1、泓域咨詢/菜籽油項目作業計劃菜籽油項目作業計劃xxx有限責任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113306534 一、 產業環境分析 PAGEREF _Toc113306534 h 3 HYPERLINK l _Toc113306535 二、 質高價優更親民 PAGEREF _Toc113306535 h 3 HYPERLINK l _Toc113306536 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113306536 h 4 HYPERLINK l _Toc113306537 四、 生產調度 PAGEREF _Toc113306537 h 5 HYP

2、ERLINK l _Toc113306538 五、 生產進度控制 PAGEREF _Toc113306538 h 7 HYPERLINK l _Toc113306539 六、 兩個作業中心的排序 PAGEREF _Toc113306539 h 8 HYPERLINK l _Toc113306540 七、 單一作業中心的排序 PAGEREF _Toc113306540 h 10 HYPERLINK l _Toc113306541 八、 企業社會責任歸位 PAGEREF _Toc113306541 h 11 HYPERLINK l _Toc113306542 九、 新型運營方式在服務業和非營利性組

3、織中得到越來越廣泛的應用 PAGEREF _Toc113306542 h 12 HYPERLINK l _Toc113306543 十、 運營系統的更新與改善 PAGEREF _Toc113306543 h 13 HYPERLINK l _Toc113306544 十一、 運營系統的運行與控制 PAGEREF _Toc113306544 h 14 HYPERLINK l _Toc113306545 十二、 項目基本情況 PAGEREF _Toc113306545 h 15 HYPERLINK l _Toc113306546 十三、 公司簡介 PAGEREF _Toc113306546 h 18

4、 HYPERLINK l _Toc113306547 十四、 經濟效益評價 PAGEREF _Toc113306547 h 19 HYPERLINK l _Toc113306548 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113306548 h 20 HYPERLINK l _Toc113306549 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113306549 h 21 HYPERLINK l _Toc113306550 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113306550 h 23 HYPERLINK l _Toc113306551 項目投資現金流量表 PA

5、GEREF _Toc113306551 h 25 HYPERLINK l _Toc113306552 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113306552 h 27 HYPERLINK l _Toc113306553 十五、 進度規劃方案 PAGEREF _Toc113306553 h 28 HYPERLINK l _Toc113306554 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113306554 h 29產業環境分析（一）增強經濟動力和活力充分發揮投資的關鍵作用、消費的基礎作用和出口的促進作用，優化勞動力、資本、土地、技術、管理等要素配置，增強經濟增長的均衡性、協同性和

6、可持續性。（二）培育壯大新興產業把握產業發展新方向，落實中國制造2025，以集群化、信息化、智能化發展為路徑，加快發展以節能環保產業為重點的先進制造業，以信息服務業為重點的新興生產性服務業，以文化休閑旅游業為重點的新興生活性服務業。（三）推動傳統產業轉型升級推動區內具有優勢的裝備制造、材料工業、食品工業以及生產性服務業、生活性服務業圍繞生產技術、商業模式、供求趨勢的變化，滿足新需求，采用新技術、新模式，實現優化升級。（四）提升創新驅動能力加快推進創新發展，以企業為創新主體，逐步完善政策、人才和市場環境，形成創新支撐經濟發展的格局。質高價優更親民油酸含量為評價植物油質量的重要指標，從飽和脂肪酸與

7、不飽和脂肪酸比例構成和油酸含量來看，高油酸菜籽油營養成分可與橄欖油、茶籽油、高油酸花生油以及高油酸葵花籽油相媲美。在健康屬性類似甚至更優的前提下，菜籽油價格均低于同類油種，極具比價優勢，更為親民。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展

8、的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。生產調度生產調度是指生產調度部門行使調度權力，協助各級行政領導指揮生產，協調各部門工作，處理生產中出現的問題。生產調度是執行生產作業控制的重要職能。1、生產調度的作用生產調度主要有三個作用。檢查作業計劃的執行情況，掌握計劃執行情況，及時采取

