1、第五篇企業行為與產業組織第十六章寡頭壟斷引言寡頭壟斷(Oligopoly)是一種由少數幾家廠商占有大部分乃至全部市場份額的市場結構。其產品與服務一般是相似或相同的，如石油、鋼鐵等。寡頭壟斷最突出的市場特征是市場中主要的、能夠影響市場價格變化的廠商個數很少，以至于如果某主要廠商在價格、產量和質量等方面出現調整，就會影響市場的價格和供應量，從而影響其他廠商的利潤。由于這種市場結構中廠商之間的相互影響、相互制約，所以市場競爭格局十分復雜。2典型的寡頭壟斷產業航空運輸業美國：AA，UA，Delta市場份額在50%以上中國：國航、東航和南航的市場份額在60%左右；新的重組計劃將進一步提高市場集中度汽車制

2、造業美國的三大汽車制造廠占70%左右中國的三大汽車制造廠占50%左右316.1在壟斷和完全競爭之間在完全競爭與完全壟斷市場之間，還有兩種常見的市場類型：寡頭（oligopoly）是只有少數幾個賣者的市場，他們提供相同或相似的產品。壟斷競爭（monopolistic competition）是一個有許多賣者，出售相似但不相同的產品的市場結構。4壟斷自來水有線電視寡頭汽車原油壟斷競爭電器服裝完全競爭小麥牛奶企業數量？產品類型？一家企業幾家企業差別產品相同 產品許多企業圖16-：四種市場結構的快速判斷516.2只有少數幾個賣者的市場在只有少數幾個賣者的寡頭市場上，寡頭之間通常有合作與利己兩種情況。如

3、果寡頭們之間合作起來并像一個壟斷者那樣行事生產低于效率的產量但收取高于邊際成本的價格情況會最好，但由于利己的原因，這種壟斷很難持續。616.2.1 典型的雙頭市場雙頭市場是寡頭壟斷市場中最簡單的情況，但它能說明很多寡頭市場的特點。例子是：在一個鎮上有兩個人杰克和吉爾供應飲用水，為了簡便，假設他們的邊際成本都為零，那么兩人會抽取多少水并以市場所能接受的價格出售呢？顯然首先要找到這個鎮上水的需求曲線。7表13-1水的需求曲線數量（加侖）價格（美元）總收益-總利潤（美元）01200101101100201002000309027004080320050703500606036007050350080

4、4032009030270010020200011010110012000816.2.2 競爭、壟斷和卡特爾先考慮一下：假設鎮上的水是完全競爭的，由于水的邊際成本是零，所以，水的價格將是零，水的數量將是120加侖，這時價格等于邊際成本，市場是有效率的。再假設市場是壟斷的，那么壟斷者將如何決策呢？顯然，這時它將生產60加侖，價格60美元，因為這時的總利潤最大。不過它的價格大于邊際成本，市場是無效的有效的產量應當是120加侖。9現在考慮雙頭市場將如何行事一種可能是兩個人在一塊協商并就水的數量和價格達成一致。企業之間有關生產與價格的協議稱為勾結（collusion），而以一致方式行事的企業集團被稱為

5、卡特爾（cartel）。卡特爾的正式定義是：由寡頭廠商簽署的在定價和確定產量水平方面合作的正式協議。10卡特爾會怎么做一旦卡特爾形成，市場實際上就相當于由一個壟斷者提供服務。這時候杰克和吉爾就會以60美元的價格出售60加侖的水。當然，兩人不僅要就總產量達成一致，而且要就兩人如何分配產量達成一致，因為誰都希望多生產一些。如果兩人各生產30加侖，則每人得到1800美元利潤。1116.2.3 寡頭的均衡雖然卡特爾能夠使寡頭獲得最大的利潤，但這往往不太能夠實現。原因在于，第一，各國的反托拉斯法將公開協議作為非法對待，并嚴厲打擊；第二，寡頭之間勾心斗角，協議往往不能得到履行。那么，如果雙頭之間分別決定生

