1、泓域咨詢/黃石纖維素醚項目可行性研究報告目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc108332395 第一章 項目背景、必要性 PAGEREF _Toc108332395 h 8 HYPERLINK l _Toc108332396 一、 行業發展態勢 PAGEREF _Toc108332396 h 8 HYPERLINK l _Toc108332397 二、 行業面臨的機遇與挑戰 PAGEREF _Toc108332397 h 9 HYPERLINK l _Toc108332398 三、 聚焦重點領域改革，健全高質量發展體制機制 PAGEREF _Toc108332

2、398 h 11 HYPERLINK l _Toc108332399 四、 項目實施的必要性 PAGEREF _Toc108332399 h 14 HYPERLINK l _Toc108332400 第二章 項目基本情況 PAGEREF _Toc108332400 h 15 HYPERLINK l _Toc108332401 一、 項目名稱及建設性質 PAGEREF _Toc108332401 h 15 HYPERLINK l _Toc108332402 二、 項目承辦單位 PAGEREF _Toc108332402 h 15 HYPERLINK l _Toc108332403 三、 項目定位

3、及建設理由 PAGEREF _Toc108332403 h 17 HYPERLINK l _Toc108332404 四、 報告編制說明 PAGEREF _Toc108332404 h 20 HYPERLINK l _Toc108332405 五、 項目建設選址 PAGEREF _Toc108332405 h 22 HYPERLINK l _Toc108332406 六、 項目生產規模 PAGEREF _Toc108332406 h 22 HYPERLINK l _Toc108332407 七、 建筑物建設規模 PAGEREF _Toc108332407 h 22 HYPERLINK l _T

4、oc108332408 八、 環境影響 PAGEREF _Toc108332408 h 23 HYPERLINK l _Toc108332409 九、 項目總投資及資金構成 PAGEREF _Toc108332409 h 23 HYPERLINK l _Toc108332410 十、 資金籌措方案 PAGEREF _Toc108332410 h 23 HYPERLINK l _Toc108332411 十一、 項目預期經濟效益規劃目標 PAGEREF _Toc108332411 h 24 HYPERLINK l _Toc108332412 十二、 項目建設進度規劃 PAGEREF _Toc10

5、8332412 h 24 HYPERLINK l _Toc108332413 主要經濟指標一覽表 PAGEREF _Toc108332413 h 25 HYPERLINK l _Toc108332414 第三章 行業發展分析 PAGEREF _Toc108332414 h 27 HYPERLINK l _Toc108332415 一、 行業市場概況 PAGEREF _Toc108332415 h 27 HYPERLINK l _Toc108332416 二、 行業與上、下游之間的關系 PAGEREF _Toc108332416 h 29 HYPERLINK l _Toc108332417 第四

6、章 項目承辦單位基本情況 PAGEREF _Toc108332417 h 31 HYPERLINK l _Toc108332418 一、 公司基本信息 PAGEREF _Toc108332418 h 31 HYPERLINK l _Toc108332419 二、 公司簡介 PAGEREF _Toc108332419 h 31 HYPERLINK l _Toc108332420 三、 公司競爭優勢 PAGEREF _Toc108332420 h 32 HYPERLINK l _Toc108332421 四、 公司主要財務數據 PAGEREF _Toc108332421 h 34 HYPERLIN

7、K l _Toc108332422 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc108332422 h 34 HYPERLINK l _Toc108332423 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc108332423 h 34 HYPERLINK l _Toc108332424 五、 核心人員介紹 PAGEREF _Toc108332424 h 34 HYPERLINK l _Toc108332425 六、 經營宗旨 PAGEREF _Toc108332425 h 36 HYPERLINK l _Toc108332426 七、 公司發展規劃 PAGEREF _Toc1083

8、32426 h 36 HYPERLINK l _Toc108332427 第五章 建筑技術分析 PAGEREF _Toc108332427 h 39 HYPERLINK l _Toc108332428 一、 項目工程設計總體要求 PAGEREF _Toc108332428 h 39 HYPERLINK l _Toc108332429 二、 建設方案 PAGEREF _Toc108332429 h 39 HYPERLINK l _Toc108332430 三、 建筑工程建設指標 PAGEREF _Toc108332430 h 42 HYPERLINK l _Toc108332431 建筑工程投資