9、必要的調整措施；檢查作業的準備情況，督促和協調有關部門做好生產準備工作；根據生產需要，合理調配生產資源，保證各生產環節、各工作協調、均衡地進行生產。2、生產調度要堅持的原則生產調度通常要堅持五個原則。（1）計劃性原則。以計劃指導生產、全面完成計劃是生產調度的主要目標。（2）預見性原則。生產調度要有預見性，及時準確掌握生產信息，預測和推斷生產發展趨勢，及早發現生產中出現的問題，并進行糾正。（3）集中性原則。影響生產過程的變化因素很多，生產調度經常涉及企業多個部門，必須堅持集中統一原則，保持調度的權威性。（4）關鍵點原則。生產調度工作應將重點放在關鍵工序（瓶頸）或環節上。（5）及時性原則。在生產調

10、度中，發現偏差就及時采取措施糾正，以免造成更大的損失。3、生產調度的工作制度生產調度包括值班、會議和報告三項制度。（1）值班制度。為了隨時掌握生產情況，應建立調度值班制度。工作班、車間和工廠都要設值班調度員，以便及時發現并隨時處理生產中臨時出現的問題，并填寫調度值班記錄，做好調度工作的銜接。（2）會議制度。調度會議是解決生產過程中問題的一種團隊管理方法。日常調度會定期舉行，主要通報一段時間的生產進展情況以及需要解決的問題。除日常調度會議之外，還經常召開現場調度會議，及時解決現場突發性與臨時性的問題。（3）報告制度。為了使企業各級管理者都能及時了解生產進展，需要建立調度報告制度。調度報告有書面的

11、正式報告和口頭的非正式報告兩種方式。正式調度報告一般按照企業調度工作要求，定期對某段時間的生產調度情況進行總結性報告，把存在的問題與解決措施和建議作為報告的內容提交給主管生產的經理。非正式報告就是在調度過程中隨時向上級或有關部門報告出現的異常情況。生產進度控制生產進度控制就是依照預先制訂的作業計劃，檢查各種零部件的投入和出產時間、數量以及配套性，保證產品能準時裝配出廠。生產進度控制的目標應是準時出產，即只在需要的時間，按需要的品種生產需要的數量，既不拖期，也不提前。生產進度控制是生產作業控制的中心任務之一，貫穿于作業準備到作業結束為止的全部生產過程。生產預計分析和生產均衡性控制是生產進度控制的

12、兩項主要內容。1、生產預計分析生產預計分析是指根據進度統計資料所反映的計劃完成進度和生產計劃趨勢，對本期計劃指標可能完成的程度做一種預測，再根據預測結果，采用不同的調度措施，適時增加或減少資源的投入。下面介紹生產預計分析常用的一種方法：差額推算法。差額推算法常用于對產量、產值等絕對指標的預測。應用差額推算法，首先要計算出實際完成產量的差額，然后根據生產條件分析趨勢，從而推算出計劃期末可能達到的數量和計。劃完成程度。其具體步驟如下。（1）根據報告期已經完成的每日（或月）的生產統計數據，計算從報告期至當前時間為止實際累計與計劃累計的差額以及計劃完成的程度。（2）初步預測期末生產計劃完成的可能性。計

13、算到預計日（即報告期末）為止的計劃完成及尚需完成的計劃產量，再按平均日（或月）產量的初步計劃完成尚需的日（或月）數和期末計劃可能完成程度。（3）根據所掌握的情況及生產發展趨勢，調整初步預計數據。2、生產均衡性控制所謂生產的均衡性，就是不僅要完成整個計劃期的生產任務，而且要完成每個具體時段（如周、日、小時）的生產任務，即實現均衡生產。企業類型不同，時段的細致程度會有區別。但隨著科技水平的提高，企業普遍采用了柔性加工單元，所以至少要控制每天的實際產量，使其與計劃產量相一致。圖表法是根據企業（或車間、工作地）在各時期的計劃產量、實際產量和產量完成的百分數，繪制成產量動態曲線圖和產量計劃完成曲線圖，以

14、此反映生產均衡性。兩個作業中心的排序（一）n項作業在兩個作業中心的排序這種情況是指作業序列中有n項待確定加工順序的作業，這些作業要順次經過兩個作業，中心，即都是先在第一個作業中心加工，然后移動到第二個作業中心加工。解決n項作業由兩個作業中心來加工的排序問題有約翰遜和貝爾曼準則，常稱Johnson準則。在這種情況下，其目標函數是加工周期最短，這種規則的算法程序如下。步驟1：在全部作業中，找出加工時間最短的作業（當有時間相同時，任意選取其中的一項）。步驟2：如果最短的加工時間發生在第一個作業中心，則把相應的作業排在第一位；如果最短的加工時間發生在第二個作業中心，則把相應的作業排在最后一位。步驟3：