6、產會出現什么情況呢？12寡頭的均衡-續如果杰克和吉爾之間沒有限制性協議，可能的情況是：杰克推論：吉爾生產30加侖我生產30加侖我生產40加侖我的利潤：30*60=1800美元我的利潤：40*50=2000美元結論：生產40加侖對我更好吉爾推論：杰克生產30加侖我生產30加侖我生產40加侖我的利潤：30*60=1800美元我的利潤：40*50=2000美元結論：生產40加侖對我更好可能的結果是：兩者都生產40加侖，總產量是80加侖，價格是40美元。這種產量大于壟斷水平，而價格低于壟斷價格。13寡頭的均衡-續杰克和吉爾各自行事會不會使市場達到完全競爭的狀況呢？例如，當市場上的總產量是80加侖時，兩

7、者又貪心地想：杰克推論：吉爾生產40加侖我生產40加侖我生產50加侖我的利潤：40*50=2000美元我的利潤：50*30=1500美元結論：多了反而對我不好吉爾推論：杰克生產40加侖我生產40加侖我生產50加侖我的利潤：40*50=2000美元我的利潤：50*30=1500美元結論：多了對我反而不好可能的結果是：兩者都維持生產40加侖，總產量是80加侖，價格是40美元。這種產量大于壟斷水平，價格低于壟斷價格；但產量低于競爭產量，價格高于競爭價格。14納什均衡上述的推論表明，杰克和吉爾通過判斷對方后決定自己的產量，可能會達到每人都生產40加侖的結果，并且一旦達到這種狀態，兩者都不再有改變的動機

8、，于是這是一種均衡，這被稱為納什均衡。納什均衡（Nash Equilibrium）是指相互作用的經濟主體在假定所有其他主體所選戰略為既定的情況下選擇自己最優戰略的狀態。15小結合作與利己之間會產生沖突，當寡頭企業個別選擇利潤最大化產量時，他們生產的產量大于壟斷但小于競爭的產量水平；而價格低于壟斷價格卻高于競爭價格（競爭價格等與邊際成本）。16寡頭數量如何影響市場結果假設小鎮上又有兩人約翰和瓊打出了水井并加入供水的行列。如果四人能形成卡特爾，那么總的最大收益仍然不會改變，只不過有更多的人參與瓜分蛋糕。但是，人數的增多使協調難度增大，卡特爾就更難形成。這時他們就會分別行事。17更多的寡頭如何決策寡

9、頭各方都會有增加產量的動機，但他們都會權衡兩種效應：一是產量效應：如果價格高于邊際成本，在現行價格時每多銷售1加侖水將增加利潤。二是價格效應：提高產量將增加總銷量，從而降低水的價格并減少所銷售的所有其他加侖水的利潤。如果產量效應大于價格效應，寡頭將增加生產，如果價格效應大于產量效應，寡頭將不會增加生產。每一個寡頭都把其他寡頭的生產作為既定的，并一直增加生產，直到這兩種邊際效應完全平衡。18行業中的企業數量如何影響每個寡頭的邊際分析賣者的數量越多，每個賣者就越不關心自己對市場價格的影響。實際上，隨著寡頭數量的增加，價格效應在降低，當寡頭增加到極大時，價格效應完全消失，只剩下了產量效應。在這種極端

10、情況下，寡頭市場的每個企業只要價格在邊際成本以上就會增加產量。19小結隨著寡頭市場上賣者數量的增加，寡頭市場就越來越像完全競爭市場，價格逐漸接近于邊際成本，產量逐漸接近于社會有效率的水平。20一個勢力強大的卡特爾實例由于各國反壟斷力度不斷加強，卡特爾多被作為非法的組織加以禁止，因此，現在的卡特爾常常是國際性的組織，歐佩克就是一個著名的國際卡特爾。石油輸出國組織（Organization of Petroleum Exporting CountriesOPEC）：它是世界上的一些重要產油國組織，利用世界石油市場上的較大份額，成功地抬高了石油的市場價格。21OPEC的成立歐佩克是1960年9月14

11、日在伊拉克首都巴格達成立的，創始成員國有5個：伊朗、伊拉克、科威特、沙特和委內瑞拉。1962年11月6日，歐佩克在聯合國秘書處備案，成為正式的國際組織。22OPEC的擴容1973年又有8個國家加入，目前歐佩克共有13個成員國：阿爾及利亞、印度尼西亞、伊朗、伊拉克、科威特、利比亞、尼日利亞、卡塔爾、沙特、阿聯酋、委內瑞拉、厄瓜多爾、加蓬。23OPEC在國際石油市場上的影響力儲量：2003年，歐佩克石油儲量為1191.12億噸、占世界總儲量68.69，沙特阿拉伯儲量居全球之首。 產量：目前全球石油產量排名前5位的國家依次為沙特阿拉伯、俄羅斯、美國、伊朗和中國。整個歐佩克石油產量約13.22億噸，占

