1、 商業銀行的資本管理 第2章學習目標銀行資本的性質與作用資本的構成資本充足與銀行穩健資本的籌集與管理 第一節 銀行資本的性質與作用 一、銀行資本的性質商業銀行資本金銀行投資者為了正常的經營活動及獲取利潤而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤。 現金不足時，無法滿足客戶提款或優良客戶的 貸款需求。信用風險流動性風險狹義定義借款客戶不能償付部分或全部應付賬款時，違約所造成損失會侵蝕資本。 盈利性資產收入減少或利息支出大幅上升，擠壓收入 與支出之間的利差，從而減少凈收益的風險。利率風險第一節 銀行資本的性質與作用 二、銀行業面臨的主要風險Page 5狹義定義第一節 銀行資本的性質與作用 二、銀行業面臨的

2、主要風險 進行外匯交易時，市場價格不利變動所遭受損失。犯罪風險匯率風險 金融機構內部職員欺詐、挪用行為或日益猖獗的 金融犯罪。 源于天氣變化、計算機系統老化出錯、質量控制上不 力、創新和服務的低效、管理層判斷錯誤所產生的。經營風險 質量管理： 高級經理人員的一種能力。在銀行問題波及整個機構前快 速行動，將其處理好第一節 銀行資本的性質與作用 三、銀行對風險的防御 多元化： 資產多元化：將存貸業務分散在不同的客戶群中。 地理多元化：吸引不同社區或國家的客戶。第一節 銀行資本的性質與作用 三、銀行對風險的防御 存款保險： 存款保險公司，可增強公眾對金融體系的信心，同時，稽 核銀行，可遏制金融機構管

3、理層和股東的過度冒險行為。 產權資本： 用產權資本沖抵不良貸款、證券投資業績不佳、犯罪和管 理失誤所造成的損失 產權資本是銀行免遭破產的最后一道防線第一節 銀行資本的性質與作用 四、銀行資本的功能經營功能保障功能管理功能資本功能注冊資金減震器新業務控制風險公眾信心成長調節器第一節 銀行資本的性質與作用 四、銀行資本的功能第一節 銀行資本的性質與作用 四、銀行資本的功能1，保障功能資本的保障功能是指資本是商業銀行抵御經營風險、彌補資產損失的物質基礎，進而可以起到保護債權人權益、保證商業銀行經營安全的作用。2，營業功能資本的營業功能是指資本是商業銀行經營的基礎，也就是說，商業銀行設立時必須首先擁有

4、一定數量的資本金，否則，商業銀行設立就無從談起。3，管理功能資本的管理功能是指銀行管理當局通過一系列資本指標對商業銀行經營實施監督管理，同時商業銀行自身也應加強資本管理以滿足監管當局規定的最低資本要求。第二節 商業銀行資本的構成 商業銀行資本的類型巴塞爾協議我國商業銀行的資本構成第二節 商業銀行資本的構成 一、商業銀行資本的類型 銀行資本金股本盈余債務資本其他來源（儲備金）第二節 商業銀行資本的構成 一、商業銀行資本的類型股本 股本普通股優先股普通股是商業銀行股金資本的基本形式，它是一種所有權證明。主要體現在三個方面：1. 經營決策權2. 利潤和資產分享權。3. 新股認購權。優先股是指銀行的收

5、益和資產分配權先于普通股的股票稱為優先股。 特點是：1. 按固定利率取得股息2. 對銀行清算的剩余資產 的分配權優于普通股3. 不擁有對銀行經營管理 的表決權第二節 商業銀行資本的構成 一、商業銀行資本的類型股本 普通股優先股對銀行來講對金融管理當局來講與普通股比與長期存款比面臨增發紅利的壓力健全和穩定銀行制度減緩普通股價與收益比例的下降無須繳納存款準備金，籌資成本低交易費用稅后列支成本高最佳的外源資本來源無到期日，無償債壓力無到期日大股東失去控股地位的可能成本比普通股低無需購買存款保險可提高財務杠桿作用第二節 商業銀行資本的構成 一、商業銀行資本的類型盈余 盈余資本盈余留存盈余 資本盈余是由