15、把所確定的作業從作業序列中去掉，再重復步驟1和步驟2，直至確定了全部作業的加工順序為止。值得說明的是，按照Johnson準則確定的排序方案可能不止一個。當然，所確定的排序方案對應的加工周期都相等且最短。（二）特殊條件下三個作業中心的排序問題當作業中心為三個時，排序問題就開始變得復雜起來，至今仍然沒有一個通用的求解方案，只能用試算法尋優。這種情況是指作業序列中有n項待確定加工順序的作業，這些作業要順次經過三個作業中心，即所有作業都是先經過第一個，再經過第二個，最后經過第三個作業中心。單一作業中心的排序對于多個作業在一個作業中心加工的情況，無論以什么樣的順序把待加工作業安排到作業中心，都不會影響作

16、業中心的負荷，即作業中心的資源占用都是一樣的。但是，如果考慮全部作業的平均流程時間、作業的延遲時間等指標，就有了作業排序問題。以下介紹三種常用的排序準則及其主要優缺點。（一）FCFS準則FCFS準則是服務業排隊中最常用的一種準則。可以把這種準則推廣應用到制造業，即按照作業到達作業中心的先后順序進行加工。FCFS準則的主要優點是可以簡化企業內部的物流組織。這種準則的主要缺點是當一項作業時間過長時，會使其他作業延遲。（二）SPT準則SPT準則就是把加工時間短的作業排在前面。其效果是：作業平均流程時間最短。SPT準則的最大優點是可使作業平均流程時間最少和在制品庫存最少。這種準則的主要缺點是，當新的加

17、工時間短的作業不斷到達作業中心時，會使加工時間長的作業一直等待。（三）EDD準則EDD準則就是把交工時間最緊迫的作業安排在最前面。這種準則貫徹優先為下一道工序服務的管理思路。EDD準則的主要優點是使平均延遲時間最短。這種準則的主要缺點是沒有考慮作業的加工時間，可能造成某些作業等待加工的時間過長，從而增加在制品庫存。企業社會責任歸位企業社會責任是指企業在創造利潤、對股東和員工承，擔法律責任的同時，還要承擔對消費者、社區和環境的責任。企業社會責任涉及方方面面。環境污染和資源破壞、會計丑聞、天價醫療費、非法食品添加劑、某些股票經紀人散布有關股票的誤導信息、侵犯網絡信息的隱私性和安全性、行業欺詐、在金

18、融和電信等企業中傳播顧客的個人信息等都屬于社會責任問題。這些問題已招致公眾的強烈反對和各級行政管理部門的關注。從企業角度來看，越來越多的企業認識到，更多地關注公眾和社會的利益、認真履行社會責任雖然短時間內會犧牲企業的經營業績，但從長期看，會改善企業在公眾心目中的形象，可通過吸引大量人才、提高客戶的忠誠度等方式彌補短期的損失。令人欣慰的是，越來越多的企業對企業社會責任問題做出了準確的定位：企業首先應該是遵紀守法的公民，然后才是盈利的組織。今天，低碳運營模式日益受到社會和各類組織的重視。低碳經濟就是以低能耗、低污染、低排放為基礎的經濟模式。低碳經濟的實質是能源效率和能源結構問題，核心是能源技術創新

19、和制度創新，目標是減緩氣候變化和促進人類可持續發展。從企業層面，應對企業的碳源進行分析，跟蹤碳足跡，測算其排放量，以企業內部小循環為支撐，創新技術和管理，實行低碳運營模式。像惠普這樣的世界頂尖級公司已經把對全球公民責任的承諾與公司運營聯系起來。在全球范圍內，惠普根據對業務、技術和社會的重要性確定了其社會責任的三個戰略重點：環境可持續性、隱私和社會投資。每年，惠普都會評估客戶需要和發展趨勢，據此制定全球社會責任戰略計劃。創新、管理、社會責任、產品與服務構成了惠普這一品牌的四大支柱，社會責任已經轉化為企業的競爭力。新型運營方式在服務業和非營利性組織中得到越來越廣泛的應用精益生產、敏捷制造、大規模定