12、世界總產量的38.83。貿易量：歐佩克成員國出口的石油占世界石油貿易量的60，對國際石油市場具有舉足輕重的影響。 24OPEC的運行OPEC和我們理論上討論的卡特爾面臨同樣的問題，即整個組織想維持石油的高價格，但每個成員國都受到增加生產以得到更大利潤份額的誘惑。所以OPEC成員常常就減少產量達成協議，然后又私下各自違背協議。25OPEC的運行（續）1971-1985年，OPEC通過合作成功的維持了高油價，原油價格從1972年的2.64美元/桶上升到1974年的11.17美元，然后在1981年又上升到35.10美元。到了80年代初，各成員國開始擴大產量，合作的效率下降，1986年油價又下降到12

13、.52美元。不過近年來，油價再次大幅上漲，2004年底接近60美元，2005年一度有所下降，但去年以來油價大幅度上升，一度飆升至150美元左右，后來有所回落，但一直維持在100美元左右。26OPEC的運行（續）OPEC在世界石油價格變化中到底起多大作用？油價的變化還受到其他因素的影響，例如世界經濟周期、戰爭等等，但OPEC的操縱是一個重要的因素。總體上看，隨著世界多極化、經濟聯系的多元化，OPEC成員之間的協調難度在加大，這對全世界的消費者是有利的。27附：寡頭壟斷市場的復雜性與重要性 （1）寡頭壟斷市場結構的復雜性在兩種極端的市場結構中，完全競爭廠商根據市場價格選擇合適的產量，完全壟斷廠商在

14、市場需求曲線上選擇自己的產量和價格，實現利潤最大化。寡頭壟斷市場是介于以上兩者之間，壟斷性大于競爭性的一種市場結構。在這里，每個廠商都大到足以影響市場，但卻不能決定市場，都可以影響但不能決定自己和對手的利潤，都會對競爭對手的行為做出反應，也都意識到自己的行為可能引起對手的連鎖反應。所以，廠商之間的信息結構、對競爭對手的反應預期、廠商的合作與不合作偏好等都會引起市場格局。28（2）寡頭壟斷市場結構的重要性寡頭壟斷市場結構的重要性體現在兩個方面：一是現有的一些重要的產業，如鋼鐵、化工、汽車制造等都具有寡頭壟斷特征，而且這些產業技術進步迅速，生產規模很大，對社會經濟的發展具有舉足輕重的影響。二是隨著

15、科學技術的發展，越來越多的產業正在趨向寡頭壟斷，如大型零售商業等。29附：基于不合作的寡頭壟斷寡頭壟斷廠商之間總是相互影響的，所以廠商在做出決策時，必須認真分析和推測自己的決策對競爭對手的影響、競爭對手因此產生的反應，以及這些反應對自己的影響等。廠商可以選擇具有合作傾向的行為，也可以選擇不合作的行為。30古諾模型法國經濟學家古諾建立了只有兩個寡頭的市場模型，它的基本假設是：（1）兩個寡頭A、B生產同質的商品；（2）兩個寡頭都假定對應于他的產量決策，其競爭者的產量是不變的，據此來實現自己的利潤最大化。31例子假設市場需求函數為P=100-Q 在這里，顯然Q=QA+QB 同時假定他們的邊際成本不變

16、，都是10元。于是兩個寡頭的利潤函數分別是： A=PQA-10QA B=PQB-10QB注意這種假定是為了簡便，甚至可以假定邊際成本為0回顧一下： =TR-TC32在以上的情況下，廠商如何決策如果廠商A知道或估計廠商B會生產多少，它就可以確定自己最優化（利潤最大化）的產量。比如，當A知道B的產量為20時，則A的市場需求函數就是 P=100-Q =100-(QA+QB) =80-QA這時A=PQA-10QA =(80-QA)QA-10QA=70QA-QA2根據利潤最大化的條件,70-2QA=0,可得：QA=3533更一般的情況可以通過求兩者的反應函數，進而解方程得到均衡的產量。由A=PQA-10

