1、泓域/增值電信服務公司企業風險管理報告增值電信服務公司企業風險管理報告xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc115119335 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc115119335 h 4 HYPERLINK l _Toc115119336 二、 產業環境分析 PAGEREF _Toc115119336 h 6 HYPERLINK l _Toc115119337 三、 行業特點和發展趨勢 PAGEREF _Toc115119337 h 7 HYPERLINK l _Toc115119338 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc1

2、15119338 h 10 HYPERLINK l _Toc115119339 五、 變動程度的測定 PAGEREF _Toc115119339 h 10 HYPERLINK l _Toc115119340 六、 中心趨勢測量 PAGEREF _Toc115119340 h 12 HYPERLINK l _Toc115119341 七、 損失程度的估計 PAGEREF _Toc115119341 h 14 HYPERLINK l _Toc115119342 八、 概率的基本概念 PAGEREF _Toc115119342 h 18 HYPERLINK l _Toc115119343 九、 精神

3、模塊的塑造 PAGEREF _Toc115119343 h 21 HYPERLINK l _Toc115119344 十、 制度模塊的塑造 PAGEREF _Toc115119344 h 22 HYPERLINK l _Toc115119345 十一、 風險管理文化是提高企業核心競爭力的重要基礎 PAGEREF _Toc115119345 h 23 HYPERLINK l _Toc115119346 十二、 風險管理文化是科學的風險管理體系的重要組成部分 PAGEREF _Toc115119346 h 24 HYPERLINK l _Toc115119347 十三、 企業風險管理文化建設的關鍵

4、要素 PAGEREF _Toc115119347 h 25 HYPERLINK l _Toc115119348 十四、 企業風險管理文化建設的基本原則和要求 PAGEREF _Toc115119348 h 27 HYPERLINK l _Toc115119349 十五、 SWOT分析 PAGEREF _Toc115119349 h 29 HYPERLINK l _Toc115119350 十六、 發展規劃分析 PAGEREF _Toc115119350 h 34 HYPERLINK l _Toc115119351 十七、 項目風險分析 PAGEREF _Toc115119351 h 38 HY

5、PERLINK l _Toc115119352 項目風險對策 PAGEREF _Toc115119352 h 41 HYPERLINK l _Toc115119353 （一）加強項目建設及運營管理 PAGEREF _Toc115119353 h 41 HYPERLINK l _Toc115119354 本項目的建設采用招標方式選擇工程設計承包商，在保證建設質量的同時，努力降低建設投資和設備采購成本。項目建設按照國家有關規定，招標選擇項目監理，確保項目的建設質量、建設工期和降低項目造價。建成投入運營后，加強管理降低生產成本，構成較大的價格變動空間，以增強企業的市場競爭能力。 PAGEREF _T

6、oc115119354 h 41項目基本情況（一）項目投資人xxx投資管理公司（二）建設地點本期項目選址位于xx（待定）。（三）項目選址本期項目選址位于xx（待定），占地面積約42.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設期限規劃24個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資14783.47萬元，其中：建設投資11046.14萬元，占項目總投資的74.72%；建設期利息315.24萬元，占項目總投資的2.13%；流動資金3422.09萬元，占項目總投資的23.15%。（六）資金籌措項目總投資14783.47萬元，根據資金籌措方案，xxx投資

7、管理公司計劃自籌資金（資本金）8350.02萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額6433.45萬元。（七）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：29700.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：22872.21萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：5004.47萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：25.98%。5、全部投資回收期（Pt）：5.55年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：9246.50萬元（產值）。（八）主要經濟技術指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積28000.00約42.00畝1.1總建筑面積42475.23容積率1.5

8、21.2基底面積17920.00建筑系數64.00%1.3投資強度萬元/畝246.872總投資萬元14783.472.1建設投資萬元11046.142.1.1工程費用萬元9297.552.1.2工程建設其他費用萬元1471.892.1.3預備費萬元276.702.2建設期利息萬元315.242.3流動資金萬元3422.093資金籌措萬元14783.473.1自籌資金萬元8350.023.2銀行貸款萬元6433.454營業收入萬元29700.00正常運營年份5總成本費用萬元22872.216利潤總額萬元6672.637凈利潤萬元5004.478所得稅萬元1668.169增值稅萬元1293.011

9、0稅金及附加萬元155.1611納稅總額萬元3116.3312工業增加值萬元10419.9813盈虧平衡點萬元9246.50產值14回收期年5.55含建設期24個月15財務內部收益率25.98%所得稅后16財務凈現值萬元7566.69所得稅后產業環境分析一年來，地區生產總值增長7.5%，市屬固定資產投資增長12.4%，社會消費品零售總額增長5%，全體居民人均可支配收入增長8.1%，地方一般公共預算收入、支出增長9.5%、10.3%，分別突破百億、三百億元大關。全市經濟總體平穩、穩中提質，主要經濟指標符合預期，保持在合理區間，穩住了經濟發展基本盤。建議今年經濟社會發展主要預期目標是：地區生產總值

