1、摘 要近年來，隨著科學技術的發(fā)展，互聯(lián)網技術得到了普及，尤其是以手機為代表的移動終端發(fā)展尤為迅速，這些技術的發(fā)展一方面促進了人類生活水平的提高，但另一方面也對人類的生活產生了重大的影響。在今天，互聯(lián)網金融以其獨特的優(yōu)勢受到廣大用戶的鐘情，但是這樣的改變也對我們傳統(tǒng)的商業(yè)銀行產生了非常大的影響。本文先就互聯(lián)網金融這一新型模式，瀏覽閱讀相關文獻，對以前學者的觀點進行歸納總結，對這一新型模式整個的成長發(fā)展歷程有一個客觀深度的了解。接著通過與其他產業(yè)的融合度進行分析，闡釋自己對于這一新型模式發(fā)展現(xiàn)狀的認識和看法。最后對互聯(lián)網金融通過科學研究分析，指出了其對傳統(tǒng)金融業(yè)的挑戰(zhàn)及影響。本文我們將重點研究互聯(lián)

2、網金融的成長發(fā)展對我國商業(yè)銀行的影響，前者對后者的影響各有利弊。首先，前者自開始發(fā)展，它就不斷侵蝕后者的許多業(yè)務，使商業(yè)銀行不斷弱化其中介地位。它的的利潤來源不斷減少，其經營呈現(xiàn)出了前所未有的壓力。其次，因為前者的興起對后者帶來了極大的沖擊，使其被迫做出了加快調整和革新等舉措，一定程度上對我國金融市場的結構造成了嚴重的影響，促進銀行利率化發(fā)展。本文認為只要我國商業(yè)銀行不斷尋求創(chuàng)新，改變經營理念，完善監(jiān)管制度，加強與互聯(lián)網金融合作就能完美應對互聯(lián)網金融的沖擊，甚至將弊化為利，使我國金融市場得以發(fā)展。關鍵詞:互聯(lián)網金融; 商業(yè)銀行; 金融創(chuàng)新; 金融監(jiān)管；經營對策ABSTRACTWith the

3、development of science and technology, the internet has been populared all over the world in recent years.The phones mobile terminal develop rapidly above all.On one hand, these technologies has improved peoples living standards, and the other hand, that also has a significant impact on our life. Th

4、e emerging of Internet Finance in the markets is a good example. Today, Internet Finance has thinked highly of the overwhelming majority of customers and investors with its convenient, efficient, and low cost. But this change also has a huge impact on our traditional commercial banks.The purpose of

5、this dissertation is to study the impact of Internet Finance on Commercial banks of China.With browsed relevant literatures and summarized the views of former scholars in order to take a objective and deepness acquaire in the development process of the whole Internet Finance. Then use the Internet F

6、inance to analyze the degree of integration with other industries,and pose my understanding and view abour the current situation of development of Internet Finance. Finally, by the SWOT analysis of Internet Finance, summarizes the impact and influence on Chinas traditional commercial banks caused of

7、 China Commercial Bank.In this paper, we will focus on the influence on China Commercial Bank because of the development of the Internet Finance.Which has advantages and disadvantages. On one hand, the commercial banks assets, liabilities and the intermediary business has been increasingly affected

8、by Internet Finance so impaired its function of intermediary. In addition, the commercial banks declining profits,brought unprecedented pressure in their operation. The other hand, the rapidly rising of Internet Finance, forced commercial banks had to react quickly, such as innovation and speed up t

9、he reform. To some extent, it had a serious impact on Chinas financial market structure, promoted the development of bank interest rates.This paper argues that as long as Chinas commercial banks constantly seek innovation, change management philosophy, perfect the regulatory causes and strengthened

10、financial cooperation can be response to the Internet Financial impact pefect,even more turn disadvantages into advantages to promoting the development of Chinas financial market.Keywords： Internet finance; banking; financial innovation; Financial supervision； business game目 錄摘要.ABSTRACT.1. 導論.11.1

11、選題背景及研究意義.11.1.1 選題背景.11.1.2 研究意義.11.2 研究內容、方法.11.2.1 研究內容.11.2.2 研究方法.21.3 國內外文獻綜述.31.3.1 國外相關文獻綜述.31.3.2 國內相關文獻綜述.41.3.3 總結.52. 互聯(lián)網金融興起的概況.52.1 互聯(lián)網金融興起的原因.62.1.1 國家金融領域服務結構不合理.62.1.2 中國經濟轉型提供契機.62.1.3不完全的市場化金融.62.1.4互聯(lián)網的應用.72.2 互聯(lián)網金融的發(fā)展概況.72.2.1 國外互聯(lián)網金融發(fā)展現(xiàn)狀.72.2.2 國內互聯(lián)網金融發(fā)展現(xiàn)狀.82.3 互聯(lián)網金融的主要模式.82.3.

