1、 2035新能源汽車產業規劃解析 一、指引未來 15 年需求趨勢2020年11月2日國務院辦公廳發布新能源汽車產業發展規劃（20212035年） （以下簡稱“規劃”），從網聯化智能化發展方向、新能源汽車滲透率以及公 共領域電動化等主要維度為未來15年行業發展指引方向。（一）凸顯網聯化、智能化發展趨勢全球新一輪科技革命和產業變革蓬勃發展，汽車與能源、交通、信息通信等領 域有關技術加速融合，電動化、網聯化、智能化成為汽車產業的發展潮流和趨勢。 新能源汽車融匯新能源、新材料和互聯網、大數據、人工智能等多種變革性技術， 推動汽車從單純交通工具向移動智能終端、儲能單元和數字空間轉變，帶動能源、 交通、信

2、息通信基礎設施改造升級，促進能源消費結構優化、交通體系和城市運行 智能化水平提升，對建設清潔美麗世界、構建人類命運共同體具有重要意義。點評：更加突出網聯化、智能化發展方向。規劃正式明確提出了“汽車三化”概 念電動化、網聯化、智能化。節能與新能源汽車產業發展規劃（20122020 年）（以下簡稱“舊版規劃”）突出電動化目標，以純電驅動為新能源汽車發 展和汽車工業轉型的主要戰略取向，而規劃則更加突出網聯化、智能化發展方 向，強調新能源汽車從單純交通工具向移動智能終端、儲能單元和數字空間轉變， 第三章中“三橫”概念相比于“十五”期間的概念更新了智能化和網聯化技術，將 成為汽車智能化發展的有力保障。目

3、前智能網聯汽車正處于起步期，自動駕駛技術主要應用于特定場景輔助和短 時托管，如換道輔助、全自動泊車、抬頭顯示、遠程控制等。2025年開始智能網聯 汽車將逐步進入發展期，屆時高速公路自動駕駛、協同式隊列形式的自動駕駛、車 群自組網通訊、車車社交等有望投入引用，2035年后將逐步進入成熟期并實現真正 意義上的車路協同。從起步期到成熟期，智能網聯汽車還有幾個核心的技術瓶頸待 突破，如自動駕駛的芯片、自動駕駛軟件L5研發升級、高精地圖、5G通訊協議等。（二）目標 2025 年新能源汽車滲透率 20%到2025年，我國新能源汽車市場競爭力明顯增強，動力電池、驅動電機、車用 操作系統等關鍵技術取得重大突破

4、，安全水平全面提升。純電動乘用車新車平均電 耗降至12.0千瓦時/百公里，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左 右，高度自動駕駛汽車實現限定區域和特定場景商業化應用，充換電服務便利性顯 著提高。點評：新能源汽車滲透率目標體現行業從萌芽期向成長期的切換。據中汽協，2019年 /2020年前三季度國內新能源汽車銷量占比分別為4.7%/4.6%，根據10月27日中國汽 車工程學會牽頭的節能與新能源汽車技術路線圖2.0，到2030年目標新能源汽車 銷量占比30%-40%，到2035年該比例將超過50%。從2012年到2020年行業萌芽， 國內新能源汽車銷量占比從0增長至接近5%，新發布的

5、規劃將2025年銷量占比 目標定位為20%，假設2020年占比達5%，則未來五年滲透率的復合增速為32%，體 現行業從2012-2020年滲透率0%至5%的萌芽期向滲透率5%到20%的成長期轉換。新能源汽車補能便利性將重點提升。2019年下半年補貼大幅度退出導致新能源 汽車當前制造成本難以消化，整車銷售價格仍然偏高，同時由于充電基礎設施效率 不足、自有停車位欠缺、電網配合擴容難度較大等導致充電樁建設不及預期，使用 便利性大打折扣。相較舊版規劃，規劃在發展愿景中新增了充換電服務便 利性顯著提高的目標，將有利于新能源汽車補能體系的建設和推廣。（三）推進公共領域電動化落實新能源汽車相關稅收優惠政策，

