1、 III臨湘電廣網絡公司有線電視數字化改造項目可行性研究報告目 錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 第一章 總論 11.1承辦單位 11.2項目背景 11.3編制依據 21.4主要經濟指標 2 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 第二章 項目建設的必要性和可行性分析 32.1數字電視簡介 32.2有線電視數字化項目的必要性分析 52.3有線電視數字化項目的可行性分析 8 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 第三章 項目承辦單位

2、概況 103.1承辦單位基本情況 103.2網絡技術條件 103.3用戶條件 11 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 第四章技術方案 114.1技術路線 124.2數字電視分前端系統技術方案 124.3雙向網絡改造方案 144.4客戶服務中心(CallCenter ) 154.5數字電視機頂盒 16 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 第五章投資估算和資金籌措185.1投資估算 185.2資金籌措 22 HYPERLINK l bookmark14 o Current Document 第六章經濟

3、效益分析 22.1收益預測 226.2成本費用預測 266.3經濟效益評價 286.4敏感性分析 296.5綜合經濟評價 30 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document 第七章結論 31附表附表一資金來源與運用計劃表 附表二 營業收入及稅金明細估算表 附表三成本費用明細表附表四逐年利潤估算表附表五逐年現金流量估算表附表六總體財務狀況預測表臨湘電廣網絡有限公司 第一章總論1.1承辦單位承辦單位：湖南臨湘電廣網絡有限公司（以下簡稱：臨湘電廣公 司）項目負責人：李明利1.2項目背景有線電視數字化就是指實現有線電視節目從采集到用戶接收全 過程的數字技術化。廣播

4、電視數字化體現了現代傳媒的發展方向， 是 科技進步的必然趨勢，是國家信息化、社會信息化的必然要求，是人 民精神文化生活的必然選擇，是發揮廣電自身優勢的現實途徑， 是惠 及千家萬戶的民心工程，是推動政務公開的陽光工程，是現代化城市 實現信息化升級改造中不可缺少的重要組成部分，也是確保有線電視網絡安全的客觀需要。黨和國家、各級政府都高度重視廣播電視數字化， 除了將其列入 國家 十五”規劃和國家中長期科技發展規劃外， 國務院還將有線電視 數字化列入2004年工作要點。2004年發改委與國家廣電總局組織 有關專家起草了鼓勵數字電視行業發展的若干政策，從投融資、 稅收、行業技術、運營及監管、業務發展、價

5、格資費、三網融合、知 識產權保護等方面推出一系列相關的配套政策，以期為數字電視行業發展提供硬環境支持。湖南省各級政府及相關部門對湖南省各地的有線電視數字化項目高度重視，并在物價、稅收、融資等政策上給予了 大力支持1.3編制依據國家廣播電影電視總局發布的廣發辦安2003 596號：關于 開展有線數字廣播影視業務試點工作的通知廣播影視科技“十五”計劃和2010年遠景規劃省廣播電視局發布的湘廣科技字 2003 51號：我省有線電視向數字化過渡時間表關于制定我省有線數字電視收視維護費標準進一步規范有線電視收費行為的通知（送審稿）湖南省有線數字電視技術規范（已經專家論證）湖南電廣網絡數字電視總體技術方案

6、（已經專家論證）1.4主要經濟指標預計實施該項目總投資規模為1699.44萬元，主要用于數字電視 分前端的建設、機頂盒配置與城區有線電視網絡雙向改造。項目分三 年完成，2009年完成數字電視分前端系統的建設、2.6萬用戶機頂盒 的發放，2010年完成70%城區有線電視網絡的雙向改造，0.4萬用 戶機頂盒的發放；2011年完成剩余30%城區有線電視網絡的雙向改 造。采用增量測算的原則，經對本項目的增量投資、增量收入、增量 成本進行預測與計算，本項目內部投資收益率可達 23.1% ,遠高于行業基準收益率（基準收益率為 10% ）,全部投資回收期為5.14年， 低于行業基準投資回收期（基準投資回收期

7、10年），年均凈利潤額310.4萬元，年均投資凈利率高達 18.27%。項目的財務效益較好， 發展潛力大，抗風險能力強，技術上、經濟效益上均可行。主要經濟指標一纜表序號指標名稱單位指標值1用戶規模萬戶32總投資萬元1699.443其中：數字電視分前端設備萬元30.04網絡雙向改造萬元559.445機頂盒投資（370元/臺）萬元1110.006建設期年二7年均總收入萬元846.898年均總成本費用萬元405.19年均凈利潤萬元310.410年均現金凈流量萬元288.3611年均投資凈利潤率%18.2712投資回收期年5.1413凈現值（折現率8%）萬元1262.3第二章 項目建設的必要性和可行性