12、1 第三方支付結算.82.3.2 網絡理財.82.3.3 眾籌.82.3.4 P2P借貸.82.4 互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢對比 .82.4.1 互聯(lián)網金融的優(yōu)勢.82.4.2 傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢.83. 互聯(lián)網金融對我國商業(yè)銀行的一般影響.93.1互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的整體影響.93.1.1 加速利率市場化.93.1.2 加速商業(yè)銀行金融脫媒.93.1.3促進商業(yè)銀行創(chuàng)新改革.93.2 互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行業(yè)務的影響.93.2.1 對商業(yè)銀行資產業(yè)務的影響.103.2.2 對商業(yè)銀行負債業(yè)務的影響.113.2.3 對商業(yè)銀行中間業(yè)務的影響.124. 運用SWOT分析互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行

13、的影響.124.1 SWOT分析簡介.124.2 互聯(lián)網金融發(fā)展條件下商業(yè)銀行的優(yōu)勢.144.2.1 客戶資源優(yōu)勢.144.2.2 較強的風險管理.144.2.3 資本實力雄厚.144.3 互聯(lián)網金融發(fā)展條件下商業(yè)銀行的弱勢.144.3.1 客戶增長率低.144.3.2 商業(yè)銀行操作不便.144.4 商業(yè)銀行在互聯(lián)網金融時代下的機遇.144.5 互聯(lián)網金融對我國商業(yè)銀行提出的挑戰(zhàn).145. 結論.155.1 本文結論.155.2 建議措施.155.2.1對商業(yè)銀行應對沖擊的建議.165.2.2對互聯(lián)網金融企業(yè)發(fā)展的建議.17參考文獻.19致謝.201. 導論11選題背景及研究意義1.1.1 選

14、題背景 近年來由于互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，它在市場上迅速崛起，最具代表性的就是第三方支付的運行模式。以阿里貸、支付寶及螞蟻花唄為代表的非金融支付產品也逐漸成為尋常百姓辦理金融業(yè)務的一項必然選項。這些網上金融產品在為廣大的消費者提供便捷服務的同時，也給傳統(tǒng)的金融帶來了嚴重的挑戰(zhàn)。面對這一深刻的行業(yè)變革，調整經營模式積極應對挑戰(zhàn)是商業(yè)銀行目前面臨的重大課題，如何實行有效的金融監(jiān)管也迫在眉睫。1.1.2 研究意義互聯(lián)網金融發(fā)展異軍突起，倒逼傳統(tǒng)金融業(yè)在充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢的同時，也加快了其自身業(yè)務的革新，開始深入利用互聯(lián)網的網絡優(yōu)勢，揚長避短，不斷滲透于互聯(lián)網金融之中，為商業(yè)銀行提供了更多的發(fā)展機遇，拓寬

15、了傳統(tǒng)金融市場的發(fā)展空間，對探索正確的金融發(fā)展道路具有重大的現(xiàn)實意義。 互聯(lián)網金融的高速發(fā)展引起了世界的廣泛關注，我國也有越來越多的學者投入其研究行列。由于互聯(lián)網金融是在近年來才崛起，所以關于其相關的文獻記載還比較少。本文主要通過SWOT分析系統(tǒng)的研究我國互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響，對傳統(tǒng)金融的發(fā)展有很強的現(xiàn)實意義。12 研究思路、方法 121 研究思路第一章引言部分。本部分對現(xiàn)有資料進行分析總結，說明論文的選題背景、意義和研究內容與方法論等。第二章論述互聯(lián)網金融的發(fā)展的概況。本章介紹主要介紹其興起背景和發(fā)展狀況，同時比較其于傳統(tǒng)金融的優(yōu)劣。第三章分析互聯(lián)網金融對中國商業(yè)銀行的影響。本章主

16、要分析前者對后者整體影響以及業(yè)務方面的影響。第四章用SWOT分析系統(tǒng)研究了互聯(lián)網金融對中國商業(yè)銀行的影響。本章著重論述了在新形勢下我國商業(yè)銀行發(fā)展的有利因素和不利因素，面臨的機遇和挑戰(zhàn)。第五章結論部分，本章對論文進行了總結，簡要給出傳統(tǒng)商業(yè)銀行應對沖擊，自身應該采取的一些辦法。122 研究方法 本文的采用兩種研究方法。第一，總結現(xiàn)有文獻中作者的看法，了解目前互聯(lián)網金融的發(fā)展現(xiàn)狀。閱讀參考文獻發(fā)現(xiàn)相關問題許多學者已經提出，作者可以通過已有數(shù)據(jù)掌握了相關參數(shù)，為論文找到相關的論點論據(jù)節(jié)省了大量的時間。第二，綜合分析法比較。就同一問題，通過網絡以及相關書籍分析總結出不同作者對其看法和見解，完善發(fā)展自

17、我觀點。本文先羅列互聯(lián)網金融的定義及模式，了解其發(fā)展現(xiàn)狀與背景，針對其對傳統(tǒng)金融業(yè)諸方面的影響，再經過科學的分析方法，指出了新形勢下商業(yè)銀行發(fā)展的機遇、挑戰(zhàn)及相應的建議。13 國內外文獻綜述1.3.1 國內文獻綜述 國內對互聯(lián)網金融進行較為深入的研究始于2013年，之前國內學者的研究主要限于網上銀行和電子支付等相關應用。國內互聯(lián)網金融的提法首次是由謝平提出的，他的觀點是，以互聯(lián)網諸如社交網絡、移動支付和云計算等現(xiàn)代信息技術對金融模式產生革命性的變革，是一種游離于傳統(tǒng)商業(yè)銀行間接融資和資本市場的直接融資之外的“第三方”融資模式1。近年更多的人開始關注和研究互聯(lián)網金融這一新型模式。梁璋指出，由于十