6、優化分類交通管理及金融服務等措施。推 動充換電、加氫等基礎設施科學布局、加快建設，對作為公共設施的充電樁建設給 予財政支持。破除地方保護，建立統一開放公平市場體系。鼓勵地方政府加大對公 共服務、共享出行等領域車輛運營的支持力度，給予新能源汽車停車、充電等優惠 政策。2021年起，國家生態文明試驗區、大氣污染防治重點區域的公共領域新增或 更新公交、出租、物流配送等車輛中新能源汽車比例不低于80%。制定將新能源汽 車研發投入納入國有企業考核體系的具體辦法。加快完善適應智能網聯汽車發展要 求的道路交通、事故責任、數據使用等政策法規。加快推動動力電池回收利用立法。點評：運營市場電動化支持力度加大。舊版

7、規劃對公共服務領域節能與新能源汽 車示范給予補貼，通過試點示范在大中型城市中擴大推廣范圍。規劃對公共服 務、共享出行等領域的車輛運營支持力度加大，給予 “停車、充電”優惠，并規定 2021年起的重點區域公共領域新能源汽車目標使用比例不低于80%，延續了打贏 藍天保衛戰三年行動計劃中的80%目標，將推動公共領域電動化發展。車電分離模式助力運營電動化重啟。車電分離體系內主要包括整車、換電站和 電池資產管理三部分，通過與產業鏈相關公司合作完成體系搭建，如寧德時代與蔚 來以合資方式補足電池資產管理一環，奧動新能源與北汽等自主品牌合作拓展換電 市場。目前車電分離商業體系主要可分為車企和獨立運營商兩類，車

8、企中新勢力面 向私家車領域，北汽藍谷和吉利汽車等自主品牌車企與獨立運營商均以運營車市場 為主，有望助力運營市場電動化的重啟。二、四大動力驅動增長在智能化、網聯化發展趨勢下，為實現上述愿景和目標，規劃強調技術創 新、模塊化趨勢、全產業鏈布局和充換電體系建設四大行業驅動力，合力推動行業 可持續增長。（一）鼓勵多技術路線并行發展充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，強化企業在技術路線選擇、生產服 務體系建設等方面的主體地位；更好發揮政府在戰略規劃引導、標準法規制定、質 量安全監管、市場秩序維護、綠色消費引導等方面作用，為產業發展營造良好環境。 深入實施創新驅動發展戰略，建立以企業為主體、市場為導向、

9、產學研用協同的技 術創新體系，完善激勵和保護創新的制度環境，鼓勵多種技術路線并行發展，支持 各類主體合力攻克關鍵核心技術、加大商業模式創新力度，形成新型產業創新生態。點評：多層級技術方案創新降本增效。不同于以往單一的三元模組產品覆蓋客戶， 2020年開始動力電池行業以多層次方式降本增效，如北汽新能源聯合寧德時代開發 NCM523體系下CTP方案，比亞迪開發磷酸鐵鋰+刀片電芯+GCTP等。電池企業以 從材料電芯pack全產業鏈多層次技術創新，實現低成本方案。磷酸鐵鋰受認可，有望打開乘用車應用空間。根據工信部公告，在江淮 iEV6e/iEVA50、奇瑞eQ、北汽EU300、江淮大眾思皓E20X等同

10、一車型下，磷酸鐵 鋰產品系統能量密度水平已達到三元版本的140Wh/kg以上，續航里程超過400km， 已滿足運營車輛A級乘用車使用要求，將受益于運營車平價周期，在未來成本優勢推 動下私家車應用也將得到擴寬。近期接連受到大眾、比亞迪等一線車企重視，2019 年7月據路透社報道，對于中國市場鑒于電動汽車主要在大城市中銷售和使用，大眾 認為有可能使用磷酸鐵鋰電池，比亞迪全新一代的鐵鋰刀片電池體積比能量密度提 升50%，裝配于高端轎跑漢系列，并計劃于2020年年底前建成8條產線，實現20GWh 以上的產能目標。繼大眾和比亞迪之后，特斯拉在低續航車和儲能領域的鐵鋰電池 方案上進行積極探索，釋放積極信號

