1、泓域/航空物流裝備項目成本費用管理航空物流裝備項目成本費用管理xxx有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113496433 一、 成本費用的概念和作用 PAGEREF _Toc113496433 h 2 HYPERLINK l _Toc113496434 二、 成本費用的內容和分類 PAGEREF _Toc113496434 h 4 HYPERLINK l _Toc113496435 三、 成本費用計劃 PAGEREF _Toc113496435 h 5 HYPERLINK l _Toc113496436 四、 成本費用決策及其作用 PAGEREF _

2、Toc113496436 h 8 HYPERLINK l _Toc113496437 五、 風險報酬的概念 PAGEREF _Toc113496437 h 10 HYPERLINK l _Toc113496438 六、 證券組合的風險報酬 PAGEREF _Toc113496438 h 14 HYPERLINK l _Toc113496439 七、 金融環境 PAGEREF _Toc113496439 h 19 HYPERLINK l _Toc113496440 八、 技術環境 PAGEREF _Toc113496440 h 23 HYPERLINK l _Toc113496441 九、 公司

3、簡介 PAGEREF _Toc113496441 h 24 HYPERLINK l _Toc113496442 十、 產業環境分析 PAGEREF _Toc113496442 h 25 HYPERLINK l _Toc113496443 十一、 必要性分析 PAGEREF _Toc113496443 h 28 HYPERLINK l _Toc113496444 十二、 項目概況 PAGEREF _Toc113496444 h 28 HYPERLINK l _Toc113496445 十三、 進度計劃方案 PAGEREF _Toc113496445 h 30 HYPERLINK l _Toc11

4、3496446 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113496446 h 30 HYPERLINK l _Toc113496447 十四、 投資方案分析 PAGEREF _Toc113496447 h 31 HYPERLINK l _Toc113496448 建設投資估算表 PAGEREF _Toc113496448 h 33 HYPERLINK l _Toc113496449 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc113496449 h 34 HYPERLINK l _Toc113496450 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113496450 h 35 HYPER

5、LINK l _Toc113496451 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc113496451 h 37 HYPERLINK l _Toc113496452 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113496452 h 38成本費用的概念和作用（一）成本費用概念成本費用是商品經濟的一個價值范疇，與商品的價值運動緊密聯系。商品經濟中，商品價值的構成包括三部分：（1）已耗費生產資料轉移的價值，包括已消耗的原材料、輔助材料等勞動對象轉移的價值和房屋建筑物、機器設備、生產工具等勞動資料因損耗而轉移的價值；（2）勞動者必要勞動創造的價值，即補償活勞動耗費以工資形式支付給勞動者的

6、部分；（3）勞動者的剩余勞動創造的新增價值，這是利潤的來源。可見，成本費用的經濟實質是勞動耗費所形成的生產資料轉移的價值和必要勞動創造的價值，并需從商品銷售中獲得補償的部分。實際工作中，成本和費用是兩個不同的概念。費用是指一定期間內企業為獲取經濟利益而發生的經濟資源的耗費；成本則通常被定義為對象化的費用，即為達到特定目的所失去或放棄的資源。二者的聯系表現在：費用的發生是成本形成的基礎，沒有費用的發生，也談不上任何對象的成本問題，二者從本質上講都是企業資源的一種耗費或減少。二者的區別是：（1）計算范圍不同，從企業經濟活動過程看，費用發生在先，成本計算在后，費用是按整個企業計算的，按照費用的性質和

7、發生情況，可以分別核算生產費用、管理費用、營業費用等；而成本指企業為特定種類、數量的產品所發生的耗費，是對象化的費用。（2）計算期間不同。費用是按會計期間劃分的，是指一定時期內在生產經營活動中發生的耗費；成本是按一定對象的生產經營過程是否完成劃分的，當期的生產費用與當期完工產品的成本并不完全一致。（二）成本費用的作用（1）成本費用是反映和監督勞動耗費的工具；（2）成本費用是補償生產耗費的尺度；（3）成本費用是制定產品價格的基礎；（4）成本費用是綜合反映企業工作質量，提高企業經營管理水平的重要手段。（5）成本費用是綜合性的價值指標，在很大程度上反映著企業各方面的成效。成本費用的內容和分類生產經營