18、八屆三中全會以后，我國金融體制改革進一步深化，中小微企業(yè)融資渠道的進一步拓寬，互聯(lián)網金融市場擁有巨大的發(fā)展?jié)摿?。劉海二認為，互聯(lián)網金融在實際應用上還很不完善，應該不斷革新，以監(jiān)管促進發(fā)展，加強對對其監(jiān)管協(xié)調，使其經營體制逐步完善3。1.3.2 國外文獻綜述Lihui Lin, Xianjun Geng and Andrew Whinston稱由于互聯(lián)網金融使得不同金融機構之間的界限愈漸模糊，金融非中介化逐步加劇，未來銀行業(yè)的行業(yè)內競爭將變得愈加激烈4。Manuchehr Shahrokhi(2008)認為互聯(lián)網金融是新鮮事物，一種新型的金融經營模式，有用戶交易成本低，借貸雙方財務信息透明度強

19、，金融機構業(yè)務的處理效率高的特點，但我們必須要加強監(jiān)管，來確保互聯(lián)網金融技術的安全與可靠5。Stiji Claessens et.al. 認隨著世界互聯(lián)網技術的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網服務技術也得了長足的提升，網絡服務無處不在，無時不有，覆蓋于全球各地，不管是發(fā)達國家、發(fā)展中國家還是欠發(fā)達國家和地區(qū)，但是未來也必將被電子金融的風潮席卷6。Franklin Allen、James Mcandrews 和 Philip Strahan的觀點認為，互聯(lián)網金融可以利用互聯(lián)網海量信息來有效地促進金融非中介化、增加信貸量、加速市場利率化，以此來彌補傳統(tǒng)金融機構的缺失，更好地服務于用戶。可見，互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)金融融

20、合發(fā)展定是今后金融業(yè)發(fā)展的趨勢。7。1.3.3 總結 總體而言，國外目前主要的研究還是在互聯(lián)網金融的一些微小的模塊上，而國內主要研究其金融業(yè)務以及借助的網絡平臺8。互聯(lián)網金融模式依靠互聯(lián)網的數(shù)字傳播特性，高效率的云技術整合，使得這種金融模式低成本、去中介和高效率。互聯(lián)網金融在是傳統(tǒng)金融的的升級版，是一種新型的經營模式，對傳統(tǒng)金融模式的影響是革命性的，具有強大的發(fā)展?jié)摿Α?. 互聯(lián)網金融興起的狀況2.1 互聯(lián)網金融興起的背景2.1.1 國家金融領域服務結構目前我國經濟市場中，具有主導地位的金融機構或證券公司往往有著更加廣闊的服務前景，主要是由于大型的國企和央企更加信賴具有主導地位的金融機構。但是

21、相比而言，中小企業(yè)的融資渠道就比較滯后，融資難度極大。面對這樣的現(xiàn)狀中小企業(yè)不得不發(fā)展新的互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)，否則將會面臨淘汰。2.1.2 中國經濟轉型提供契機目前，國內經濟處于轉型階段，在這一階段很多企業(yè)被迫進行調整，而且近年來國家一直鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，隨之出現(xiàn)了數(shù)量眾多的新型中小企業(yè)，這樣的形式其實是對金融服務提供了渴望性要求。2.1.3 不完全的市場化金融我國目前存在很多的國有制的金融機構，此中商業(yè)銀行最具代表性，這些金融機構一旦出現(xiàn)資金不足國家就會實施資產剝離防止倒閉因此真正市場化的金融不會存在。然而在未來中國經濟的不斷成長過程中，對市場化運作的金融機構的要求就會變得越來越嚴格。2.1.4互聯(lián)

22、網的應用在我國經濟發(fā)展最迅速的時期，恰好也是互聯(lián)網技術發(fā)展最鼎盛的時期，許多投資者利用這一機會，以一種新的形態(tài)加入這個行業(yè)的競爭隊列中，由此刺激互聯(lián)網金融加速增長。2.2 互聯(lián)網金融的發(fā)展概況2.2.1 國外互聯(lián)網金融發(fā)展現(xiàn)狀（一）美國美國的金融體系和征信體系相比國內都更為完，他們將互聯(lián)網金融劃分為類金融，而且美國相對于國內小微企業(yè)具有更加寬闊的融資渠道9。另外，美國的眾籌業(yè)務借貸平臺受美國證券會的嚴格監(jiān)管，以成立于2006年的LendingClub最為典型10。LC是用來支付信用卡債務的，他們只收取中介費，不會向用戶提供擔保。直至2016年LC的市場價值已近21億美元。在其完善的金融體系之下

23、，互聯(lián)網金融發(fā)展到了一個新的領域，與傳統(tǒng)金融之間不存在競爭與影響11。被稱為美國余額寶的Paypal在1999年推出，它主要是將用戶的余額轉存到貨幣市場基金，成立后的六到八年間發(fā)展迅猛，其貨幣市場基金達9.8億美元，可在零八年美國次貸危機爆發(fā)之后，它也沒能獨善其身，經營不善退出了美國的金融市場。（二）日本 日本與美國的金融市場則大不相同，他們的互聯(lián)網金融主要是由一些網絡企業(yè)主宰，其中最具代表性的就是樂天公司，樂天公司的服務業(yè)務涵蓋了整個互聯(lián)網金融。樂天公司進入互聯(lián)網金融領域的標志是2005年樂天證券的建立。樂天證券在短短幾年之內憑借其規(guī)模龐大的客戶群體一躍成為擁有客戶數(shù)量第三的日本券商。直到現(xiàn)

