1、第七章 人力力資本與經濟濟增長經濟增長理論的的核心問題是是要說明國與與國之間出現現收入水平差差異的原因，但但上一章的討討論說明內生生增長理論解解釋不了這個個問題。本章章要另辟新徑徑，把人力資資本因素納入入到內生增長長模型中來，研研究人力資本本形成對經濟濟增長的影響響，解釋收入入差異的原因因。雖然本章章仍然在規模模報酬不變的的假設下討論論，這一點與與新古典增長長理論和最優優增長理論一一樣，但是本本章建立的增增長模型與索索洛模型有著著根本性的不不同。在本章章的模型中，資資源在物質資資本積累和人人力資本積累累之間分配上上的任何變化化，哪怕是不不太大的變化化，也可能導導致人均產出出上的巨大變變化。因此

2、，本本章的模型在在解釋國與國國之間收入水水平差異方面面具有很大的的潛力。上一一章和本章的的討論，共同同構成了新經經濟增長理論論的基本內容容。第一節 人力力資本理論自從20世紀660年代以來來，促進經濟濟增長的各種種因素中，人人力因素占有有越來越重要要的位置。一一些經濟學家家不再滿足于于把勞動看作作是一種被動動的，只能為為資本所雇傭傭的要素，提提出了勞動同同樣是資本的的看法。這就就是所謂的知知識經濟時代代的開端。一、人力資本的的概念與特點點人力資本(Huuman CCapitaal)是勞動動者投入到企企業中的能力力、知識、技技術、創新概概念和管理方方法的一種資資源總稱。它它與抽象知識識的最大區別

3、別在于人力資資本屬于個人人所有，具有有對立性和排排他性，而且且可以進行交交易。這種區區別可謂是人人力資本的最最主要的特點點，也是與通通常的私有商商品所共同的的地方。舉例例來說，一個個工程師把他他(她)的全部精力力投入到一項項活動中去，就就排除了其他他活動中也來來同時雇用這這位工程師。工工程師的個人人能力以及掌掌握的知識與與技術，都為為該工程師個個人所有。企企業要雇用工工程師，就必必須為工程師師支付報酬，這這種報酬實際際上是為工程程師具有的能能力、知識和和技術而支付付的。相反，一一種算法用于于某種用途后后，就不能排排除其他用途途也同時使用用這種算法，除除非其他用途途不適合于使使用這種算法法。體力

4、勞動和腦力力勞動都屬于于人力資本，都都具有私有性性特點。但體體力勞動這種種資本是有形形的，可以相相對容易地量量化；而腦力力勞動這種資資本是無形的的，不容易量量化，甚至無無法量化。比比如，搬走一一萬噸鋼筋，可可以用市場價價格計算其勞勞動的價值；但為企業出出一個點子或或者做一個設設計規劃的價價值，卻難以以完全合理地地量化。在網網絡經濟時代代，人力資本本更多地表現現在無形資產產的物化過程程中。例如，一一個程序員完完成一個商業業程序，一個個網站規劃者者完成一個網網站的總體設設計和運作，都都是人力資本本的物化表現現。這種物化化以后的人力力資本便脫離離勞動者本身身，被財務資資本擁有者以以工資或者獎獎金的形

5、式所所購買。人力資本除了天天然屬于個人人的特點外，還還有一個特點點，就是投入入后難以收回回。老板作為為財務資本的的代表人，在在員工辭職時時，就已經無無形得到了勞勞動者在遠期期目標激勵下下所投入的超超值資源。“大伙努力干干！現在吃吃吃苦，等我們們成功了就要要樓有樓，要要車有車了”，這是創業業時期老板們們常常用來鼓鼓勵員工努力力工作的話。勞勞動者體諒了了老板創業的的難處，沒有有提出合理的的報酬標準，于于是在較低的的回報下拼命命干活。可是是，在企業取取得成功以后后，老板卻忘忘記了對員工工的承諾，或或者以新的情情況來推脫。人人力資本所產產生的效益為為勞動者本身身所無法分享享，但這時人人力資本已經經投入

6、，已經經被物化，再再也無法收回回。人的知識和技能能都是資本品品，這是人力力資本的原始始含義，經濟濟學家藉此把把資本投資理理論應用于教教育、健康、旅旅游、父母關關愛等領域，為為這些領域里里的人類行為為提供經濟學學解釋。但是是，以往的人人力資本理論論并不明確地地定義人力資資本的內涵，而而只是將一切切發生于勞動動自身的可以以提高勞動生生產率的因素素概括為人力力資本。這樣樣的定義有助助于把人力資資本與物質資資本區分開來來，卻無法區區分同一人力力資本概念內內不同知識類類型的生產、交交換、積累等等過程。而后后者正是“新經濟”（以人力資資本而不是物物質資本為主主導的經濟）的的主要表現形形態。在知識經濟中，大

7、大部分勞動者者都是知識勞勞動者，這里里只有知識類類型之分，沒沒有“有知識”與“無知識”之分。知識識結構內在的的那種普遍互互補性，使得得每個知識勞勞動者都比在在傳統經濟中中更有可能面面對向下傾斜斜的需求曲線線。這是因為為知識互補性性帶來的收益益遞增性，提提供了知識勞勞動者進一步步專業化的激激勵，而專業業化永遠意味味著每個人知知識效益的發發揮越來越依依賴于其他人人的知識。基于對知識經濟濟中人力資本本特點的如上上認識，人們們在研究人力力資本需求方方面常常使用用這樣兩個基基本假設：第第一，每個知知識勞動者都都面對一條向向下傾斜的需需求曲線，即即市場對其知知識類型所提提供的服務的的需求與價格格之間成反比

8、比對應關系，因因而知識服務務供給者具有有一定的市場場勢力；第二二，每個知識識勞動者的知知識服務都有有一條向下傾傾斜的平均成成本曲線，生生成這一曲線線的邊際成本本曲線由人力力資本投資初初始階段的“沉淀成本(ssunk-ccost)”和隨后階段段的“維持成本(mmainteenancee-costt) ”構成，從而而使分攤到每每個服務單位位上的總平均均成本隨服務務總量遞減。二、貝克爾的人人力資本理論論人力資本理論的的開創者是美美國芝加哥大大學教授、著著名經濟學家家貝克爾(GG. S. Beckeer)。貝克克爾認為，只只要一種稀缺缺的資源有多多種用途，那那么與它有關關的選擇問題題就可以納入入經濟學

