1、證券從業考試金融市場基礎知識章節練習題（完整版）1.開放式基金的交易價格主要取決于（ ）。2014年6月真題A.每一基金份額資產凈值B.每一基金份額資產總值C.市場供求關系D.未來收益的貼現值【答案】:A【解析】:開放式基金的交易價格取決于每一基金份額凈資產值的大小，其中申購價一般是基金份額凈資產值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。2.資本市場的多層次性體現在（ ）。投資者結構的多層次性中介機構和監管體系的多層次性交易定價的多樣性交割清算方式的多樣性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:資本市場的多層次特性體現在投資者結構、中介機構和監管體

2、系的多層次，交易定價、交割清算方式的多樣性，它們與多層次市場共同構成了一個有機平衡的金融生態系統。3.上海證券交易所編制的成分指數不包括（ ）。2015年9月真題A.上證380B.上證180C.上證綜合指數D.上證50【答案】:C【解析】:由上海證券交易所編制并發布的上證指數系列是一個包括上證180指數、上證50指數、上證綜合指數、A股指數、B股指數、分類指數、債券指數、基金指數等指數系列，其中，成分指數類包括上證180指數、上證50指數、上證380指數。4.有關委托形式，說法錯誤的是（ ）。2015年3月真題A.非柜臺委托主要有電話委托或傳真委托、自助和電話自助委托、網上委托等形式B.柜臺委

3、托由委托人親自或由其代理人到證券營業部交易柜臺書面表達委托意向C.柜臺委托也可由委托人親自或其代理人到證券營業部交易柜臺用口頭表達委托的意向D.委托形式可分為柜臺委托和非柜臺委托【答案】:C【解析】:C項，柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業部交易柜臺，根據委托程序和必需的證件采用書面方式表達委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。5.普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，普通股票股東行使剩余資質分配權的先決條件是（ ）。A.公司解散清算B.出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過C.公司連續5年虧損D.股東大會作出減少公司注冊資本的決議【答案】:A【解析】:剩余資產分配權

4、是在公司解散清算時股東按照其持有的股份比例獲取剩余財產的權利。普通股票股東行使剩余資產分配權也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。第二，公司的剩余資產在分配給股東之前，一般應按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務；如還有剩余資產，再按照股東持股比例分配給各股東。6.資產配置通常考慮的幾種主要資產中，流動性最強的資產是（ ）。2014年3月真題A.貨幣市場工具B.不動產C.股票D.固定收益證券【答案】:A【解析】:現金和貨幣市場工具如國庫券、商業票據等都是流動性最強的資產。投資者必須根據

5、自己短時間內處理資產的可能性，建立投資中流動性資產的最低標準。7.上市公司非公開發行股票應符合的條件包括（ ）。發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%本次發行的股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，24個月內不得轉讓非公開發行股票的發行對象不得超過10名A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:上市公司非公開發行股票應符合以下條件：發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%；本次發行的股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，36個月內不得轉讓；募集資金使用符合

6、規定；本次發行導致上市公司控股權發生變化的，還應當符合中國證監會的其他規定。非公開發行股票的發行對象不得超過10名，發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批準。8.股東大會作出普通決議必須經出席會議的股東所持表決權（ ）以上通過。A.三分之一B.三分之二C.全部D.半數【答案】:D【解析】:股東大會作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權過半數通過。但是，股東大會作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。9.證券法律業務是指律師事務所接受當事人委托，為其證券（ ）等證券業務活動提

7、供法律服務。發行上市交易估值A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:證券法律業務是指律師事務所接受當事人委托，為其證券發行、上市和交易等證券業務活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務。10.證券投資顧問向客戶提供的投資建議服務內容包括（ ）。2014年11月真題投資的品種選擇代客戶作投資決策投資組合建議理財規劃建議A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券投資顧問業務是指證券公司、證券投資咨詢機構（統稱證券公司）接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。投資建議服務內容包括投資的品種

8、選擇、投資組合以及理財規劃建議等。11.資金供給者與資金需求者互相之間融通資金，如果借助金融市場直接進行，則屬于（ ）。A.直接融資B.上市融資C.發債融資D.間接融資【答案】:A【解析】:直接融資，是指在沒有金融中介機構介入的情況下，以股票、債券為主要金融工具進行資金融通的方式。資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱為證券市場。12.普通股股東可以優先認購新股的數量應當（ ）。2015年11月真題A.無限制B.按照個人經濟實力確定C.由股份公司確定D.按持股比例確定【答案】:D【解析】:優先認股權是指當股份公司為增加公司注冊資本而發行新股時，