20、制、收益管理等在服務業和非營利性組織中得到越來越廣泛的應用。互聯網運營、最優服務技術、即時顧客化定制等已成為運營管理的熱點問題。英國樂購曾對其供應鏈系統進行精益運營實踐，形成了一個由消費者需求觸發的不間斷價值流，供應鏈從原有的供應商推動變成了由客戶需求拉動。運營系統的更新與改善任何一個運營系統，不論其規劃與設計如何科學，也不論其運行與控制如何精準，都免不了會出現這樣那樣的問題，即使當時看來已經是最好的，也要不斷進行更新。這就提出了運營系統的更新與改善問題。項目的特殊性決定了企業應采用特殊的方法對其時間、費用、質量、范圍等進行規劃、建設、運營、更新與改善。企業總是某一供應鏈的一個節點，毫無疑問，

21、企業的運營管理應是基于供應鏈的。近年來，在供應鏈管理中涌現出了眾多新理論和新方法，企業應積極應用這些新理論和新方法管理運營系統。精益生產、敏捷制造、大規模定制、收益管理越來越煥發出勃勃生機，已經從傳統的制造業延伸到服務業，并嘗試在非營利性組織中找到應用。互聯網運營不但是運營管理新的發展方向，而且為有效運營管理提供了新的思路。運營系統的運行與控制運營系統的運行與控制的對象可概括為質量、費用和進度。1、質量控制質量是企業的生命線。質量控制的任務就是采用先進實用的質量管理方法與工具識別質量問題、分析質量問題、解決質量問題。如果說從早期的質量檢查到后來的統計過程控制實現了“三個轉變”，即事后質量檢驗到

22、事前質量控制、定性質量描述到定量質量分析、產品質量檢驗到過程質量控制，那么，從統計過程控制到全面質量管理和6則貫徹了“顧客滿意、持續改進”的新理念。質量管理體系的建立與有效運行是世界經濟一體化的現實要求，是質量保證活動成功經驗的總結，是質量管理發展的歷史必然，是企業在激烈的競爭中求得生存和發展，貫徹實施“顧客滿意、持續改進”的必然選擇。2、費用控制費用控制就是保證產品的價格既為顧客所接受，同時又為企業帶來一定的利潤。費用控制既涉及土地、人、物料、設備、能源等資源的合理配置和利用，還涉及企業資金的運用和管理，歸根結底是努力降低產品的生產成本。運營管理從庫存費用控制的視角，說明庫存的功能、介紹庫存

23、控制的手段與有效方案以及經濟訂貨/生產批量。3、進度控制所謂進度控制，就是把運營中涉及的人員、物料設備、資金等資源在需要的時候組織起來、籌措到位，以保證適時適量地將產品投放到市場上。也只有控制好進度，才能及時地交付顧客所需求的產品或服務，才能更好地應對顧客在產品種類、數量和交貨期上的變化。項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xxx有限責任公司（二）項目聯系人于xx（三）項目實施的可行性1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、

24、規范產業發展。在國家政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發展。菜籽油的營養升級并未就此止步，“雙低一高”高油酸油菜品種的問世，造就了高油酸菜籽油的誕生，推動了菜籽油健康屬性更上一層樓。高油酸菜籽油中油酸含量高于75%，將會成為菜籽油行業發展新風尚。（四）項目選址項目選址位于xx園區，區域設施條件完備，非常適宜項目建設。（五）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資14389.64萬元，其中：建設投資1

25、1805.76萬元，占項目總投資的82.04%；建設期利息169.87萬元，占項目總投資的1.18%；流動資金2414.01萬元，占項目總投資的16.78%。2、建設投資構成項目建設投資11805.76萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用9813.71萬元，工程建設其他費用1718.65萬元，預備費273.40萬元。（六）資金籌措方案項目總投資14389.64萬元，其中申請銀行長期貸款6933.28萬元，其余部分由企業自籌。（七）項目預期經濟效益規劃目標1、營業收入（SP）：24900.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：21500.26萬元。3、凈利潤（NP）：24

26、73.25萬元。4、全部投資回收期（Pt）：7.07年。5、財務內部收益率：10.72%。6、財務凈現值：-763.73萬元。（八）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1總投資萬元14389.641.1建設投資萬元11805.761.1.1工程費用萬元9813.711.1.2其他費用萬元1718.651.1.3預備費萬元273.401.2建設期利息萬元169.871.3流動資金萬元2414.012資金籌措萬元14389.642.1自籌資金萬元7456.362.2銀行貸款萬元6933.283營業收入萬元24900.00正常運營年份4總成本費用萬元21500.265利潤總額萬元329