8、費用按照經濟內容進行歸類，稱為費用要素，具體可分為以下幾項：（1）外購材料；（2）外購燃料；（3）外購動力；（4）工資和福利費；（5）固定資產折舊；（6）利息支出；（7）相關稅費；（8）其他支出。生產經營費用按照費用的經濟用途，可分為：生產費用，如直接材料、直接工資和制造費用構成產品的生產成本；經營費用，如管理費用、財務費用和銷售費用構成企業的期間費用。企業按經濟內容對費用進行歸類，便于區分生產經營費用中物化勞動和活勞動的消耗，可以為企業合理確定流動資金需要量、計算工業凈產值和國民收入提供資料。企業按經濟用途對費用進行分類，便于計算產品的生產成本和期間費用，分析成本費用差異，從而達到成本控制、

9、費用節約的管理目標。其他的分類方法：（1）按照費用計入產品的方法，分為直接費用和間接費用。（2）按照成本費用與數量之間的依存關系，即成本性態，可分為變動性成本費用、固定性成本費用和混合性成本費用。（3）按照成本費用能否為某一特定責任中心所控制，分為可控性成本費用和不可控性成本費用。成本費用計劃（一）成本費用計劃及其意義（1）成本與費用計劃是企業實現目標成本費用的基礎工作；（2）成本與費用計劃是企業進行成本費用控制的依據；（3）成本費用計劃是編制企業其他生產經營計劃的依據（二）成本費用計劃的內容成本與費用計劃是企業一定時期內生產費用耗費的一個規劃體系，一般包括以下幾個計劃：1.主要產品單位制造成

10、本計劃單位制造成本計劃是對企業的主要產品編制的一個成本計劃。其目的在于促進對主要產品成本的管理，加強單位產品成本的控制。2.商品產品制造成本計劃主要反映的是企業在一定時期內，為了完成一定的產銷任務而預計發生的全部制造成本水平。3.期間費用計劃管理費用部分；銷售費用部分；財務費用部分。4.生產費用預算生產費用預算是指對企業在一定時期內，發生在生產過程中各項費用的測算和計劃。它是企業成本與費用計劃的重要組成部分。生產費用預算的編制，一般是按生產費用要素來編制的。（三）成本費用計劃的編制要求和程序（1）收集整理資料；（2）確定目標成本和費用控制限額；（3）各部門分編成本計劃及費用預算；（4）廠部綜合

11、平衡，正式確定計劃。在成本與費用計劃的編制時，一般應貫徹以下要求：（1）以先進的技術經濟定額為成本與費用計劃編制的數據基礎。（2）成本與費用計劃指標與其他計劃指標應緊密銜接。（3）成本與費用計劃的編制要有利于對成本和費用實行歸口分級管理。（四）成本費用計劃的編制方法1.制造費用預算的編制方法制造費用是綜合性間接費用，其預算的編制應考慮費用的性態，對于如消耗性間接材料、動力水電費等與產銷量有一定依存關系的費用，應采用彈性預算法編制，而對于折舊費等與產銷量無直接依存關系的費用，可采用固定預算法編制。此外，可供選擇的費用預算編制方法還有概率預算法、滾動預算法等2.產品成本計劃的編制方法編制產品成本計

12、劃是成本計劃的主要工作內容和最終結果，具體方法較多，主要有：（1）預測決策基礎法；（2）試算平衡基礎法；（3）直接計算法。3.期間費用預算的編制方法期間費用預算的編制方法與制造費用編制方法基本相同，即按費用性態分別編制。一般而言，購銷環節的營業費用，大多屬于變動費用，其預算須結合購銷業務量計劃，采用彈性預算法編制；管理費用則大多屬于固定費用，其預算可采用固定預算法編制。成本費用決策及其作用（一）成本費用決策及其作用（1）最優成本費用決策是目標利潤實現的保證；（2）最優成本費用決策是成本和費用計劃工作的前提條件；（3）最優成本費用決策是其他經營決策的重要依據；（4）最優成本費用決策是企業提高其管