9、原普通股股東按其持股比例，可以按低于股票市價的特定價格購買公司新發行的一定數量股票的權利。13.套期保值的基本做法是（ ）。持有現貨空頭、買入期貨合約持有現貨多頭、賣出期貨合約多頭套期保值空頭套期保值A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:套期保值的基本類型有兩種：多頭套期保值，是指持有現貨空頭（如持有股票空頭）的交易者擔心將來現貨價格上漲（如股市大盤上漲）而給自己造成經濟損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。若未來現貨價格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補現貨頭寸的損失。空頭套期保值，是指持有現貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔心未來現貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約

10、（建立期貨空頭），當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失。14.下列可以將風險轉移至其他主體的是（ ）。分散投資購買保險套期保值取得擔保、備用信用證A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:風險管理策略主要包括：風險規避、風險控制、風險分散、風險對沖、風險轉移、風險補償與準備金。風險轉移，是指投資者通過購買某種金融產品或采取某些合法的手段將風險轉移給愿意和有能力承接的主體。風險轉移可分為保險轉移和非保險轉移。保險轉移是通過向保險公司支付保費的方式，將風險轉移給保險公司。非保險轉移通常采用擔保和備用信用證等方式將風險轉移給第三方。項，分散投資屬于風險分散；項，套期保值屬于風險對

11、沖。15.下列股票類型和字母能對應的是（ ）。股權分置改革的復牌股：G股倫敦股：L股新股：N股新加坡股：S股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為“N股”、“S股”、“L股”。此外，公司股權分置改革方案獲得相關股東會議表決通過，公司股票復牌后，市場稱這類股票為“G股”。16.地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券和（ ）。2014年9月真題A.特種債券B.專項債券C.政府債券D.普通債券【答案】:B【解析】:地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券（普通債券）和專項債券（收入債券）。17.國外金融機

12、構在我國發行的人民幣債券稱為（ ）。A.揚基債券B.武士債券C.龍債券D.熊貓債券【答案】:D【解析】:根據國際慣例，國外金融機構在一國發行債券時，一般以該國最具特征的吉祥物命名。據此，國際多邊金融機構首次在華發行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。18.間接融資中通過金融機構作為信用中介可以有效減少資金供給方風險，這是由于金融機構能夠（ ）。對市場充分了解將資金投放到不同期限、不同收益、不同風險程度的金融工具上選擇合理的資產組合保持良好的清償能力A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:間接融資是指資金需求者與資金供給者通過金融中介機構間接實現資金融通的行為。間接融資相比于直接融資的優勢在

13、于：有利于提高金融活動的規模效益，提高全社會資金的使用效率；金融機構可以通過多樣化的策略降低風險，安全性較高；中介機構擁有較多的信息和專門人才，可以充分了解市場，保障資金安全、提高資金使用效率。此外，由于各國對金融機構的管理一般都較嚴格，間接融資中的中介機構一般具有良好的信譽和清償能力。19.根據ETF的具體指數的不同，股票型ETF可進一步細分為（ ）等。全球指數ETF綜合指數ETF行業指數ETF風格指數ETFA.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據ETF跟蹤的指數不同，可以將ETF分為股票型ETF、債券型ETF等。而在股票型ETF與債券型ETF中，又可以根據ETF跟蹤的指數不同對股

14、票型ETF與債券型ETF進行進一步細分，分為全球指數ETF、綜合指數ETF、行業指數ETF、風格指數ETF（如成長型、價值型）等。20.下列關于專項計劃資產的說法中，正確的有（ ）。因專項計劃資產的管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產，歸入專項計劃資產因處理專項計劃事務所支出的費用、對第三人所負債務，以專項計劃資產承擔專項計劃資產獨立于原始權益人、管理人、托管人及其他業務參與人的固有財產原始權益人、管理人、托管人及其他業務參與人因依法解散、被依法撤銷或者宣告破產等原因進行清算的，專項計劃資產屬于其清算財產A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:證券公司、基金管理公司子公司通過設立特殊

