1、PAGE PAGE 9在華投資涉稅籌籌劃初探近年來中國國經濟飛速發(fā)發(fā)展，跨國公公司要想完成成兩位數(shù)的增增長速度，大大多數(shù)要來中中國投資。由由于中國目前前的稅法體系系繁復而不夠夠精確，稅務務機關的自由由裁量權很大大，且各地稅稅務機關對稅稅法掌握的尺尺度不一，甚甚至同一稅務務局不同的工工作人員的解解釋也會有差差異，這給外外國投資者帶帶來了很大的的困惑。筆者者將為外國企企業(yè)在華投資資如何選擇投投資地點、在在中國如何設設立公司、公公司的性質、公公司的組織結結構、重組并并購和轉讓定定價等問題做做出一些提示示，希望對讀讀者有所幫助助。投資地點對于外國投投資者來說，究究竟在哪座城城市設立公司司更合適，是是上

2、海還是北北京，或者其其他城市?各各地的綜合優(yōu)優(yōu)勢互有長短短，從稅收優(yōu)優(yōu)惠的角度來來說，我們建建議：目前中中國針對外資資企業(yè)的稅收收優(yōu)惠主要集集中表現(xiàn)在所所得稅方面。而而這其中又包包括地區(qū)投資資優(yōu)惠、生產產性投資的優(yōu)優(yōu)惠、再投資資退稅的優(yōu)惠惠等。地區(qū)性性的稅收優(yōu)惠惠多種多樣，有有代表性的包包括經濟特區(qū)區(qū)、沿海開放放城市、經濟濟技術開發(fā)區(qū)區(qū)、高新技術術產業(yè)開發(fā)區(qū)區(qū)、西部地區(qū)區(qū)等。此外，根據(jù)據(jù)行業(yè)不同，針針對產品出口口企業(yè)、先進進技術企業(yè)、服服務業(yè)以及外外資銀行等金金融機構也有有特定的稅收收優(yōu)惠政策。我們建議外外國投資者在在選擇投資地地點時，應該該充分考慮各各種稅收優(yōu)惠惠的綜合運用用。各個經濟濟開發(fā)

3、區(qū)、高高新技術區(qū)等等均有自己特特有的優(yōu)勢，例例如北京的中中關村園區(qū)主主要集中了大大量的高科技技企業(yè)，因此此對高科技企企業(yè)的配套服服務就非常完完善。需要提提醒投資者的的是，選擇投投資地點應該該綜合考慮企企業(yè)所處的行行業(yè)、投資地地的政策環(huán)境境等因素。進入中國市市場的形式在選擇了投投資地點之后后，隨之而來來的問題就是是究竟是以哪哪一種形式進進入中國市場場呢?目前外外國企業(yè)進入入中國的形式式主要有以下下幾種：1. 成立立代表機構。這是很多外外國企業(yè)開始始進入中國市市場時的選擇擇。鑒于剛剛剛進入中國，需需要逐步打開開市場，在業(yè)業(yè)務量還不大大的情況下，成成立代表機構構是比較穩(wěn)妥妥的做法。需需要提醒投資資者

4、的是，代代表機構不能能夠直接從事事經營活動，而而僅僅是起到到聯(lián)絡作用。在在稅收方面，盡盡管沒有經營營活動，對于于某些行業(yè)的的代表機構仍仍然有可能要要交納企業(yè)所所得稅和營業(yè)業(yè)稅。2. 成立立獨資或合資資公司。由于代表機機構的業(yè)務范范圍受到限制制，因此跨國國公司在經營營一段時間后后，隨著業(yè)務務的增長，就就會考慮以公公司的形式進進入中國市場場。這時就又又面臨著一種種選擇，是成成立獨資的子子公司還是找找一個中方的的合作伙伴成成立合資公司司?首先，目前前并非所有的的行業(yè)都允許許成立全資子子公司，因此此投資者需先先考慮行業(yè)準準入的限制。其次，企業(yè)業(yè)應該根據(jù)公公司的戰(zhàn)略做做出選擇。選選擇獨資可能能的好處在于

5、于管理更加高高效;而如果果戰(zhàn)略定位于于希望盡可能能快地打開中中國市場的戰(zhàn)戰(zhàn)略，則可能能與中國國內內該行業(yè)的龍龍頭企業(yè)合作作見效更快。當當然還應該綜綜合考慮合作作方的資質等等因素。3. 成立立分公司與成成立子公司的的區(qū)別。首先，應該該明確在法律律上子公司是是獨立法人，在在稅收上應該該單獨核算，不不能與母公司司合并納稅;而分公司不不是獨立法人人，可以和總總公司合并納納稅，當分公公司和總公司司任何一方發(fā)發(fā)生虧損時都都可以實現(xiàn)盈盈虧互抵以減減輕稅負。從稅收角度度而言，如果果在華總公司司所在地稅率率較低，而從從屬機構設立立在較高稅率率地區(qū)，理論論上就應設立立分公司匯總總納稅。這樣樣，分公司的的所得利潤與