13、理水平的一個促進手段。（二）成本費用決策的種類成本費用決策按其采用方法的不同性質可分為硬性技術決策和軟性技術決策。成本費用決策按其決策的內容和范圍，可分為單項成本或費用決策和組合成本費用決策。成本費用決策按其實現目標不同，可分為保本決策和實現最大利潤的成本費用決策。（三）成本費用決策的方法1.保本點法運用保本點法進行成本和費用決策的基本原理是：在盈虧相等（即損益為零）的銷售量上，假定銷售收入與生產經營總費用相等的成本和費用水平。2.差量分析法差量是反映不同預測方案之間損益或成本費用的差異值。差量分析法是指在充分分析不同預測方案的差異成本（費用）和差異損益的基礎上，從中選擇最優方案的一種決策方法

14、。3.成本費用利潤率分析法在企業成本費用決策中，什么樣的成本和費用水平可使利潤最大化，是最大利潤成本費用決策的核心問題，解決這一問題就必須從成本費用與利潤水平的關系著手。4.非確定型決策法影響企業成本和費用變動的因素十分復雜，有的因素影響程度可以定量測算，從而進行定量決策。而有的因素變動對成本和費用的影響無法定量測算，只有憑決策者的主觀經驗和分析能力來進行估計、評價和優選。這種決策者的主觀分析和判斷所進行的決策稱為非確定型決策。非確定型決策的優劣，取決于很多因素，其中最主要的有：對影響成本（費用）變動的潛在因素的估計程度，非確定性因素未來變化趨勢，決策者的分析能力、判斷能力和風險意識力等。總之

15、，非確定型決策質量的優劣與企業決策者的素質有關系。風險報酬的概念前面在研究時間價值時，有一個假設條件，即不存在風險和通貨膨脹的條件下，在完全靜態的條件下，假定沒有風險。但是，在財務管理實踐中，風險是時時刻刻存在的，是不可避免的，企業只要從事理財活動，就要承擔一定的風險。（一）風險的含義風險是一個比較難掌握的概念，理論界關于其定義和計量方法有多種表述，概括起來，大致有以下幾種。一般來講，企業的一項理財活動可能有多種結果，即將來的結果不是唯一的，就稱作有風險。在韋伯斯特大詞典中關于風險的定義是：“滅火、損傷或處于危險處境的可能。”即風險指發生某些不利事件的可能性。從證券分析或投資項目分析來講，風險

16、應該是指實際現金流量會少于預期流量的可能。從投資者的角度來看，風險是指從投資活動中所獲收益低于預期收益的概率。最后，從財務管理的角度來說，風險是指在一定條件下和一定時期內，財務活動可能發生各種結果的變動程度。由此可見，站在不同的角度對風險的含義有不同的理解，但不管其表述如何，都沒有偏離風險的實質。風險的實際性質有三，即：客觀性，時間性和可測性。在財務實務領域，對風險和不確定性一般不做過細的區分，統統作為“風險”來對待，即未來的收益或損失只要不確定，就稱作有“風險”。實際上，不確定性是人們事先只知道采取某種行動可能形成的各種結果，但不知道它們出現的概率，或者兩者都不知道，只能做粗略的估計。例如，

17、企業試制一種新產品，實現只能肯定該種產品試制曾供貨失敗兩種可能，但不會知道這兩種后果出現可能性的大小。經營決策一般都是在不確定的情況下做出的。因此，為了便于進行定量分析，財務管理中把風險視為不確定性加以計量，將風險理解為可測定概率的不確定性。概率的測定有兩種方法：一種是客觀概率，指根據大量歷史的實際數據推算出來的概率；另一種是主觀概率，指在沒有大量實際資料的情況下，人們根據有限資料和經驗合理估計的概率。（二）風險的種類風險的預期結果的不確定性，這種不確定性可以來自于外部環境或整個市場，也可能來自于特定的投資方案或特定的金融資產，前者稱作系統性風險或不可分散風險，后者稱作非系統性風險或可分散風險

18、。1.系統性風險系統性風險是指由于整個經濟的變動而造成的市場全面風險，如社會動蕩不安、政局不穩、國民經濟的全面衰退、資源危機、社會經濟制度變革等。系統性風險是來自于特定投資方案或特定金融資產的外部，作為特定的投資方案或特定的金融資產來說是不可回避的，不能運用一定的理財策略進行分散的風險，所以這種風險又稱為不可分散風險。2.非系統性風險非系統性風險是指對于特定的理財項目來說所存在的風險。由于它與理財項目外部因素的變動無關，所以稱作非系統性風險，如購買某一股份公司的股票，由于該股份公司的經營破產而為投資方帶來的投資損失，或者由于該股份公司的經營情況不穩定為投資方的股票投資收益帶來不確定的風險。這類