10、增長6.5%以上，繼續為全省穩增長作貢獻。固定資產投資增長7%，社會消費品零售總額增長7%，地方一般公共預算收入增長7%，全體居民人均可支配收入增長高于經濟增速。城鎮登記失業率、生態環境指標、物價漲幅控制在省定目標內。行業特點和發展趨勢1、我國互聯網用戶規模持續增長，其中移動互聯網用戶成為主流我國擁有世界上最大的互聯網用戶群，截至2021年12月，我國網民規模達10.32億，較2020年12月增長4,296萬，互聯網普及率達73.0%，仍有一定提升空間。近年來，中國網民規模保持了穩步增長的態勢，互聯網覆蓋范圍進一步擴大。隨著基礎通信技術的日趨完善和移動終端設備的普及，移動互聯網成為了互聯網產業

11、發展的重要推動力量。根據中國互聯網網絡信息中心（CNNIC）發布的統計報告，截至2021年12月，我國手機網民規模達10.29億，較2020年12月增長4,373萬人，網民中使用手機上網的比例為99.7%，手機在上網設備中占據主導地位。2、移動終端設備和寬帶3G/4G的普及，支撐了移動互聯網的持續發展作為移動互聯網業務最廣泛的終端載體，移動電話普及率的大幅提升促進了移動互聯網行業的高速發展。2021年，我國移動電話用戶總數達到16.43億戶，移動電話用戶普及率達到116.3部/百人。根據工信部發布的數據，近年來我國移動寬帶3G/4G/5G滲透率不斷提升，用戶數及用戶占比持續擴大，2021年移動

12、寬帶3G/4G/5G用戶數達14.24億戶，占移動電話用戶的比重達86.7%。近年來，隨著我國移動電話普及率不斷提高，3G/4G/5G用戶規模持續擴大，為移動互聯網行業發展提供了廣泛的用戶基礎。3、移動互聯網相關產業蓬勃發展隨著網絡環境的日益完善、移動互聯網技術的發展，各類移動互聯網消費的需求逐漸被激發。從基礎的內容消費、社交溝通、信息查詢到商務交易、網絡金融，再到教育、醫療、交通等公共服務，移動互聯網塑造了全新的社會生活形態，潛移默化地改變著網民的日常生活。各種線上線下服務加快融合，移動互聯網業務創新拓展，帶動移動支付、移動出行、移動視頻直播、餐飲外賣等應用加快普及，刺激移動互聯網接入流量消

13、費保持高速增長。2021年，移動互聯網接入流量消費達2,216億GB，比2020年增長33.9%。2021年月移動互聯網接入月戶均流量（DOU）達13.36GB/月/戶，比上年增長29.2%。移動互聯網接入流量的爆發和相關產品的業務創新，帶動了移動互聯網相關產業的市場規模穩步上升。2021年，我國移動數據及互聯網業務收入規模達6,409億元。4、移動互聯網應用技術和信息服務領域前景廣闊移動互聯網的蓬勃發展，帶動了相關行業企業對移動互聯網應用技術和信息服務的需求。增值電信業務領域，電信運營商在移動互聯網產業高速發展的大背景下主動擁抱“互聯網+”，各大電信運營商均設立了語音、動漫、閱讀、游戲等業務

14、基地，增值電信業務的經營模式向互聯網化模式轉變；移動信息化領域，隨著移動互聯網和電子商務的廣泛應用，以及國家對網絡實名認證的要求，各行業對用戶身份驗證、提醒通知、信息確認等服務產生大量需求，企業短信的應用場景不斷增加；移動營銷領域，隨著移動終端日益普及，移動互聯網的發展使移動營銷更為智能和高效，移動互聯網全生態的打通為移動營銷提供了更多價值場景。隨著各行業與移動互聯網的業務融合，眾多企業對優質的移動互聯網應用技術和信息服務產生大量需求。隨著云計算、大數據、5G、人工智能等技術浪潮的到來，移動互聯網在智能家居、游戲娛樂、智慧城市等場景將得以更加廣泛的應用，且產品更新換代周期縮短，移動互聯網相關行

15、業的未來市場規模仍將迎來增長。為順應市場發展趨勢，把握移動互聯網帶來的機遇，相關各行業企業都需要更大服務規模、更高技術水平、更優服務能力的移動互聯網應用技術和信息服務作為業務發展的支撐。移動互聯網應用技術和信息服務行業各細分市場前景廣闊。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項

16、目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。變動程度的測定衡量風險大小取決于不確定性的大小，取決于實際損失偏離預期損失的程度，而不確定性的大小可以通過對發生損失距離期望的偏差來確定，即風險度。風險度是衡量風險大小的一個數值，這個數值是根據風險

17、所致損失的概率和一定規則的計算得到的。風險度越大，就意味著對將來越沒有把握，風險就越大；反之，風險就越小。（一）方差和標準差對于隨機變量X，如果X1，X2，Xn是隨機變量的n個觀測值，X是隨機變量的算術平均數，稱（Xi-X）2（i=1,2,n）為觀測值Xi的平方偏差，稱（X1-X）2，（X2-X）2， ，（Xi- X）2的算術平均數為這組數據的平均平方偏差，簡稱方差（或均方差）。方差的算術平方根是標準差或根方差。標準差是衡量測量值與平均值離散程度的尺度，標準差越大，數據就越分散，損失波動的幅度就越大，較大損失出現的可能性就越大。（二）變異系數風險的穩定性可以通過變異系數反映出來。變異系數越大，