9、一覽表 PAGEREF _Toc108332431 h 43 HYPERLINK l _Toc108332432 第六章 項目選址方案 PAGEREF _Toc108332432 h 45 HYPERLINK l _Toc108332433 一、 項目選址原則 PAGEREF _Toc108332433 h 45 HYPERLINK l _Toc108332434 二、 建設區基本情況 PAGEREF _Toc108332434 h 45 HYPERLINK l _Toc108332435 三、 再塑綜合功能優勢，加快打造現代港口城市 PAGEREF _Toc108332435 h 48 HY

10、PERLINK l _Toc108332436 四、 堅持創新核心地位，加快打造創新活力之城 PAGEREF _Toc108332436 h 50 HYPERLINK l _Toc108332437 五、 項目選址綜合評價 PAGEREF _Toc108332437 h 52 HYPERLINK l _Toc108332438 第七章 建設方案與產品規劃 PAGEREF _Toc108332438 h 54 HYPERLINK l _Toc108332439 一、 建設規模及主要建設內容 PAGEREF _Toc108332439 h 54 HYPERLINK l _Toc108332440

11、二、 產品規劃方案及生產綱領 PAGEREF _Toc108332440 h 54 HYPERLINK l _Toc108332441 產品規劃方案一覽表 PAGEREF _Toc108332441 h 54 HYPERLINK l _Toc108332442 第八章 運營模式 PAGEREF _Toc108332442 h 56 HYPERLINK l _Toc108332443 一、 公司經營宗旨 PAGEREF _Toc108332443 h 56 HYPERLINK l _Toc108332444 二、 公司的目標、主要職責 PAGEREF _Toc108332444 h 56 HYP

12、ERLINK l _Toc108332445 三、 各部門職責及權限 PAGEREF _Toc108332445 h 57 HYPERLINK l _Toc108332446 四、 財務會計制度 PAGEREF _Toc108332446 h 60 HYPERLINK l _Toc108332447 第九章 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc108332447 h 64 HYPERLINK l _Toc108332448 一、 優勢分析（S） PAGEREF _Toc108332448 h 64 HYPERLINK l _Toc108332449 二、 劣勢分析（W） PAGEREF

13、_Toc108332449 h 65 HYPERLINK l _Toc108332450 三、 機會分析（O） PAGEREF _Toc108332450 h 66 HYPERLINK l _Toc108332451 四、 威脅分析（T） PAGEREF _Toc108332451 h 66 HYPERLINK l _Toc108332452 第十章 安全生產 PAGEREF _Toc108332452 h 72 HYPERLINK l _Toc108332453 一、 編制依據 PAGEREF _Toc108332453 h 72 HYPERLINK l _Toc108332454 二、 防

14、范措施 PAGEREF _Toc108332454 h 73 HYPERLINK l _Toc108332455 三、 預期效果評價 PAGEREF _Toc108332455 h 79 HYPERLINK l _Toc108332456 第十一章 項目環境保護 PAGEREF _Toc108332456 h 80 HYPERLINK l _Toc108332457 一、 環境保護綜述 PAGEREF _Toc108332457 h 80 HYPERLINK l _Toc108332458 二、 建設期大氣環境影響分析 PAGEREF _Toc108332458 h 80 HYPERLINK

15、l _Toc108332459 三、 建設期水環境影響分析 PAGEREF _Toc108332459 h 81 HYPERLINK l _Toc108332460 四、 建設期固體廢棄物環境影響分析 PAGEREF _Toc108332460 h 81 HYPERLINK l _Toc108332461 五、 建設期聲環境影響分析 PAGEREF _Toc108332461 h 82 HYPERLINK l _Toc108332462 六、 環境影響綜合評價 PAGEREF _Toc108332462 h 82 HYPERLINK l _Toc108332463 第十二章 組織機構及人力資源

16、 PAGEREF _Toc108332463 h 84 HYPERLINK l _Toc108332464 一、 人力資源配置 PAGEREF _Toc108332464 h 84 HYPERLINK l _Toc108332465 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc108332465 h 84 HYPERLINK l _Toc108332466 二、 員工技能培訓 PAGEREF _Toc108332466 h 84 HYPERLINK l _Toc108332467 第十三章 原輔材料供應及成品管理 PAGEREF _Toc108332467 h 87 HYPERLINK l _To

17、c108332468 一、 項目建設期原輔材料供應情況 PAGEREF _Toc108332468 h 87 HYPERLINK l _Toc108332469 二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理 PAGEREF _Toc108332469 h 87 HYPERLINK l _Toc108332470 第十四章 投資估算 PAGEREF _Toc108332470 h 88 HYPERLINK l _Toc108332471 一、 投資估算的編制說明 PAGEREF _Toc108332471 h 88 HYPERLINK l _Toc108332472 二、 建設投資估算 PAGEREF