19、風險可以通過多樣化投資策略進行分散，所以非系統性風險又稱為可分散風險。3.總風險一個特定的理財項目的風險來自內部和外部兩個方面，所以理財風險包括系統性風險和非系統性風險兩個部分，一部分是可以通過多樣化理財策略進行分散，而另一部分則不能運用多樣化理財策略分散。兩個方面的風險合并到一起，就構成了特定的理財項目的總風險，即總風險=系統性風險+非系統性風險（三）風險報酬的含義一般而言，人們都不喜歡風險，而且在投資時都千方百計地回避風險，可是，為什么還是有人“明知山有虎，偏向虎山行”呢？這是因為，一個投資方案的收益與風險往往是相伴而生的，而且風險越大，收益就越高，風險越小，收益就越低。財務決策就是在風險

20、與收益之間進行選擇，在收益一定的情況下，謀求最低的風險，在風險一定的情況下，謀求最高的收益，冒的風險越大，收益率就應該越高，就可以得到額外報酬風險報酬。風險報酬有兩種方法表示：風險報酬額和風險報酬率。風險報酬額是指投資者因冒風險進行投資而獲得的超過時間價值的那部分額外報酬；風險報酬率是指投資者因冒險進行投資而獲得的超過時間價值率的那部分額外報酬率，即風險報酬額與原投資額的比率。風險報酬雖然有兩種表示方法，但是在實際工作中，并不進行嚴格的區分，因此，人們在涉及風險報酬這個概念時，有時是指風險報酬率，有時是指風險報酬額。而在財務管理中，風險報酬通常用相對數風險報酬率來計量。如果把通貨膨脹因素抽象掉

21、，投資報酬率就是時間價值率和風險報酬率之和。正因為如此，時間價值和風險報酬就成為影響財務管理的兩個基本因素。證券組合的風險報酬在現實生活中，投資者進行證券投資時，都會自覺或不自覺地將資金分散開，并不孤注一擲地投資于一種證券，而是同時持有多種證券。同時投資于多種證券稱作證券的投資組合，簡稱為證券組合或投資組合。（一）證券組合的風險投資多樣化所形成的證券組合的總風險分為兩個部分，即系統性風險和非系統性風險。系統性風險，一般是由整個經濟的變動而造成的市場全面風險，其影響是全面性的，不可避免的，不能通過投資的多樣化來沖減和分散，也稱不可分散風險；非系統性風險，是公司特有風險，因而投資者可以通過投資多樣

22、化來相對沖減或分散，也稱可分散風險。可分散風險隨證券組合中股票數量的增加而逐漸減少。根據最近幾年的資料，一種股票組成的證券組合的標準差大約為28% ，由所有股票組成的證券組合叫市場證券組合，其標準差為15. 1% 。這樣，如果一個包含有40種股票而又比較合理的證券組合，大部分可分散風險都能消除。1.可分散風險可分散風險是指某些因素對單個證券造成經濟損失的可能性。如個別公司工人的罷工、公司在市場競爭中的失敗、訴訟失敗等。這種風險可通過持有證券的多樣化來抵銷。即多買幾家公司的股票，其中某些公司的股票報酬上升，另一些下降，升降相抵，風險抵銷。至于風險相抵的程度，要決定于相關系數。關于證券組合的相關系

23、數，大致有以下四種情況。（1）當相關系數r=+1.0時，為完全正相關，投資組合不發揮作用。兩個完全正相關的股票報酬將一起上升或下降，這樣的組合不能沖減或抵銷任何風險。（2）當相關系數r=0時，為兩者不相關，此時投資多樣化能起到降低風險的作用，但其效果遠不如r=-1.0時。（3）當相關系數r=-1.0時，為完全負相關，風險正好完全抵銷。這樣的兩種股票組成的證券組合是最佳組合，能夠組成一個完全無風險的證券組合，這是因為他們的報酬正好成相反的循環，即當A股票報酬上升時，B股票報酬正好下降，升降的幅度正好相互抵銷。事實上，在現實生活中完全負相關的兩神證券幾乎不存在，絕大多數的情況是正相關。（4）當相關