18、風險的穩定性越弱，風險也就越大；相反，風險的穩定性越強，損失的風險越小。變異系數是標準差與均值或期望值的比例，也稱標準差系數或平均偏差系數。風險衡量中，風險的穩定性對衡量具有重要意義。某一事故偏離預期損失的方差越大，管理人員就越擔心，損害也就越大。對變異系數的大小沒有統一的規范，可以根據需要在一定幅度內靈活確定。一般情況下，變異系數越小，則偏差就越小，據此制定的風險管理策略就越可靠，重大風險事故發生的可能性就越小。（三）偏態前面講過平均數與中位數的概念，在這兩個指標相等的情況下，變量的頻數分布呈對稱分布，即沒有偏態。當中位數與平均數不相等時，分布就會出現偏態。當中位數大于平均數時，表明分布聚集

19、于左邊而向右邊偏斜。當中位數小于平均數時，表明分布聚集于右邊而向左邊偏斜。中心趨勢測量中心趨勢測量是確定風險概率分布中心的重要方法。在各種不同的測量方法中，主要有以下幾種方法。（一）算術平均數算術平均數是指用平均數表示的統計指標，分為總體的一般平均指標和時序平均指標。一般平均指標是指同質總體內某個數量標志（在一定時間內）的平均值；時序平均指標是某一個統計指標在不同時間的數量平均值。（二）加權平均數加權平均數（期望值）是用每一項目或事件的概率加權平均計算出來的。（三）中位數衡量損失、預測損失的另一種方法是計算中位數。中位數也稱值，位于數據的中心位置。（四）眾數眾數是一種根據位置確定的平均數。顧名

20、思義，眾數就是分布數列中最常出現的變量值，即頻數或頻率最大的變量X的觀測值。數列中最常出現的變量的觀測值說明該變量觀測值最具有代表性，因此以之反映變量的一般水平。眾數具有這樣的特點：眾數是一種位置平均數，它不受數列中各單位變量觀測值的影響，因此難以準確地反映數列變量觀測值的平均水平。但是，當數列中有異常變量觀測值時，它不受數列兩端異常變量觀測值的影響，增強其作為變量觀測值數列的一般水平的代表性。由于眾數是頻數最大的變量觀測值，因此，當分布數列沒有明顯的集中趨勢而趨于均勻分布的情況下，就無眾數可言了。如果分布數列有多個眾數出現就應重新分組，或將各組頻數依序雙雙合并，求得一個有明顯集中趨勢的分布數

21、列，然后再確定眾數。損失程度的估計風險損失程度是指風險事故可能造成的損失值，即風險價值。在衡量風險損失程度時，除了需要考慮風險單位的內部機構、用途、消防設施等以外，還需要考慮以下幾方面的因素：損失形態、損失頻率、損失金額和損失的時間。（一）同一原因所致各種形態的損失同一原因導致的多形態的損失，不僅要考慮風險事件所致的直接損失，而且還要考慮風險事件引起的其他相關的間接損失。一般來說，間接損失比直接損失更嚴重。例如，盡管汽車碰撞發生的次數大于因碰撞所致的潛在損失，但是因責任訴訟所致的責任損失往往大于汽車因碰撞所致的損失，因此，一般來說，汽車責任風險的所致損失大于財產損失風險。（二）單一風險事件所涉

22、及的損失單位數單一風險事件所引起損失的單位越多，其損失就越嚴重，損失程度和風險單位數大多呈正相關關系。（三）損失的時間一般來說，風險事件發生的時間越長，損失頻率越大，損失的程度也就越大。估計損失程度不僅要考慮損失的金額，還要考慮損失的時間價值。（四）損失金額一般情況下，損失金額直接顯示損失程度的大小，損失金額越大，損失程度就越大。在一些特殊的情況下，損失金額的大小使損失頻率、損失時間的估計變得微不足道。1、單次風險事故所致損失金額單次風險事故所致的損失金額一般來說不能全部列舉出來，它可以在某一區間內取值，因此它是連續型隨機變量。對于損失金額的概率分布，很多經驗數據表明可以利用正態分布、對數正態

23、分布、帕累托分布等來進行擬合估計。2、一定時期總損失一定時期總損失是指在已知該時期內損失次數概率分布和每次損失金額概率分布的基礎上所求的損失總額。一定時期總損失金額為發生一次損失時的損失額，加上2次損失發生時的損失額，等等。為簡單起見，以例子說明。3、隨機模擬法的應用現實中，企業財產損失次數的分布和損失程度的分布可能是比較復雜的，所以以上逐個分析各種可能的方法太煩瑣，甚至是不可能的。在這種情況下，就要應用到隨機模擬的方法。隨機模擬法是一種仿真的方法，通過產生隨機數的方法，模擬企業財產在較長時間內（如100年）發生損失的情況，從中得到年總損失額的分布。具體過程是：首先規定隨機數大小與損失次數的關