9、的范范疇。按照這這種觀點，經經濟學可以研研究人的一生生應怎樣度過過，經濟學是是“利用生命的的藝術”。貝克爾也也正是由于將將經濟學的研研究方法創造造性地、成功功地應用到其其他領域，而而登上了諾貝貝爾經濟學獎獎1992年的的領獎臺。在貝克爾看來，經經濟學之所以以成為一門科科學，原因不不在于它的研研究對象，而而在于它的研研究方法。這這種方法雖然然發端于人類類對經濟問題題的思考，但但卻可以應用用到人文科學學的任何一個個領域。只要要一種資源有有多種用途，而而這種資源本本身還是稀缺缺的，那么有有關這種資源源的分配和選選擇問題便可可以納入經濟濟學的范疇，可可以用經濟學學的方法來加加以研究。從從這個意義上上講

10、，不僅金金錢、財富，而而且時間和人人的精力、乃乃至人的一生生應該怎么度度過，都是經經濟學的問題題。因此，貝貝克爾借用蕭蕭伯納的一句句格言來描述述他的方法論論：“經濟學是充充分利用生命命的藝術。”正是由于貝克爾爾對經濟學的的本質有著透透徹、精辟的的認識，對經經濟學的分析析方法，運用用起來達到了了爐火純青、駕駕輕就熟的地地步，因此他他一生的學術術研究，如天天馬行空一般般，涉及了經經濟學以往從從未染指的許許多內容：從從結婚生育到到子女撫養、從從家庭結構到到社會教育、從從夫妻離婚到到搶劫犯罪、從從歧視行為到到利他主義，所所有這些似乎乎與經濟學毫毫不相關的問問題，貝克爾爾都用一套嚴嚴謹的經濟模模型作出了

11、解解釋，并得出出了一系列常常識無法論證證的結論。下面我們瀏覽一一下貝克爾關關于人力資本本話題的幾個個觀點。1957年蘇聯聯成功地發射射了人類第一一顆人造衛星星，標志著蘇蘇聯的空間技技術和電子技技術，以及材材料科學等都都達到世界領領先水平。這這件事極大地地刺激了美國國當時的政界界和科學界，美美國政府對本本國未來的軍軍事優勢和科科技前景十分分憂慮，于是是，便召集專專家學者來研研究美國的科科技發展狀況況，分析美國國在空間技術術方面落后于于蘇聯的原因因。在經濟學學界，一大批批中青年學者者將關注的目目光集中在教教育領域，重重點探討了教教育投資對科科技發展的作作用，形成諸諸多有影響的的研究成果，貝貝克爾1

12、9663年出版的的人力資本本一書，便便是其中的代代表作。這部部書的突出貢貢獻在于，它它沒有像以前前的研究那樣樣，僅僅論述述人力資本的的重要性，而而是把經濟學學的分析方法法引入教育領領域，解釋了了人力資本的的形成過程。貝克爾在分析人人力資本的形形成時，特別別強調在職培培訓的作用。他他認為工人通通過直接在生生產中學習新新技術，固然然能夠增加人人力資本存量量，但這個過過程非常緩慢慢，一個比較較主動的辦法法是在職培訓訓。與投資于于機器、設備備、廠房相比比，只要投資資于人力資本本能取得更高高的收益，在在職培訓對企企業來說就是是有利的。雖雖然培訓會增增加現期的支支出，減少現現期的收益，但但若它可以大大幅度

13、地提高高未來的收益益，或者大幅幅度地降低未未來的支出，企企業就樂于提提供這種培訓訓。貝克爾為了說明明自己觀點的的正確性，他他進一步將培培訓劃分為一一般培訓與特特殊培訓。所所謂一般培訓訓，是指職工工接受培訓所所獲得的知識識和技能，不不但對本企業業有用，而且且對其他企業業或其他行業業也是有用的的。例如，軍軍隊培養的機機械師，其掌掌握的技術不不僅軍工企業業需要，民用用企業也需要要。特殊培訓訓又稱專門培培訓，它可以以大幅度地提提高本企業的的生產率，但但對其他企業業的影響很小小，或根本沒沒有影響。如如宇航員、戰戰斗機駕駛員員、導彈操縱縱人員等，都都是典型的特特殊培訓或專專門培訓。在在區分了兩種種不同性質

14、的的培訓之后，貝貝克爾進一步步指出，一般般培訓的受益益者是職工，因因為他所掌握握的技術，可可以帶到其他他企業，從而而增加職工自自已的收入。所所以，一般培培訓的費用，應應該由職工支支付，如果讓讓企業承擔，企企業就有可能能由于雇員的的流動而蒙受受損失。相比比之下，特殊殊培訓的好處處，則大部分分被企業占有有，因此，企企業應該為此此支付成本。如果說由于貝克克爾的開創性性工作，后來來的經濟學已已經把人力資資本理論當作作了自身的一一個部分，那那么貝克爾對對生育率的分分析，則至今今仍與傳統的的經濟學相距距甚遠。在貝貝克爾看來，孩孩子就如同耐耐用消費品，其其功用與汽車車、電冰箱、電電視機等是一一樣的，可以以給

15、父母帶來來比較長久的的滿足。但是是，養育孩子子也要支付成成本，包括直直接成本和間間接成本兩部部分。直接成成本是用于食食物、衣服、保保健、娛樂、上上學等方面的的費用。間接接成本又稱機機會成本，是是父母為養育育孩子而失去去的機會，或或利用這種機機會所帶來的的收入，比如如母親可能由由于懷孕或撫撫養孩子而丟丟掉工作等。貝貝克爾認為，父父母在養育孩孩子方面，同同樣要遵循成成本-效益分分析，這一點點有助于解釋釋為什么富裕裕家庭的孩子子較少，而貧貧困家庭卻往往往傾向于生生較多的孩子子。貝克爾這樣分析析道，與貧困困家庭相比，富富裕家庭的父父母一般都有有較高的薪水水和比較舒適適的工作環境境等，因此為為了養育孩子