17、QA， P=100-Q=100-（ QA+QB ）得： A= 100-（ QA+QB ） QA-10QA =90QA-QA2- QAQB 為使利潤極大，利潤函數的一階偏導應為零，即：從中得：同理得：34古諾均衡以上就是兩個廠商的均衡點, 在這個位置上,兩家廠商正確估計了對方的產量,并相應地最大化了自己的利潤。由于在此位置上，每家廠商根據各自的反應函數組織生產，而不再有改變自己產量的動機。所以稱這個產量水平為“古諾均衡”。解得: 35 QB 90 45 30 廠商B的反應函數 0 30 45 2 圖-2 反應函數與古諾均衡 QA廠商A的反應函數古諾均衡36古諾模型是一種非完全競爭狀態，在這個均衡

18、位置上，市場價格通常高于廠商的邊際成本，所以兩家廠商都能夠獲得正常的利潤。可以將上述例子中的QA與QB的值分別代入到各自的利潤函數中，求得A= B =90037請注意兩個問題第一，以上是假定兩寡頭的邊際成本相同，所以得出了古諾均衡時兩者的產量相等，最大化利潤相等的結論，但如果兩者的邊際成本不同，則他們的產量和利潤都將不等。第二，古諾模型可以推廣到2個以上的寡頭。38對古諾模型的評價-1古諾模型的經濟合理性可以從兩個角度理解：一是從動態角度，假定每個廠商都能夠迅速地、無成本地調整自己的產量。在雙頭市場中，如果廠商A看到廠商B的當期產量是QB ，則會認為其下期的產量依然是QB，并在此基礎上優化自己

19、的產量QA ；同樣，廠商B也會根據廠商A的產量優化自己的產量。這樣的行為調整直到長期的均衡點，達到所謂的“古諾均衡”。另一種是假定每家廠商都從自身利潤最大化角度進行選擇，同時也都知道且相信競爭對手是知道大家都是從自身利益最大化角度進行選擇。這樣，各方選擇的產量也會實現“古諾均衡”。39對古諾模型的評價-2古諾模型也一直受到不少的批評：批評者認為，它與經濟學中對經濟人的理性假設是不一致的；同時，廠商都會對自己過去的預期錯誤進行修正，這就使調整的模式非常復雜，而非簡單的古諾模型所表現的那樣。40附：影響卡特爾建立和維持的因素雖然寡頭壟斷市場中的寡頭們都認識到共謀能給各自帶來巨大利益，并且都有動機建

20、立一定形式的合作。但現實中，卡特爾，尤其是長期維持的卡特爾卻很少，這主要是除了政府制約以外，還有很多其他市場結構自身的原因。41（1）市場集中度 一般情況下，市場中涉及的寡頭越多，共謀就越難形成。原因在于： 當市場中廠商數量較多時，一家廠商通過暗中降價所能爭取到的市場空間就比較大。廠商數量較多時，彼此之間對其他廠商違約的判斷難度就會增加，從而使每一家廠商的違約動機增加。廠商數量較多時，各廠商之間的成本結構、管理模式、顧客群等方面存在的差異以及對市場需求的判斷上的不同，可能導致對共謀價格或產量的分歧，意見很難統一。42（2）產品差異度如果產品完全同質，合謀就比較容易建立起來，但如果各廠商產品的具

21、有明顯差異時，合謀就很難形成和維持。這也就是為什么石油以及其他的原材料卡特爾比較容易形成和維持的原因。43（3）交易方式如果交易方式是公開透明的，則合謀很容易被監督和發現。但很多情況下的密秘交易時，廠商會向顧客進行價格妥協，并且雙方都不向外界透露真實的交易價格。這種傾向使得廠商都擔心同伴不能遵守約定，卡特爾就很難建立起來。44附：卡特爾的利潤最大化和產量決定仍以前面的例子進行分析 如果卡特爾已經建立起來，那么，它的動機就是要追求團體利益的最大化，即每家廠商的定產或定價最終應能夠實現整個卡特爾的利潤最大化。45理想的情況應該如何？由P=100-Q,MC=10可得: =PQ-10Q =(100-Q