8、分析2.1數字電視簡介2.1.1數字電視的定義數字電視是一個將活動圖像、聲音和數據，通過數字技術進行壓 縮、編碼、傳輸/存儲，而實時發送/廣播或者經過記錄媒體的傳播， 供觀眾接收/播放的視聽系統。2.1.2數字電視系統數字電視系統按信號傳輸方式可分為有線數字電視、衛星數字電視和地面數字電視。本項目提出的數字電視系統，將采用符合國際數 字視頻廣播（DVB : Digital Video Broadcasting ）組織制訂的 DVB-C 標準的有線數字電視廣播技術，在現有有線電視系統基礎上，對現有 有線電視網絡進行雙向改造，在前端添置相應設備和軟件系統，為用 戶端配置一個雙向機頂盒（STB :

9、Set Top Box），即可為用戶提供前 端授權的相應服務。對有雙向交互要求、卻又未完成網絡雙向改造的 用戶，其回傳可以通過電話撥號、短信等途徑實現。數字電視系統是隨著集成電路和圖像處理/圖像編碼技術的發展，在模擬電視系統的基礎上逐步發展起來的，邏輯上可以劃分為信源部分（發送端）、信道部分（傳輸/存儲）和信宿部分（接收端） 三大部分。2.1.3有線數字電視業務介紹目前，有線數字電視系統主要能夠提供以下幾類服務：視頻節目服務、股市分析服務、互動游戲、繳費服務、網站推播服務、電子節 目指南（EPG ）服務等。2.1.4有線數字電視的主要優勢相對現有的模擬電視而言，有線數字電視具有可以擴展頻譜資

10、源；提高收視質量；便捷運營管理；豐富節目內容；方便用戶使用； 支持交互功能等優勢。2.2有線電視數字化項目的必要性分析2.2.1有利于推進城市信息化建設電視是當前社會大眾覆蓋率最高的傳播媒介，是普通大眾信息獲 取的主要來源和娛樂休閑的主要方式， 也是黨和政府宣傳政策、導向 輿論的主要窗口。它深刻影響著社會生活的方方面面， 關系社會的穩 定、發展，牽引消費的導向、熱度。毫無疑問，作為電視傳輸載體的有線電視網絡， 是城市信息化的 重要基礎設施，是城市信息網絡的重要組成部分。而有線電視數字化， 使得家家戶戶的電視機只要加裝機頂盒，便可變為多媒體信息終端， 它不僅能大大改善電視視聽質量， 豐富電視節目

11、內容，擴大電視應用 領域，更重要的是還建立了一個普及的數字化信息平臺，通過高速提供各種信息服務，實現信息資源共享，有力推進國家信息化、社會信 息化和“數字湖南”建設的發展進程，對于宣傳黨和政府政策，服務社 區民眾，推動國民經濟發展和社會進步，增強城市綜合實力和改善投 資環境，都有著極其重要的意義。222有利于滿足有線電視網絡用戶新需求國內持續多年的經濟高速發展，使得絕大部分城鎮居民已經步入 小康社會，家庭經濟相對富足，而這些城鎮居民基本上都是通過有線 電視網絡收看電視，是有線電視網絡用戶。電視收看是目前中國家庭 娛樂、休閑和信息獲取的主要方式，解決溫飽后的這些有線電視網絡 用戶，自然對此提出了

12、新的需求。有線電視數字化后，可以為有線電 視網絡用戶提供更高的視聽質量；更多、更好的節目內容；更好的信 息來源；更多的應用服務，以滿足用戶的不同需求。2.2.3有利于保障有線電視網絡傳輸安全保障傳輸線路安全，防止非法信號切入，是有線電視網絡運營商目前共同面臨的難題，政府主管部門對此提出了非常高的要求。為此,許多有線電視網絡運營商投入了大量的人力進行網絡巡邏排查，同時也投入了大量的資金推進光節點前移或建設網絡監控系統，但這些均無法從根本上消除網絡安全隱患。只有在數字電視普及、電視傳輸全 部數字化后，才有可能真正確保有線電視網絡的安全傳輸。2.2.4有利于有線電視網絡的生存和發展雖然整個廣播電視行

13、業由于其特有的公益性與產業性雙重屬性， 受到政府保護，實行了壟斷經營政策與國外資金禁入政策。但衛星直 播電視、網絡電視(IPTV)不可避免的將對有線電視網絡業務帶來很大 的沖擊。目前，衛星直播電視即將在全國推出，網絡電視 (IPTV)遲早 會對電信運營商開放，有線電視網絡與之抗衡的主要途徑在于發揮節 目內容的本地化的特色優勢，并向交互方面發展，而這一切在現有的 模擬電視是無法得到保證的。因此，有線電視數字化有利于有線電視 網絡的生存。同時，由于最近幾年各投資商的先后介入， 長期影響我省有線電 視網絡發展的資金問題得到部分解決， 推延多年的網絡升級改造工作 得以迅速實施。大量資金投入后，網絡質量