24、在，樂天的客戶數(shù)量不但沒有減少，反而隨著增加成為日本第二大券商，他的電子業(yè)務主要依賴于信用卡完成，在2005年樂天進軍信用卡行業(yè)，到2009年，又開辦了網上銀行，樂天現(xiàn)在已經成為日本最負盛名的互聯(lián)網金融銀企。2.2.2 國內互聯(lián)網金融發(fā)展現(xiàn)狀依照中國央行副行長劉士余的觀點，目前國內互聯(lián)網金融主要經歷了以下三個時期12。第一階段是2005年之前，這一階段是計算機技術開始逐步滲透到金融領域，傳統(tǒng)的金融機構開始吧線下業(yè)務逐步發(fā)展為線上業(yè)務，如網上匯款、轉賬等。這一階段的線上業(yè)務還不能算作真正意義上的互聯(lián)網金融，因為他的金融業(yè)態(tài)還未完全形成。第二階段是從二00五年至二0一一年，這個時期的主要標志是互聯(lián)

25、網第三方支付異軍突起，央行在2011年為第三方支付規(guī)范發(fā)展發(fā)放了通行證后，互聯(lián)網借貸業(yè)務井噴式發(fā)展，標志著真正的互聯(lián)網金融時代來臨13。最后一個階段是2013年之后，此時電子商務霎時興起，國內互聯(lián)網金融蓬勃發(fā)展，政府針對互聯(lián)網金融的監(jiān)管問題開始密切的關注14。2013年以來隨著互聯(lián)網金融的模式內容不斷豐富，在獲得巨大的成功但是同時也顯現(xiàn)出諸多的問題，互聯(lián)網理財在近兩年時間里快速發(fā)展，沖擊了傳統(tǒng)銀行的業(yè)務，沖擊了我國貨幣政策的實效性和金融體系的穩(wěn)定性。因為現(xiàn)階段網絡安全還存在著許多缺陷，TCP/IP協(xié)議存在安全隱患，為我國互聯(lián)網金融業(yè)的發(fā)展帶來了很大的技術風險，嚴重威脅著金融資產的安全。2.3

26、互聯(lián)網金融的主要模式2.3.1 第三方支付現(xiàn)行的常見的三方支付有很多，如支付寶、微信、翼支付等等。這些第三方支付主要是為遠程結算以及網絡支付提供便捷服務的，由于這些第三方支付具有不受束縛、轉賬迅速、支付便捷等優(yōu)點。因此近兩年這些三方支付的數(shù)額不斷增加，而且增加越來越迅速，根據(jù)相關統(tǒng)計，僅在2016年的的上半年交易的資金數(shù)量已近15.54萬億。而2015年四個季度的交易資金分別為2.87萬億元、3.47萬億元、4.39萬億元和4.65萬億元，相比于2015年，2016年一至二季度環(huán)比增長分別為33.41，51.1；分別高達6.2萬億，高達9.34萬億。2015年全年共增加用戶人數(shù)近5.86萬人，

27、國內網上支付用戶比例提升至65%15。總的來看，三方支付在互聯(lián)網金融業(yè)務中確實達到了相當?shù)囊?guī)模，憑借移動結算技術的提升，許多企業(yè)對具有可觀空間的網絡線下市場爭奪異常激烈。2.3.2網絡理財近年來互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，引起了眾多學者的廣泛關注。因為它操作方便簡單、支付便捷、進入門檻低等特點而得到眾多用戶的垂青。余額寶是在2013年下半年才開始在國內推出，但在短短一個月之內就已經有400多萬的用戶，資金總額高達數(shù)百億元，加之余額寶擁有高流動性和高收益性的優(yōu)勢，受到許多用戶的追捧。但是本質上他還是沒有能夠徹底擺脫貨幣基金。因此，一旦出現(xiàn)黑天鵝事件，就有可能導致其資金大幅下滑，任何的網絡理財產品都不能忽

28、視政策風險和信貸風險的存在，正是由于這些風險的存在，使得許多如日中天的企業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模的資產縮水。據(jù)統(tǒng)計各種網絡理財產品增速迅猛，用戶也在不斷增多，2016年，互聯(lián)網金融理財產品的用戶數(shù)量較上一年新增八百多萬人，使用率提升0.41個百分點。由此可以看出互聯(lián)網金融有著廣闊的發(fā)展前景16。2.3.3 眾籌在銀行業(yè)中有一種籌資的方式，就是讓向銀行客戶通過預購的形式收集資金，接著再啟動項目，進行產品生產，我們把這種大眾籌資方式叫做眾籌17。眾籌的優(yōu)勢在于其能夠去中介。至于項目能否得到用戶的支持主要有一下兩方面的因素，一方面是項目本身是否有競爭力是否有較好的發(fā)展前景，另一方面也看項目發(fā)起者對該項目的包裝。

29、目前眾籌在我國還屬于比較小眾的融資方式，只是在經濟、金融、互聯(lián)網技術發(fā)展比較好的區(qū)域受到了關注，所以，如果想讓眾籌在社會上得到普及和認可，還需要一定的發(fā)展時間。從中國眾籌行業(yè)市場前瞻與投資規(guī)劃分析報告顯示，2016年底國內非公開融資平臺比2015年減少了近4300個，但融資額增加了53億元,漲幅達2.12%。由此可見，近年來眾籌平臺逐步走向細分化18。2.3.4 P2P借貸 中國是在2006年才開始出現(xiàn)P2P借貸模式。P2P借貸模式其實就是在互聯(lián)網金融的個人小額借貸模式下，資金供需用戶通過互聯(lián)網金融平臺進行借貸，貸款方通過互聯(lián)網金融平臺發(fā)布借貸信息，借款方可以根據(jù)這些信息選擇適合自己的借款，實