22、)Q-10Q =90Q-Q2 對其求偏導，并令其為0，得：Q=45此時可以求得，兩家的利潤之和為2025元，超過了古諾均衡的1800元。容易算出，卡特爾利潤的上升來源于價格的提高，因為古諾模型中的均衡價格為40元，而在卡特爾這里，價格為55元。46理論上如何分配Cartel成員的產量-1卡特爾組織的功能有二：一是在成員廠商之間統一價格；二是在各成員廠商之間分配產量。為使整個卡特爾的利潤最大化，必須遵循MR=MC的原則。為此，卡特爾一方面要根據有關資料，弄清楚在每一個產量水平上市場的需求量，并據此確定卡特爾的需求曲線，在此基礎上就可以計算出邊際收益曲線；另一方面要將每個成員的邊際成本曲線水平加總

23、形成卡特爾的邊際成本曲線。這樣，由MR和MC交點所確定的價格和產量就是卡特爾利潤最大化的價格和產量。47理論上如何分配Cartel成員的產量-2卡特爾分配產量的原則是使各個成員的邊際成本相等，并與整個卡特爾均衡產量水平的邊際成本相等。也就是說，每個成員生產的最后一單位產品成本都剛好等于整個卡特爾最后增加的那一單位產品成本。想一想：如果不是這種情況，說明整個卡特爾的收益沒有實現最大化。比如，若某成員的邊際成本高于卡特爾邊際成本，說明將該廠商的一部分產量調整給其他成員將可以增加卡特爾總收益，反之，若某成員的邊際成本低于卡特爾的邊際成本，說明給這個廠商增加生產配額將使整個卡特爾的收益增加。48Car

24、tel的實際運行情況一個成功運行的卡特爾必須有兩個條件：一是其成員對價格和產量協議的自覺遵守；二是要有潛在的壟斷勢力。如果以上兩個條件不充分，那么該卡特爾就很不穩固。對于第一個條件，每個成員可能都存在機會主義傾向，因為若其他成員都遵守協議，而某個成員私下里稍微增加產量或降低價格，則自己就可以獲得更多利潤或市場份額。對于第二個條件，如果卡特爾面臨的是一條缺乏彈性的需求曲線，則通過卡特爾能夠使成員廠商獲得更大的收益，其合作意愿會比較強，但如果卡特爾面臨的是一條高度彈性的需求曲線，則通過合作來提價的空間并不大，這樣的卡特爾就很難穩固。49影響Cartel運行的其他因素 各國反壟斷政策的加強對卡特爾的

25、生存不利。卡特爾成員的協調成本高昂。按照各成員現有的生產規模和成本分配產量時，各成員之間的討價還價很難避免（想一想銷毀核武器的情況）。無法控制卡特爾外部的力量。由于卡特爾對價格和產量的壟斷，可能使該壟斷產業的利潤十分可觀，這樣其他行業的廠商會進入該市場分一杯羹，而行業內非卡特爾成員則可以舒服地享受大樹底下的蔭涼。因此，由于新進入者和非成員廠商填補了完全競爭產量與卡特爾產量之間的產量缺口，使得卡特爾成員失去壟斷利潤和市場份額。50政府對Cartel 的管制大部分發達國家都宣布Cartel為非法2000年，中國國家計委對“彩電峰會”的聯合限價行為進行指責2001年，上海對“明牌銀樓”等13家黃金飾

26、品企業的價格串通行為給予行政警告處罰5116-3博弈論與合作經濟學這是一個復雜的世界，幾乎每個人的利益都與其他人聯系在一起，每一個經濟主體都與另外一些主體直接或間接的有關。于是，人們在做出任何行動的時候就不得不考慮別人的反應。策略性（Strategy）指一個人采取行動計劃會考慮到可能引起的對手反應行動。下面將討論如何做出策略性決定以及如何選取不同的可能策略，理論依據來源于博弈論。52博弈論（game theory）博弈論是研究人們在各種策略情況下如何行事的理論。它是一種非常有用的思想和方法。寡頭市場上企業之間經常要進行博弈，人們在處理很多事務時也是這樣。53著名的博弈例子囚徒困境波尼和克萊德兩