6、與總公司的合合并申報繳納納，所負擔的的是總公司的的較低稅率，總總體上減少了了公司所得稅稅稅負。而如如果從屬機構構所在地稅率率較低，則往往往選擇子公公司，這樣可可以利用其獨獨立核算，獨獨立納稅享受受低稅負待遇遇;同時還可可以通過轉讓讓定價的方法法將處于高稅稅率區(qū)的總公公司的利潤轉轉移至低稅率率區(qū)，使整個個利潤集團稅稅負最低。此外，開始始設立從屬分分支機構時，由由于在外地拓拓展業(yè)務會遇遇到一定的困困難，經費開開支也會較大大，容易發(fā)生生虧損。此時時往往選擇分分公司，用其其生產或經營營的虧損沖減減總公司的利利潤，減少總總公司的應納納稅額，從而而減輕稅負。扭虧為盈后后，如果分支支機構所在地地的稅率比在在

7、華總公司的的負擔稅率要要低，那么跨跨國公司就應應考慮將該從從屬機構新登登記成立一家家子公司，以以便享受到低低稅率和新建建企業(yè)的稅收收優(yōu)惠。大型跨國公公司組織結構構大型跨國公公司的組織結結構較為復雜雜，在國內一一般會設立管管理總部，下下設研發(fā)、生生產、銷售等等不同的職能能公司。這就就要求跨國公公司在考慮組組織結構的搭搭建時綜合考考慮各種因素素，合理運用用國家的優(yōu)惠惠政策，并且且充分利用在在避稅地成立立控股公司等等手段，為企企業(yè)將來降低低稅負打好基基礎。重組并購跨國公司往往往會通過收收購國內該行行業(yè)的龍頭企企業(yè)，迅速的的占領國內市市場。但在收收購過程中，往往往由于不了了解國內的情情況，而導致致收購

8、的風險險非常大。因因此我們建議議應當注意以以下幾點：1.在決定定購買股權時時，應聘請專專業(yè)人員，對對欲購股權公公司的財務及及稅務情況進進行充分的審審查，以了解解其是否有重重大的涉稅風風險或債權債債務風險;2.在確定定交易方式時時，應聘請專專業(yè)人員進行行設計，以采采用成本最低低(繳稅最少少)、風險最最小的方案。外籍員工在在華個人所得得稅外商投資企企業(yè)中往往有有大量的外籍籍員工，他們們來到中國工工作會獲得較較高的工資以以及各類津貼貼。那么外籍籍人士在中國國的個人所得得稅應該如何何繳納?稅負負又是多少呢呢?我國的個個人所得稅法法針對外籍人人員制定了專專門的條款，根根據(jù)外籍人員員在華居住年年限，以及所

9、所獲得報酬的的性質等條件件，個人所得得稅稅負都有有所不同。需需要提醒大家家的是，根據(jù)據(jù)2005年年新頒布的個個人所得稅法法和實施細則則，年所得112萬元人民民幣以上的人人員應當自行行向稅務機關關進行申報，外外籍人員一般般都符合此標標準，因此應應該引起特別別的關注。轉讓定價目前，外商商投資企業(yè)大大量存在著關關聯(lián)交易。尤尤其是那些采采購、銷售兩兩頭在國外，僅僅把國內作為為生產中心的的企業(yè)。這些些交易往往涉涉及到轉讓定定價問題。通通過轉讓價格格調節(jié)企業(yè)間間的利潤，達達到控制市場場、規(guī)避風險險及外匯等目目的。一般企企業(yè)轉讓定價價的方法有六六種：資金(利息稅前、集集團避關聯(lián))、 商品、勞勞務(廣告、咨咨

10、詢)、管理理費用、固定定資產租賃、無無形資產(品品牌、技術)。轉讓定價(transsfer ppricinng)主要包包括以下幾種種：1.利用貨貨物和勞務的的轉讓定價轉轉移應稅所得得;2.利用貸貸款利息的轉轉讓定價轉移移應稅所得;3.利用無無形資產的轉轉讓定價轉移移應稅所得;4.利用租租用、租賃等等的轉讓定價價轉移應稅所所得。目前我國反反避稅工作力力度加大，針針對轉讓定價價的調查呈上上升趨勢，企企業(yè)應該高度度重視轉讓定定價和預約定定價的安排工工作，以免給給自己造成不不必要的損失失。綜上所述，外外國投資者到到中國投資需需要綜合考慮慮各方面的因因素，而關于于“稅”這一一專業(yè)問題，對對于投資者和和其