16、子，他們支付付的機會成本本無疑更高一一些。同時，富富裕家庭總是是希望孩子能能有較高的質質量，愿意在在孩子的教育育和身體狀況況方面多花費費支出，這就就是說，他們們養孩子的直直接成本也是是很高的。這這樣一來，權權衡利弊，比比較富裕的父父母，就傾向向于要較少的的孩子。與任何一種新思思想剛剛出現現時所遇到的的情況一樣，貝貝克爾的學術術觀點也曾遭遭到過極端的的歧視。他的的文章遲遲得得不到發表，保保守的學術同同行經常在公公開場合對他他進行譏笑和和嘲諷。然而而隨著時間的的推移，越來來越多的人接接受了貝克爾爾的主張，經經濟分析在解解釋許多“非經濟現象象”方面獲得了了空前的成功功。盡管貝克克爾的研究經經常涉及一

17、些些“雞毛蒜皮”的小事，他他的選題還稱稱不上“偉大”，但他的工工作的確證明明了經濟學的的“偉大”，可以應用用于人類活動動的各個領域域，也正因為為如此，瑞典典皇家科學院院才將19992年的諾貝貝爾經濟學獎獎授予了他。三、人力資本與與新經濟新經濟已成為發發達國家的重重要的經濟增增長點，也成成為這些年來來經濟理論界界和傳媒界的的一個熱點。研研究新經濟中中的人力資本本形成，新經經濟對人力資資源管理的影影響及挑戰，以以及如何應對對這種挑戰，無無論是對經濟濟理論研究，還還是對從事傳傳統經濟的企企業和涉足新新經濟的企業業，都具有重重要的理論意意義和實踐意意義。(一) 新經濟濟的緣起及其其影響新經濟指的是區區

18、別于過去不不斷有經濟周周期的傳統經經濟，是以人人力資本而不不是物質資本本為主導的經經濟。新經濟濟的提出者認認為，在新的的科技條件下下，今后的經經濟社會將免免受經濟周期期之苦。后來來，隨著新的的經濟現象越越來越多地出出現，人們在在接受新經濟濟這一概念的的同時，也賦賦予它一系列列相關的內涵涵，諸如知識識經濟、網絡絡經濟、注意意力經濟、無無磨擦經濟等等。一般而言，新經經濟的產業技技術基礎是包包括電子技術術、通訊技術術、生物技術術、基因工程程、航天技術術等的整個現現代化高新技技術。網絡作作為高新技術術、信息技術術的一個主要要組成部分，顯顯然只是現代代高新技術的的一部分，而而不是全部。即即使是在ITT產

19、業中，網網絡也只是其其中一部分，不不是全部。從從這個意義上上講，網絡經經濟只是對經經濟活動中某某些方面現象象的概括，只只是新經濟的的一部分。1996年，世世界經濟合作作與發展組織織（OECDD）在一份關關于知識經濟濟的報告中，強強調了知識和和技術對經濟濟增長的重要要作用，提出出了知識經濟濟這一概念，并并把知識經濟濟界定為“建立在知識識和信息的生生產、分配和和使用上的經經濟”。知識經濟濟是與物質經經濟相對而言言的，知識經經濟是知識經經濟化和經濟濟知識化的過過程。從這一一意義上講，知知識經濟應是是新經濟的核核心。盡管人們對新經經濟的理解各各異，對新經經濟所持的態態度不同，但但新經濟對傳傳統經濟所造

20、造成的沖擊卻卻是有目共睹睹的。這種沖沖擊包括創造造價值和重組組價值鏈兩個個方面。新經經濟所創造的的巨大價值來來自更大的市市場、更好的的服務和成本本的節約。一一些經濟學家家認為，美國國經濟持續1100多個月月的增長，新新經濟功不可可沒。統計資資料表明，11998年互互聯網為美國國創造了50070億美元元的產值，1120萬個就就業機會，互互聯網產值年年增60%，在GDP中占6%，成為美美國第一大產產業；19999年全球通通過電子商務務在美國購買買的汽車、書書籍和服務，超超過了10220億美元。全全球IT產業的經經濟規模在速速度增長。(二) 人力資資本對新經濟濟的貢獻人力資本是包含含在人體內的的一種

21、生產能能力。企業的的資源無論如如何劃分和深深化，人力資資本都是最重重要、最稀罕罕的資源。對對此，人力資資本理論的重重要奠基人舒舒爾茨(Scchultzz)教授早在在40年之前就就指出，“改善窮人福福利的決定性性生產要素不不是空間、能能源和耕地，而而是人口質量量的提高和知知識的增進”。舒爾茨還還采用收益效效益法測算了了教育投資對對美國經濟增增長的貢獻，其其比例高達333%。全球經濟的發展展已經充分地地證明了人力力資本在傳統統經濟增長中中的地位。對對于新經濟而而言，人力資資本又意味著著什么呢？相比而言，傳統統經濟的特點點是更加依賴賴于物質資源源，新經濟的的特點是更加加依賴于人力力資本或知識識資本。

22、微觀觀經濟學理論論告訴我們，隨隨著經濟活動動的不斷發展展，拓展路徑徑的取向一般般都是越來越越傾向于依賴賴人力資本。知知識資本與物物質資本的替替代關系是，知知識資本可以以提高物質資資本的利用效效率，發現物物質資本的替替代品。可以以說，工業經經濟時代的主主題是物質財財富，是創造造物質財富；而知識經濟濟時代的主題題是“人”，是讓人的的聰明才智充充分得到發揮揮，讓人獲得得自由全面的的發展。在新新經濟條件下下，廣泛而深深入地挖掘人人力資本，無無疑是新經濟濟增長的重要要源泉。20世紀80年年代中期產生生的“新增長理論論”突破了傳統統增長理論的的局限，重新新喚起了人們們對長期經濟濟增長的興趣趣。新增長理理論