30、現(xiàn)借貸。據(jù)初步統(tǒng)計，2016年底，我國的此平臺數(shù)已近五千家，而正常運營大約只有三分之一19。 2.4 互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢對比 2.4.1 互聯(lián)網金融的優(yōu)勢首先，互聯(lián)網金融具有“草根”特征。他的成立門檻相對于傳統(tǒng)金融要低很多，創(chuàng)辦者只需要能夠搭建好平臺即可，而使用者的成本更加低廉，只需要能夠連接互聯(lián)網就可以，而且這種經營模式在互聯(lián)網的推動下更容易出現(xiàn)規(guī)模效應。而且當用戶數(shù)量增多后其成本會進一步降低，正是由于它的這種特性決定其具有“草根”特征。這樣的特征對于一些消費額度較小的消費者無疑是最好的選擇20。其次，擁有大數(shù)據(jù)特征。大數(shù)據(jù)是指對數(shù)據(jù)進行深入研究挖掘，使得其中的信息獲得一定價值，

31、互聯(lián)網是大數(shù)據(jù)挖掘和研究的最佳選擇，因為他有著強大的數(shù)據(jù)存儲能力，數(shù)據(jù)的存儲能力越大，其價值也就更高。最后，以客戶為中心。互聯(lián)網金融相比于傳統(tǒng)金融利用其自身優(yōu)勢突破地域限制和空間限制，讓用戶更加自由，業(yè)務也更加豐富，不同的客戶可以選擇相應的產品，讓客戶在服務工程中從被動轉為主動21。2.4.2 傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢第一，傳統(tǒng)銀行是銀行體系的主體，也是社會資金安全的保障22。 HYPERLINK /user/report/static/20170426/981869_1705028/html/result-23979210.html t resultFrame 第二，傳統(tǒng)銀行是市場經濟的控制中心，

32、可以有效的控制通貨膨脹23。第三，傳統(tǒng)銀行仍然是社會交易的核心，是維持經濟健康發(fā)展的重要基礎，而互聯(lián)網金融很難發(fā)揮這樣的作用24。3. 互聯(lián)網金融對我國商業(yè)銀行的一般影響3.1 互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的整體影響3.1.1 加速利率市場化 互聯(lián)網金融這一新興模式的興起使得市場逐漸向著利率化方向發(fā)展25。由于銀行對利率存在管制，其重要的利潤來源都主要是源自于存貸利率差。互聯(lián)網金融所擁有的金融業(yè)務，讓商業(yè)銀行存款丟失，銀行為了避免資金的流失不得不提高存款利率，導致利率管制松懈。小微企業(yè)和個人的需求也是利率定價的重要部分，這些客戶被商業(yè)銀行嚴格的貸款條件所限制，互聯(lián)網金融給予他們平臺，滿足他們的需求，反

33、應出他們對于資金的風險定價；由于互聯(lián)網有著更好的便捷性，使得這種模式能夠更加方便的了解到雙方的意愿，使得價格更加適應雙方需求，而且一旦商議達成共識即可進行交易，這樣的模式已經完全市場化了。互聯(lián)網金融能夠更加廣泛的了解到供需雙方的需求，自發(fā)確定利率指數(shù)，使得貸款業(yè)務機制更加完善26。由此可見，互聯(lián)網金融通過對傳統(tǒng)商業(yè)銀行利率控制的沖擊，倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行不斷革新經營模式，進而加速了我國銀行利率市場化的進程。3.1.2 加速商業(yè)銀行金融脫媒商業(yè)銀行一直主導這資金融通27。然而由于互聯(lián)網的普及，商業(yè)銀行呈現(xiàn)非中介化。互聯(lián)網金融通過為金融市場上的資金供需雙方提供融資平臺，利用大量便利的網絡資源實現(xiàn)了借貸

34、雙方信息的對稱化，起到了金融市場中的資金中介的作用28。一方面互聯(lián)網金融只需要借助大數(shù)據(jù)，就可以獲得低成本的融資。而傳統(tǒng)商業(yè)銀行依賴實體營業(yè)網點，業(yè)務流程繁雜，交易成本高；另一方面借貸雙方利用網絡資源在同一個平臺上交換信息就不需要其他中介，這樣就減少了中間環(huán)節(jié)，避免了信息的不對稱。綜上所述，互聯(lián)網金融加快傳統(tǒng)銀行呈現(xiàn)非中介化態(tài)勢，即加速了金融脫媒29。3.1.3 促進商業(yè)銀行創(chuàng)新改革由于互聯(lián)網具有計算數(shù)據(jù)處理技術、社交互聯(lián)網技術的支撐，憑借網絡方便快捷，用戶大量的選擇了這種新型的金融業(yè)務，而且使客戶的閑散時間的到充分的利用，在娛樂的同時輕松處理了自己的金融業(yè)務，從而改變了用戶自己的行為習慣。在