24、系、隨機數大小與損失程度的關系，然后開始第一輪模擬。產生一個隨機數，看其代表的損失次數，假如這個隨機數代表該年發生N次損失，則再生成N個隨機數，對應于每次損失中的損失額，把這N個損失額累加起來，就得到了第一輪模擬中的損失額。接下來開始第2輪，第3輪，一直模擬下去，直到達到要求的輪數。這樣就可以得到年總損失額的概率分布。當然，由于總的模擬輪數偏少，表中的結果是不準確的。在這種少輪次模擬中出現的損失額其概率是偏高的。在實踐中，可以采用計算機進行模擬的計算，因而可以進行上萬輪的模擬計算，以得到比較可靠的模擬結果。4、均值和標準差的估算有時人們只關心損失幅度的某個特征值，如均值和標準差。這時就可以直接

25、對總體均值和標準差進行區間估算。不同的數據量，采用的方法也不同。（1）樣本容量較大，已知樣本均值和抽樣誤差，估計總體均值。（2）樣本容量較小，總體為正態分布而o未知時，估計總體均值。（3）樣本容量較小，總體為正態分布時，估計總體方差。（五）所需暴露單位數量的估算根據大數定律可知，隨著暴露單位的數量趨于無窮大，實際的損失頻率將會趨近于期望的真實損失頻率。但在實際中，一個組織的暴露單位的數量絕不可能無窮大，大多數情況下這是一個有限的數字。而且在很多情況下，這個數字幾乎稱不上“大”。因此，就存在這樣一個問題：當樣本不夠充分大時，會導致多大的錯誤？也就是說，風險評估并不是百分之百地以一種概率的說法對未

26、來進行預測，盡管概率就已經體現了不確定性，但實際中由于許多統計原理所需的條件不能滿足，這種預測本身也帶有一定的不確定性。對于這種情況，風險經理可能會有另一種問法：“為了有95%的把握使最大可能損失的估計值與真實值的差別不超過5%，必須有多少暴露單位？”或者說，如果風險管理者希望有（1a）的把握保證，企業面臨的某種實際損失率與給定的預期損失率之差的變動程度不超過E，則風險單位數要多大才能滿足上述要求？在回答這個問題時，我們假設損失是以二項分布假定的方式發生的，即風險單位發生損失是相互獨立的，并且每個風險單位損失發生的概率不變。這樣，當n足夠大時，損失近似服從正態分布。從以上影響損失的因素可以看出

27、，風險的大小取決于損失的程度而不是損失發生的頻率。風險是損失的不確定性，風險事件導致的損失頻率和損失程度的大小具有隨機性，損失頻率和損失程度是衡量風險的兩個重要指標。但是，風險的大小主要取決于損失的程度而不是損失的概率。概率的基本概念隨機事件可能導致不同的結果發生，各種結果發生的可能性可能相同，也可能不同。問題是如何度量隨機事件中各種不同結果發生可能性的大小。在統計學中，用“概率”這樣一個概念來度量隨機事件中某一結果發生的可能性大小。隨機事件中某一結果發生的次數占所有結果發生的次數的比率就是該結果發生的概率。損失概率越高，表明事故發生越頻繁；損失概率越低，表明事故很少發生。在運用概率衡量風險時

28、，應該考慮以下幾方面的因素。運用概率衡量風險是在假設風險發生事件的條件不變的情況下估算的。如果發生風險事故的條件發生變化，則根據以往發生事故統計資料預測的風險，就不一定代表未來風險事故發生的情況。確定風險事件的觀察期。一般來說，觀察現實風險事故發生的資料，需要確定一個考察期。考察期限越長，越能夠說明發現事故發生的大致情況；考察期限越短，越無法說明風險事故發生的大致情況。風險的衡量具有時間單位的限制。如果選擇20年的風險事故統計資料作為觀察期，估算每年發生風險事故的概率，則損失的概率就是每年損失的平均值。損失的大致范圍。確定損失頻率或者損失程度的大致范圍，實際上是確定事故造成損失的大致范圍，確定

29、事故的期望損失和最大可能損失。概率有古典概率、試驗概率和主觀概率之分。古典概率的方法是當隨機事件中各種可能發生的結果及其發生的次數都可以由演繹或外推法得知，因此無須任何統計試驗即可計算各種可能發生結果的概率的一種方法。按古典概率方法計算的概率，稱為古典概率。古典概率的基本特點是：可知性，即隨機事件所有可能發生的結果及其發生的次數可以通過演繹法或外推法得知；無須試驗，即不必做統計試驗即可計算各種可能發生結果的概率；準確性，即依古典概率方法計算的概率是沒有誤差的。試驗概率的方法是根據大量的，重復的統計實驗結果計算隨機事件各種可能發生結果的頻率，視頻率為概率的一種方法。如上例某公司車隊在過去一年發生

30、事故的例子。試驗概率的基本特點是：實驗性，即必須經過統計試驗結果才能計算各種結果出現的頻率，即試驗概率；大量重復性，即試驗次數必須足夠大，重復進行每次試驗的條件和程序必須相同；誤差性，即每做一輪（100次或1000次）試驗，各種結果出現的頻率都可能各不相同。這種現象表明頻率只是概率的逼近值或估計值，因此存在誤差。從理論上來說，當試驗次數不斷增大時，這種誤差歸于消失，頻率將近似于概率。主觀概率的方法是依據個人對隨機事件的認識，主觀地確定隨機事件中各種可能發生結果的概率的一種方法。在實踐中，有的隨機事件既不能按古典概率法，也不能按試驗概率法計算其各種可能發生結果的概率，因而不得不依靠決策者的主觀估