15、目的載體開展資產證券化業務。因專項計劃資產的管理、運用、處分或者其他情形而取得的財產，歸入專項計劃資產。因處理專項計劃事務所支出的費用、對第三人所負債務，以專項計劃資產承擔。專項計劃資產獨立于原始權益人、管理人、托管人及其他業務參與人的固有財產。原始權益人、管理人、托管人及其他業務參與人因依法解散、被依法撤銷或者宣告破產等原因進行清算的，專項計劃資產不屬于其清算財產。21.按金融資產到期期限，金融市場可分為（ ）。A.交易所市場和場外交易市場B.貨幣市場和資本市場C.一級市場和二級市場D.長期市場和短期市場【答案】:B【解析】:按金融資產到期期限，金融市場分為貨幣市場和資本市場；按照發行流通性

16、質，金融市場分為一級市場和二級市場；按組織方式，金融市場分為交易所市場和場外交易市場。22.關于證券業協會，以下說法正確的有（ ）。是證券行業自律性組織不具有獨立法人地位采取經紀制的組織形式權力機構為會員大會A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項，中國證券業協會正式成立于1991年8月28日，是依法注冊的具有獨立法人地位的、由經營證券業務的金融機構自愿組成的行業性自律組織。項，中國證券業協會采取會員制的組織形式，證券公司應當加入中國證券業協會。23.對于開放式基金而言，基金的申購、贖回需要遵循以下（ ）原則。A.份額申購，份額贖回B.份額申購，金額贖回C.金額申購，金額贖回D.金額申

17、購，份額贖回【答案】:D【解析】:開放式基金的申購、贖回需要遵循“金額申購、份額贖回”的原則。即申購以金額申請，贖回以份額申請。這是適應未知價下進行申購、贖回最方便、安全的方式。24.根據首次公開發行股票并上市管理辦法，發行人應當符合的條件包括（ ）。2014年6月真題A.最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近2個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元B.最近一期末不存在未彌補虧損C.發行前股本總額不少于人民幣5000萬元D.最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣5000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據【答案】:B【解析】:A項，

18、最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元；C項，發行前股本總額應該不少于人民幣3000萬元；D項，最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據。25.在代辦股份轉讓系統掛牌的公司不包括（ ）。A.原NET系統掛牌的公司B.原STAQ系統掛牌的公司C.滬、深所退市公司D.已ST的上市公司【答案】:D【解析】:目前，在我國代辦股份轉讓系統掛牌的公司大致可分為兩類：原STAQ、BET系統掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司，這類公司按其資質和信息披露履行情況，其股票

19、采取每周集合競價1次、3次或5次的方式進行轉讓；非上市股份有限公司的股份報價轉讓，目前主要是中關村科技園區高科技公司，其股票轉讓主要采取協商配對的方式進行成交。26.在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短、市場利率變動所導致的價格波動幅度（ ）。2018年3月真題A.不變B.不能確定C.越小D.越大【答案】:C【解析】:債券價格的波動性與其到期期限的長短相關，期限越短，市場利率變動時其價格波動幅度也越小，債券的利率風險也越小。27.基金募集申請需要提交的主要文件包括（ ）。申請募集基金的申請報告基金合同草案招募說明書法律意見書A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:基金管理人進行基金的

20、募集，必須根據證券投資基金法的有關規定，向中國證監會提交相關文件，申請募集基金應提交的主要文件包括：募集基金的申請報告、基金合同草案、基金托管協議草案、招募說明書草案、法律意見書等。28.下列屬于鄭州期貨交易所交易品種的是（ ）。銅、鋁、鋅、鉛、鎳普麥、強麥、棉花、白糖玻璃、菜粕、菜籽油、菜籽、硅鐵玉米、玉米淀粉、豆粕、豆粕期權、豆油A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:上海期貨交易所的交易品種包括銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫、黃金、白銀、天然橡膠、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、燃料油、石油瀝青、原油、紙漿、銅期權、天然橡膠期權，共計18種。鄭州期貨交易所的交易品種包括普麥、強麥、棉花、白糖、白糖

21、期權、PTA、玻璃、菜粕、菜籽油、菜籽、硅鐵、早秈稻、甲醇、晚秈稻、粳稻、錳硅、動力煤、棉紗、蘋果、紅棗、棉花期權，共計21種。大連商品期貨交易所的交易品種包括玉米、玉米淀粉、黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆粕期權、豆油、棕櫚油、雞蛋、LLDPE、聚氯乙烯、焦炭、焦煤、鐵礦石、纖維板、膠合板、聚丙烯、乙二醇、玉米期權，共計19種。29.我國律師事務所從事證券法律業務的內容主要有（ ）。為股票的發行出具招股說明書為證券發行和上市活動出具法律意見書為證券承銷活動出具驗證筆錄審查、修改、制作與證券發行、上市和交易有關的法律文件A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券法律業務，是指律師事務所