24、系數r= +0.6時，為最常見的情況，絕大多數兩種股票組合的相關系數，都居于正相關的0.50.7范圍內。2.不可分散風險不可分散風險是由于某些因素給市場上所有的證券都帶來經濟損失的可能性，如宏觀經濟狀況的變化、國家財政政策和貨幣政策變化、世界能源狀況的改變都會使股票報酬發生變動。這些風險影響到所有的證券，因此，不能通過證券組合分散掉。換句話說，即使投資者持有的是經過適當分散的證券組合，也遭受這種風險。因此，對投資者來說，這種風險是無法消除的，但是這種風險對不同企業的影響程度是有差別的，對于這種風險的計量，可通過系數來進行。系數是衡量一種證券投資（風險性資產）或證券組合的報酬率；對整個資本市場報

25、酬率變動的反應的一種量度標準。在實際工作中，不用投資者自己計算，而是有專門機構定期計算并公布。其中，整個股票市場的=1，若某種股票的=1，說明其風險等于整個市場風險；若某種股票的1，說明其風險大于整個市場風險；若某種股票的1，說明其風險小于整個市場風險。一些標準的值如下：=0.5說明該股票的風險只有整個市場股票風險的一半；=1.0說明該股票的風險等于整個市場股票風險；=2.0說明該股票的風險是整個市場股票風險的2倍。以上是單個股票系數的計算方法，證券組合的系數是單個證券系數的加校平均。權數為各種股票在證券組合中所占的比重。通過分析可得出如下結論：（1）證券投資的總風險由可分散風險和不可分散風險

26、兩部分組成。（2）可分散風險可通過證券組合來消減，消減程度決定于相關系數r。（3）不可分散風險不能通過證券組合來消減，需通過系數來測量。（二）證券組合的風險報酬證券組合的風險報酬是指投資者因承擔不可分散風險而要求的，超過時間價值的那部分額外報酬。在現實生活中，證券組合投資與單項投資一樣，都要求對其承擔的風險進行補償、股票的風險越大，要求的報酬率越高。但是，證券組合投資所能補償的只是不可分散風險，不能補償可分散風險。若可分散風險也能補償的話，那些精通組合之術的人，就會利用證券組合來抬高證券價格，進而擾亂整個證券市場的價格水平。若果真是這樣的話，全世界的證券市場早就不復存在了。在其他因素不變的條件

27、下，風險報酬率和風險報酬額的大小，取決于證券組合中的系數。若系數越大，風險報酬率就越大，風險報酬額也就越大；反之，就越小。（三）風險和報酬率的關系由前邊的討論可知，證券組合的風險一般要小于該組合中各項證券的平均風險，這一現象對于研究風險和報酬率之間的關系有重要的意義。西方財務管理學中的資本資產定價模型表明了證券投資充分多樣化的組合中，其風險與要求的報酬率之間的均衡關系。用圖形表示的資本資產定價模型，稱作證券市場線（簡稱SML），它說明了必要報酬率K與不可分散風險系數之間的關系。縱軸代表必要報酬率（K），橫軸代表風險程度（），證券市場線的起點為充風險報酬率，即為0的報酬率，從此點向右延伸，報酬率

28、隨著風險程度的增加而增加，形成一個傾斜向上的直線，即為證券市場線，反映報酬與風險之間的“均衡”關系。沿著證券市場線的報酬率是補償投資者持有證券承擔一定風險所要求的報酬率，所以稱為“必要報酬率”。SML線表明在系統風險一定的前提下，必要報酬率在市場上的變動趨勢；當風險增加時，報酬增加，必要報酬率也相應提高。金融環境（一）金融機構、金融工具與金融市場金融機構主要是指銀行和非銀行金融機構。銀行是指經營存款、放款、匯兌、儲蓄等金融業務，承擔信用中介的金融機構，包括各種商業銀行和政策性銀行，如中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、國家開發銀行、中國農業發展銀行。非銀行金融機構主要包括保險公