27、7.676凈利潤萬元2473.257所得稅萬元824.428增值稅萬元850.609稅金及附加萬元102.0710納稅總額萬元1777.0911盈虧平衡點萬元12478.41產值12回收期年7.0713內部收益率10.72%所得稅后14財務凈現值萬元-763.73所得稅后公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx有限責任公司2、法定代表人：于xx3、注冊資本：1290萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2014-10-37、營業期限：2014-10-3至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司簡介公司在發展中始終堅持

28、以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。經濟效益評價（一）營業收入估算項目正常經營年份預計每年可實現營業收入24900.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬

29、元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入14940.0017430.0021165.0024900.002增值稅450.96550.87700.73850.602.1銷項稅1942.202265.902751.453237.002.2進項稅1491.241715.032050.722386.403稅金及附加54.1266.1184.08102.073.1城建稅31.5738.5649.0559.543.2教育費附加13.5316.5321.0225.523.3地方教育附加9.0211.0214.0117.01（二）正常經營年份增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國

30、實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=850.60萬元。（三）綜合總成本費用估算項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，項目綜合總成本費用21500.26萬元，其中：可變成本18084.97萬元，固定成本3415.29萬元。正常經營年份項目經營成本20559.7

31、9萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費10328.8412050.3114632.5217214.732工資及福利費870.24870.24870.24870.243修理費318.81318.81318.81318.814其他費用2156.012156.012156.012156.014.1其他制造費用130.38130.38130.38130.384.2其他管理費用170.95170.95170.95170.954.3其他營業費用1854.681854.681854.681854.685經營成本1

32、3673.9015395.3717977.5820559.796折舊費579.78579.78579.78579.787攤銷費20.9620.9620.9620.968利息支出339.73339.73339.73339.739總成本費用14614.3716335.8418918.0521500.269.1其中：固定成本3415.293415.293415.293415.299.2可變成本11199.0812920.5515502.7618084.97（四）稅金及附加項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，項目正常經營年份應納稅金及附加102.07萬元。

33、（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=3297.67（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=3297.6725.00%=824.42（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額3297.67萬元，繳納企業所得稅824.42萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=3297.67-824.42=2473.25（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年

34、第3年第4年第5年1營業收入14940.0017430.0021165.0024900.002稅金及附加54.1266.1184.08102.073總成本費用14614.3716335.8418918.0521500.264利潤總額271.511028.052162.873297.675應納所得稅額271.511028.052162.873297.676所得稅67.88257.01540.72824.427凈利潤203.63771.041622.152473.258期初未分配利潤0.00183.27858.882232.929可供分配的利潤203.63954.312481.034706.171

35、0法定盈余公積金20.3695.43248.10470.6211可供分配的利潤183.27858.882232.924235.5612未分配利潤183.27858.882232.924235.5613息稅前利潤679.121624.793043.324461.82（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=10.72%。項目投資財務內部收益率10.72%，高于行業基準內部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財

36、務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=-763.73（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值-763.73萬元（大于0），說明項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，項目投資回收期：投資回收期（Pt）=7.07年。項目全部投資回收期7.07年，要小于行業基準投資回收期，

37、說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.0014940.0017430.0021165.0024900.001.1營業收入0.0014940.0017430.0021165.0024900.002現金流出11805.7615176.4315702.8819872.1721265.362.1建設投資11805.760.002.2流動資金1448.41241.401810.51603.502.3經營成本13673.9015395.3717977.582

38、0559.792.4稅金及附加54.1266.1184.08102.073所得稅前凈現金流量-11805.76-236.431727.121292.833634.644累計所得稅前凈現金流量-11805.76-12042.19-10315.07-9022.24-5387.605調整所得稅169.78406.20760.831115.456所得稅后凈現金流量-11805.76-304.311470.11752.112810.227累計所得稅后凈現金流量-11805.76-12110.07-10639.96-9887.85-7077.63計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：15.60%

39、；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：10.72%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=12%）：2299.24萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=12%）：-763.73萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：6.27年；6、項目投資回收期（所得稅后）：7.07年。（七）債務資金償還計劃項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息