22、接受當事人委托，為其證券發行、上市和交易等證券業務活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務。30.下列有關憑證式國債的表述，錯誤的是（ ）。2017年6月真題A.采取“隨買隨賣”的方式進行交易B.承銷商通過開具憑證式國債收款憑證的方式進行發售C.利率按實際持有天數分檔計付D.憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券【答案】:D【解析】:D項，憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。31.一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于（ ）。2012年3月真題A.流動性強，風險相對較小B.流動性差，風險相對較大C.流動性差，風險相對較小D.流動性強，

23、風險相對較大【答案】:B【解析】:債券利率的主要影響因素有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信、債券期限長短。一般來說，期限較長的債券流動性差，風險相對較大，票面利率應較高；而期限較短的債券流動性強，風險相對較小，票面利率應較低。32.企業債券募集資金可以用于（ ）。2016年10月真題A.房地產買賣B.期貨交易C.收購產權（股權）D.股票買賣【答案】:C【解析】:企業發行企業債券所籌資金應當按照審批機關批準的用途用于本企業的生產經營。企業債券籌集的資金可用于固定資產投資項目、收購產權（股權）、調整債務結構和補充營運資金，不得用于房地產買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業生產經營無關的風險性投資

24、。33.目前，中國城鎮職工養老保險基金實行社會統籌與個人賬戶相結合的制度，個人和企業分別按職工本人上年度工資總的（ ）繳納保險費。A.8%和20%B.5%和25%C.5%和20%D.10%和20%【答案】:A【解析】:職工基本養老保險是社會保險中的一個險種。職工基本養老保險的繳納比例是：職工所在企業繳納20%，職工個人承擔8%。34.證券中介機構包括證券經營機構和證券（ ）機構兩類。2015年9月真題A.法人B.業務C.服務D.投資【答案】:C【解析】:證券市場中介機構，是指為證券的發行與交易提供服務的各類機構，主要包括證券公司和證券服務機構兩大類。35.下列各個國際組織中，（ ）屬于全球金融

25、體系的主要參與者。2017年2月真題A.國際交流發展計劃B.世界知識產權組織C.國際貨幣基金組織D.國際戰略研究所【答案】:C【解析】:根據國際貨幣基金組織的金融穩健指標編制指南，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務的非營利機構、廣義政府、公共部門。其中，國際貨幣基金組織屬于為住戶服務的非盈利機構。A項，國際交流計劃的宗旨是要建立一套經費來源體系，幫助發展中國家發展本國的交流事業，克服目前發展中國家與發達國家之間在交流領域中的不平衡狀態，以便建立一個“新的、更為公正和更為有效的世界新聞和交流秩序”。B項，世界知識產權組織是一個致力于促進使用和保護人類智力作品的國際

26、組織；D項，國際戰略研究所主要研究核時代的國防安全和防務政策。36.對于面向公眾投資者和合格投資者公開發行的公司債券，中國證監會收到申請文件后，在（ ）個工作日內決定是否受理。A.3B.5C.10D.20【答案】:B【解析】:對于面向公眾投資者和合格投資者公開發行的公司債券，中國證監會收到申請文件后，在5個工作日內決定是否受理；受理審核后，作出核準或者不予核準的決定。對于僅面向合格投資者公開發行的公司債券由交易所代為受理，中國證監會在交易所預審核基礎上作出核準或者不予核準的決定。37.下列關于資產證券化參與者的說法中，錯誤的是（ ）。A.服務商對資產項目及其所產生的現金流進行監理和保管B.受托

27、人托管資產組合以及與相關的一切權利，代表投資者行使職能C.承銷商只在證券的銷售環節發生作用D.發起人是基礎資產的原始權益人，也是基礎資產的賣方【答案】:C【解析】:服務商對資產項目及其所產生的現金流進行監理和保管：負責收取這些資產到期的本金和利息，將其交付予受托人；對過期欠賬服務機構進行催收，確保資金及時、足額到位；定期向受托管理人和投資者提供有關特定資產組合的財務報告。承銷商是指負責證券設計和發行承銷的投資銀行。如果證券化交易涉及金額較大，可能會組成承銷團。此外，在證券設計階段，作為承銷商的投資銀行一般還扮演財務顧問的角色。受托人托管資產組合以及與之相關的一切權利，代表投資者行使職能。資產證

