1、宏盛科技：一家神奇的公司以*ST宏盛為例研究審計風險Presented by內(nèi)容第四組*ST宏盛為何選題引言案例概況案例分析提出建議故事講述風險識別風險應對引言“虛構貿(mào)易虛增營業(yè)收入從而獲取銀行融資便利虛構利潤粉飾報表”*ST宏盛證監(jiān)會第四組*ST宏盛引言“史上最爛的上市公司！”*ST宏盛股民第四組*ST宏盛引言“無保留意見”*ST宏盛事務所第四組*ST宏盛案例概況第四組*ST宏盛宏盛科技的前世今生前身：上海良華實業(yè)股份有限公司1994年上市的老牌公司主營糧油貿(mào)易及倉儲業(yè)務1999年由于業(yè)績欠佳被重組案例概況第四組*ST宏盛案例概況故事講述案例概況第四組*ST宏盛龍氏家族空手套白狼路徑1路徑2

2、1998年鞠淑芝以“農(nóng)業(yè)部干部”的微妙身份出資1.5億巨款成立了宏普實業(yè)龍長生以個人名義借款5000萬元，采取重復入賬的方法取得注冊資本1億元的工商登記，成立了力捷投資母子二人通過力捷投資共同控制宏普實業(yè)最終以2元錢每股的低價重組上海良華案例概況第四組*ST宏盛重組之后狂飆突進2000年改名上海宏盛36億51億七年大躍進60億200620052004案例概況第四組*ST宏盛輝煌背后危機潛伏毛利率低客戶依賴應收賬款堆積案例概況第四組*ST宏盛12億34億應收賬款暴增67億200820062004案例概況第四組*ST宏盛剖析經(jīng)營模式沃爾瑪百思買宏盛科技代工廠控制控制關聯(lián)交易掏空！案例概況第四組*S

3、T宏盛危機爆發(fā)！2007年 在美經(jīng)銷商侵犯飛利浦專利導火索賠不起破產(chǎn)了壞賬66億每股凈資產(chǎn)-21.18案例概況第四組*ST宏盛龍長生被捕龍氏之妻利用內(nèi)部人信息拋售股票緊急套現(xiàn)1.24億元，被法院起訴婆媳大戰(zhàn)新老股東大戰(zhàn)公司易主，遷址茍存亂象叢生案例概況第四組*ST宏盛審計意見回顧時間審計意見審計事務所2000標準無保留 上海立信長江會計師事務所有限公司2001帶強調(diào)事項段的無保留 上海立信長江會計師事務所有限公司2002標準無保留 上海立信長江會計師事務所有限公司2003標準無保留 上海立信長江會計師事務所有限公司2004標準無保留 上海立信長江會計師事務所有限公司2005標準無保留 上海立信

4、長江會計師事務所有限公司2006保留意見立信會計師事務所有限公司2007無法表示意見立信會計師事務所有限公司2008無法表示意見中興華會計師事務所有限責任公司2009無法表示意見上海眾華滬銀會計師事務所有限公司案例概況第四組*ST宏盛“農(nóng)業(yè)部干部”的背后秘密？虛假注資抽逃資本多年未被發(fā)現(xiàn)？8年惡性運轉，審計師一言不發(fā)？問題與反思案例分析第四組*ST宏盛案例分析風險識別案例分析第四組*ST宏盛商業(yè)模式分析三大方面：主營業(yè)務收入及應收賬款分析增長率及應收賬款畸高的深層原因分析風險的發(fā)現(xiàn)與審計案例分析第四組*ST宏盛供應鏈案例分析第四組*ST宏盛危機四伏客戶依賴先給貨后付錢無話語權供應商依賴無核心技

5、術議價能力弱兩頭在外案例分析第四組*ST宏盛主營業(yè)務收入與應收賬款案例分析第四組*ST宏盛應收賬款周轉率案例分析第四組*ST宏盛深層原因關聯(lián)方交易！案例分析第四組*ST宏盛國際諾盛科技國際耐瑞斯龍長生妹妹龍長虹宏盛科技客戶案例分析第四組*ST宏盛宏盛科技經(jīng)銷商銷售終端高收入的實質(zhì)案例分析第四組*ST宏盛風險的發(fā)現(xiàn)與審計宏盛科技都在利用關聯(lián)方交易為自己謀得貸款或者聲譽上的利益。公司無論是經(jīng)營模式還是應收賬款的堆積都應讓審計師有充分的理由懷疑。更何況，兩大關聯(lián)方采購商的實際背景其實很容易查到，沒有理由不引起審計師的重視，或者不在財報中進行披露。在風險評估、進行分析性程序或者實質(zhì)性測試時都有很多機會