6、投資者超繳 資本所為。 主要包括： 1. 投資者超繳 2. 接受捐贈 資本盈余可以劃轉股本或 發放股息留存收益是銀行尚未動用的累積稅后的利潤。屬銀行的所有者權益。留存盈余的大小取決于以下三個因素：1. 銀行盈利性大小；2. 股利政策；3. 稅收等因素。第二節 商業銀行資本的構成 一、商業銀行資本的類型債務資本 債務資本資本票據債券 資本票據是指那些期限較小不同發行額度的銀行借據是一種以固定利率計息的小面額后期償付證券，該證券的期限為7-15年不等。它可以在金融市場上出售，也可向銀行的客戶推銷。資本債券則是指那些期限較長、發行面額較大的債務憑證。1. 債務利息稅前列支，可 降低籌資成本；2. 不

7、影響銀行股東對銀行 的控制權；3. 提高銀行的收益率。第二節 商業銀行資本的構成 一、商業銀行資本的類型其他來源（儲備金 ）其他來源儲備金其他儲備金是為了應付未來回購、贖回資本債務或防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準備金和放款與證券損失準備金。 少數股東權益：在其他公司持有的股份權益承諾票據：靠出售股票償還的債務證券第二節 商業銀行資本的構成 二、巴塞爾協議 巴塞爾協議I 巴塞爾協議 巴塞爾協議 巴塞爾協議就是由巴塞爾委員會成員國（包括美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典等十國 ）的中央銀行在瑞士巴塞爾達成的若干重要協議的統稱。其實質是為了完善與補充單個國

8、家對商業銀行監管體制的不足，減輕銀行倒閉的風險與代價，是對國際商業銀行聯合監管的最重要形式，并具有很強的約束力。 第二節 商業銀行資本的構成 巴塞爾協議I導火索三大國際性商業銀行的倒閉背 景1. 越來越脫離國內的銀行管制，同時國際銀行監管十分薄弱；2. 金融操作與金融工具的創新，使銀行經營的資產超過銀行資本幾十倍，使風險增大；3. 國際債務危機影響銀行經營的穩定性。 4. 國際銀行業中的不平等競爭使得對國際銀行的監管不能只靠各國各自為政、孤單作戰，必須要在金融監管上進行國際協調。二、巴塞爾協議第二節 商業銀行資本的構成 內 容 1975年，對銀行國外機構監管的原則 1983年， 在1975協議

9、基礎上進行修改 1988年，統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議 1992年, 國際銀行集團及其跨境機構監管的最低標準 1996年，資本協議關于市場風險的補充規定 1997年，有效銀行監管的核心原則 1998年，關于操作風險管理的報告巴塞爾協議I二、巴塞爾協議第二節 商業銀行資本的構成 1975 1975年和1983年 對銀行國外機構監管的原則 任何銀行的國外機構都不能逃避監管 東道國與母國監管當局對于銀行的外國分支機構、 子公司和合資機構分擔監管責任巴塞爾協議I二、巴塞爾協議第二節 商業銀行資本的構成 1988 1988年 統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議 通過規定銀行資本充足率,減少各

10、國規定的資本數量差異, 加強對銀行資本及風險資產的監管,消除銀行間的不公平 競爭 。 資本的組成 風險權重體系 目標標準比率巴塞爾協議I二、巴塞爾協議第二節 商業銀行資本的構成 1988 巴塞爾協議I二、巴塞爾協議成分 水平 組成部分核心資本一級 4%實繳股本/普通股永久性非累積優先股公開儲備金（資本公積，留存利潤）附屬資本高檔二級未公開儲備重估儲備普通準備金低檔二級混合資本工具長期附屬債務第二節 商業銀行資本的構成 1988 巴塞爾協議I二、巴塞爾協議巴塞爾協議對資本扣除的規定1. 商 譽；2. 對不合并報表的銀行機構的資本投資；3. 對非自用不動產、非銀行金融機構的企業的資本投資。第二節

11、商業銀行資本的構成 1988 巴塞爾協議I二、巴塞爾協議 風險權重體系 風險資產總額=表內風險資產+表外風險資產 表內資產的風險系數分為：0 10% 20% 50% 100% 表外業務的風險換算系數分成：0 20% 50% 100%第二節 商業銀行資本的構成 1988 巴塞爾協議I二、巴塞爾協議 目標標準比率從事國際業務的銀行應普遍達到的最低標準，這項標準應與長期保證所有國際銀行擁有一個統一穩健的資本比率的目標相一致。相對于加權風險資產的資本目標標準應為8，其中核心資本成分至少為4。第二節 商業銀行資本的構成 1988 資產負債管理時代向風險管理時代過渡。 反映出報告制定者監管思想的根本轉變