23、強調經濟濟增長是經濟濟體系的內部部力量，尤其其是內生技術術進步的產物物，特別重視視知識或專業業化人力資本本的遞增收益益、外溢效應應及邊干邊學學效應。對新經濟而言，人人力資本不僅僅僅是積累資資本、開發自自然資源、建建立社會經濟濟組織并推動動人類社會向向前發展的主主要力量，而而且由于在新新經濟所依賴賴的現代技術術條件下，知知識和人力資資本具有“外溢效應”，即一個人人或一個廠商商的新資本積積累對其他人人或其它廠商商的資本生產產率有貢獻。這這種知識外溢溢使得知識形形成了遞增收收益，從而保保證了經濟長長期增長。因因此，人力資資本對新經濟濟的貢獻是第第一位的，所所占權重非常常高，是新經經濟增長中的的“發動

24、機”。(三) 新經濟濟對我國人力力資源管理的的挑戰新經濟的一個顯顯著特點是生生產要素配置置的國際化或或超區域化。人人力資本作為為生產要素之之一，有著明明顯的流動性性、外溢性和和私有性。在在新經濟條件件下，世界經經濟一體化進進程加快，跨跨國公司的全全球化人員配配置與員工選選拔成為可能能，特別是跨跨國公司本土土化戰略的實實施，加劇了了人才流動的的進程，跨國國公司所積淀淀的文化氛圍圍、相對地位位、豐厚報酬酬都將對我國國的優秀人才才構成很大的的誘惑。在科學技術一日日千里以及傳傳播手段日益益便利的條件件下，知識外外溢的速度正正在加快，如如何抓住知識識外溢的契機機，躍過發展展障礙值得考考慮。同時，對對擁有

25、核心技技術或自主知知識產權的企企業而言，如如何減少外溢溢的負面影響響，這無疑是是一個挑戰。在新經濟條件下下，經濟的不不確定性增加加，人力資本本的創造性及及其不可計量量性又加劇了了經濟的不確確定性。顯然然，傳統的人人力資源管理理模式勢必遇遇到來自新經經濟的挑戰。總之，新經濟對對傳統的人力力資本模式的的影響一方面面表現在人力力資源管理的的環境發生了了明顯變化，另另一方面表現現在人力資本本的供需結構構也發生了一一系列變化。比比如，失業增增加，相當多多的人找不到到就業崗位；與此同時，那那些涉足新經經濟的企業卻卻找不到滿意意的人才。另外，人力資本本所具有的創創造性及其創創造的無限性性，即人力資資本的自有

26、性性，說明人力力資本只存在在于人的身體體之中，具有有排他性的產產權要求。人人力資本的產產權要求是保保證其使用過過程中的排他他性，其結果果是必然追求求功利性收益益。這樣，提提高人力資本本開發與使用用效率的有效效途徑，就是是滿足人力資資本的報酬要要求。我國企業的人力力資源管理，特特別是涉足新新經濟的高新新技術企業，要要主動且有效效地應對新經經濟的挑戰，要要從策略上和和機制下功夫夫。首先，要建立創創新機制。這這就是說，要要注重對人力力資源管理的的制度體系進進行創新，對對企業的人力力本資進行動動態管理，根根據每個人自自身的知識、能能力、技能把把每個人安排排在最恰當、最最合適的位置置上，并且依依據各種條

27、件件因素的環境境變化不斷加加以調整，使使人、財、物物處于最佳匹匹配狀態。其次，要建立激激勵機制。新新經濟條件下下，知識積累累與技術創新新就其本質而而言，不是一一般的市場現現象，而是一一種制度現象象。如前所述述，知識最為為重要的特征征之一在于其其使用權的完完全可擴散性性、收益權的的不可排他性性和價值的不不可測性，作作為公共品和和免費品的知知識更是不能能給其所有人人帶來任何經經濟收益。因因此，在人力力資源管理上上，為適用新新經濟要求，關關鍵應健全一一套促進創新新的激勵機制制，重點是要要有建立產權權激勵制度，并并且依法保護護創新者對創創新成果的所所有權和受益益權。最后，要建立學學習機制。在在新經濟條

28、件件下，不可知知的東西太多多。要想不斷斷挖掘人力資資本，要使現現有人力資本本適應新經濟濟發展的要求求，就需要不不斷的投入，需需要引入學習習機制，需要要在企業中建建立“邊干邊學”或“邊學邊干”的機制。同同時，我國作作為發展中國國家，可以從從知識和技術術的國際傳播播、轉移、模模仿與應用中中享受全球知知識技術總存存量的外部性性，而沒有必必要投入大量量的人力進行行這些已有技技術的研究開開發。因此，我我們還必須強強化知識與技技術的引進機機制。四、人力資本與與收入差異現在，我們再回回到國與國之之間的收入差差異問題上，來來說明在經濟濟增長模型中中為什么引入入人力資本因因素以后，模模型就能用來來解釋國家之之間

29、出現收入入差異的原因因。回想一下前面只只含物質資本本要素的經濟濟增長模型，當當時討論過儲儲蓄率變動對對總產出的效效應，發現這這種效應的大大小與資本對對經濟的貢獻獻大小緊密相相關。比如在在索洛模型中中，有效人均均產出對儲蓄蓄率的長期彈彈性 長期彈性就是指經濟在平衡增長道路上運行時相應的彈性。為，其中是資本本對經濟的貢貢獻。如果資資本對經濟的的貢獻較小，那那么產出對儲儲蓄率的彈性性就較小。這這意味著在資資本對經濟的的貢獻較小的的情況下，儲儲蓄率上升的的效應是讓儲儲蓄曲線(實際投資曲曲線)更加彎曲，因因而儲蓄率的的上升并不會會引起單位有有效勞動的資資本的長期水水平發生多大大的變化。圖圖7-1描繪繪了

