1、全球及中國服務(wù)器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：全球服務(wù)器行業(yè)處于收縮狀態(tài)圖 國產(chǎn)服務(wù)器產(chǎn)業(yè)發(fā)展可概括為“發(fā)展期”、“成熟期”再到“細(xì)分期”三個(gè)階段。相對國外知名品牌來說，國產(chǎn)服務(wù)器的發(fā)展起步較晚，技術(shù)水平較低，在芯片等核心技術(shù)的把握上也不盡如人意。種種現(xiàn)實(shí)將國產(chǎn)服務(wù)器擠入了狹縫之中。 回溯國內(nèi)服務(wù)器行業(yè)二十載風(fēng)雨歷程，其一共歷經(jīng)兩輪大級別周期，即2013-2015年的第一輪去IOE周期以及2017Q4開始的依托云計(jì)算以及AIOT開啟的第二輪擴(kuò)張周期。數(shù)據(jù)來源:公共資料整理 HYPERLINK /research/201911/800828.html 相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國服務(wù)器行業(yè)市

2、場現(xiàn)狀調(diào)研及發(fā)展趨勢預(yù)測報(bào)告數(shù)據(jù)來源:公共資料整理 2013-2018年，受棱鏡門事件影響，中國政府積極推動(dòng)去IOE。2013年國家安全委員會(huì)與2014年中共中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化領(lǐng)導(dǎo)小組的成立是此輪去IOE周期的標(biāo)志性事件，國內(nèi)信息化軟硬件的替代自此開啟新的篇章。政策密集出臺支持去IOE時(shí)間政策內(nèi)容2013年國家安全委員會(huì)正式成立2014.02中共中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化領(lǐng)導(dǎo)小組成立，習(xí)近平主席親自掛牌，網(wǎng)絡(luò)安全提升到國家戰(zhàn)略高度2014.08工信部下發(fā)加強(qiáng)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全工作的指導(dǎo)意見，提出八大工作重點(diǎn)2014.09政府將安全可控信息技術(shù)應(yīng)用納入銀行業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃2014.10中央軍委印發(fā)關(guān)于進(jìn)

3、一步加強(qiáng)軍隊(duì)信息安全工作的意見2015.07國家頒布新的國家安全法，首次對國家安全作出界定并將信息安全提升到國家戰(zhàn)略安全的高度數(shù)據(jù)來源:公共資料整理 去IOE結(jié)束之后，2017H2服務(wù)器行業(yè)開啟由云計(jì)算以及AIOT驅(qū)動(dòng)的第二輪擴(kuò)張周期。隨著云計(jì)算滲透率的不斷提升，云計(jì)算廠商采購需求對服務(wù)器市場的影響不斷增強(qiáng)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，云計(jì)算+通信廠商營收在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的占比從2014年的40%提升至2018年的65%，2018年Intel數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)總體增長32%，其中來自于云計(jì)算客戶的收入同比增長40%。數(shù)據(jù)來源:公共資料整理 無論是全球市場還是國內(nèi)市場，近年來云計(jì)算廠商的資本開支與服務(wù)器市場表現(xiàn)均呈現(xiàn)

4、出高度的一致性。從全球市場來看2017Q1起FAMGA的資本開支快速增長，帶動(dòng)全球服務(wù)器市場增速上行，2017-2018年FAMGA資本開支CAGR達(dá)到34.24%,全球服務(wù)器市場CAGR為22.86%。2017Q4后隨著BAT資本開支大幅增長，國內(nèi)服務(wù)器市場進(jìn)入新一輪高景氣周期，2018年BAT資本開支同比增長61.54%，帶動(dòng)國內(nèi)服務(wù)器市場增長51.01%。數(shù)據(jù)來源:公共資料整理數(shù)據(jù)來源:公共資料整理 2019年全球服務(wù)器行業(yè)處于收縮狀態(tài)，目前行業(yè)仍然處于第二輪由云計(jì)算拉動(dòng)的擴(kuò)張周期，今年的收縮僅僅為第二輪大周期里的階段性背離，服務(wù)器行業(yè)短背離大概率已經(jīng)接近尾聲。 全球IT企業(yè)的資本開支在

5、2019H1普遍收縮。2019Q1FAMGA的CAPEX同比下降18.62%，是近13個(gè)季度首次出現(xiàn)負(fù)增長。而國內(nèi)市場，三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT資本開支增速從2018Q3開始出現(xiàn)大幅下跌，到2019Q2單季度同比下降38.86%。從2018Q4開始，服務(wù)器行業(yè)打破了過去幾年的高景氣度，走勢出現(xiàn)疲軟。到2019Q2，國內(nèi)服務(wù)器市場銷售額同比下降13%，出現(xiàn)明顯萎縮態(tài)勢。數(shù)據(jù)來源:公共資料整理數(shù)據(jù)來源:公共資料整理 2015年各地政府相繼推進(jìn)大數(shù)據(jù)和智慧城市建設(shè)，促進(jìn)大數(shù)據(jù)和智慧城市產(chǎn)業(yè)的落地，智慧政務(wù)、智慧交通、智慧醫(yī)療、智能電網(wǎng)等行業(yè)對利用大數(shù)據(jù)先進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)需求不斷高漲。此外，自建大數(shù)

6、據(jù)平臺也成為眾多企業(yè)的選擇之一，由此帶動(dòng)服務(wù)器產(chǎn)品市場的繁榮。 目前，我國的大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)上處于初級建設(shè)階段，中國大數(shù)據(jù)細(xì)分市場規(guī)模占比中，硬件層規(guī)模最大達(dá)47%。若服務(wù)器應(yīng)用規(guī)模在大數(shù)據(jù)硬件層中以25%測算，則2018年，我國服務(wù)器在大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的市場規(guī)模約為81.8億元。數(shù)據(jù)來源:公共資料整理 除大數(shù)據(jù)之外，云計(jì)算的廣泛使用引發(fā)了傳統(tǒng)服務(wù)器產(chǎn)業(yè)的技術(shù)變革，使得各企業(yè)對于提升服務(wù)器整合資源能力的需求大大增加。一方面，云計(jì)算催生了規(guī)模化的數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，給服務(wù)器企業(yè)帶來了巨大的發(fā)展空間和市場機(jī)會(huì)。另一方面，隨著云在企業(yè)的廣泛使用，企業(yè)目前都在進(jìn)行私有云的建構(gòu)，而包括服務(wù)器在內(nèi)的硬件依然占據(jù)私有云市場的主要份額。數(shù)據(jù)來源:公共資料整理 2018年第二季度，全球服務(wù)器出貨量前五