35、互聯(lián)網金融的巨大沖擊下，商業(yè)銀行必須革新其運行機制，以適應市場，適應客戶的需求，積極吸收互聯(lián)網金融的優(yōu)勢為我所用，否則，即使國家保護也很難在激烈的競爭中生存。所以要想擁有競爭力，則必須順應這個互聯(lián)網時代，不斷改革創(chuàng)新，最大限度的發(fā)揮自身優(yōu)勢，創(chuàng)出一條具有自己特色的可持續(xù)發(fā)展之路。3.2 互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行業(yè)務的影響3.2.1 對商業(yè)銀行資產業(yè)務的影響 商業(yè)銀行賺取收益的其中一種模式依靠發(fā)放貸款和投資。 然而互聯(lián)網金融這一新型融資模式的興起使其流失很大一部分融資客戶，同時還大大削弱了其對利率的決定權，嚴重制約了銀行的發(fā)展前途，極大地縮小了其賺取利潤的空間30。互聯(lián)網金融可以最大程度上滿足客戶需

36、求，特別是在對小微企業(yè)進行貸款業(yè)務上有其優(yōu)越性。到2017年初，這些小微企業(yè)客戶已近271萬，他們主要通過互聯(lián)網金融來尋找需求，而且這些小微企業(yè)已經覆蓋了全國各個省份，貸款發(fā)放的總金額近1151億元，平均每戶貸款數(shù)額達到1.7萬元31。由此可見，在這些小微企業(yè)融資過程中，網上金融業(yè)務的地位已經不容忽視。不過，網上借貸平臺發(fā)展不成熟，會出現(xiàn)借款人或企業(yè)為了獲得貸款而提供一些虛假信息，所以互聯(lián)網信貸的安全風險相對較高。但是從長遠角度來看，隨著信用制度完善發(fā)展，互聯(lián)網貸款通過準確公開的信息進行貸款，降低商業(yè)銀行等其他金融中介機構的成本，很有可能逐漸形成以公眾網絡貸款融資為主體的金融市場32。而金融媒

37、介也會從傳統(tǒng)的借貸者，變成了持有信息者，收入將可能永遠失去利差收入而變成服務費。3.2.2 對商業(yè)銀行負債業(yè)務的影響 在多年的發(fā)展中，商業(yè)銀行的重要資金來源一直是其負債業(yè)務。隨著線上金融業(yè)務的飛速發(fā)展，很多傳統(tǒng)存款業(yè)務用戶人數(shù)急劇減少，其中受到沖擊最為嚴重的就是活期存款業(yè)務，活期存款成本低、利率低，但是存取款又不夠便捷，使得大部分客戶將這部分資金轉入網上銀行，尤其是一些第三方支付平臺，這些平臺憑借互聯(lián)網使其便捷性得到了很大的提升，而導致商業(yè)銀行流失很大一部分存款和客戶33。一方面，由于第三方支付后賬戶中存在的資金依然表現(xiàn)為活期存款的形式，因此三方支付資金具有延期性34。這樣的性質導致三方支付中

38、的資金由其他業(yè)務種類流向活期存款，造成存款分流的現(xiàn)象出現(xiàn)。另一方面，互聯(lián)網理財產品空前發(fā)展，以其盈利和快捷優(yōu)勢吸引了大量客戶，在一定程度上也擠占了銀行的傳統(tǒng)存款業(yè)務。下圖是2017年部分銀行的利率。由于互聯(lián)網金融的興起，使得網上一些金融產品的收入都遠遠高于定期存款的收益，這樣使得很多投資者更加傾向于選擇互聯(lián)網金融產品，雖然目前來看短期內互聯(lián)網金融還無法超越商業(yè)銀行，但是依照現(xiàn)在的生長速度，已經對商業(yè)銀行的發(fā)展帶來巨大沖擊隱患35。 3.2.3 對商業(yè)銀行中間業(yè)務的影響自古以來，銀行在支付中介這一角色中始終占有主導地位36。但是近年來網上出現(xiàn)了很多的交易平臺，隨著互聯(lián)網的普及，客戶的生活習慣也發(fā)

39、生了改變，尤其是淘寶、京東這類平臺的出現(xiàn)，使得銀行的中介地位不斷弱化；諸多的消費者開始選擇通過網上進行購物交易，這就使得用戶對要求支付交易業(yè)務的高度便捷。在2010年末，支付寶和財付通等互聯(lián)網支付平臺針對客戶這些要求推出了快捷支付產品，整個支付過程完成完全避開了商業(yè)銀行的網上交易。根據(jù)許多外國媒體的報道，支付寶和微信支付基本上已經占據(jù)了大半網上交易份額，其中支付寶去年支付交易金額近11.7萬億人民幣，微信支付將近8.3萬億人民幣，這兩個支付平臺在整個網上支付份額達到63%。而整個網上支付從3.5%到了17%37。此外，從值得商業(yè)銀行高度注意是，由于一部分互聯(lián)網企業(yè)還沒有自己的賬戶，需要憑借商業(yè)

40、銀行銀行卡為消費基礎，由此可見，目前網上支付還依賴于銀行來完成，如果未來這些支付方式可以完全不依附于銀行時，將會嚴重沖擊銀行的中介地位。在基金代理銷售方面，以余額寶為例，其本質上是一種基金代理銷售，在興起不足一個月，業(yè)績迅速超越了百億。，這類互聯(lián)網理財產品，申購贖回不受限制，為客戶提供利潤的同時滿足客戶的隨時支付是商業(yè)銀行銷售的基金產品做不到的，對商業(yè)銀行構成了較大的威脅38。4. 運用SWOT分析互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的影響4.1 SWOT分析簡介SWOT分析，它是利用一定的原理，比較客觀而準確地分析和研究一個單位現(xiàn)實情況的一種分析方法39。SWOT分析將企業(yè)內部與外部環(huán)境結合，從內部外部兩方