27、人犯事被抓，警察將兩人隔離審查，兩人將面臨如下的選擇：兩人都不坦白，每人關1年，兩人都坦白，每人關8年，一人坦白一人抗拒，坦白者釋放，抗拒者關20年。兩人該如何決策呢？54囚犯的兩難處境Bonnie的決定坦白保持沉默坦白保持沉默Clyde的決定Clyde 8年Bonnie 8年Bonnie 20年Bonnie 1年Bonnie 自由Clyde 20年Clyde 1年Clyde 自由55結果是：兩人都坦白。優勢策略（dominant strategy）：無論其他參與者選擇什么策略，對于一個參與者都為最優的策略。56附：智豬模型中大豬與小豬的博弈按一次按鈕，產生10個單位食物，但按者要付單位成本，

28、且晚到食槽。若大豬先到食槽，大豬得單位，小豬得單位；若小豬先到，大豬得單位，小豬得單位；若同時到，大豬得單位，小豬得單位。想一想: 大豬和小豬誰應該按按鈕呢?57智豬博弈的幾種得益矩陣小豬按不按大豬按，不按，大豬：小豬：大豬：小豬：大豬：小豬：大豬：小豬：58智豬博弈的結果智豬博弈結果的納什均衡是：大豬按而小豬不按。因為對于小豬而言，不管如何都是不按對它最有利，那么給定小豬不按，大豬的最優選擇是按。5916.3.2處于囚徒困境的寡頭處于寡頭市場中的每一個企業都知道合作能給他和他的競爭對手帶來最大化的利益，他們也可能通過談判達成這樣的合作協議維持低產量、高價格從而獲得壟斷利潤，而一旦分別行事的時

29、候，他們出于利己的考慮則有著強烈的違約動機。60 合作的困惑集體理性與個體理性的沖突 競爭者之間的合作并不像我們想象中的那樣容易，即使大家都理解合作能夠帶來雙贏，結果也未必能夠真的如愿以償。這是為什么呢？博弈論能夠幫助我們理解這一點。61 案例綜述2001年8月1日，上海13家金店聯合維持黃金的高價格，12月24日，上海市物價檢查部門對此進行處罰。但事實上，9月中旬開始，多家聯盟金店已自己先違反協議。這是為什么呢?案例分析：上海13家黃金飾品企業價格聯盟的瓦解62博弈論的解釋假設廠商甲是13家聯盟中的一個成員，該廠商有兩個策略可供選擇。一個是遵守限價的約定，把黃金銷售價格維持在每千克足金96元

30、的協議價水平，稱為“遵守協議”；另一個為暗自降價，比如降到90元，該策略可稱為“違反協議”。而博弈分析將顯示：“違反協議”會是每個廠商的優勢策略。63黃金飾品廠商的定價策略 其他聯盟伙伴廠商甲 遵守協議 違反協議全部遵守協議部分遵守協議全部違反協議很高，很高較高，較高最低，較高 最高，較低很高，較低較低，較低64分析結果表明：無論其他聯盟伙伴做出怎樣的選擇，廠商甲選擇“違反協議”都比“遵守協議”能夠獲得更多的利潤（或實現更少的損失）。按照此思路分析其他聯盟伙伴，對每個廠商而言遵守協議都是一種劣勢策略。所以，最終結果：所有廠商都不遵守協議是一個納什均衡解。這意味著，即使政府不去干預，這個價格聯盟

31、也是難以為繼的。該例揭示了“集體理性與個體理性沖突”。所謂集體理性，是集體追求一個對所有局中人都最合適的利益點；而個體理性，則是每個個體追逐一個對自己最合適的利益點。該例表明，兩者并不總是完全一致。65 卡特爾中總會有相當部分成員不遵守協定，希望多增加產出。原因在于，不論其他成員如何做，對每位成員而言，最好的策略就是不遵守協定。該結果稱為“卡特爾兩難”。雖然各方都知道如果合作各自利潤都會增加，但當雙方都獨立做決定時，卻必然都會選擇不遵守協議。所以最終結果就是每個局中人都依完全競爭下的標準生產，從而獲得的是非合作時的低收益，而不是合作時的高收益。并且這種不合作傾向會隨局中人數量增加而加強，即參與