12、監管視角從銀行體外轉向銀行體內 ，從資本標準及資產風險兩個方面對銀行提出明確要求 注重資本金監管機制的建設 ，建立了資本與風險兩位一體的資本充足率監管機制。 巴塞爾協議I二、巴塞爾協議第二節 商業銀行資本的構成 協議的完善 巴塞爾協議I二、巴塞爾協議 1992年 資本與資產的標準比例和過渡期的實施安排 1994年 重新規定對OECD成員國資產的風險權重 1996年資本協議關于市場風險的補充規定 1997年有效銀行監管的核心原則 1998年關于操作風險管理的報告第二節 商業銀行資本的構成 協議的評價 巴塞爾協議I二、巴塞爾協議1. 對非OECD成員國的風險權重歧視仍未解除2. 風險權重的級次過于

13、簡單且不合理，沒有充分考慮信用 差別，難以準確反映銀行面臨的真實風險。3. 隨著金融新業務的推出和銀行組織形式的更新，舊協議 的涵蓋范圍和監管效果都難以讓人滿意。第二節 商業銀行資本的構成 背 景 二、巴塞爾協議1. 1997年 爆發東南亞金融危機，而當時的巴塞爾協 議機制卻沒有發揮出應有的作用2. 1999年 發布三大支柱第一草案3. 2001年 提出了一個更加全面、具體的新建議4. 2004年 巴塞爾銀行監管委員會（BIS）公布了最 新的“巴賽爾新資本協議” （BASEL II ） 巴塞爾協議 第二節 商業銀行資本的構成 內 容 二、巴塞爾協議 巴塞爾協議 第一支柱 最低資本要求 將信用風

14、險、市場風險、操作風險及其它風險涵蓋進來。風險資產的測算：標準法和內部評級法。內部評級法又分為初級法和高級法。第二節 商業銀行資本的構成 內 容 二、巴塞爾協議 巴塞爾協議 第二支柱 監管當局的監管檢查 針對銀行業風險而制定監督檢查的主要原則、風險管理指引和監督透明度及問責制度。其中包括如何處理銀行賬戶的利率風險、信用風險、操作風險，如何加強跨境交流與合作和資產證券化等方面的指引。目的在于確保銀行資本足以應付其總體風險，并在資本不能有效抵御風險時盡早干預。第二節 商業銀行資本的構成 內 容 二、巴塞爾協議 巴塞爾協議 第三支柱 市場紀律 就是市場參與者在了解銀行經營狀況基礎上所采取的相應行動，

15、對銀行產生的激勵或制裁效果。第二節 商業銀行資本的構成 背 景 二、巴塞爾協議巴塞爾協議 2009年巴塞爾銀行監管委員會審議通過了對1996年交易賬戶 資本計提規則和新資本協議三大支柱的修訂稿。(1)提高壓力時期可提取的緩沖資本儲備；(2)提高銀行資本的質量；(3)引入杠桿率作為新資本協議的最低保障機制。 第二節 商業銀行資本的構成 內 容 二、巴塞爾協議巴塞爾協議 巴塞爾協議III大幅提升了對銀行業 的一級核心資本充 足率的要求水平 。 商業銀行的一級資本充足率下限將從現行的 4上調至 6 由普通股構成的核心一級資本占銀行風險資產的下限，將從 現行的2提高至45。 商業銀行應設立“資本防護緩

16、沖資金”，總額不得低于銀行 風險資產的25，這意味著銀行必須把最低核心一級資本 比率提高到 7第二節 商業銀行資本的構成 三、我國商業銀行資本金的構成核心資本 實收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤 少數股權 附屬資本 重估儲備 一般準備 優先股 可轉換債券 長期次級債務第二節 商業銀行資本的構成 三、我國商業銀行資本金的構成項目中行工行招行浦東資本總額（億元）資本構成： 實收資本 資本公積 盈余公積 一般準備 未分配利潤 外幣報表折算差額 4560.372538.39836.04220.80378.39602.5615.816031.433340.191124.61246.50693.55