30、這種情況況：資本貢獻獻接近于0，儲儲蓄率從上升升到，這導致致儲蓄曲線更更為彎曲；雖雖然資本的長長期水平從上上升到，但上上升幅度并不不太大。另外外，資本對經經濟的貢獻較較小這一事實實還意味著對對的變化并不不十分敏感。因因此，在資本本對經濟的貢貢獻較小的情情況下，儲蓄蓄率變動也不不會對產出產產生很大的影影響。 長期彈性就是指經濟在平衡增長道路上運行時相應的彈性。 圖77-1 接近近于0時，儲儲蓄率變動對對產出的效應應相反，如果資本本對經濟的貢貢獻較大，那那么產出對儲儲蓄率的長期期彈性就很大大，意味著儲儲蓄率上升的的結果是讓儲儲蓄曲線(實際投資曲曲線)變得更加接接近平直。這這種情況下，即即使儲蓄率的

31、的上升幅度很很小，也要引引起資本長期期水平發生很很大的變化。圖7-2描繪了這種情況：資本貢獻接近于1，儲蓄率從小幅上升到，但這使儲蓄曲線更加平直起來，引起了資本長期水平從大幅度地上升到，進而引起長期產出水平的大幅上升。 圖77-2 接近近于1時，儲儲蓄率變動對對產出的效應應極端情形是(上上一章中討論論的線性增長長模型就屬于于這種情形)，此時儲蓄蓄率的變動將將對產出增長長率產生持久久性的效應，從從而將引起產產出水平無限限上升。以上分析表明，在在索洛模型中中引入資本貢貢獻因素，則則資本貢獻的的提高必然導導致儲蓄率變變動的產出效效應增強，進進而引起產出出水平的上升升。這一分析析對于研究人人力資本變動

32、動對產出水平平的效應具有有很大的啟發發意義。事實實上，勞動者者獲得的報酬酬中，有一部部分體現了勞勞動者掌握的的技能，而不不是體現先天天遺傳的能力力。認識到人人力資本的存存在，就意味味著我們必須須充分估計各各種資本對經經濟的貢獻。另另外，人力資資本形成與物物質資本形成成有著很大的的相似之處：不論是哪種種類型的資本本，只要把更更多的資源用用于資本積累累，就能在未未來生產更多多的產品。下下一節的討論論將會讓我們們看到，把人人力資本引入入到增長模型型中以后，投投入于資本積積累中的資源源的變動對產產出的效應將將會得到明顯顯提高，這就就好像上面在在索洛模型中中引入資本貢貢獻因素以后后，儲蓄率變變動對產出的

33、的效應得到提提高一樣。正正是基于這一一事實，才使使得在增長模模型中引入人人力資本要素素，方可能使使模型具備潛潛力用于解釋釋國家之間收收入差異出現現的原因。第二節 人力力資本積累模模型本節要建立一種種物質資本和和人力資本共共同積累的經經濟增長簡明明模型，稱其其為人力資本本積累模型。該該模型來源于于曼基、羅默默和韋爾19992年的工工作 參見N. G. Mankiw，D. Romer and D. N. Weil，1992，A contribution to the empirics of economic growth， Quarterly Journal of Economics 107, p

34、.407437。，并且與與索洛模型類 參見N. G. Mankiw，D. Romer and D. N. Weil，1992，A contribution to the empirics of economic growth， Quarterly Journal of Economics 107, p.407437。一、模型的建立立要把人力資本引引入到模型中中來，首先需需要給人力資資本確定一種種量化指標。然然而根據上一一節對人力資資本特點的討討論可知，人人力資本是很很難量化的。可可見，人力資資本的量化本本身就是一個個艱巨的任務務。我們把這這一難題待留留到下一節中中討論，這里里假定人力資資本的量

35、化指指標已經建立立。實際上，我我們的目的是是要說明人力力資本對經濟濟增長的作用用。因此，如如何量化人力力資本就不是是本節要關心心的問題。直直接在人力資資本可以量化化的前提下討討論，這對于于分析我們所所關注的問題題是十分便利利的。(一) 基本假假設用表示經濟中的的物質資本總總量，表示人人力資本總量量，表示知識識總量，表示示勞動總量，表示總產出。同前面章節中的用法一樣，我們仍然假定代表經濟中熟練勞動者的數量。每個勞動者除了提供一個單位的勞動之外，還提供若干個單位的人力資本。假定生產在規模報酬不變的情況下進行，并且可以用柯布-道格拉斯生產函數來表示：其中，且。考慮慮時間因素，并并以連續時間間方式來表

36、示示時間變量的的取值范圍，則則上述生產函函數可寫成： (7.2.1)同索洛模型的假假設一樣，用用表示外生的的人口增長率率，表示外生生的知識增長長率。但現在在的資本分為為物質資本和和人力資本兩兩種，于是儲儲蓄率相應地地也有兩種：資源用于物物質資本積累累的儲蓄率和和用于人力資資本積累的儲儲蓄率。也就就是說，代表表產出中儲蓄蓄起來用于物物質資本積累累的那一部分分占總產出的的比例，表示示產出用于人人力資本積累累的比例。今今后，為了說說話上的方便便，我們把叫叫做物質儲蓄蓄率，把叫做人力儲蓄蓄率。進一步步，為了討論論起來簡單起起見，我們不不考慮物質資資本和人力資資本的折舊(人力資本折折舊就是指勞勞動者掌握

37、的的知識和技能能的老化)。于是，經經濟中的各種種生產要素的的進化規律便便表現為： (7.2.2)(7.2.1)和(7.2.2)聯合起來構構成了物質資資本與人力資資本共同積累累的經濟增長長模型。對此此，有幾個問問題需要加以以說明。第一，既然我們們已經建立了了最優增長模模型，上述的的物質儲蓄率率和人力儲蓄蓄率便都可內內生化，建立立一種物質與與人力資本共共同積累的最最優增長模型型。這是模型型擴展的方向向之一。第二，也可以模模仿上一章的的做法把知識識增長率內生生化，從而建建立物質與人人力資本共同同積累的內生生增長模型。這這是模型擴展展的方向之二二。進一步，還還可把兩個儲儲蓄率與知識識增長率都加加以內生