32、博弈的人數越多，結局就越可能趨向于不合作時的納什均衡。卡特爾兩難66上海私車牌照拍賣中的搏弈行為上海私車牌照一直采取無底價拍賣的方式進行,其價格一路攀升,2007年最高時近6萬元，這樣的價格受到消費者的質疑，所以2008年采取了可兩次修改價格的拍賣辦法。于是，在第一個月的時候最低價格一下子下降到8千多元，但到3月的時候已將上升到31300元。在4月19日舉行的4月拍賣會上，最低價格繼續上升，為37300元。有大量白領在網上發起的“100聯盟”雖然堅持了25分鐘，但到50分鐘的時候，最低價格已經上升到31800元，聯盟迅速瓦解。這是為什么？背景是牌照投放量有限，只有9000輛，而投標人數達到37

33、072人，上個月高達63534人。在4月19日的拍賣中，雖然100聯盟堅持了25分鐘，但背景是在第24分鐘的時候總投標人數才超過牌照投放數量：9010/9000。請用搏弈論進行分析。6716.3.3囚徒困境中的其他例子軍備競賽：博弈結果是兩國都選擇軍備做廣告：做廣告是每家公司的優勢策略公有資源：博弈結果是大家都不關心公有資源。6816.3.4囚徒困境與社會福利各種囚徒困境下的缺乏合作對全社會是合意的嗎？這取決于不同的環境：有些情況下合作對全社會是好的，如公有資源、軍備競賽等；有些情況下則不合作是好的，如寡頭企業之間對產量和價格的操縱。69現實中人們有時合作的原因盡管上述的博弈分析結果表明，違反

34、協議是個體最好的策略性行為，但是，現實中仍存在不少合作的例子，這可以通過多次博弈來解釋。70多次博弈能夠使合作成為可能假設上述賣水案例中杰克和吉爾的協議中還加上一條，一旦兩人中任一人將產量提高到40加侖，則以后兩人永遠都生產40加侖。這條協議將震懾兩個人，因為他們知道，自己擅自提高產量能夠換得一時的收益提高，但將導致長遠利益的損失，所以他們最好遵守協議。假設兩囚徒達成協議，誰要是坦白了，出獄后將受到某種比坐牢更嚴厲的懲罰，那么兩人可能都會頑固到底。假設大豬和小豬實現約定，如果大豬按了按扭而小豬先去搶食，則下次大豬再也不按了，讓兩豬一塊餓死，那么小豬可能讓步，比如獲得的8個食物中讓給大豬6個，自

35、己享用2個。總之，只要有將來的多次博弈，合作就成為可能。7116-4針對寡頭的公共政策（1）反托拉斯法 西方市場經濟國家長期奉行的自由市場經濟規則中就包括用法律保護交易者的合約安排以及履行合約的行為，但是他們都認為競爭者之間的協議會減少產量，并提高價格，因而違背了公共利益。1890年，美國的謝爾曼反托拉斯法將這一政策列入法規，1914年克萊頓法進一步加強了反托拉斯法。72（2）關于反托拉斯政策的爭論許多爭論集中在反托拉斯法應該禁止哪些行為上，大多數評論者認為，競爭企業之間的價格勾結協議應該是非法的，但反托拉斯法一直被用于譴責一些影響并不明顯的經營行為上。其中諸如對轉售價格控制、掠奪性定價、搭售

36、等的經營行為的懲罰受到了較多的爭議，換句話說，一些人認為這些行為不屬于反壟斷法懲罰的范疇。73微軟反壟斷案-1華盛頓時間2000年6月7日，地區法官托馬斯潘菲爾德杰克遜對微軟壟斷案做出判決，下令將微軟肢解為兩個獨立的公司，以防軟件公司利用其在計算機操作系統的壟斷地位進行不正當的競爭。根據這份判決書，微軟將被肢解為兩個獨立的公司，一個專營電腦操作系統，另一個則經營除去操作系統以外微軟目前經營的其他業務，包括Office系列應用軟件、IE瀏覽器等。微軟的三項罪名是：通過反競爭行為維持壟斷；企圖壟斷瀏覽器市場；將其瀏覽器與操作系統捆綁。74微軟壟斷案-2到2001年9月6日，峰回路轉。美國司法部發表聲明，決定不再以拆分方式處罰微軟公司，并擬撤銷對微軟將網絡瀏覽器和視窗操作系統捆綁銷售的壟斷指控。接著，2001年11月2日，美國聯邦政府司法部與微