29、司、信托投資公司、證券公司、財務公司、金融資產管理公司、金融租賃公司等。金融工具是指融通資金雙方在金融市場上進行資金交易、轉讓的工具，借助金融工具，資金從供給方轉移到需求方。金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具兩大類。常見的基本金融工具有貨幣、票據、債券、股票等。衍生金融工具又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎上通過特定技術設計形成的新的融資工具，如各種遠期合約、互換、掉期、資產支持證券等，種類非常復雜、繁多，具有高風險、高杠桿效應的特點。金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進行交易而融通資金的場所。金融市場的構成要素包括資金供應者和資金需求者、金融工具、交易價格、組

30、織方式等。金融市場為企業融資和投資提供了場所，可以幫助企業實現長短期資金轉換、引導資本流向和流量，提高資本效率。（二）金融市場的分類金融市場可以按照不同的標準進行分類。1.貨幣市場和資本市場以期限為標準，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場又稱短期金融市場是指以期限在1年以內的金融工具為媒介，進行短期資金融通的市場，包括同業拆借市場、票據市場、大額定期存單市場和短期債券市場；資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進行長期資金交易活動的市場，包括股票市場和債券市場。2.發行市場和流通市場以功能為標準，金融市場可分為發行市場和流通市場。發行市場又稱為一級市場，它主要

31、處理金融工具的發行與最初購買者之間的交易；流通市場又稱為二級市場，它主要處理現有金融工具轉讓和變現的交易。3.資本市場、外匯市場和黃金市場以融資對象為標準，金融市場可分為資本市場、外匯市場和黃金市場。資本市場以貨幣和資本為交易對象；外匯市場以各種外匯金融工具為交易對象；黃金市場則是集中進行黃金買賣和金幣兌換的交易市場。4.基礎性金融市場和金融衍生品市場按所交易金融工具的屬性，金融市場可分為基礎性金融市場與金融衍生品市場。基礎性金融市場是指以基礎性金融產品為交易對象的金融市場，如商業票據、企業債券、企業股票的交易市場；金融衍生品交易市場是指以金融衍生品為交易對象的金融市場，如遠期、期貨、掉期（交

32、換）、期權，以及具有遠期、期貨、掉期（交換）、期權中一種或多種特征的結構化金融工具的交易市場。5.地方性金融市場、全國性金融市場和國際性金融市場以地理范圍為標準，金融市場可分為地方性金融市場、全國性金融市場和國際性金融市場。（三）貨幣市場貨幣市場的主要功能是調節短期資金融通。其主要特點是：期限短。一般為36個月，最長不超過1年。交易目的是解決短期資金周轉。它的資金來源主要是資金所有者暫時閑置的資金，融通資金的用途一般是彌補短期資金的不足。金融工具有較強的“貨幣性”，具有流動性強、價格平穩、風險較小等特性。貨幣市場主要有拆借市場、票據市場、大額定期存單市場和短期債券市場等。拆借市場是指銀行（包括

33、非銀行金融機構）向業之間短期性資本的借貸活動。這種交易一般沒有固定的場所，主要通過電信手段成交，期限按日計算，一般不超過1個月。票據市場包括票據承兌市場和票據貼現市場。票據承兌市場是票據流通轉讓的基礎；票據貼現市場是對未到期票據進行貼現，為客戶提供短期資本融通，包括貼現、再貼現和轉貼現。大額定期存單市場是一種買賣銀行發行的可轉讓大額定期存單的市場。短期債券市場主要買賣1年期以內的短期企業債券和政府債券，尤其是政府的國庫券交易。短期債券的轉讓可以通過貼現或買賣的方式進行。短期債券以其信譽好、期限短、利率優惠等優點，成為貨幣市場中的重要金融工具之一。（四）資本市場資本市場的主要功能是實現長期資本融

34、通。其主要特點是：融資期限長。至少1年以上，最長可達10年甚至10年以上。融資目的是解決長期投資性資本的需要，用于補充長期資本，擴大生產能力。資本借貸量大。收益較高，但風險也較大。資本市場主要包括債券市場、股票市場和融資租賃市場等。債券市場和股票市場由證券（債券和股票）發行和證券流通構成。有價證券的發行是項復雜的金融活動，一般要經過以下幾個重要環節：證券種類的選擇。償還期限的確定。發售方式的選擇。在證券流通中，參與者除了買賣雙方外，中介非常活躍。這些中介主要有證券經紀人、證券商，他們在流通市場中起著不同的作用。融資租賃市場是通過資產租賃實現長期資金融通的市場，它具有融資與融物相結合的特點，融資