38、化，建建立相應的最最優內生增長長模型。第三，根據貝克克爾應用經濟濟分析法對生生育問題的研研究可知，我我們還可以把把外生的人口口增長率內生生化，建立相相應的模型。也也可把模型設設計的四個外外生變量中的的幾個或全部部同時加以內內生化，建立立模型進行分分析。這是模模型擴展的方方向之三。第四，還可以在在一般的生產產函數框架下下借助規模報報酬不變之假假設進行討論論，而不使用用柯布-道格格拉斯的具體體生產函數形形式。也可嫌嫌這樣的生產產函數的直觀觀意義不明顯顯，而采取意意義更加直觀觀的生產函數數形式：，此此函數的意義義是說產出是是物質資本、勞勞動和人均人人力資本的函函數。盡管剛剛建立的的模型具有如如上指出

39、的多多種擴展方向向，并且似乎乎這些擴展能能使模型更接接近現實和更更加有意義，然然而我們關心心的問題是要要解釋造成國國家之間收入入差距的原因因，如上所述述的各種擴展展對于這個問問題的答案并并無多大影響響，也就是說說，不論擴展展還是不擴展展，找出的收收入差距原因因以及得到的的結論都是幾幾乎一樣的。既既然如此，我我們還有什么么必要去在擴擴展的復雜模模型下進行討討論，而不使使用簡單模型型呢？也正是是由于這個原原因，才把由由(7.2.1)和(7.2.2)表達的經濟濟增長模型稱稱為物質與人人力資本積累累的簡明增長長模型。(二) 經濟的的運行既然模型與索洛洛模型類似，整整體經濟的運運行也就與索索洛經濟類似似

40、。所不同的的是，現在的的資本運行包包括物質資本本的運行和人人力資本的運運行兩種情況況。為了分析析經濟的運行行情況，需要要寫出有效人人均生產函數數。為此，用用表示單位有有效勞動的產產出，表示單單位有效勞動動的物質資本本，表示單位位有效勞動的的人力資本，即即于是，各個時刻刻的單位有效效勞動的人均均產出便可通通過時刻的單單位有效勞動動的物質資本本和人力資本本表示為： (77.2.3)1. 物質資本本的運動從的定義及的進進化方程，可可知的進化服服從以下一般般規律：再結合(7.22.3)，即即可得到進化化的具體規律律： (7.2.4) () () 圖7-3 物質質資本的運行行我們來考察一下下使單位有效效

41、勞動的物質質資本水平保保持不變的組組合點的軌跡跡，即考察曲曲線的形狀。從從(7.2.4)知，曲線由下下述方程確定定：也即由方程確定定，該方程又又等價于由于，即，因此此曲線是一條條遞增的凹函函數曲線，如如圖7-3所所示。當時，且，說明明在此時的人人力資本水平平下，物質資資本水平在上上升，并且點點位于曲線的下下方。當時，且，說明明在此時的人人力資本水平平下，物質資資本水平在下下降，并且點點位于曲線的上上方。當時，且，說明明在此時的人人力資本水平平下，物質資資本水平進入入不變階段，并并且點位于曲線上。綜上所述，曲線線具有特殊重重要的意義：曲線上方是是物質資本水水平的下降區區域，曲線下下方是物質資資本

42、水平的上上升區域，曲曲線本身代表表物質資本水水平的不變階階段。如果經經濟運行在曲曲線的上方或或下方，但不不在曲線上，那那么物質資本本水平的變化化就不會停止止。2人力資本的的運動對于人力資本運運動的分析，完完全與上面類類似。首先，從從及的進化方程程，可知人力力資本的運動動服從以下一一般規律：結合(7.2.3)，即可可得到運動的的具體規律： (7.2.5)考察使單位有效效勞動的物質質資本水平保保持不變的組組合點的軌跡跡，即考察曲曲線的形狀，可可知曲線由下下述方程確定定：該方程等價于，又又等價于。由由于，因此曲線是是一條遞增的的凸函數曲線線，如圖7-4所示。當時，且，說明明在此時的物物質資本水平平下

43、，人力資資本水平在上上升，并且點點位于曲線的上上方。當時，且，說明明在此時的物物質資本水平平下，人力資資本水平在下下降，并且點點位于曲線的下下方。 () () 圖7-4 人力力資本的運行行最后，當時，即即組合點運行行在曲線上，說明明在此時的物物質資本水平平下，人力資資本水平進入入不變階段。總而言之，曲線線也具有特殊殊重要的意義義：曲線上方方是人力資本本水平的上升升區域，曲線線下方是人力力資本水平的的下降區域，曲曲線本身代表表物質人力水水平的不變階階段。如果經經濟運行在曲曲線的上方或或下方區域，但但不在曲線上上，那么人力力資本水平的的變化就不會會停止。3整體經濟的的運行曲線描述了既定定人力資本水

44、水平下物質資資本水平的運運動方向，曲曲線描述了既既定物質資本本水平下人力力資本水平的的運動方向，而而整體經濟的的運行由點的的運動所決定定。如此看來來，要描述整整體經濟的運運行，只需要要把曲線和曲線結結合起來。 上左左 上右 下左 下右 圖7-5 整體體經濟的運行行如圖7-5所示示，曲線和曲線把把平面分成了了四個部分：上左、上右右、下左、下下右。上左：曲線上方、曲曲線左方(上方)；上右：曲線線上方、曲線線右方(下方)；下左：曲線線下方、曲線線左方(上方)；下右：曲線線下方、曲線線右方(下方)。如果經濟運行落落在上左區域域，那么物質質資本水平下下降，同時人人力資本水平平上升；如果果落在上右區區域，

45、那么物物質資本水平平和人力資本本水平同時都都要下降；如如果落在下左左區域，那么么物質資本水水平和人力資資本水平同時時上升；如果果經濟運行落落在下右區域域，那么物質質資本水平上上升，同時人人力資本水平平下降。當經濟運行落在在曲線上時，如如果在曲線的的左方，那么么人力資本水水平要上升；相反，如果果在曲線的右右方，那么人人力資本水平平要下降。當經濟運行落在在曲線上時，如如果在曲線的的上方，那么么物質資本水水平要下降；相反，如果果在曲線的下下方，那么物物質資本水平平要下降。當經濟運行落在在曲線和曲線的的交點上時，物物質資本水平平和人力資本本水平都進入入不變階段，從從此開始，只只要其他條件件不變，經濟濟