14、和收費率均有大幅提咼， 但網絡上開展的，仍只是傳統的單向廣播式電視傳輸業務。因此，有 線電視網絡的運營商與投資商，都迫切需要新的高效可行的增值業 務，迅速形成新的經濟增長點，而數字電視正是目前有線電視網絡最 具發展前景的業務。225有利于拉動關聯產業的發展我省有線電視的數字化工作，將需要投資近3億元購買前端設備、系統軟件和系統集成服務，與此同時還一次性集中需要近10億元的180多萬臺機頂盒。不僅如此，今后的機頂盒還將形成一個與彩 色電視機有相同容量的市場，這將為我省信息產業發展帶來新的契 機，并將提供新的就業機會。有線數字電視實施整體轉換后，一方面頻道資源上10倍的擴大， 加上巨大的用戶規模、

15、完整的區域覆蓋和完善的收費手段， 將會強烈 拉動視頻節目生產需求，素有“電視湘軍”美稱的湖南電視媒體也將會 因此而迎來新的一輪發展機遇，以湖南市場為起點而率先搶占省外市場；另一方面，因為網站推播技術的實現，信息服務、電視報刊、電 視商務和分類廣告市場也將獲得大的發展。2.3有線電視數字化項目的可行性分析231政策方面黨和國家、各級政府都高度重視廣播電視數字化， 除了將其列入 國家 十五”規劃和國家中長期科技發展規劃外， 國務院還將有線電視 數字化列入去年工作要點。同時各級政府對數字電視在物價、稅收、 融資等政策上大力支持：2004年發改委與國家廣電總局組織有關專 家起草了鼓勵數字電視行業發展的

16、若干政策，從投融資、稅收、 行業技術、運營及監管、業務發展、價格資費、三網融合、知識產權 保護等方面推出一系列相關的配套政策，以期為數字電視行業發展提 供硬環境支持。2004年6月8日的省政府常務會議和2004年6月29日省委常 委辦公會議，對推進我省有線電視數字化工作進行了專題研究和部 署，并成立了湖南省有線電視數字化推進工作領導小組。2004年8月4日，省委、省政府組織召開了湖南省廣播電視工作會議，傳達了全國有線電視數字化推進工作現場會議的精神，并研究部署了湖南省有線電視數字化工作。2006年湖南省廣播電視會議上，省委、省政 府領導再次強調了湖南有線電視數字化工作的重要性、緊迫性，對有線電

17、視數字化提出了明確要求。全省的有線電視數字化收視維護費標準聽證會已于 2005年7月29日順利召開，新的數字電視物價文件已于 2006年3月正式下發同時有關稅收政策、融資方案等問題積極進行之中。2.3.2網絡方面臨湘電廣網絡公司成立以來，一方面通過企業化改造，建立了規 范的運作流程與管理制度；另一方面，利用投入的資金，對城域網絡 進行了大規模的升級改造，同時對用戶接入網也進行了改造。 為有線 電視數字化和擴展業務、增值業務的開展、普及奠定了良好的網絡基 礎。233技術方面計算機技術的發展，帶來了信息技術革命，數字電視是數字化信 息技術革命的產物。我國從2001年起在國內推廣數字電視，經過幾 年

18、的發展、實驗和探索，技術上日趨成熟。在前端系統方面：數字電 視前端系統的硬件和軟件產品已經成熟， 并在國內得到規模應用；在 應用技術方面：基于對象輪播、瀏覽器解析的數據廣播技術已經成熟， EPG、DB、NVOD、SMS等應用技術也在實踐中取得成功；在機頂 盒方面：機頂盒性價比大幅提高，經團購招標，交互機頂盒單價批量 采購有望控制在370元左右，同時高清機頂盒、PVR亦已推出。歷經數年的醞釀、發展與實踐，有線電視數字化技術日臻成熟，湖南省有線數字電視系統技術規范已于 2005年9月通過專家論證，并于2005年10月31日由湖南省廣播電視局頒布實施。湖南電廣網絡數字電視總體技術方案也已順利通過專家