6、去發(fā)現(xiàn)問題案例分析第四組*ST宏盛采購風險分析假采購宏盛與其香港的采購代理關聯(lián)方虛構訂單騙取銀行信用證承兌金案例分析第四組*ST宏盛償債能力分析案例分析第四組*ST宏盛宏盛科技自2001年供應鏈整合以來居高不下的資產(chǎn)負債率顯示出其償債的無力，面對高額的負債和積壓的賬款，宏盛的資金鏈難以為繼，而宏盛定向增發(fā)募資的被不予批準！案例分析第四組*ST宏盛風險的發(fā)現(xiàn)與審計在長達五年的時間里，宏盛都是利用這種方法解決其資金鏈短缺的問題。而在公司內(nèi)部，高昂的資產(chǎn)負債率下的經(jīng)營確實令人懷疑。更何況關聯(lián)方相互擔保背后也疑點重重，沒有理由不引起審計師的重視，更不要說這種關聯(lián)交易不被披露了而宏盛定向增發(fā)募資的被不予

7、批準應該引起審計師的足夠重視案例分析第四組*ST宏盛治理結構分析1、控制權爭奪家族內(nèi)部爭奪新老股東爭奪各方都通過種種手段以獲得重組控制權來獲利，殼資源案例分析第四組*ST宏盛09年股權結構案例分析第四組*ST宏盛10年股權結構案例分析第四組*ST宏盛2、公司制度漏洞董事會制度：大股東控制 獨董、監(jiān)事會形同虛設公司章程有漏洞 導致“兩份法律意見書”以及“雙頭董事會”的局面案例分析第四組*ST宏盛問題具體來看宏盛科技的董事會受到大股東的控制，公司的決策是由大股東和一些關鍵人員決定，其他的董事無法行使其應有的權利，同時也就無法盡到應盡的義務，無法對股東負責。同時，監(jiān)事會和獨董也沒有發(fā)揮其作用，在兩輪

8、的控制權相爭中形同虛設案例分析第四組*ST宏盛3、關聯(lián)方交易掏空以控股子公司的名義在銀行開立進口信用證授意長龍國際提供虛假提單來辦理信用證承兌，造成對外付匯4.85億美元1.14億美元信用證未能償付，由中信保代償案例分析第四組*ST宏盛4、供應鏈上下游公司均為龍氏家族成員控制美國經(jīng)銷商龍長虹、鞠淑芝長龍國際龍長生案例分析第四組*ST宏盛宏盛科技INT（諾盛科技）IRC（國際瑞耐思）諾頓公司宏普實業(yè)宏普國際宏普投資上海力捷投資香港長龍國際龍長生董事長、總經(jīng)理法人代表（改名前）法人代表法人代表實際控制人龍長虹董事董事長董事長鞠淑芝董事董事董事長、法人代表實際控制人曾世珍法人代表（改名后）人員職務設

9、置案例分析第四組*ST宏盛風險點分析1、所有權結構審計師應識別關聯(lián)方交易2、治理結構審計師應了解董事會的構成、獨董及監(jiān)事會的運行狀況3、組織結構復雜組織結構可能導致重大錯報風險案例分析第四組*ST宏盛所有權結構對被審計單位所有權結構的了解有助于審計師識別關聯(lián)方關系并了解被審計單位的決策過程。審計師應當了解所有權結構以及所有者與其他人員或單位之間的關系，考慮關聯(lián)方關系是否得到識別，以及關聯(lián)方交易是否得到恰當核算。很明顯2005年時審計師并未識別出關聯(lián)方交易，導致發(fā)表了標準無保留的審計意見。案例分析第四組*ST宏盛治理結構良好的治理結構可以對被審計單位的經(jīng)營和財務運作實施有效的監(jiān)督，從而降低財務報

10、表發(fā)生重大錯報的風險。審計師應當了解被審計單位的治理結構，例如董事會的構成情況、董事會內(nèi)部是否有獨立董事；治理結構中是否設有審計委員會或監(jiān)事會及其運作情況。宏盛科技的董事會制度存在很大的問題，獨董、監(jiān)事會基本上沒有發(fā)揮應有的作用，作為審計師應該在風險評估時發(fā)現(xiàn)這個問題，并在審計報告中有所體現(xiàn)。案例分析第四組*ST宏盛組織結構復雜的組織結構可能導致某些特定的重大錯報風險，審計師應當了解被審計單位的組織結構，考慮復雜組織結構可能導致的重大錯報風險。龍氏家族基本上控制了整體產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)的公司，這是一個高風險點，值得引起審計師的關注。提出建議第四組*ST宏盛提出建議風險應對提出建議第四組*ST宏盛

11、To：審計師審計師應當加強自身職業(yè)道德建設銷售與收款循環(huán)審計 未能及時識別應收賬款的巨大風險采購與付款循環(huán)審計 未能識別虛假提單問題及風險提出建議第四組*ST宏盛To：審計師證監(jiān)會：2005年、2006年年度報告存在虛假記載;2005年和2006年披露的主營業(yè)務收入存在虛假記載;通過407份虛假提單騙取信用證承兌金額4.85億美元上海立信長江：2005年：無保留意見2006年：標準帶強調(diào)事項段的審計報告能力？合謀？提出建議第四組*ST宏盛To：審計師風險意識責任意識道德意識注冊會計師執(zhí)業(yè)準則體系注冊會計師職業(yè)道德規(guī)范提出建議第四組*ST宏盛To：審計師 “審計是由國家授權或接受委托的專職機構和