17、721.4694.88795.15147.07216.7766.53107.93257.19-0.34416.7956.61108.6368.6464.00118.912008年我國主要商業銀行的資本構成 第三節 資本充足與銀行穩健一、資本與銀行倒閉風險非盈利資產盈利資產非盈利資產存款和其它負債盈利資產資產損失資本存款和其它負債資本非盈利資產盈利資產資產損失存款和其它負債資本（A）(B)(C) 第三節 資本充足與銀行穩健二、資本充足與銀行穩健 資本數量的充足性、最低達到金融當局規定的開業許可額、在滿足充足性的同時考慮適度性 資本結構的合理性、靜態：債務資本與股權資本的比例、動態：融資方式的選擇

18、 銀行資本充足性及其意義 第三節 資本充足與銀行穩健二、資本充足與銀行穩健A、B銀行的資產負債表比較 單位：億元資產A銀行B銀行負債和資本A銀行B銀行現金和應付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉讓存單2028資本2030合計240240合計240240 第三節 資本充足與銀行穩健二、資本充足與銀行穩健 結論： A、B銀行資產規模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從 資產的結構來看，A銀行資產資產流動性強，負債穩定，B 銀行資產流動性弱，負債穩定性差，所以，相比而言，A銀 行的穩定性更高。 第三節 資本充足與銀行穩健

19、三、新巴塞爾協議對資本充足的測定 資本充足率=資本/風險資產 =核心資本+附屬資本（資產風險權重）巴塞爾協議的資本充足率 第三節 資本充足與銀行穩健三、新巴塞爾協議對資本充足的測定 表內資產的風險資產量=（表內資產相應的風險權數）表外資產的風險資產量 =（表外資產 信用轉換系數 表內相應資產的風險權數） 風險權數體系的確定 第三節 資本充足與銀行穩健資產負債表內項目 現金 75 短期政府債券 300國內銀行存款 75家庭住宅抵押貸款 75企業貸款 975資產負債表內總資產 1500用來支持政府發行債券的備用信用證 150對企業的長期信貸承諾300表外項目加總 450案例：一家銀行的資本規模為1

20、00萬元人民幣，總資 產為1500萬元人民幣，該行的資產負債表內和表外項目 第三節 資本充足與銀行穩健1）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉變為對等 數量的表內項目，以衡量銀行的風險。 表外項目 賬面價值 轉換系數 對等信貸額 銀行提供的 備用信用證 150 1.00 = 150 對企業的 長期信貸承諾 300 0.5 = 150 第三節 資本充足與銀行穩健2）然后將表內資產和表外項目對等信貸額乘以相應的風險權數 風險權重為0%類 現金 75 短期政府債券 300 風險權重為20%類 國內銀行存款 75 備用信用證的信用對等額 150風險權重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75風險權重為

21、100%類 對企業的貸款 975 對企業的長期信貸承諾對等額 150 3）計算該銀行的資本充足率 銀行風險加權總資產=（75+300）0+（75+150）0.2+ +(975+150) 1 =1207.5 資本充足率=總資本/風險加權總資產 =100/1207.5 =8.28% 該銀行的資本充足比率已達到巴塞爾協議規定的8%的要求。 第三節 資本充足與銀行穩健 第三節 資本充足與銀行穩健三、新巴塞爾協議對資本充足的測定 核心資本比率 核心資本/風險加權資產100 核心資本/（信用風險加權資產12.5 市場風險 12.5 操作風險） 1004 總風險資本比率 總資本/風險加權資產100 （核心資

22、本附屬資本）/ （信用風險加權資產 12.5 市場風險12.5 操作風險） 1008新巴塞爾協議對資本充足率的計算 第三節 資本充足與銀行穩健四、各國銀行資本充足率現狀名稱資本凈額核心資本附屬資本風險資產核心資本充足率資本充足率中行523793443980117395396694310.8113.43工行620033510549121998474889310.7513.06建行51041643135386794419649310.1712.16交行1854771321515471613764329.5413.47招行10403971472456169172016.5611.34浦發682133