35、期限一般與資產租賃期限一致。技術環境財務管理的技術環境，是指財務管理得以實現的技術手段和技術條件，它決定著財務管理的效率和效果。目前，我國進行財務管理所依據的會計信息是通過會計系統所提供的，占企業經濟信息總量的60% 70%。在企業內部，會計信息主要是提供給管理層決策使用，而在企業外部，會計信息則主要是為企業的投資者、債權人等提供服務。目前，我國正全面推進會計信息化工作，力爭通過510年的努力，建立健全會計信息化法規體系和會計信息化標準體系包括可擴展商業報告語言（XBRL）分類標準，全力打造會計信息化人才隊伍，基本實現大型企事業單位會計信息化與經營管理信息化的融合，進一步提升企事業單位的管理水

36、平和風險防范能力，做到數出一門、資源共享，便于不同的信息使用者獲取、分析和利用，進行投資和相關決策；基本實現大型會計師事務所采用信息化手段對客戶的財務報告和內部控制進行審計，進一步提升社會審計質量和效率；基本實現政府會計管理和會計監督的信息化，進一步提升會計管理水平和監管效能。通過全面推進會計信息化工作，使我國的會計信息化達到或接近世界先進水平。我國企業會計信息化的全面推進，必將促使企業財務管理的技術環境進一步完善和優化。公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx有限公司2、法定代表人：潘xx3、注冊資本：610萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監

37、督管理局6、成立日期：2011-2-157、營業期限：2011-2-15至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司簡介展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。未來，在保持健康、穩定、快速、持續發展的同時，公司以“和諧發展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業責任，服務全國。產業環境分析突出科技創新核心地位，引領帶動產業創新、企業創新、市場創新、產品創新、業態

38、創新、管理創新，推動形成以創新為主要引領和支撐的經濟體系。1、完善科技創新體系。圍繞優化創新生態系統，營造創新良好環境，深化科技體制改革。轉變政府科技管理職能，建立全省統一的科技管理平臺，統籌銜接基礎研究、應用開發、成果轉化和產業發展。完善科研評價制度，加大對科技工作者的績效激勵。組建以企業為主導的產業技術創新戰略聯盟，實施重大關鍵共性技術協同攻關，力爭在重點領域取得突破。完善創新要素供給，建立從實驗研究、中試到生產的全過程科技創新融資模式，促進科技成果資本化、產業化，加強知識產權保護，改進新技術、新商業模式準入管理，提升知識、技術和管理的效益。2、建設科技創新平臺。著眼鞏固現有基礎、提升支撐

39、能力，打造一批高端創新研發平臺。依托高校、科研院所和企業，積極參與國家大科學工程建設。構建重大科技基礎設施和種質、遺傳資源庫，推動科研基礎設施和大型科研儀器向社會開放。爭取建設一批國家協同創新中心、國家重點實驗室，優化工程實驗室、企業技術中心等創新平臺布局，完善研究、開發、試驗條件，鼓勵開展技術交流與合作。建立技術交易市場等創新服務平臺，推動創新成果與企業有效對接。注重引進和聯合開發，推動建設大學科技園和科技企業孵化器、孵化基地。積極利用域外創新資源，支持骨干企業在發達地區設立研發機構。3、提升科技創新能力。進一步落實高校和科研院所自主權，發揮創新基礎作用，強化企業的創新主體作用，帶動區域創新

40、能力提升。瞄準有重大應用前景領域，積極參與國際大科學計劃和國家重大科技項目，力爭在基礎研究環節取得重大進展。聚焦國家戰略導向和重點產業發展，引導和鼓勵企業加大研發投入，加強共性技術、核心技術攻關，力爭在新能源汽車、生物醫藥、生物制造、衛星數據應用、高端裝備制造、無人機等領域實現重大技術突破。完善科技成果轉化“舟橋”機制，賦予創新領軍人才更大的人財物支配權、技術路線決策權，下放科技成果使用權、處置權和收益權，提高科研人員成果轉化收益比例，推進省內首創科技成果本地轉化。4、實施“互聯網+”行動計劃。發展分享經濟，加快互聯網的創新成果與經濟社會各領域深度融合，促進技術進步、效率提升和組織變革。圍繞先