28、券化的發起人是資產證券化的起點，是基礎資產的原始權益人，也是基礎資產的賣方。38.中小非金融企業集合票據的發行主體為（ ）。2014年11月真題A.2個（含）以上，10個（含）以下法人B.沒有數量限制C.2個（含）以上，5個（含）以下法人D.2個（含）以上，20個（含）以下法人【答案】:A【解析】:根據銀行間債券市場中小非金融企業集合票據業務指引，中小非金融企業集合票據是指國家相關法律法規及政策界定為2個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的中小非金融企業發行的債務融資工具。39.經濟高質量發展階段如何增強金融服務實體經濟的能力，（ ）。守住不發生非系統性金融風險的底線，宏觀和微觀管控結合

29、健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場的短板深化金融監管體制改革管控好金融的高杠桿率和流動性風險A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:經濟高質量發展階段如何增強金融服務實體經濟的能力，可從如下幾個方面進行：守住不發生系統性金融風險的底線，管控好宏觀層面的金融的高杠桿率和流動性風險、微觀層面的金融機構信用風險以及跨市場、跨業態、跨區域的影子銀行和違法犯罪風險；健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場的短板；深化金融監管體制改革，加強監管協同，補齊監管空白。40.用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行有價證券投資活動的法人機構是（ ）。2016年10月真題A.機構投資者B.投資

30、銀行C.投資公司D.證券公司【答案】:A【解析】:機構投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以獲得證券投資收益為主要經營目的的專業團體機構或企業。41.至（ ）年，在我國大陸證券市場上，證券發行和交易徹底實現了無紙化。A.2001B.2000C.1998D.1990【答案】:C【解析】:1998年4月，國務院證券委撤銷，中國證監會成為全國證券、期貨市場的監管部門，建立了集中統一的證券、期貨市場監管體制。中國證監會對證券行業的統一監管，推動了一系列證券、期貨市場法規和規章的建設，資本市場法規體系初步形成，使我國資本市場的發展逐步走上規范化軌道，為相關制度的進一步完善奠定了基礎。在

31、交易方式上，上海證券交易所和深圳證券交易所都建立了無紙化電子交易平臺。42.開放式基金與封閉式基金的區別表現在（ ）等方面。2014年9月真題基金份額資產凈值公布時間不同激勵約束機制不同投資對象不同期限不同A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:封閉式基金與開放式基金主要區別有：期限不同；發行規模限制不同；基金份額交易方式不同；價格形成方式不同；激勵約束機制與投資策略不同。43.運行獨立、監察獨立、代碼獨立、（ ）是深交所中小企業板總體設計的“四個獨立”。A.規則獨立B.指數獨立C.掛牌獨立D.價格獨立【答案】:B【解析】:中小企業板塊的總體設計，可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”。其

32、中，兩個不變包括：中小企業板塊運行所遵循的法律、法規和部門規章與主板市場相同；中小企業板塊的上市公司須符合主板市場的發行上市條件和信息披露要求。四個獨立包括：運行獨立；監察獨立；代碼獨立；指數獨立。44.根據公司債券發行與交易管理辦法，資信狀況符合以下（ ）標準的公司債券可以向公眾投資者公開發行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發行。2018年5月真題發行人最近三年無債務違約或者遲延支付本息的事實發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍債券信用評級達到AAA級公司必須持續經營十年以上A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:資信狀況符合以下標準的公司債券可以

33、向公眾投資者公開發行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發行：發行人最近三年無債務違約或者遲延支付本息的事實；發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍；債券信用評級達到AAA級；中國證監會根據投資者保護的需要規定的其他條件。45.在基金交易費中，（ ）是由登記公司或交易所按有關規定收取的。2013年12月真題A.印花稅、過戶費、經手費、交易傭金B.印花稅、交易傭金、經手費、證管費C.印花稅、過戶費、經手費、證管費D.印花稅、過戶費、交易傭金、證管費【答案】:C【解析】:交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費、經手費、證管費等則由登記公司或