11、CFO或或財務總監(jiān)來來說，全面、深深入掌握其中中涉及的種種種問題往往是是很困難的，聘聘請專業(yè)的咨咨詢機構不失失為一種事半半功倍的辦法法。以下，筆者者結合涉及轉轉讓定價問題題的一個具體體案例，與讀讀者共同分享享納稅籌劃的的操作辦法。2005年年11月4日日，國內最大大皮草生產合合資企業(yè)面臨臨增資問題。該企業(yè)是合合資生產型企企業(yè)，19995年成立，享享受兩免三減減優(yōu)惠政策，每每年流水5億億美元，原材材料全部從澳澳洲進口，在在國內加工，全全部銷往澳洲洲、美洲和歐歐洲，是典型型的“兩頭在在外”企業(yè)。減減免期過后，稅稅務局采取反反避稅措施防防止企業(yè)通過過關聯(lián)交易轉轉讓定價將利利潤轉移國外外，于是通過過預

12、約定價安安排(APAA)將企業(yè)利利潤率定為44%，今后每每年企業(yè)所得得稅約50000萬元。企業(yè)注冊資資金50000萬元，兩個個股東分別為為董事長個人人和澳洲銷售售公司，企業(yè)業(yè)需要增資到到1.5億元元。這一信息息簡直是“一一石激起千層層浪”：該企企業(yè)所在城市市的市長得知知這一情況后后，要求企業(yè)業(yè)在11月330日前完成成增資，以便便提前完成市市里對外招商商引資任務;稅務局困惑惑的是企業(yè)長長期微利，哪哪來那么多錢錢增資;公司司董事長擔心心用稅后利潤潤增資后要交交上千萬元的的個人所得稅稅該企業(yè)的CCFO將種種種棘手的問題題簡單梳理一一下，主要有有：1. 董事事長的個人所所得稅問題;2. 增資資有一部分

13、資資金希望通過過債轉股解決決，但其中的的稅務問題令令人擔心;3. 如何何加大分配以以便多獲得再再投資退稅;4.采用清清算的形式好好不好;5. 股權權轉讓定價產產生的稅務問問題;6. 外管管局對這幾種種增資方式是是否認同;7. 如果果把董事長個個人股東換成成另外一家外外資公司，董董事長還能當當法定代表人人嗎?那么，公公司的兩個外外國股東，是是屬于合資企企業(yè)還是獨資資企業(yè);8. 上述述作為新股東東的另外一家家外資企業(yè)注注冊在哪個國國家合適?因為這家企企業(yè)的CFOO以前在會計計師事務所從從事過審計工工作，雖然不不知道如何解解決這些稅務務問題，但深深知看似簡單單的增資如果果籌劃好可以以節(jié)省很多稅稅金，

14、于是決決定在具體的的操作上聘請請我們的專業(yè)業(yè)稅務師為該該企業(yè)的稅務務顧問進行稅稅務籌劃。這家企業(yè)剛剛好達到100年經營期，不不然，可能補補稅。我們通通過與稅務局局和市長溝通通，終止了企企業(yè)的預約定定價安排(AAPA)，僅僅此一項就為為企業(yè)節(jié)省企企業(yè)所得稅上上億元。此外外，我們從22005年111月4日開開始為該企業(yè)業(yè)服務，由于于獲得了市長長的支持，該該企業(yè)一切手手續(xù)在兩周內內都辦理完畢畢，到20005年11月月17日國家家稅務總局就就下達了新的的反避稅文件件國稅函2200511093號國國家稅務總局局關于外國投投資者再投資資退還企業(yè)所所得稅有關問問題的通知，如如果企業(yè)動作作慢了，就可可能產生上千千萬元的損失失。和以前筆者者所做過的每每一個案例一一樣，我們通通過艱苦調研研，出具了幾幾套方案，最最后達到了令令客戶滿意的的效果：在關關稅、增值稅稅、企業(yè)所得得稅、個人所所得稅方面節(jié)節(jié)省了2億元元，等于增資資的錢用節(jié)省省的國家稅款款就足夠了，如如果自己直接接投資增資，將將白白損失22億元純利!見到稅務籌籌劃帶來的直直接利益后，該該企業(yè)的董事事長表示：“我我們上市后，每每年都要聘請請專業(yè)稅務顧顧問為我們在在內部流程、組組織結構、上上下游產業(yè)鏈鏈、歷史問題題、與稅務機機關溝通、預預算、期權設設計等問題上上為我們把好好關!”以上只是