31、計來決定概率。主觀概率具有以下幾方面的特點：風險管理者對風險認識的態度決定主觀概率；風險管理者搜集的信息決定主觀概率；主觀概率是在無法對事件作長期觀察和試驗的情況下作出的主觀判斷。例如，甲乙兩個球隊實力相當，如果要預測甲乙兩個球隊的勝負，只有憑借主觀概率。頻率和概率都是一個介于0和1之間的數，它們之間的關系，事實上就是試驗概率與古典概率之間的關系。當被研究對象是總體的全部單位時，頻率就是概率；當被研究對象是總體的部分單位（即樣本）時，頻率只是試驗概率。因此可以說，概率是頻率的期望值或理論值，頻率只是概率的估計值或試驗值。在試驗次數或抽樣次數非常大時，頻率逼近概率。精神模塊的塑造風險管理文化建設

32、的精神模塊，主要指在經營思想、管理理念、員工道德規范和價值觀念等方面如何以風險管理為核心來塑造。在市場化改革的形勢下，要強化以風險為中心的管理理念。企業風險管理文化精神模塊的塑造主要包括以下兩個方面。（1）建立共同的風險管理理念。共同的理念可以為企業提供學習的焦點與能量，喚起員工的希望和勇氣，有助于員工超越“適應性的學習”而進行“創造性的學習”，改善員工與企業之間的關系，為企業的長期發展樹立一面旗幟。在共同的風險管理理念指引下，制定風險管理目標，帶領并激勵全體員工為目標的制定貢獻智慧，以使員工增強被尊重感和責任感。所有的員工都遵守統一的工作理念，考慮問題的出發點基本是一致的，他們都清楚地知道自

33、己的職責，知道自己的目標，知道為完成這個目標什么可以做，什么不可以做，他們知道做錯了會受到什么樣的處罰、做好了會得到什么樣的獎勵。在這種文化背景下，每個人都感到只有順應了這種文化，他才能夠如魚得水，充分發揮自己的才能；如果順應不了這種文化，他就會與同事格格不入，最終被淘汰。（2）確立企業風險管理的核心價值體系。企業高層管理者在企業風險管理方面達成共識，高層要有意識地參與、引導、推動和創造企業的風險管理文化，要把風險管理文化建設作為企業經營管理中的重要任務。思路取決于觀念，意識作用于實踐。只有將風險管理理念滲透到每個員工的頭腦中，才能形成真正的風險管理文化，只有建立一種完善的以控制風險、穩健經營

34、、強化管理、自覺約束、規范運作等理念為主體的價值體系才能形成一種文化氛圍去影響大家的行為。制度模塊的塑造制度建設能有力地推進風險管理文化構建，但由于制度具有滯后性和被動性，因此，制度在為文化發展提供保障的同時，必須隨風險管理文化的發展面不斷創新和完善。對企業來說，當務之急是構建完善的內控機制和激勵約束機制。在內控機制建設上，應強化經營管理各環節的內部控制。通過訂立管理原則和行為規范來明確風險職責，這是有效管理風險的必要前提，是企業對風險的辨識、評判、權衡與防范，必須因崗定責，落實到人，以利于樹立風險意識，從而在整個業務流程中創造出一種風險管理的氛圍。良好的風險管理文化，應該是各項業務的全方位的

35、風險管理理念，尤其要注意加強對新產品、新業務投產前的風險評估和風險控制。同時通過績效管理的方法，鼓勵正確的行為和態度。在激勵約束機制建設上，要充分運用各種激勵手段，包括目標激勵、獎罰激勵、榜樣激勵，關懷激勵、榮譽激勵、精神激勵、物質激勵、危機激勵等手段，對每一個員工履行職責的情況進行嚴格考核。對從事風險管理各崗位的工作人員，更要加大考核獎罰力度，對有功者重獎，對失職者嚴處，以形成獎罰分明的風險管理氛圍。風險管理文化是提高企業核心競爭力的重要基礎構建風險管理文化是企業文化建設的重要內容，風險管理文化先進與否，將對企業的可持續發展產生舉足輕重的影響。把風險管理上升到文化層次，就是要超越目前的風險管

36、理理念，把各種風險管理手段進行一次全面的整合，作為一個整體加以運籌，力求最大限度地發揮員工在風險管理方面的積極性、創造性和智慧，從而追求一種全方位、多角度、綜合化的風險管理效果。只有這樣，才能從根本上統一思想、形成合力，為企業的持續穩健發展保駕護航。企業的經營管理水平在很大程度上取決于風險控制能力，我國的大部分公司制企業脫胎于國有企業，計劃經濟時期的陳舊觀念和經營方式并沒有完全消除，如戰略性思考滯后，發展戰略模糊，缺乏明確的發展目標，完全靠經驗辦事，吸收現代企業經營管理的新理論、新方法的速度過于緩慢，合法、合規經營和風險控制意識淡薄，風險控制能力差，承受風險能力弱。我國企業的風險管理與國外同行