19、論證。青島、杭州、佛山、大連、深圳等城市的數字化實踐成功地塑造出了穩定可靠 的數字電視業務模式與盈利模式，并彰顯了數字化項目的巨大潛力與 發展前景。第三章 項目承辦單位概況3.1承辦單位基本情況臨湘電廣網絡公司成立于 2008年9月，公司注冊登記地為湖南 省臨湘市，公司注冊資金為1610萬元。目前，臨湘市廣播電視局占 公司股權的51%,湖南電廣傳媒股份有限公司占公司股權的 49%。公 司成立時間雖然短，但已經建立健全了三權四會的現代企業制度，各項工作已經步入正軌，公司的管理日益規范，網絡的改造和用戶的發 展取得很大的進展，收入正在穩步增長，利潤水平將會不斷提高，公 司開始進入穩步的上升階段。3

20、.2網絡技術條件臨湘有線電視網絡始建于1990年初，為300M單向同軸電纜網， 1998年開始實施光纜改造，城區光接點實行高密度覆蓋，共設光接 點36個，預留光節點34個，總共按70個光節點的容量設計架設光纖 網絡，每個光接點4芯配置，覆蓋300-500用戶。2004年全面啟動第 二次網絡改造。現在已經基本建成覆蓋城區與部分城郊的750M雙向HFC有線電視傳輸網絡網絡的拓撲結構為星型結構，光纜長度103.15公里，電纜干線192.46公里，自有管道3.2余公里。現有網絡已完全滿足有線電視數 字化的需要。3.3用戶條件臨湘地處湘北邊陲，是湖南的北大門。全市總面積 1720平方公 里，轄9鄉14鎮

21、1個街道辦事處278個行政村，總人口 48萬，市區 人口 12萬，城區居民住戶3.4萬戶。城區現有有線電視用戶2.6萬戶， 其中實際收費用戶約2.1萬戶，有線電視入戶率為76.47%。預計臨湘 電廣網絡公司未來十年期間城區每年可以新發展有線電視用戶1000戶左右。第四章技術方案臨湘電廣網絡公司有線電視數字化項目包括數字電視分前端建設、數字電視機頂盒（用戶終端）購置與城區網絡雙向改造建設三部 分組成，項目于2008年12月啟動，2009年1月31日前為項目設備 選型及籌備，并用自有資金進行部分網絡的改造；2009年3月1日起為項目的正式實施；2009年5月前完成79個新光節點的網絡擴增， 年底完

22、成城區2.6萬用戶機頂盒的配送，2010年12月前完成城區所 有用戶機頂盒的配送以及城區 70%的有線電視網絡的主干 EPON技 術雙向改造，2011年完成城區剩余30%有線電視網絡雙向改造并開 始規劃農網的數字電視平移方案。4.1技術路線臨湘電廣網絡公司電視數字化項目走廣播式和交互式相融合的技 術路線，以廣播式視頻業務為基礎，積極推廣雙向交互式業務，實現 多業務的融合。4.2數字電視分前端系統技術方案按照湖南電廣網絡數字電視總體技術方案，湖南有線臨湘公 司網絡只建設數字電視分前端系統， 不單獨建設服務平臺。分前端接 收市服務平臺傳送的數字電視節目， 并插入臨湘縣自辦的視頻流，自 辦的視頻流經

23、QAM調制后傳輸到本地的HFC網絡中。湖南有線臨湘公司負責本地有線電視用戶的管理與結算，同時， 負責本地數據廣播信息的采編，數據廣播信息采編后，經IP封裝，與BOSS信息一起，通過VPN回傳到市服務平臺。臨湘縣不建立獨 立的EPG系統，當地節目的EPG信息也將通過VPN回傳到市服務 平臺。由市服務平臺整合所有縣區的EPG信息，統一發放下去，利用私有描述符，實現針對不同區縣或不同類型的用戶只能看到相應的 節目頻道列表。為了實現針對不同區域或不同類型的用戶只能看到相應的節目頻道列表，要求在EPG頭端系統中設定私有描述符(Bouquet ID)業 務群組號。添加業務群組，并在不同的業務群組中選取該業

24、務群包含 的業務，其次在EIS控制臺程序中，配置發送新增加的 BAT表，最 后在EIS控制臺程序中重新發送表。機頂盒在開機時，必須先從IC卡中讀取Bouquet ID,在接收Bat表時，只顯示此Bouquet ID下的節 目名稱。從而使得各個區縣的用戶只能收看到指定的本地 EPG信息。實現條件：EPG支持業務群的應用，支持包含多個 Bouquet ID的bat表 的發送。IC卡中可寫入Bouquet ID。機頂盒必須支持業務群應用。為了便于運營管理，控制機頂盒的異地流動，在臨湘縣分發的機頂盒 IC卡中寫入獨屬臨湘縣的本地網絡標識(NetworkID ),通過在前端 更改NetworkID，使其