41、面共同分析。從而可以找出企業(yè)最適合自己的發(fā)展路線。它的優(yōu)勢在于，憑借這種方法可以將企業(yè)面臨的情況立體化，更加全面、系統(tǒng)、準確地制定相應的發(fā)展戰(zhàn)略40。商業(yè)銀行“大數(shù)據(jù)”戰(zhàn)略SWOT矩陣分析 內部環(huán)境外部環(huán)境優(yōu)勢（s）豐富的數(shù)據(jù)資源雄厚的資金資源強大的人力資源劣勢（w）數(shù)據(jù)處理能力不足法律保障嚴重缺失機會（O）SO增長型戰(zhàn)略WO扭轉型戰(zhàn)略技術環(huán)境支持依靠內部力量克服固有弱點政策環(huán)境支持洞察外部環(huán)境利用外部機會經濟環(huán)境支持 威脅（T）ST多元化戰(zhàn)略：WT防御型戰(zhàn)略：互聯(lián)網企業(yè)競爭發(fā)揮內部優(yōu)勢減少內部阻力大數(shù)據(jù)存在風險規(guī)避外部威脅迎戰(zhàn)外部沖擊4.2 互聯(lián)網金融發(fā)展條件下商業(yè)銀行的優(yōu)勢4.2.1客戶資

42、源優(yōu)勢我國的商業(yè)銀行是管理居民投資類資產的重要金融機構，受央行的嚴格管理和銀監(jiān)會的嚴格監(jiān)督，并享受國家信用背書，同時我國廣泛分布的商業(yè)銀行營業(yè)網點大大便利了銀行客戶。4.2.2較強的風險管理優(yōu)勢傳統(tǒng)銀行在我國一直是金融市場的中介角色，多年來對于風險掌控積累了一定的經驗，其較強的風險管理能力是新興的互聯(lián)網金融企業(yè)可望而不可及的41。相對而言，我國商業(yè)銀行它在內部都設有專門的風險管控組織機構，在監(jiān)管方面，有著較為嚴格的監(jiān)督、較為規(guī)范的管理，各種法律法規(guī)健全，風險意識較強。4.2.3資本實力雄厚近年來線上金融業(yè)的發(fā)展固然稱得上“來勢洶洶”，然而其在資產規(guī)模上遠不及傳統(tǒng)商業(yè)銀行，甚至是無法比擬。按目前

43、的數(shù)據(jù)來看，到2017年2月底我國商業(yè)銀行的總資產已近179.75萬億，所占的比例達到78.2%，由此可見商業(yè)銀行在我國金融市場上還是有著堅實的基礎，資本的充足還是互聯(lián)網金融無法匹敵的。4.3 互聯(lián)網金融發(fā)展條件下商業(yè)銀行的弱勢4.3.1 客戶增長率低雖然商業(yè)銀行辦理業(yè)務的客戶數(shù)量眾多，但是其固有客戶的增長率低。商業(yè)銀行的支付系統(tǒng)相對來說比較封閉，這導致商業(yè)銀行只能依靠自身發(fā)展來提高客戶數(shù)量，另外，商業(yè)銀行以金融產品為中心，客戶的便捷性受到很大的制約，使得用戶體驗相比互聯(lián)網金融差很多，這也是其客戶流失的一個重要原因。4.3.2 商業(yè)銀行操作不便由于傳統(tǒng)商業(yè)銀行對資金的安全措施非常重視，客戶在商

44、業(yè)銀行辦理業(yè)務時被要求必須配備信用卡、借記卡等基本工具，如若有涉及到投資理財領域，還要增加保險、基金和證券等聯(lián)名卡的配備42。不同種類的賬戶間的很難集成，信息處理工作量又大而繁瑣，效率低成本比較高，這為商業(yè)銀行的監(jiān)管就帶來了諸多的不便。4.4 商業(yè)銀行在互聯(lián)網金融時代下的機遇商業(yè)銀行要利用網絡科技進行改革，首先要能夠通過互聯(lián)網完善業(yè)務操作，提升服務水平和服務效率。其次要充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)的作用。在大數(shù)據(jù)時代下，要將重點放在對網絡已經提供的數(shù)據(jù)的發(fā)掘和科學研究分析上，并且根據(jù)分析建立起自己的特有模型，為以后的業(yè)務提升做準備。最后，加快拓展商業(yè)銀行網上金融業(yè)務的范圍的步伐。傳統(tǒng)商業(yè)銀行如果作繭自縛，不

45、進行電子信息革命，必將終究被歷史所淘汰43。4.5 互聯(lián)網金融對我國商業(yè)銀行提出的挑戰(zhàn)新的市場參與者不斷的加入，市場面臨著被重新瓜分的局面44。融資層面，許多小微企業(yè)在時更傾向于向網絡平臺貸款，對商業(yè)銀行貸款業(yè)務造成了一定的影響；理財層面，雖然商業(yè)銀行面對網絡金融的沖擊而不斷開發(fā)類似“余額寶”的理財新型產品，但是還是無法突破銀行在新型理財模式出現(xiàn)以前推出的各種理財產品的固有的傳統(tǒng)模式，導致我國商業(yè)銀行發(fā)展趨勢呈現(xiàn)金融非中介化的境況45。最后隨著網絡技術的不斷發(fā)展，互聯(lián)網金融的支付結算、賬戶管理、資金融通等體系將會越來越完善，從而完全脫離商業(yè)銀行而飛速發(fā)展。綜上所述，這樣的改變無一不是對尋求突破