34、交易所按有關規定收取。46.證券市場監管的經濟手段，是指通過（ ）等經濟手段，對證券市場進行干預。利率政策信貸政策罰款公開市場業務A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:經濟手段是通過運用利率政策、公開市場業務、信貸政策、稅收政策等經濟手段，對證券市場進行干預。這種手段相對比較靈活，但調節過程可能較慢，存在時滯。47.下列有關新股網下申購的說法，正確的有（ ）。是指不在股票交易網內對投資者配售股票投資者須具備豐富的投資經驗和良好的定價能力不允許個人投資者參加投資者應當持有一定金額的非限售股份A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:網下申購是指不在股票交易網內向一些機構投資者配售股票

35、，這一部分配售的股票上市日期有一個鎖定的期限。根據證券發行與承銷管理辦法第五條：首次公開發行股票，網下投資者須具備豐富的投資經驗和良好的定價能力，應當接受中國證券業協會的自律管理，遵守中國證券業協會的自律規則。網下投資者參與報價時，應當持有一定金額的非限售股份；第六條：首次公開發行股票采用詢價方式定價的，符合條件的網下機構和個人投資者可以自主決定是否報價，主承銷商無正當理由不得拒絕。網下投資者應當遵循獨立、客觀、誠信的原則合理報價，不得協商報價或者故意壓低、抬高價格。可知、正確。48.貨幣政策是中央銀行為實現給定的經濟目標，運用各種方式來影響（ ）所采取的方針和措施的總和。貨幣輸出貨幣供給貨幣

36、需求利率A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:貨幣政策是中央銀行利用其掌握的利率、匯率、接待、貨幣發行、外匯管理及金融法規等工具，采用的各種控制和調節貨幣供給量或信貸規模的方針、政策和措施的總稱。貨幣政策中介目標包括銀行信貸規模、貨幣供應量、長期利率等。49.目前，我國對證券交易所達成的多數證券交易均采用（ ）。2017年6月真題A.雙邊凈額結算B.余額結算C.統一結算D.多邊凈額結算【答案】:D【解析】:證券交易結算方式可分為全額結算和凈額結算。全額結算是指交易雙方對所達成的交易實行逐筆清算，并逐筆轉移證券和資金；凈額結算是指交易雙方對所達成的交易實行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資

37、金的凈額進行交付。目前，我國對證券交易所達成的多數證券交易均采取多邊凈額結算方式。50.可能發生折價的基金包括（ ）。2013年12月真題LOF普通封閉式基金ETF普通開放式基金A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現溢價或折價現象，并不必然反映單位基金份額的凈資產值。LOF與ETF雖然可以防止大幅折價現象，但由于具備一定的封閉式基金的特點，也可能發生折價。51.金融債券的發行主體包括（ ）。2016年5月真題銀行公司非銀行的金融機構政府A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融債券指的是銀行及非銀行金融機構依照法定程序發行并約定在

38、一定期限內還本付息的有價證券，發行主體是銀行和非銀行金融機構。52.下列關于SETS系統（證券交易所電子化交易系統）的說法正確的有（ ）。具有指令驅動的特點具有報價驅動的特點不支持匿名報單支持做市商報價A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:SETS系統同時支持匿名報單自動配對成交和做市商報價，因此混合了指令驅動與報價驅動兩種交易方式的特點。在SETS系統交易的證券必須至少擁有1個做市商，做市商需要提供至少1個交易市場規模（Exchange Market Size，簡稱EMS，通常為2500英鎊）的雙邊報價以維持流動性。53.（ ）的基本特點是以信息披露為中心，通過要求證券發行人真實、準

39、確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對證券價值進行判斷并作出是否投資的決策，證券監管機構對證券的價值好壞、價格高低不作實質性判斷。A.注冊制B.核準制C.審批制D.審核制【答案】:A【解析】:注冊制是一種不同于審批制、核準制的證券發行監管制度，它的基本特點是以信息披露為中心，通過要求證券發行人真實、準確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對證券價值進行判斷并作出是否投資的決策，證券監管機構對證券的價值好壞、價格高低不作實質性判斷。我國證券發行監管制度經歷了由審批制到核準制到注冊制的轉變。審批制是指采用行政計劃的辦法分配股票發行的指標和額度，核準制取消指標和額度管理，是介于審批制和注冊制之間的中間形式。54.下列表述中，符合我國公司法關于公司股東權利的規定是（ ）。2014年11月真題有權對公司的經營提出質詢有權查閱公司財務會計報告有權查閱公司章程持有的股份可以依法轉讓A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據公司法第九十七條，股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告，對公司的經營提出建議或者質詢；第一百三十七條規定，股東