46、將永遠停留留在這個點上上，標志著經經濟運行登上上平衡增長道道路：且。從圖7-5可以以看出，只要要經濟運行不不在點，就總總是朝著點的的方向靠近，這這說明點代表表的平衡增長長道路是穩定定的。4長期增長率率點代表的平衡增增長道路的穩穩定性表明，經經濟不論從哪哪個初值出發發，最終必然然登上平衡增增長道路，到到達單位有效效勞動的物質質資本和人力力資本都不變變的階段。因因此，平衡增增長道路代表表了經濟發展展的長期趨勢勢，平衡增長長道路上的增增長率也就代代表長期增長長率。先看長期總量增增長率。由于于在平衡增長長道路上，且且，因此有效效人均產出也也進入不變階階段：，從而而。這樣一來來，根據總量量與有效人均均量

47、之間的關關系“”立即可知：經濟的總產產出、物質總總資本和人力力總資本都與與有效勞動以以同樣的增長長率保持穩定定增長。再看長期人均增增長率。總量量與有效人均均量之間的關關系“”給出了人均均量與有效人人均量之間的的關系：。由由此立即可知知：經濟的人人均產出、人人均物質資本本和人均人力力資本都與知知識以同樣的的增長率保持持穩定增長。以上結論完全與與索洛模型的的結論一致，經經濟的長期增增長率主要由由外生的經濟濟進步率所決決定，尤其是是技術進步(或者說勞動動效率的提高高)是提高人均均產出增長率率的唯一推動動力。二、儲蓄率變動動的效應象索洛模型一樣樣，對于以上上建立的模型型，我們也要要分析儲蓄率率變動對產

48、出出的影響。不不過這里的儲儲蓄率有兩個個：物質儲蓄蓄率和人力儲儲蓄率。再注注意，這里的的生產函數反反映了物質資資本和人力資資本的規模報報酬遞減，即即。但對于資資本這種生產產要素來說，規規模報酬不變變或者遞增是是完全有可能能的。因此，我我們將分兩種種情形分別討討論儲蓄率變變動的效應：一種情形是是資本的規模模報酬遞減，另另一種情形是是資本的規模模報酬不變或或者遞增。(一) 資本的的規模報酬遞遞減資本的規模報酬酬遞減，即，這這是模型本身身的假設條件件。我們先在在在這一假設設下討論儲蓄蓄率變動對產產出的效應。1儲蓄率變動動對產出的長長期效應首先，計算平衡衡增長道路上上的物質資本本水平和人力力資本水平。

49、在在給定的物質質儲蓄率和人人力儲蓄率下下，根據上面面的討論可知知，、和由下述方程程決定：解之得：寫成對數形式，即即當儲蓄率從變動動到時，長期期有效人均產產出相應地從從變到，二者之之間的對數差差為： (7.2.6)我們把這里的結結果與索洛模型的的結論作一比比較。按照第第三章建立的的索洛模型(即)計算，人人均產出的長長期水平的對對數應為：當儲蓄率從變動動到時，人均均產出相應地地從變到，二者的的對數差為： (7.2.7)比較(7.2.6)和(77.2.7)可知，在有有人力資本的的情況下，即即使人力儲蓄蓄率不變，資資本儲蓄率的的上升也將帶帶來長期產出出水平較大的的變化：有效效人均產出長長期水平的上上升

50、幅度要比比沒有人力資資本的情況下下大，這是因因為。如果物物質儲蓄率和和人力儲蓄率率都上升，那那么長期有效效人均產出就就會增加得更更多。第三章中曾經指指出，大多數數國家中，收收入向資本的的分配比例僅僅為三分之一一左右，這可可看成是對的的一種估計。根根據索洛模型型和對的這一一估計，當時時估計儲蓄的的產出彈性(即長期有效效人均產出對對物質儲蓄率率變動的彈性性)為二分之一一左右。比如如，當儲蓄率率提高10時，長期內內單位有效勞勞動的產出將將提高5左左右。即使儲儲蓄率提高550，產出出也只才提高高25左右右。因此，在在沒有人力資資本的索洛模模型所描述的的平衡增長道道路上，儲蓄蓄率的大幅度度提高只會給給產

51、出帶來中中度影響，而而不會產生巨巨大影響。但現在情況不同同了，人力資資本對產出變變動有著較大大的影響。一一些美國經濟濟學家根據美美國的情況，估估計人力資本本對經濟的貢貢獻的值約為為。這樣，長長期有效人均均產出對物質質儲蓄率變動動的彈性為。比比如，當儲蓄蓄率提高100時，長期期內單位有效效勞動的產出出將提高200左右。當當儲蓄率提高高50時，產產出將提高1100。因因此，在有人人力資本的平平衡增長道路路上，物質儲儲蓄率的變動動將對產出產產生很大的影影響。2儲蓄變動影影響產出的機機理儲蓄率變動究竟竟如何影響產產出？現在就就對儲蓄率變變動影響產出出水平的機理理進行分析。為為此，假定經經濟起初位于于平

52、衡增長道道路上，物質質儲蓄率為，人人力儲蓄率為為，有效人均均產出水平為為。現在，由由于某種原因因，儲蓄率發發生了一個持持久性的上升升。(1) 物質儲儲蓄率上升到到，人力儲蓄蓄率不變 圖7-6 物質儲蓄率率上升這種情況下，從從曲線的確定定方程和曲線的確定定方程可知，曲線上上移，曲線不不動，這說明明平衡增長道道路將移向右右上方。如圖圖7-6所示示，當物質儲儲蓄率上升到到時，平衡增長長道路從移動動到新的位置置。由于經濟濟目前還在處處，而平衡增增長道路卻成成為，位于曲線上，并并且在新的曲曲線的下方，因因此物質資本本水平開始上上升，人力資資本水平暫時時不變，經濟濟運行進入由由新的曲線和和曲線所劃分分的下