12、人員，依照國家法規(guī)、審計準則和會計理論，運用專門的方法，對被審計單位的財政、財務收支、經(jīng)營管理活動及其相關資料的真實性、正確性、合規(guī)性、合法性、效益性進行審查和監(jiān)督，評價經(jīng)濟責任，鑒證經(jīng)濟業(yè)務，用以維護財經(jīng)法紀、改善經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟效益的一項獨立性的經(jīng)濟監(jiān)督活動。”中國注冊會計師審計準則第1101號-財務報表審計的目標和一般原則提出建議第四組*ST宏盛To：審計師 具體建議銷售與收款循環(huán)審計問題宏盛科技：供銷前五大客戶多年來一直占據(jù)業(yè)務總額95%以上靠出口國外的業(yè)務支撐公司賬面資金回籠一直存在問題提出建議第四組*ST宏盛To：審計師 具體建議企業(yè)信用管理是否到位；結算方式是否選擇正確；票據(jù)管

13、理是否妥善；是否遭遇欺詐；是否在收款過程中存在舞弊。提出建議第四組*ST宏盛To：審計師 具體建議檢查涉及應收賬款的相關財務指標（包括對比分析企業(yè)以前年度、對比分析企業(yè)與同行業(yè)同期相關指標，進而檢查應收賬款周轉率等是否存在重大異常）；獲取或編制應收賬款賬齡分析表，調(diào)節(jié)重大項目并檢查大額長期應收賬款；函證；評價壞賬準備的適當性；了解關聯(lián)方交易詳細內(nèi)容。提出建議第四組*ST宏盛To：審計師 具體建議審計程序：對應收賬款相關財務指標的計算和分析編制應收賬款賬齡分析表函證程序可能無法發(fā)揮其作用應對：應收賬款占主營業(yè)務收入比例過高應收賬款集中于諾盛科技和國際瑞耐思兩家美國經(jīng)銷商，并且積壓問題嚴重審計師應

14、當產(chǎn)生關聯(lián)方交易的警覺性提出建議第四組*ST宏盛To：審計師 具體建議注冊會計師可能并沒有正確識別宏盛科技的應收賬款風險，沒有實施充分的應收賬款審計程序，未能及時披露與應收賬款嚴重問題想對應的風險，致使最終小股民和其他報表使用者利益受損。提出建議第四組*ST宏盛To：審計師 具體建議采購與付款循環(huán)審計“兩頭在外”的業(yè)務模式電子產(chǎn)品轉口貿(mào)易的模式為：通過兩家子公司向香港某公司采購SD卡等電子產(chǎn)品，再銷往美國2006年之前，其轉口貿(mào)易的貨物經(jīng)中國海關轉口后發(fā)往美國，而2006年以來則大部分直接由香港發(fā)往美國。提出建議第四組*ST宏盛To：審計師 具體建議 證監(jiān)會最終查清宏盛的兩家子公司提交的407

15、份提單均系虛假提單，即沒有與提單相對應的貨物從香港被運至上海，而宏盛科技利用這407份提單向銀行騙取407份信用證承兌，造成了惡劣的后果提出建議第四組*ST宏盛To：審計師 具體建議是否缺乏有效的采購會計系統(tǒng)控制；是否全面真實的記錄和反映了企業(yè)采購各環(huán)節(jié)的資金流和實物流情況；相關會計記錄與相關采購記錄、倉儲記錄是否一致。提出建議第四組*ST宏盛To：審計師 具體建議獲取公司與采購方之間的對賬單；結合存貨監(jiān)盤程序檢查存貨入庫資料（驗收報告或入庫單）；檢查應付關聯(lián)款項的真實性、完整性；根據(jù)評估的舞弊風險等因素增加審計程序提出建議第四組*ST宏盛To：審計師 具體建議審計程序：在獲取境外供應商非財務

16、部門提供的對賬單與企業(yè)進行對比結合存貨監(jiān)盤程序，進行實地監(jiān)盤對關聯(lián)款項和舞弊風險的等因素的審計虛假提單行為提出建議第四組*ST宏盛To：審計師 具體建議審計師可能并未充分合理的執(zhí)行審計程序未識別出財報中的虛假提單問題。提出建議第四組*ST宏盛To：管理層內(nèi)：內(nèi)部發(fā)展（管理層、治理層）外：外部發(fā)展（經(jīng)營戰(zhàn)略、發(fā)展前景）提出建議第四組*ST宏盛一、管理層應加強自身在企業(yè)中的影響在整個系列事件的過程中，管理層的作用微乎其微提高管理層地位的方式：入股股權激勵？股票期權？提出建議第四組*ST宏盛1、剔除“人情董事”，嚴格選拔治理層2、重組監(jiān)事會，切實起到監(jiān)督作用二、治理層應正視自身在企業(yè)中的地位提出建議第四組*ST宏盛1、重新確立市場定位與主營業(yè)務2、明確企業(yè)使命三、管理層應確立合理的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略3、提出企業(yè)總體戰(zhàn)略：杜絕濫用多元化戰(zhàn)略提出建議第四組*ST宏盛1、關聯(lián)方交易or非關聯(lián)方交易應一視同仁2、確立有力的應收賬款