46、發(fā)展的商業(yè)銀行的巨大沖擊。5. 結論5.1 本文結論雖然互聯(lián)網金融仍然是新興產業(yè)，但是隨著近年來他的發(fā)展迅速，其體系結構也會越來越完善，已經從一開始簡單的資本供需匹配滲透到了金融市場的各個領域。從論文中各方面的分析可以看出，互聯(lián)網金融雖然起步較晚，但是發(fā)展異常迅速，目前已經在金融市場中取得一席之地。但是互聯(lián)網的不斷發(fā)展也給予其廣闊的發(fā)展前景，尤其是大數(shù)據(jù)的應用，使其創(chuàng)新機會會比商業(yè)銀行更加多。盡管互聯(lián)網金融利用自身優(yōu)勢發(fā)展金融業(yè)務對傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了一定的挑戰(zhàn)，但是同時也給銀行帶來很多的潛在發(fā)展時機。商業(yè)銀行可以憑借多年來打下的基礎，尚有充裕的時間進行產業(yè)和結構的調整，只要能夠把握機遇，順勢而

47、為，不斷拓展新業(yè)務，緊跟時代變化改革創(chuàng)新其服務的經營模式和理念，我國的傳統(tǒng)商業(yè)銀行還會梅開二度。5.2 建議措施5.2.1對商業(yè)銀行的建議(一)轉變經營觀念在互聯(lián)網迅速發(fā)展的現(xiàn)在，我國商業(yè)銀行應該抓住這一潮流，從自身改變產業(yè)結構入手，在競爭中盡快確立發(fā)展目標和發(fā)展方向46。找到自己的定位，從根本上引起重視，同時取長補短，認識到互聯(lián)網金融的優(yōu)勢與劣勢，借鑒學習。提高對客戶的服務質量，從領導層給與足夠關注，這樣才能提升客戶滿意度，在群眾中打下堅實的地位，才能使我國商業(yè)銀行立于不敗之地。(二)加大信息技術投入互聯(lián)網金融之所以會取得今天的成就離不開互聯(lián)網的巨大信息。所以商業(yè)銀行也應該加強對互聯(lián)網科技的

48、應用，只有這樣才能過信息技術中的數(shù)據(jù)處理分析，設計出高效、優(yōu)質的金融業(yè)務運行系統(tǒng)，能夠提供給顧客針對個人需要定制的差異化服務，提升商業(yè)銀行核心競爭力。(三) 增強與互聯(lián)網企業(yè)合作 我國商業(yè)銀行在長期的發(fā)展過程中有其得天獨厚的優(yōu)勢，而互聯(lián)網金融必須要依賴于商業(yè)銀行才能完成網上交易，中國的傳統(tǒng)商業(yè)銀行完全可以利用網絡技術上的優(yōu)點，借助網上支付平臺與線上金融形成合作，將商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務與網絡對接起來，商業(yè)銀行通過網絡化，創(chuàng)新金融產品和金融模式，探索處一條強強聯(lián)手、相互融合的金融之道，最大限度的滿足用戶的需要，取長補短、互利雙贏47。（四)加強人才建設銀行能不能辦好，關鍵在人。縱觀當前中國商業(yè)銀行的

49、人才現(xiàn)狀，人員結構不盡合理，員工綜合素質較低，高端人才匱乏，所以必須要必須充分重視建設人才隊伍，完善現(xiàn)行的人才招錄機制，任人唯賢，在銀行業(yè)利潤普遍下滑的情況下，仍然要以優(yōu)厚待遇多層次、全方位引進高端人才，特別是引進一批信息技術專項人才，建設好一支業(yè)務精湛、忠于金融事業(yè)的專業(yè)骨干隊伍，與此同時還要強化對經管人才的信息技術相關知識培訓，使商業(yè)銀行具有良好的人力儲備資源，不斷優(yōu)化隊伍結構。5.2.2對互聯(lián)網金融企業(yè)發(fā)展的建議第一，加強互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的合作，二者業(yè)務之間優(yōu)勢互補，使這兩者能夠互利互惠。第二，充分發(fā)揮線上金融業(yè)務不受地域空間的限制的優(yōu)勢，擴大其客戶群體。第三，受互聯(lián)網技術限制，

50、應該在網絡安全方面多加投資，保障資金安全。參考文獻1 謝平，鄒傳偉互聯(lián)網金融模式研究fJl.金融研究，2012,12:11-222梁璋，沈凡.國有商業(yè)銀行如何應對互聯(lián)網金融模式帶來的挑戰(zhàn)fJl.新金融.2013(073 劉海二，鄒傳偉.互聯(lián)網金融監(jiān)管的必要性與核心原則J.國際金融研究，2014，08:3-94 Lihui Lin, Xianjun Geng and Andrew Whinston. A New Perspective to Finance and Compe-tition and Challenges for Financial Institutions in the Inte

51、rnet Era M/ BIS Monetary andEconomic Department. Electronic Finance: A New Perspective and Challenges. Basel, Swit-:Bank for International Settlements 2001.5 Stiji Claessens et.al，A NewApproach to Financial Sector Development? M. Washington, D.C.: The World Bank 20026 Manuchehr Shahrokhi.Journal of Banking&FinanceM. American:Wiley,2008:365-398.7 Franklin Allen，James McAndrews and Philip Strahan.E-Finance：An IntroductionJ.Journal of financial Services Research，20028 侯彩鳳.互