53、左區域域；然后，物物質資本水平平和人力資本本水平都上升升，經濟朝著著新的平衡增增長道路的方方向運行，并并且不斷接近近，最后登上上。在經濟重重新登上平衡衡增長道路的的時候，物質質資本水平有有了較大幅度度的增加，同同時人力資本本水平也有所所增加，不過過的上升幅度度要比的上升升幅度大一些些。在經濟從向新的的平衡增長道道路運行的過過程中，由于于和都不斷增加加，因此有效效人均產出水水平不斷上升升，這帶來了了人均產出增增長率上升超超過原來的水水平。調整之之初，人均產產出增長率上上升較快。但但離越近，人人均產出增長長率上升越慢慢，直至最后后登上時人均均產出增長率率恢復至原來來的水平等于技術進進步率。(2)

54、物質儲儲蓄率不變，人人力儲蓄率上上升到這種情況下，曲曲線的位置不不動，而曲線線要從原來的的位置右移(下移)到新位置，說說明平衡增長長道路也將移移向右上方。 圖7-77 人力儲蓄蓄率上升如圖7-7所示示，當人力儲儲蓄率上升到到時，平衡增長長道路從移動動到新的位置置。由于經濟濟目前在處，但但平衡增長道道路變為，因因而要出現調調整。注意，位于曲線上，并且在新的曲線的左方，因此人力資本水平開始上升，物質資本水平暫時不變，經濟運行進入由曲線和新的曲線所劃分的下左區域；然后，物質資本水平和人力資本水平同時都上升，經濟朝著新的平衡增長道路的方向運行，并且不斷接近，最后登上。在經濟重新登上平衡增長道路的時候，

55、人力資本水平有了較大幅度的增加，同時物質資本水平也有所增加，不過的上升幅度要比的上升幅度大一些。在經濟從向新的的平衡增長道道路運行的過過程中，由于于和都不斷增加加，因此有效效人均產出水水平不斷上升升，這帶來了了人均產出增增長率上升超超過原來的水水平。調整之之初，人均產產出增長率上上升較快。但但離越近，人人均產出增長長率上升越慢慢，直至最后后登上時人均均產出增長率率恢復至原來來的水平等于技術進進步率。(3) 物質儲儲蓄率上升到到，同時人力力儲蓄率上升升到這種情況下，曲曲線從原來的的位置向上移移動到新的位位置，曲線從原位位置右移(下移)到新位置，平平衡增長道路路移向右上方方。 圖7-8 兩個儲蓄率

56、率都上升如圖7-8所示示，當從上升到，同時時從上升到時，平衡增長長道路從移動動到新的位置置。經濟目前前位于點處，于于是開始調整整。新曲線和和新曲線把點點圈在下左區區域，因而物物質資本水平平和人力資本本水平都開始始上升，經濟濟朝著點的方方向運行，不不斷接近，最最后達到。在在這一調整過過程中，和不斷上升，因因而有效人均均產出水平不不斷上升，人人均產出增長長率超過原來來的水平。調調整之初，人人均產出增長長率上升較快快。但離越近近，人均產出出增長率上升升就越慢。最最后登上經濟濟登上新的平平衡增長道路路時，和都重新進入入不變階段，人人均產出增長長率隨之恢復復到與技術進進步率相同的的水平上。與前兩種情況相

57、相比，目前這這種情況下新新平衡增長道道路上的物質質資本水平和和人力資本水水平都比原平平衡增長道路路上的相應水水平有了較大大幅度的增長長，儲蓄率變變動的水平效效應較大。綜上所述，從長長期來看，儲儲蓄率變動對對產出只有水水平效應，沒沒有增長率效效應；從短期期來看，儲蓄蓄率變動對產產出既有水平平效應，又有有增長率效應應。這樣的結結論同沒有人人力資本的索索洛模型得到到的結論是一一樣的。其實實，這種相同同之處只是一一種表面現象象。如果仔細細進行計量分分析，那么就就可以看出，有有人力資本情情況下儲蓄率率變動的水平平效應比沒有有人力資本情情況下的水平平效應要大得得多，這就是是本節的模型型同索洛模型型的一個最

58、大大的區別。(二) 資本的的規模報酬不不減以上的討論假定定了物質資本本和人力資本本的規模報酬酬遞減，但實實際中資本的的規模報酬有有可能不變或或者遞增，理理由有三條。第第一，象邊干干邊學模型所所述的那樣，學學習可以作為為資本積累的的副產品。第第二，還有其其他一些因素素可能會使企企業生產處于于外部經濟的的環境之中，從從而規模報酬酬不減。比如如，生產類似似產品的企業業的出現，就就造就了一大大批熟練勞動動者，同時刺刺激和促進了了該產品的支支柱企業的發發展，使得企企業的生產更更加有效率，從從而出現規模模報酬不變或或者遞增的情情況。第三，企企業也可能正正處于內部經經濟時期，因因而規模報酬酬遞增或者不不變。

59、比如，當當某種高產才才能高效的生生產方法或技技術被用在低低產量水平上上時，企業內內部經濟，擴擴大資本投入入必然帶來更更大倍數的產產出增加，使使生產效率提提高，從而規規模報酬遞增增(至少不變)。如此看來，放棄棄資本的規模模報酬遞減這這一假設似乎乎應該具有重重要意義。其其實，上一章章的內生增長長模型已經告告訴我們，經經濟增長率可可以是內生的的，而且可以以一直上升；投入于資本本積累的那部部分資源的數數量變動，不不但可以帶來來人均產出水水平的大幅變變動，而且可可以帶來增長長率的永久性性變動。我們們用一個簡單單的事例對此此加以說明，即即考慮時的人人力資本積累累模型，該模模型類似于內內生增長理論論所描述的

60、線線性經濟增長長模型。感興興趣的讀者還還可參考保羅羅羅默(19886)、盧卡卡斯(19888)、麗貝貝羅(S. Rebello，19991)、以及摩爾爾菲(K. M. Muurphy)、史雷佛(AA. Shlleiferr)和韋斯尼尼(R. WW. Visshny)他他們三人19989年的兩兩項工作 見書后面的參考文獻。 見書后面的參考文獻。當時，資本的規規模報酬不變變，生產函數數變為。考慮慮時間因素，把把該生產函數數寫成，其中中物質資本和和人力資本的的進化仍由(7.2.22)表示。這樣，規規模報酬不變變的人力資本本積累模型便便可表示為： (7.22.8)為了分析該經濟濟的運行情況況，令，即表