25、與本地機頂盒IC卡中的NetworkID 致，IC 卡在解密EMM包前會判斷IC卡中的NetworkID是否和碼流中的NetworkID 一致，若一致則解密 EMM包可以收看節目，若不一致則 不解密EMM包不能收看節目，從而使機頂盒和IC卡不可漫游使用市網下傳節目以及 二分配器EP信息過濾掉在市前端調制到730的主頻點流主頻點為空，主頻點信息調制到30傳輸730M QA解調器RI轉修改ji表Network ID=2將市網下傳本地信息NIT SD、EIT勺PI映射.為DV標準3ID復用器混 合 QA調制器市主頻點)器IC卡Network區域本地視音頻信號編碼器復用器加擾器QA調制器本地頻點)修改

26、本地節P目表的Serves IDA網線連接市機房CA服務器R信號AS流視音頻信號圖4-1:縣級分前端系統框圖對于市服務平臺下傳的節目碼流， 則通過QAM解調器將市起始 頻道的Network_ID修改為本地 Network_ID。終端機頂盒每次開機時先從起始頻道接收 Network_ID并由智能 卡判斷區域屬性是否正確，如正確則開始工作，如不正確則拒絕工作。4.3雙向網絡改造方案4.3.1整體方案按照湖南電廣網絡整體技術方案，全省雙向網絡采用統一的IP平臺結構，BOSS/AAA Server放在省中心平臺，各市州級公司配置 BAS/DHCP Server，負責處理市州公司以及行政區域內的各縣市級

27、公 司的地址分配和用戶認證接入。432雙向網絡改造方案各本地網絡配置一臺高性能三層交換機（匯聚交換機），作為所 有用戶網絡的集中匯聚和單獨處理專線網絡業務的接入。該匯聚交換機在接入數字電視機頂盒和寬帶 PC終端時，采用二層傳輸方式，透 明地將二層信號送到市級公司的 BAS設備上。接入網按照光纖接入網和用戶接入網兩個部分組成，其中光纖接入網采用以太網無源光網絡技術（EPON）,包括頭端（OLT）、光分 路器（ODN）和終端（ONU），其中OLT設備原則上放在城市中用戶 區域較為集中的機房中，如果現有的中心機房到用戶端距離不超過20km,可以將OLT設備安裝在現有的中心機房中。ODN根據用戶分 配

28、的實際情況，原則上放在干線交接箱、光終端機和小區匯聚點等位 置，ONU原則上安裝在樓棟，原則上每個 ONU接入用戶50戶，但 可以考慮到用戶的分布密度和用戶類型，靈活處理ONU的安裝位置和配置數量。對于光纜的要求，按每個前端機房轄 50個光節點規劃，全網設 一個中心機房，如果有需要，可設置分前端機房；從干線網到光節點 按2芯電視、2芯數據、2芯備用要求，實現干線到光節點 6芯光纖 配置，從光節點到小區原則上布放 4芯光纖，從小區到樓棟，原則上 敷設2芯光纖。在初期有線電視繼續采用現有的HFC分配網絡，待業務量起來后，可以考慮光機延伸到小區或樓棟。用戶接入網主要解決從 ONU到用戶家庭的網絡連接

29、，按照集團 總體方案，用戶接入網原則上以五類線以太網接入為主，在五類線無法敷設或者沒有預留預埋的樓棟，采用同軸電纜以太網基帶傳輸 EOC (Ethernet over Coax)方式，對于沒有進行集中網改或者用戶分布非 常稀疏的情況下，可以考慮采用部分同軸電纜調制技術方式， 對于城 鄉接合部、鄉鎮和農村地區，如果用戶有雙向業務需求，可以采用 CMTS方式。4.4客戶服務中心(Call Center)為了樹立客戶服務品牌，迅速提高客戶服務質量，必須建立客戶 服務中心。初期，所有的業務都可通過人工受理方式實現，開展的業 務主要包括，投訴建議、業務受理和用戶報修等；后期建設擬提供部 分自動業務，新增

30、的自動業務包括：費用查詢、修改密碼和業務咨詢 等。呼叫中心的建設由湖南省有線電視網絡股份有限公司統一規劃， 統一特服號為96020000,建設上采用分布式的架構，客服系統原則 上共用本縣市公司所屬的地市公司所建的集中呼叫中心系統，實現地市公司客服系統的所有功能。系統主要由本地前置處理設備和座席配置組成， 可為廣大數字電 視用戶提供綜合性業務咨詢、投訴，以及利用該平臺開展各類基于語 音的增值業務。4.5數字電視機頂盒4.5.1機頂盒類型劃分機頂盒主要分為單向機頂盒與雙向機頂盒：單向機頂盒一一接收網絡運營商發出的數字電視和各類數據信 息后，通過解調、解復用、解碼，使用戶可以看到高品質的視音頻節 目