23、7845309817518215.068.88興業5771746315122375095708.9411.24 2008年我國上市銀行資本充足狀況 第三節 資本充足與銀行穩健四、各國銀行資本充足率現狀 2008年我國上市銀行資本充足狀況名稱資本凈額核心資本附屬資本風險資產核心資本充足率資本充足率深發239591471095782791135.278.58民生7076751307207007678957.009.98華夏4034626416139303540017.4611.40中信106870920421492774654712.3214.32南京119161021918224940620.6

24、8 24.12北京3798631716627018805316.4219.66 寧波929584039555756114.6016.15 第三節 資本充足與銀行穩健四、各國銀行資本充足率現狀 2010年9月各銀行資本充足率 第四節 銀行資本的籌集與管理一、銀行資本的規模賬面資本（GAAP）=管理資本（RAP）=市場價值資本（MVC）=總資產賬面價值總負債賬面價值股東股權永久優先股貸款與租賃損失準備可轉換次級債務其它銀行資產的市場價值（MVA）銀行負債的市場價值（MVL）MVC每股股票的現期市場價值發行但并未償付的股票數量 第四節 銀行資本的籌集與管理二、影響銀行資本需要量的客觀因素 有關的法律

25、規定宏觀經濟形勢銀行資產負債結構銀行信譽銀行業務的發展速度 第四節 銀行資本的籌集與管理三、銀行最佳資本需要量 銀行資本過高，會導致財務杠桿比率下降，增加籌集資金的成本，影響銀行資本收益率；銀行資本過低，會增加對存款和其它資金來源的需求，使銀行邊際收益下降。 第四節 銀行資本的籌集與管理三、銀行最佳資本需要量 CC0(K/A) 銀行適度資本量 K/AKCC資本成本曲線銀行資本量與資本成本曲線資本量大于(K/A) ，則銀行資本的成本就會因籌集資本數量的增加，財務杠桿比率的降低而導致資本成本的增加；資本量小于(K/A) ，銀行資本成本會因其它資金來源邊際成本的提高，流動性比例的要求提高而增加。 第

26、四節 銀行資本的籌集與管理三、銀行最佳資本需要量 銀行最佳資本需要量與銀行規模的關系CC1C2C30(K/A)1 (K/A)2 (K/A)3 K/AKCC資本成本曲線大銀行中銀行小銀行 第四節 銀行資本的籌集與管理四、銀行資本計劃銀行總體目標：長期增長與利潤目標資本需要量內部籌集預計資本結構目標資本結構目標股息政策預計股息外部籌集股票債券 第四節 銀行資本的籌集與管理五、銀行內部籌措資本優點缺點簡單易行，節省費用；權益仍為普通股股東所有，可以免繳個人所得稅；普通股股東的控制權不受影響。過多的留存盈余可能會帶來銀行普通股股價的下跌，會影響到銀行的市場價值；數量上的限制。 第四節 銀行資本的籌集與

27、管理五、銀行內部籌措資本1、內部資本融資的限制性條件政府當局對銀行適度資本金規模的限制；銀行所能獲得的凈利潤規模；銀行凈收益中有多少可用于分配。 第四節 銀行資本的籌集與管理五、銀行內部籌措資本2、銀行內源資本支持資產增長模型SG1=TA1 - TA0 TA TA0 TA0= 式中：SG銀行資產持續增長率 TA銀行總資產 TA銀行資產增長額 第四節 銀行資本的籌集與管理五、銀行內部籌措資本EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，EC為銀行股本增加額。資產收益率報告期總資產SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內

28、源股本增加額 第四節 銀行資本的籌集與管理五、銀行內部籌措資本式中：ROA銀行資產收益率 DR銀行紅利分配比例 EC1/TA1資本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR） =SG1 =ROA（1-DR）EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1 第四節 銀行資本的籌集與管理五、銀行內部籌措資本上述公式表示了銀行資產持續增長率（SG）與銀行資產收益率（ROA）、銀行紅利分配比例（DR）和資本比率（EC1/TA1）之間的數量關系。當其中的三個變量確定后，其余的一個變量就可由公式獲得它們確切的值。 公式的意義 第四節 銀行資本的籌集與管理五、銀行內部籌措資本如果將外源資本考慮在內：ROA（1-DR）+ EK/TA0（EC1/TA