41、進制造、現代農業、金融服務、信息惠民、高效物流、社會治理等領域，推進實施“互聯網+”重大工程，加快發展基于互聯網的醫療、健康、養老、教育、社會保障、能源、環保等新興服務，推動移動互聯網、物聯網、云計算、大數據、空間地理信息集成等新一代信息技術的創新應用，推進產業組織模式和商業模式創新，促進新業態、新經濟高效有序發展。5、營造大眾創業、萬眾創新局面。進一步放開市場、規范市場、營造市場，打造支持民營經濟發展的良好營商環境，深入實施民營經濟發展“五大工程”，壯大一批主業突出、核心競爭力強的民營企業集團和龍頭企業，努力降低中小微企業成本，推動民營經濟大發展快發展。實施“互聯網+”創新創業，積極培育創客

42、空間等新型孵化器，打造一批眾創、眾包、眾扶、眾籌創新創業平臺。推進新興產業“雙創”三年行動計劃，建立一批新興產業“雙創”示范基地。發揮政府投資引導作用，推動各類創新創業孵化平臺與天使投資、創業投資融合發展。營造鼓勵創業、寬容失敗的社會氛圍，降低創業門檻，強化創業服務，鼓勵草根創新、微創新、微創業。支持民營企業完善現代企業制度，加強技術創新、管理創新、商業模式創新和品牌創新，增強市場競爭力。6、推進高教強省和人才興省。集聚優勢資源，加快高水平大學和一流學科建設，支持高校與科研機構、企業合作，推進高校與產業園區聯動，提升高等教育國際化水平。確立人才優先發展戰略，優化人才結構。圍繞科技創新、產業創新

43、和管理創新，加快引進高精尖人才和實用型人才，繼續實施長白山學者、技能名師計劃。完善人才流動機制、人才評價體系和人才激勵機制，形成廣納人才的制度體系，營造人人皆可成才、人人盡展其才的社會環境。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xxx有限公司2、項目性質：新建3、項目建設地點：xx（以選址意見書為準）

44、4、項目聯系人：潘xx（二）項目選址項目選址位于xx（以選址意見書為準）。（三）項目總投資及資金構成項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資37314.28萬元，其中：建設投資30881.02萬元，占項目總投資的82.76%；建設期利息725.97萬元，占項目總投資的1.95%；流動資金5707.29萬元，占項目總投資的15.30%。（四）項目資本金籌措方案項目總投資37314.28萬元，根據資金籌措方案，xxx有限公司計劃自籌資金（資本金）22498.49萬元。（五）申請銀行借款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額14815.79萬元。（六）項

45、目預期經濟效益規劃目標1、項目達產年預期營業收入（SP）：67900.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：57656.79萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：7453.21萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：13.11%。5、全部投資回收期（Pt）：6.93年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：33368.75萬元（產值）。進度計劃方案（一）項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xxx有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容2

46、46810121416182022241可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施為了使本項目盡早建成投產并發揮其社會效益和經濟效益，應盡快委托有資質的設計單位進行工程設計并落實建設資金，同時，要積極做好設備考察和訂貨工作。為確保工程進度和投產后達到預期效益，應科學合理地安排工期，做好市場開發和人員培訓工作。投資方案分析（一）投資估算的依據本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據包括：1、建設項目經濟評價方法

47、與參數（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規程4、建設項目可行性研究報告編制深度規定5、建設工程工程量清單計價規范6、企業工程設計概算編制辦法7、建設工程監理與相關服務收費管理規定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資30881.02萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前

48、期工作費用，合計27162.82萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為14002.91萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為12487.58萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為672.33萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為2735.40萬元。（五）預備費本期項目預備費為982.80萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用14002

49、.9112487.58672.3327162.821.1建筑工程費14002.9114002.911.2設備購置費12487.5812487.581.3安裝工程費672.33672.332其他費用2735.402735.402.1土地出讓金1031.631031.633預備費982.80982.803.1基本預備費477.40477.403.2漲價預備費505.40505.404投資合計30881.02（六）建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款14815.79萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息725.97萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息725.97181.49544.481.1.1期初借款余額7407.8951.1.2當期借款14815.797407.907407.901.1.3當期應計利息725.97181.49544.481.1.4期末借款余額7407.89514815.791.2其他融資費用1.3小計725.97181.49544.