31、。雙向機頂盒一一在單向機頂盒基礎上增加網卡芯片， 使用戶能夠 通過寬帶數據網發出業務需求指令、訪問前端服務器，進行 VOD點 播、交互游戲、瀏覽信息等交互業務。根據電廣網絡的業務規劃，機頂盒又可以劃分為基本型，增強型， 高級型三種類型:1）基本型：基本型單向機頂盒、基本型雙向機頂盒 （標清、單網 口）。2）增強型：在基本型雙向機頂盒的基礎上增加配置，如雙網口、USB 接口、EOC 模塊、Cable Modemen等。3）高級型：高清機頂盒、PVR機頂盒等。4.5.2機頂盒技術標準由于目前機頂盒沒有統一的技術標準，因此，機頂盒參照執行湖 南省有線數字電視技術規范體系中的以下規范： TOC o 1

32、-5 h z 2005年11月湖南省有線數字電視系統技術規范V1.02006年3月湖南電廣網絡機頂盒軟件設計技術規范V2.0測試版2006年5月湖南電廣網絡有線數字電視機頂盒遙控器技術規范V2.02006年6月湖南電廣網絡機頂盒軟件設計技術規范V2.12006年7月湖南電廣網絡遙控器質量檢驗標準V2.02006年11月湖南電廣網絡機頂盒軟件設計技術規范 V2.1 補充要求2007年1月湖南電廣網絡有線數字電視基本型雙向機頂盒硬件技術規范V2.2正在研究制訂：增強型、高級型機頂盒技術規范第五章投資估算和資金籌措5.1投資估算5.1.1投資估算范圍本項目的投資主要為數字電視分前端系統建設、機頂盒投

33、資、數 據業務平臺建設與城區網絡雙向改造建設四個部分。工程勘察設計費按工程費用的1.5%計；線路安裝調試費按工程費用的2.5%計；施工現場驗收和施工監理費按工程費用的1%計；建設單位管理費按工程費用的1%計；不可預見費按工程費用的計 5% ；投資方向調節稅稅率為零。5.1.2數字電視前端系統投資數字電視前端設備由捷變頻調制器、編碼器、復用器、加擾機、QAM調制器、BOS系統、VPN設備、服務器、終端計算機等部分構 成。整個系統均采用國內外設備混合構建， 核心部分設備選用國外主 流品牌設備，輔助設備采用國內品牌設備，在保證系統可靠性的前提 下，提高系統性價比。經測算，投資成本約為 27.03萬元

34、，加計投資 成本的6%工程其它費用與5%不可預計費用，投資總額約為 30.0萬 元，具體投資內容詳見表5-1。表5-1設備名稱單位數量單價合計一、主要工程費用27,0301.編碼器臺425,000100,0002復用器臺230,00060,0003加擾機臺220,00040,0004.QAM調制器臺21500030,0005.B0S系統套18000118,0006.VPN設備套15,2005,2007服務器臺17,5007,5008終端計算機臺14,6004,6009附件及輔助材料套15,0005,000一、工程其它費用16,2181.工程勘察設計費4,0552線路安裝調試費6,7583施工現

35、場驗收和施工監理費2,7034.建設單位管理費2,703三、不可預計費用13,515合計300,033數字電視前端系統投資估算表單位：元5.1.3數字電視機頂盒投資湖南臨湘電廣網絡公司城區現有有線電視用戶2.6萬戶。本項目轉換期2年，估計轉換期內有線電視用戶通過清理黑戶、自然增長等方式兩年內可凈增0.4萬戶。建設期完成后，即到第二年底，預計公 司有線電視用戶總數可達到 3.00萬戶。按照每家用戶送一臺機頂盒 計算，每臺機頂盒按照370.00價格計算（含卡），機頂盒共需1,110.00 萬元。370.00 元/臺*3.00 萬臺=1,110.00萬元5.1.4網絡雙向改造投資經過數字電視平移前的

36、網絡改造升級， 公司的現有骨干網絡將基 本完成網絡改造。公司將根據項目的進度適時推進用戶接入網絡的改 造，網絡雙向改造的投資主要用于分前端機房的建設、光纜敷設或更新、光站建設、EPON到樓棟改造、以太網數據入戶改造、EOC數據 入戶改造、其它網絡改造投資等部分。按照70%城網用戶的網絡雙向 改造目標，預計建設期間尚需改造有線電視網絡用戶2.1萬戶，網絡改造投資成本約504.00萬元，加計投資成本的6%工程其它費用與5% 不可預計費用，投資總額約為559.44萬元，具體投資內容詳見表5-3。表5-3網絡雙向改造投資估算表單位：元設備名稱單位數量單價合計一、主要工程費用5,040,0001.光纜公