37、先進水平和未來競爭的要求相比還有一定的差距。國際知名企業一貫重視將風險控制和利潤創造看作同等重要的事情，強調風險管理應貫穿于經營管理的全過程，使風險管理從理論和實踐中上升為一種文化，成為企業員工自覺的意識和行為。成熟的文化像一張無所不在的網，會對企業的經營管理產生深刻影響。對中國企業來講，風險管理文化的成熟、升華、錘煉，對于提升企業的競爭力至關重要。因此，搞好風險管理文化建設既是企業制勝的基本點，又是企業長久發展的動力源。風險管理文化是科學的風險管理體系的重要組成部分風險管理文化是一種融合現代企業經營思想、風險管理理念、風險管理行為、風險道德標準與風險管理環境等要素于一體的文化，是企業文化的重

38、要組成部分。在面對市場的變化時，企業很難按照制度辦每一件事。實際上，制度是有缺陷的，因此文化的作用顯得至關重要。文化是制度建設的指導，決定制度建設的方向。科學的風險管理體系需要健康風險管理文化支撐，健康的風險管理文化正是企業能否長盛不衰、基業長青的關鍵所在。近幾年，國際上不少大企業因風險控制不當而倒閉，究其原因往往并不是因其缺乏風險控制的機制，而多數是因為經營管理人員的風險管理意識薄弱，所以培育良好的、科學的風險管理理念顯得尤為重要，企業樹立良好的風險管理文化成為風險管理的重要保障。健康的風險管理文化，有利于企業集中力量控制各類風險，提高風險管理的效率和水準，從而提升企業風險管理水平和整體的綜

39、合競爭力，更好地應對日益激烈的市場競爭，為實現企業價值最大化目標奠定了堅實的基礎。全面培育風險管理文化，既是企業改革與發展的重要內容，也是提高質量效益的重要保障。風險管理文化是一個動態的范疇，企業在不同的發展階段應該有不同的風險管理文化。因為風險管理文化是風險管理制度的一種折射，當制度不斷變遷、不斷改革的時候，與之相適應的風險管理文化也將不斷被賦予新的內容，風險管理文化自身也需要不斷地豐富發展，風險管理文化只有在動態發展中才有生命力。由于歷史的原因，我國企業還未形成一種完善的風險價值體系，風險管理的核心地位及特殊作用還沒有被普遍認同，風險管理的特殊功能尚未得到科學、合理的定位，風險管理文化的建

40、設滯后于企業的發展，企業內部未能形成濃厚的風險管理文化氛圍，因此，加快風險管理文化建設的步伐，已成為我國企業風險管理的重要內容之一。企業風險管理文化建設的關鍵要素風險管理文化的構建是一個系統工程，影響風險管理文化構建的因素眾多，主要有三個因素起著舉足輕重的作用。1、管理層的積極倡導與策劃營造良好的風險管理文化無疑是企業的制勝之道，在這一過程中沒有比將風險管理的價值觀深深根植于企業高級管理層的大腦中更為有效的風險管理辦法了。從文化經營角度來看，高級管理層的使命就是創造風險管理文化，通過提煉風險價值觀念，為整個風險管理文化的塑造定下基調，并在價值觀的傳播與溝通中保持足夠的熱情、敏銳的大局觀，做好風

41、險管理文化的策劃。企業高層管理者要成為風險管理文化建設忠實的追隨者、布道者、傳播者、感召者、激勵者。在日常經營管理過程中，最高管理層不但要直接領導、組織、參與風險管理文化的塑造，親自向企業員工進行風險管理文化宣講，在企業內不斷地布道，在企業內部形成一種氛圍，形成一種無形的文化推動力、約束力。企業高層還要身體力行，要不做違反風險管理原則的事，從而維護風險價值觀的權威性。2、科學合理的激勵約束機制企業所承擔的各種風險特別是內部風險與其內部激勵約束機制的建設有相當大的關聯。在一定程度上，激勵約束機制的先進性可以有效控制和弱化風險，風險管理文化的建設不能與激勵約束機制的建設割裂開來。積極的態度不是回避

42、風險，而是積極地去經營風險。要通過科學合理的激勵約束機制，使風險得到有效的控制，業務得到有效的發展。同時，在對業務部門、人員的獎勵安排上，應該盡量避免出臺短期行為導向的激勵措施，以免埋下風險隱患。3、信息獲取和共享的水平風險來自預期損失的不確定性，來自于信息的不對稱，也來自于對信息的錯誤理解。現代企業需要建立完善高效的信息采集、整理、分析、交流的渠道，加強信息化建設，加強對國家政策導向、有關行業發展、市場變化及同業競爭的研究和交流，建設中心數據倉庫和信息平臺，建設風險分析、預警、防范和處理機制。企業風險管理文化建設的基本原則和要求1、構建風險管理文化的基本原則突出個性原則。構建風險管理文化，必

43、須在結合普遍發展原則和監管部門要求的前提下，突出企業風險管理和業務發展的特點，塑造出具有企業自身特色的風險管理文化。統一和差別原則。單對一家企業來說，其風險管理文化的理念、主旨應是統一的。但鑒于存在地區、業務的差別化，在實施風險管理文化建設時，應允許采取不同的風險管理模式和手段。求實和完善原則。風險管理文化的建設不能僅停留在提理念、喊口號的階段，要提倡務實精神。通過實踐來檢驗風險管理文化建設的成果，并在實踐中不斷探索、補充和完善。與企業相關制度結合。風險管理文化建設應當與薪酬制度和人事制度相結合，應有利于各級管理人員特別是高級管理人員風險意識的增強，有利于企業防止盲目擴張、片面追求業績、忽視風