11、。CTP方案進一步下探成本底線。傳統的電池采用的是從單體模組電池包的 成組方式，多層級的成組方式會降低空間利用率，損耗電池能量密度，且需要眾多 的零部件，成本居高不下也難有降低空間。寧德時代率先推出了全新的CTP電池包 （Cell to Pack，無模組動力電池包），即電芯直接集成到電池包的創新技術，體積 利用率提高15%-20%，零部件數量減少40%，生產效率提升了50%，系統成本降低 10%，冷卻性能提升10%。傳統的電池包能量密度平均為140-150Wh/kg，CTP電 池包能量密度則可達到200Wh/kg以上。目前CTP的技術路線有兩種，一是部分減模 組化，以大模組替代小模組，用鋼扎帶

12、形成大模組，以寧德時代、蜂巢能源為代表， 二是完全無模組化，以比亞迪為代表。（二）強化模塊化技術趨勢強化整車集成技術創新。以純電動汽車、插電式混合動力（含增程式）汽車、 燃料電池汽車為“三縱”，布局整車技術創新鏈。研發新一代模塊化高性能整車平 臺，攻關純電動汽車底盤一體化設計、多能源動力系統集成技術，突破整車智能能 量管理控制、輕量化、低摩阻等共性節能技術，提升電池管理、充電連接、結構設 計等安全技術水平，提高新能源汽車整車綜合性能。提升產業基礎能力。以動力電池與管理系統、驅動電機與電力電子、網聯化與 智能化技術為“三橫”，構建關鍵零部件技術供給體系。開展先進模塊化動力電池 與燃料電池系統技術

13、攻關，探索新一代車用電機驅動系統解決方案，加強智能網聯 汽車關鍵零部件及系統開發，突破計算和控制基礎平臺技術、氫燃料電池汽車應用 支撐技術等瓶頸，提升基礎關鍵技術、先進基礎工藝、基礎核心零部件、關鍵基礎 材料等研發能力。點評：“三縱三橫”突出模塊化技術發展趨勢，新能源汽車制造將迎來模塊化時代。 隨著主機廠紛紛推出電動化計劃和電動平臺，新能源汽車已經進入了部分模塊化的 時代。不同的電動平臺各有設計特點，但同一平臺生產出的車型往往具有類似甚至 相同的底盤結構、電池空間，對零部件標準化、模塊化的發展具有巨大的推進作用。從電池包到底盤，模塊化更進一步。寧德時代的CTC（Cell to Chassis）

14、電池 技術，即將電池集成至底盤，可視為CTP技術的進一步延伸。CTC技術不僅對電池 進行重新排布，還會納入三電系統，通過智能化動力域控制器優化動力分配和降低 能耗，目標2030年前完成技術開發。據乘用車解決方案部總裁林永壽在第五屆動力 電池應用國際峰會上的介紹，采用CTC技術的新能源汽車整車可減重8%，動力系統 成本至少降低20%，續航里程提升至少40%至1000公里，百公里電耗降至12度。CTC 的開發將分為三步：集成底盤，低壓、高壓多合一；智能底盤，采用懸掛、制 動、獨輪驅動技術，AI自適應控制系統；自動底盤，適應自動駕駛的發展趨勢。CTC技術指引了電池與車身一體化的產業趨勢，從標準化模組

15、、電池包再到底 盤，電芯核心技術外延不斷拓展，通過深化與主機廠的合作、進一步參與整車開發 流程，電池企業的產業鏈話語權也在不斷加強。（三）支持全產業鏈生態布局推動動力電池全價值鏈發展。鼓勵企業提高鋰、鎳、鈷、鉑等關鍵資源保障能 力。建立健全動力電池模塊化標準體系，加快突破關鍵制造裝備，提高工藝水平和 生產效率。完善動力電池回收、梯級利用和再資源化的循環利用體系，鼓勵共建共 用回收渠道。建立健全動力電池運輸倉儲、維修保養、安全檢驗、退役退出、回收 利用等環節管理制度，加強全生命周期監管。點評：產業鏈垂直布局協同降本，穩定資源供應。2018年初以來寧德時代陸續加大對 鋰電池上游環節的延展，先后進入

16、鋰、鎳、三元材料、磷酸鐵鋰材料、鋰電設備等環節，以合資、參股等方式打通全產業鏈，進一步擴大成本領先優勢，奠定市場地 位與盈利能力。2020年8月11日，寧德時代宣布對境內外產業鏈上下游優質上市企 業進行投資，總投資不超過190.67億元，擬圍繞主業，通過對產業鏈上下游優質公 司的投資，進一步加強產業鏈合作及協同，推進全球化戰略布局，保障關鍵資源的 供應和利用效率，提升市場競爭力。寧德時代擬全額25億元認購先導智能定增，提高智能制造水平。9月14日先導 智能公告擬募資不超25億元用于高端智能裝備華南總部制造基地項目、自動化設備 生產基地能級提升項目、鋰電智能制造數字化整體解決方案研發及等5個項目