37、里02.光站個03.EPON到樓棟改造2100040840,0004.以太網數據入戶改造017805.EOC數據入戶改造210002004,200,0006.其它投資00二、工程其它費用302,4001.工程勘察設計費75,6002.線路安裝調試費126,0003.施工現場驗收和施工監理費50,4004.建設單位管理費50400三、不可預計費用252,000合計5,594,4005.1.6項目總投資概算項目估算總投資約1,699.44萬元，其中數字電視前端系統 30.0 萬元、網絡雙向改造 559.44萬元、機頂盒投資1,110.00萬元。詳見 下表：表5-4項目總投資估算表單位：萬元分系統2

38、009 年2010 年2011 年合計1數字電視前30.030.0端系統2網絡雙向改造391.61167.83559.443機頂盒962.00148.001,110.004合計992.00539.61167.831,699.445.2資金籌措項目總投資規模達1,699.44萬元，分三期完成。項目建設所需資 金由公司自籌解決，其中20%的資金由公司自有資金解決，剩余的80%將通過銀行貸款的方式解決，預計該項目需銀行貸款1360.00萬丿元。第六章經濟效益分析.1收益預測6.1.1收益確定的基本原則1、用戶數的確定建設期完成后，即到第二年底，預計公司有線電視用戶總數可達 到3.00萬戶。第一年完成

39、城區2.6萬戶用戶的整體轉換，第二年預 計完成新增0.4萬戶用戶的整體轉換，預計以后每年增長 1,000戶。 公司約有2%的低保戶等優惠用戶。預計在實施整體轉換的用戶中，有10%的用戶將定購第二臺機頂2、收入種類的確定實施數字電視整體轉換后，網絡營業收入將由基本業務用戶的收 視費收入、付費專業頻道業務收入、準視頻點播（NVOD）業務收入、 高清晰度電視業務收入、視頻點播（VOD ）業務收入、交互式數據廣 播業務收入、其它增值業務等幾部分組成。其中，付費專業頻道按照用戶總數的8%計算；準視頻點播（NVOD ）業務用戶按用戶總數的5%計算；視頻點播（VOD ）業務 用戶按照當年已轉用戶總數的5%計

40、算,從項目第三年開始每年遞增5%,到第四年開通比率達到 15%，以后每年不再增加；高清晰度電 視業務用戶按照用戶總數的1%計算，三七分成，我公司為三；IP交 互式數據廣播業務用戶按照當年已轉用戶總數的5%計算，從項目第三年開始每年遞增5%，到第四年開通比率達到15%，以后每年不再 增加，三七分成，我公司為七。其它增值業務主要考慮開發電視開機畫面廣告、EPG廣告收入、電子商務、互動游戲、彩票、遠程教育、分類廣告收入等增值業務收 入。預計項目第一年收入 30萬元，第二年收入60萬元，從第三年 開始，按15%的比率增長。3、收費標準的確定按照省物價局出臺的物價標準關于制定我省有線數字電視收 視維護費

41、標準進一步規范有線電視收費行為的通知，有線電視數字 化后，有線電視用戶基本業務收費標準將由現行的每戶每月16.50元的基本收視維護費標準提高到 24.00元，每戶每月增加7.50元；優惠對象收費標準將現行的每戶每月11.00元的基本收視維護費標準提高到16.50元，每戶每月增加5.50元；用戶定購第二臺機頂盒的收費標準按照10.00元/月計算；新增的付費專業頻道按25.00元/月計算，準視頻點播（NVOD ）按20.00元/月計算，高清晰度電視按 80.00元/月計算，視頻點播（VOD ）業務收費按照30.00元/月/戶標準計算，新增的IP交互式業務收入收費按照600.00元/年/戶標準計算。

42、6.1.2逐項收益預測根據業務規劃和整體轉換實施進度計劃，預測今后10年的公司營業收入如下：1、第一年增量網絡營業收入預計為117.95萬元，各項收入預測如下：現有用戶提價收入34.91萬元；2.6 萬戶 *30%*（1-2%）*7.5 元/月 *12 月 +2.6 萬戶 *30%*2%*5.5 元/月*12*50%=34.91 萬元新增用戶提價收入9萬元；0.2萬戶*7.5元/月 *12月*50%=9萬元第二臺機頂盒的收視費收入5.88萬元；（2.6 萬戶 *30 % +0.2 萬戶）*10 % *10 元/月 *12 月 *50 % = 5.88 萬元付費專業頻道業務收入11.76萬元；（