44、險等行為。2、構建風險管理文化要強化觀念創新觀念創新是企業文化進步的體現，沒有創新的觀念，就不會有創新的企業。在經濟金融全球化、市場競爭日趨激烈的環境中，我國企業能否贏得生存和發展的主動權，首先在于觀念的創新。只有確立新的觀念，才會有新的思路、新的出路。在創新思想觀念，完善風險管理價值理念體系的過程中，要自覺堅持以科學的發展觀為指導，并借鑒國際一流企業的先進理念，吐故納新，對現有的風險理念及其政策、措施等進行全面的對比、檢驗、衡量，凡是符合要求的，要堅定地貫徹執行；不完全符合的，要盡快進行修改、完善；完全不符合的，要堅決加以糾正。3、構建風險管理文化應與企業改革相適應當前，最重要、最緊迫的任務

45、應當是，積極引導廣大員工切實增強緊迫感和使命感，將企業整體利益和個人利益真正結合起來，動員廣大員工積極行動起來，爭做深化綜合改革的支持者、促進者，自覺按照企業的高標準來衡量、檢驗各項工作，堅持用新的標準、新的思維、新的視角、新的策略，著力培育新的風險管理文化理念，拓展新的工作思路，提供新的發展動力，堅持以求真務實的精神、以國際先進企業為標準，不斷豐富和創新風險管理文化內涵和功能，大力推動觀念、作風實現根本性的轉變，推動體制、機制、制度建設實現根本性的轉變與突破。SWOT分析（一）優勢分析（S）1、公司具有技術研發優勢，創新能力突出公司在研發方面投入較高，持續進行研究開發與技術成果轉化，形成企業

46、核心的自主知識產權。公司產品在行業中的始終保持良好的技術與質量優勢。此外，公司目前主要生產線為使用自有技術開發而成。2、公司擁有技術研發、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業多年研發、經營管理與市場經驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協作的企業文化和穩定的干部隊伍，為公司保持持續技術創新和不斷擴張提供了必要的人力資源保障。3、公司具有優質的行業頭部客戶群體公司憑借出色的技術創新、產品質量和服務，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優質客戶保持穩定的合作關系，對于行業的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要

47、求的理解更為深刻，有利于研發生產更符合市場需求產品，提高公司的核心競爭力。4、公司在行業中占據較為有利的競爭地位公司經過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優勢；同時隨著行業的深度整合，行業集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩定，在現有競爭格局下對于公司產品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續發展的有力支撐。（二）劣勢分析（W）1、資本實力不足公司發展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產能建設、研發投入及日常營運資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金需求，制約公司發展。尤其面對國外主要競爭對手的資本實力，以及智能制造產業升級需求，公司需要拓

48、寬融資渠道，進一步提高技術水平、優化產品結構，增強自身的競爭力。2、產能瓶頸制約公司產品核心技術國內領先，產品質量獲得客戶高度認可，但未來隨著業務規模擴大、產品質量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公司現有產能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產品需求量，產能成為制約公司快速發展的重要因素，可能會削弱公司未來在國內外市場的核心競爭力。（三）機會分析（O）1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規范產業發展。在國家

49、政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發展。（四）威脅分析（T）1、市場競爭風險本行業下游客戶對產品的質量與穩定性要求較高，因此對于行業新進入者存在一定技術、品牌和質量控制及銷售渠道壁壘。更多本土競爭對手的加入，以及技術的不斷成熟，產品可能出現一定程度的同質化，從而導致市場價格下降、行業利潤縮減。國外競爭對手具有較強的資金及技術實力、較高的品牌知名度和市場影響力，與之相比，公司雖然具有良好的產品性能和本地支持優勢，但在整體實力方面還有一定差距。公司如不能加大技術創新和管理創新，

50、持續優化產品結構，鞏固發展自己的市場地位，將面臨越來越激烈的市場競爭風險。2、新產品開發風險多年來，公司始終堅持以新產品研發為發展導向，注重在產品開發、技術升級的基礎上對市場需求進行充分的論證，使得公司新產品投放市場取得了較好的效果。但如果公司在技術研發過程中不能及時準確把握技術、產品和市場的發展趨勢，導致研發的新產品不能獲得市場認可，公司已有的競爭優勢將可能被削弱，從而對公司產品的市場份額、經濟效益及發展前景造成不利影響。3、核心人員及核心技術流失的風險公司已建立起較為完善的研發體系，并擁有技術過硬、敢于創新的研發團隊。公司的核心技術來源于研發團隊的整體努力，不依賴于個別核心技術人員，但核心

51、技術人員對公司的產品研發、工藝改進起到了關鍵作用。如果公司出現核心技術人員流失或核心技術失密，將會對公司的研發和生產經營造成不利影響。4、原材料價格波動風險原材料占主營業務成本的比重較高，因此原材料價格變化對公司經營業績影響較大。公司采用“以銷定產、保持合理庫存”的生產模式，主要根據前期銷售記錄、銷售預測及庫存情況安排采購和生產，并在采購時充分考慮當時原材料價格因素。但若原材料價格發生劇烈波動，將引起公司產品成本的大幅變化，則可能對公司經營產生不利影響。5、產品價格波動風險公司所面臨的是來自國際和國內其他生產廠商的競爭。除了原材料的價格波動影響以外，行業整體的供需情況和競爭對手的銷售策略都有可