17、，發行 價36.05元/股，寧德時代擬全額認購此次發行全部股份，持股比例7.29%。先導智能 作為鋰電設備龍頭持續加大全產業鏈布局，整線交付能力及單機核心設備技術已達 國際領先水平，寧德時代成為其戰略投資者后將進一步深化雙方業務和技術合作， 保障產品質量和擴產計劃的實施，完善智能制造創新布局。換電模式提升電池梯次利用回收效率，推進循環體系建立。傳統的經銷商模式 客戶分散電池回收困難，同時消費者在購車過程中購買了動力電池，車企并未擁有 所有權，因此還需要從消費者手中獲取電池所有權，進一步增加回收難度，如果動 力電池回收數量不足，收集到電池后進一步處理難以形成規模效應。相比之下，換 電站本身具有天

18、然回收優勢，完全能夠取代經銷商網點，收集的電池數量增長后能 形成規模效應，結合梯次利用構成充電-換電-儲電閉環價值鏈。電池企業從生產制造延伸資產管理服務，為客戶創造挖掘電池全生命周期價值。 以龍頭寧德時代為例，8月18日蔚能資產管理公司成立，寧德時代與蔚來汽車、湖北 科投以及國泰君安國際各投資2億元，作為電池龍頭企業參與其中補足商業模式下最 后電池一環。9月23日寧德時代與投資管理和商業創新公司普洛斯簽署戰略合作協議， 雙方將組建資產管理合資公司，合資公司將持有、管理和運營公司電池、儲能系統。 寧德時代表示，車電分離商業模式核心是電池品質，只有長壽命、高品質、高可靠 電池才能滿足這種商業模式的

19、要求，公司將在在產品的全生命周期內為客戶和消費 者提供更加完善的服務。（四）完善以充換電為主的基礎設施體系加快充換電基礎設施建設。科學布局充換電基礎設施，加強與城鄉建設規劃、 電網規劃及物業管理、城市停車等的統籌協調。依托“互聯網+”智慧能源，提升智 能化水平，積極推廣智能有序慢充為主、應急快充為輔的居民區充電服務模式，加 快形成適度超前、快充為主、慢充為輔的高速公路和城鄉公共充電網絡，鼓勵開展 換電模式應用，加強智能有序充電、大功率充電、無線充電等新型充電技術研發， 提高充電便利性和產品可靠性。提升充電基礎設施服務水平。引導企業聯合建立充電設施運營服務平臺，實現 互聯互通、信息共享與統一結算

20、。加強充電設備與配電系統安全監測預警等技術研 發，規范無線充電設施電磁頻譜使用，提高充電設施安全性、一致性、可靠性，提 升服務保障水平。鼓勵商業模式創新。結合老舊小區改造、城市更新等工作，引導多方聯合開展 充電設施建設運營，支持居民區多車一樁、臨近車位共享等合作模式發展。鼓勵充 電場站與商業地產相結合，建設停車充電一體化服務設施，提升公共場所充電服務 能力，拓展增值服務。完善充電設施保險制度，降低企業運營和用戶使用風險。點評：政策支持下車電分離模式有望快速發展。舊版規劃鼓勵成立獨立運營的充 換電企業，試點城市建設慢速充電樁、公共快速充換電設施，但僅限于探索和試點。 2020年4月財政部等四部委聯合發布的關于調整完善新能源汽車補貼政策的通知 明確支持“車電分離”等新型商業模式發展，對采取“換電”模式的新能源汽車產品不執行30萬元限價要求，政策約束開始松綁。規劃全文提及“換電”達11次， 明確提出推動充換電基礎設施、服務和商業模式建設發展，政策從松綁到大力支持， 車電分離商業模式有望快速推進。換電車輛申報提速，蔚來、吉利汽車、上汽集團、北汽昌河、大運汽車等換電 車型進入應用推廣目錄。