43、2.6 萬戶 *30% +0.2 萬戶）*8 %*25 元/月 *12 月 *50%= 11.76萬元準視頻點播（NVOD ）業務收入5.88萬元；（2.6 萬戶 *30 % +0.2 萬戶）*5 %*20 元/月 *12 月 *50 % = 5.88 萬元視頻點播（VOD）業務收入8.82萬元；（2.6 萬戶 *30 % +0.2 萬戶）*5 %*30 元/月 *12 月 *50 % = 8.82 萬元高清晰度電視業務收入1.41萬元；（2.6 萬戶 *30% +0.2 萬戶）*1 %*24 元/月*12 月 *50%= 1.41 萬元P交互式業務收入10.29萬元；（2.6 萬戶 *30%

44、 +0.2 萬戶）*5 %*420 元/年*50%= 10.29萬元其它增值業務收入30萬元。2、第二年增量網絡營業收入預計為 417.15萬元，各項收入預測 如下：現有用戶提價收入151.29萬元；34.91 萬元 *2+2.6 萬戶 *70%*（1-2%）*7.5 元/月 *12 月 +2.6 萬戶*70%*2%*5.5 元/月 *12*50%=151.29 萬元新增用戶提價收入27萬元；9萬元*2+0.2萬戶*7.5元/月*12月*50%=27萬元第二臺機頂盒的收視費收入23.88萬元；5.88萬元*2+ （2.6萬戶*70%+0.2萬戶）*10%*10 元/月*12 月 *50%=23

45、.88萬元付費專業頻道業務收入47.76萬元；11.76萬元*2+ （2.6萬戶*70% +0.2萬戶）*8%*25 元/月*12 月*50%=47.76 萬元準視頻點播（NVOD ）業務收入23.88萬元；5.88萬元*2+ （2.6萬戶*70%+0.2萬戶）*5%*20 元/月*12 月 *50%= 23.88萬元視頻點播（VOD）業務收入35.82萬元；（2.6 萬戶*30%+0.2 萬戶）*5%*30 元/月*12+ （2.6 萬戶*70%+0.2萬戶）*5 %*30 元/月 *12 月*50%=35.82萬元高清晰度電視業務收入5.73萬元；1.41 萬元*2+（2.6萬戶*70%+

46、0.2萬戶）*1%*24 元/月*12 月 *50%= 5.73萬兀P交互式業務收入41.79萬元。（2.6萬戶*30%+0.2萬戶）*5 %*420 元/年+ （2.6萬戶*70%+0.2萬 戶）*5%*420 元/年*50%=41.79萬元其它增值業務收入60萬元。從第三年起，現有網絡用戶整體平移后，預計網絡用戶按照每年1,000戶（增長率約2.63%）的速度發展，各項收入同比例增長。根據以上的預測，在實施數字電視整體轉換后，公司十年的收入 詳細測算見附表二逐年營業收入預測表。6.2成本費用預測實施數字電視整體轉換后，新增網絡運營成本主要由新增資產折 舊、新增財務費用、新增運行成本、節目購

47、買成本、信號傳輸成本等 幾部分組成：1、新增資產折舊新增資產折舊主要由新增數字電視分前端設備折舊、新增數據業務平臺設備折舊、新增網絡資產折舊、新增機頂盒折舊三部分組成：新增前端設備折舊：根據投資估算，公司預計新增前端設備投資 30萬元，平均按8年期限計提折舊，不考慮殘值，第一年新增折舊 1.9萬，第二年至第八年預計每年新增前端設備折舊為3.8萬元，第九年折舊1.9萬。新增網絡資產折舊：根據投資估算，預計公司將新增網絡投資 559.44萬元，按第一年70%,第二年30%的比例完成投資。網絡資產 平均按12年期限計提折舊，不考慮殘值，預計第一年新增網絡資產 折舊為16.3萬元，第二年39.6萬元，以后各年新增網絡資產折舊為 46.6萬元。新增機頂盒折舊：根據投資估算，公司預計新增機頂盒設備投資 1110萬元，平均按5年期限計提折舊，不考慮殘值，按照機頂盒折舊 與收入相匹配的原則，預計第一年新增機頂盒折舊為96.2萬元，第二年新增機頂盒折舊207.3萬元，第三到七年每年機頂盒折舊依次為 231萬元、240萬元、249萬元、161.8萬元、59.8萬元，最后三年每 年機頂盒折舊為45萬元。2、新增財務費用項目總投資規模1699.44萬元，分兩期完成，預計自有資金及新 增收