52、能對公司產品的銷售價格造成影響。假如市場競爭加劇，或者行業主要競爭對手調整經營策略，公司產品銷售價格可能面臨短期波動的風險。6、毛利率下滑風險公司各類產品的銷售單價、單位成本及銷售結構存在波動。未來如果行業激烈競爭程度加劇，或是下游廠商行業利潤率下降而降低其的采購成本，則公司存在主要產品價格下降進而導致公司綜合毛利率下滑的風險。7、稅收優惠政策變動風險如未來公司無法通過高新技術企業重新認定及復審或國家對高新技術企業所得稅政策進行調整，將面臨所得稅優惠變化風險，可能對公司盈利水平產生不利影響。8、產能擴大后的銷售風險如果項目建成投產后市場環境發生了較大不利變化或市場開拓不能如期推進，公司屆時將面

53、臨產能擴大導致的產品銷售風險。9、公司成長性風險行業雖然具有較好的發展前景，但發行人的成長受到多方面因素的影響，包括宏觀經濟、行業發展前景、競爭狀態、行業地位、業務模式、技術水平、自主創新能力、銷售水平等因素。如果這些因素出現不利于發行人的變化，將會影響到發行人的盈利能力，從而無法順利實現預期的成長性。因此，發行人在未來發展過程中面臨成長性風險。發展規劃分析（一）公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復

54、雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發展規劃和目標的實現。一方面，公司將繼

55、續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員等方面的作用。公司將進一步完善內部決策程序和內部控制

56、制度，強化各項決策的科學性和透明度，保證財務運作合理、合法、有效。公司將根據客觀條件和自身業務的變化，及時調整組織結構和促進公司的機制創新。（二）保障措施1、推進投融資體制改革充分利用信貸資金；采取發行地方部門債券、鼓勵社會投資等多種方式，廣泛吸引社會資本參與。推進重點領域投融資創新。發揮區域內重點金融機構融資主體作用。2、強化督促考核制定細化年度工作方案,建立監督檢查和績效考核機制,明確重點工作和項目,充分發揮骨干企業的主題作用,充分發揮骨干企業的主體作用,凝聚相關部門、企業合力,確保各項任務和政策措施的落實。3、深化國際交流合作在產業技術標準、知識產權、產業應用等方面廣泛開展國際交流，不斷

57、拓展合作領域。加強與國外產業研究機構開展交流合作，及時準確把握世界產業發展趨勢。鼓勵企業與國外產業先進企業和研發機構合作，鼓勵企業創造條件到境外設立產業研發機構，努力掌握產業核心技術。鼓勵跨國公司、國外機構等在本地設立產業研發機構、人才培訓中心，爭取更多高端產業項目落戶本地。4、完善扶持政策進一步完善民營經濟發展有關政策。針對民營企業在載體建設、創建品牌、引進人才、掛牌上市、設立研發機構、進口自用設備、融資等方面需求，完善扶持政策。加大政策宣傳、執行和落實力度，健全民營經濟政策落實第三方評估機制和監督檢查機制，組織力量開展明察暗訪，及時發現、堅決糾正政策執行和落實環節中的突出問題，全力推動各項

58、政策舉措落實到位。5、創新招商模式完善招商信息。建立招商引資重點項目信息庫，匯集符合產業功能定位和發展方向的重點企業和重點項目信息，動態跟蹤管理。優化招商方式。充分發掘行業內優勢企業和潛在項目，建立重點項目跟蹤和項目動態儲備制度，高質量招商；優化項目落地服務，高質量安商。積極推進產業鏈招商、組團招商等新模式，按照“龍頭項目產業鏈產業集群”的發展思路，開展“重點企業尋求配套、本地企業主動配套、外來企業跟進配套、產業園區支撐配套”的專業化招商。加大引才引智。對接咨詢評估、職業教育等機構，匯集研發、設計、管理等方面的高端領軍人才，建設高端人才集聚區。6、推進全行業信息化管理水平的措施主管部門做好行業

59、發展和運行形勢監測分析，及時了解和掌握主要產業產、供、銷、價格、進出口及投資等方面的動態信息，針對突出存在的矛盾和問題，提出有效的政策措施建議。加強行業發展的基礎信息工作，建設包括產業投資發展、生產運行、市場供求和價格、人才、新產品、新裝備等動態信息在內的反映行業發展和運行的數據庫及信息分析系統，為實施行業管理提供信息支撐，為企業經營管理提供信息服務。推動企業構筑信息化平臺，利用信息化技術整合信息資源，實現內部管理運行和商務活動的電子化、網絡化和智能化。通過試點示范，以點帶面，不斷推動企業信息化水平的全面提高。項目風險分析（一）政策風險分析項目所處區域其自然環境、經濟環境、社會環境和投資環境較好，改革開放以來，國內政局穩定，法律法規日臻完善，因此，該項目