項(xiàng)新產(chǎn)品品

18、,有A,BB兩種投投資方案案可供選選擇,借款年年利率為為10%.其資資金流出出和流入入如下表表: 項(xiàng)項(xiàng) 目A方案 B方案案投資總額(元)五年內(nèi)每年末投資報(bào)酬(元)11000000 8000000360000 2550000 要要求:用凈現(xiàn)現(xiàn)值法判判斷在兩兩種投資資方案中中， 哪種方方案最優(yōu)優(yōu).(年金現(xiàn)值值系數(shù):PVIIFA(10%,5)=3.7911)4某臺(tái)設(shè)設(shè)備原始始價(jià)值8800000元,預(yù)計(jì)凈凈殘值550000元,折舊年年限5年，按按雙倍余余額遞減減法計(jì)提提折舊.試計(jì)算算各年折折舊額5東方公公司投入入資本總總額為110000萬(wàn)元,每股面面值為110元,資產(chǎn)總總額為112000萬(wàn)元,負(fù)債總總

19、額為4400萬(wàn)萬(wàn)元.要求:1)按分析析法計(jì)算算每股價(jià)價(jià)格;22)若資資本利潤(rùn)潤(rùn)率為110%,該公司司年平均均利潤(rùn)為為1000萬(wàn),按綜合合法計(jì)算算每股價(jià)價(jià)格.答:1)每股價(jià)價(jià)格=(120004000)800010=8(元元)2)每股價(jià)價(jià)格=110010%1000010=10(元)6青海公公司資金金總額110000萬(wàn)元,其中長(zhǎng)長(zhǎng)期債券券4000萬(wàn)元,普通股股60萬(wàn)元元,每股100元.債券利利息率為為10%.所得得稅稅率率為333%.該該企業(yè)息息稅前利利潤(rùn)1550萬(wàn)元元.要求:1)計(jì)算該該企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿系數(shù)和和普通股股每股利利潤(rùn);22)若息息稅前利利潤(rùn)增長(zhǎng)長(zhǎng)15%,則每每股利潤(rùn)潤(rùn)增加金金額為多多少

20、.答:1)財(cái)財(cái)務(wù)杠桿桿系數(shù)為為:1550(1550400010%)=11.3664普通股每股股利潤(rùn)為為:(1150400010%)(133%)60=1.223(元元)2)每股利利潤(rùn)增加加金額為為:1.23(155%1.3364)=0.25(元)7某企業(yè)業(yè)每月貨貨幣資金金需用量量為50000000元,每天貨貨幣資金金支出量量基本穩(wěn)穩(wěn)定.每次轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本本為500元,有價(jià)證證券月利利率為55.要求:計(jì)算算該企業(yè)業(yè)貨幣資資金最佳佳持有量量和轉(zhuǎn)換換次數(shù)8萬(wàn)里公公司在初初創(chuàng)時(shí)擬擬籌資5500萬(wàn)萬(wàn)元,其籌資資方案如如下:金額單位:萬(wàn)元籌資方式籌資方案籌資額 資金成本率(%)長(zhǎng)期借款807.0長(zhǎng)期債券1208

21、.5普通股30014.0合計(jì)500要求:1)計(jì)算該該方案中中各種籌籌資方式式占籌資資總額的的比重:2)計(jì)算該該方案的的綜合資資金成本本率.答:1)各各種籌資資方式占占籌資總總額的比比重:長(zhǎng)期借借款:8805000=0.16長(zhǎng)期債券:12005000=0.24普通股:30005000=0.602)綜合資資金成本本率=00.1667%+0.2248.55%+00.60014%=111.566%9湘飛公公司按年年利率55.999%向銀銀行借款款1000萬(wàn)元,銀行要要求維持持貸款限限額155%的補(bǔ)補(bǔ)償性余余額.1) 計(jì)算湘湘飛公司司實(shí)際可可用的借借款額:2)計(jì)計(jì)算湘飛飛公司實(shí)實(shí)際年利利率.答:1)11

22、00(115%)=885(萬(wàn)萬(wàn)元)2) 10005.999%/1000(115%)1000%=77.055%10湘達(dá)達(dá)公司每每月貨幣幣資金需需用量為為72000000元,每天貨貨幣資金金支出量量基本穩(wěn)穩(wěn)定,每次轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本本為400元,有價(jià)證證券月利利率為44.計(jì)算該該公司的的貨幣資資金最佳佳持有量量和轉(zhuǎn)換換次數(shù)11購(gòu)置置設(shè)備借借款2000萬(wàn)元元,年利率率為100%,建建設(shè)工期期2年.按合同同規(guī)定,第三年年投產(chǎn)時(shí)時(shí)開(kāi)始還還款,第10年末末還清.求每年年平均還還款額.12某公公司長(zhǎng)期期資金總總額為2200萬(wàn)萬(wàn)元,其中長(zhǎng)長(zhǎng)期借款款為2000萬(wàn)元元.其中長(zhǎng)長(zhǎng)期借款款為500萬(wàn)元,資金成成本為88%債券券20萬(wàn)元元,資金成成本為88.5%普通股股60萬(wàn)元元,資金成成本為110%,保留盈盈余400萬(wàn)元,資金成成本為113.88%1) 計(jì)算各各種資金金在總額額中所占占的比重重.長(zhǎng)期借款:50/2000=0.25債券:200/2000=00.100優(yōu)先股:330/2200=0.115普通股:660