18、 _Toc108332472 h 88 HYPERLINK l _Toc108332473 建設投資估算表 PAGEREF _Toc108332473 h 90 HYPERLINK l _Toc108332474 三、 建設期利息 PAGEREF _Toc108332474 h 90 HYPERLINK l _Toc108332475 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc108332475 h 91 HYPERLINK l _Toc108332476 四、 流動資金 PAGEREF _Toc108332476 h 92 HYPERLINK l _Toc108332477 流動資金估算表

19、PAGEREF _Toc108332477 h 92 HYPERLINK l _Toc108332478 五、 項目總投資 PAGEREF _Toc108332478 h 93 HYPERLINK l _Toc108332479 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc108332479 h 93 HYPERLINK l _Toc108332480 六、 資金籌措與投資計劃 PAGEREF _Toc108332480 h 94 HYPERLINK l _Toc108332481 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc108332481 h 95 HYPERLINK l _T

20、oc108332482 第十五章 項目經濟效益評價 PAGEREF _Toc108332482 h 96 HYPERLINK l _Toc108332483 一、 經濟評價財務測算 PAGEREF _Toc108332483 h 96 HYPERLINK l _Toc108332484 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc108332484 h 96 HYPERLINK l _Toc108332485 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc108332485 h 97 HYPERLINK l _Toc108332486 固定資產折舊費估算表 PAGEREF _T

21、oc108332486 h 98 HYPERLINK l _Toc108332487 無形資產和其他資產攤銷估算表 PAGEREF _Toc108332487 h 99 HYPERLINK l _Toc108332488 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc108332488 h 101 HYPERLINK l _Toc108332489 二、 項目盈利能力分析 PAGEREF _Toc108332489 h 101 HYPERLINK l _Toc108332490 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc108332490 h 103 HYPERLINK l _Toc108332

22、491 三、 償債能力分析 PAGEREF _Toc108332491 h 104 HYPERLINK l _Toc108332492 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc108332492 h 105 HYPERLINK l _Toc108332493 第十六章 招標及投資方案 PAGEREF _Toc108332493 h 107 HYPERLINK l _Toc108332494 一、 項目招標依據 PAGEREF _Toc108332494 h 107 HYPERLINK l _Toc108332495 二、 項目招標范圍 PAGEREF _Toc108332495 h 107

23、 HYPERLINK l _Toc108332496 三、 招標要求 PAGEREF _Toc108332496 h 108 HYPERLINK l _Toc108332497 四、 招標組織方式 PAGEREF _Toc108332497 h 110 HYPERLINK l _Toc108332498 五、 招標信息發布 PAGEREF _Toc108332498 h 114 HYPERLINK l _Toc108332499 第十七章 總結說明 PAGEREF _Toc108332499 h 115 HYPERLINK l _Toc108332500 第十八章 附表 PAGEREF _To

24、c108332500 h 116 HYPERLINK l _Toc108332501 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc108332501 h 116 HYPERLINK l _Toc108332502 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc108332502 h 116 HYPERLINK l _Toc108332503 固定資產折舊費估算表 PAGEREF _Toc108332503 h 117 HYPERLINK l _Toc108332504 無形資產和其他資產攤銷估算表 PAGEREF _Toc108332504 h 118 HYPERLINK l

25、_Toc108332505 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc108332505 h 119 HYPERLINK l _Toc108332506 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc108332506 h 120 HYPERLINK l _Toc108332507 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc108332507 h 121 HYPERLINK l _Toc108332508 建設投資估算表 PAGEREF _Toc108332508 h 122 HYPERLINK l _Toc108332509 建設投資估算表 PAGEREF _Toc108332509 h 1

26、22 HYPERLINK l _Toc108332510 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc108332510 h 123 HYPERLINK l _Toc108332511 固定資產投資估算表 PAGEREF _Toc108332511 h 124 HYPERLINK l _Toc108332512 流動資金估算表 PAGEREF _Toc108332512 h 125 HYPERLINK l _Toc108332513 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc108332513 h 126 HYPERLINK l _Toc108332514 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAG

27、EREF _Toc108332514 h 127報告說明HEC是一種重要的羥烷基纖維素，也是世界范圍內生產量較大的一種水溶性纖維素醚。采用液體環氧乙烷作為醚化劑制備HEC開創了纖維素醚生產的新工藝，相關核心技術工藝、產能主要集中于歐美、日本、韓國的大型化工廠商。我國HEC最早于1977年開始由無錫化工研究所、哈爾濱化工六廠等進行研制，此后隨著我國非離子型纖維素醚工業的發展完善和市場的健全，部分纖維素醚廠商開始自主研發生產HEC產品。但因工藝技術相對落后、產品質量穩定性較差等因素，未能與國際廠商形成有效競爭。近年來，銀鷹新材等國產廠商逐步突破技術壁壘、優化生產工藝，形成了穩定質量產品的量產能力并

28、被下游廠商納入采購范圍，不斷推進國產替代進程。根據謹慎財務估算，項目總投資5640.79萬元，其中：建設投資4506.10萬元，占項目總投資的79.88%；建設期利息116.85萬元，占項目總投資的2.07%；流動資金1017.84萬元，占項目總投資的18.04%。項目正常運營每年營業收入9500.00萬元，綜合總成本費用7787.28萬元，凈利潤1250.70萬元，財務內部收益率15.95%，財務凈現值389.45萬元，全部投資回收期6.53年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。由上可見，無論是從產品還是市場來看，本項目設備較先進，其產品技術含量較高、企業利潤

29、率高、市場銷售良好、盈利能力強，具有良好的社會效益及一定的抗風險能力，因而項目是可行的。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經濟效益分析等內容基于行業研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。項目背景、必要性行業發展態勢目前國內HEC行業主要發展態勢為頭部內資企業與大型跨國廠商之間的競爭。長期以來以美國亞什蘭、美國陶氏化學、日本信越、韓國樂天、諾力昂等企業為代表的大型跨國廠商憑借產品線完整、技術領先、研發能力強、品牌影響力高等優勢，占據HEC行業的大部分市場份額；而我國在該領域起步較晚，早期多

30、數廠商由于資金實力弱及技術工藝水平不足，生產的產品在粘度、生物穩定性、成品雜質等方面難以達到下游客戶對添加劑的質量要求。近十年來隨著國家產業政策扶持以及國內廠商在工藝技術方面的不斷突破，國內HEC行業進入快速發展階段，形成了以銀鷹新材等企業為代表的國產陣營，其自主核心產品技術指標已經達到國際廠商同類產品的水平，憑借穩定的產品質量、較高的性價比和完善的售前、售后服務形成了較強的市場競爭力，對大型跨國廠商的市場地位形成挑戰。根據前文測算，國內2021年水性涂料對涂料級HEC年需求量約為3.40萬噸，全球2020年水性涂料對涂料級HEC年需求量約為18.40萬噸，而主要內資企業HEC（納入行業協會統

31、計、全用途）產量僅為1.21萬噸，未來仍有較大的國產替代空間。目前國內具備規模化生產高質量HEC的企業相對較少，行業內多數企業規模較小、生產工藝相對落后、質量控制不穩定，整體競爭實力較弱。同時，隨著國家日益加大對環境污染行為和環保違規的執法處罰力度，行業內無法滿足環保要求企業將逐步關停或減產，我國HEC市場份額將進一步向具有核心技術工藝、環保達標、具備批量生產高質量HEC產品能力的頭部企業集中。行業面臨的機遇與挑戰1、行業面臨的機遇（1）國家政策支持行業發展國家發改委頒布的產業結構調整指導目錄（2019年本）將“纖維素生化產品開發與生產”列入鼓勵類，屬于國家政策鼓勵發展的行業。與此同時，近年來

32、國家對環境保護愈發重視，不斷出臺各類環保政策法規，鼓勵化工行業綠色發展。國務院、國家發改委相繼頒布國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）石化產業調整和振興規劃“十三五”揮發性有機物污染防治工作方案中對涂料行業“油改水”進行了強有力的政策調控。在國家嚴格控制溶劑型油性涂料生產與使用的政策環境下，水性涂料將成為涂料行業的發展趨勢，主要應用于水性涂料的HEC產品也將迎來新一輪發展機遇。（2）下游市場需求前景廣闊HEC作為重要的非離子型纖維素醚，被廣泛應用于涂料、日化用品、環保材料、油氣開采、制藥、食品、造紙等領域。相較于全球市場諸多領域的廣泛應用，國內生產的中高端HEC產品目前仍主

33、要應用于涂料、日化等領域，而低端HEC產品則主要應用于建筑材料領域，產品應用范圍仍有進一步拓展的空間。HEC產品的主要下游涂料市場在新房裝涂和舊房翻新需求保持增長的背景下，結合市場對環保型、功能型涂料的消費升級，未來仍具有較為廣闊的發展空間。日化用品市場在需求自然增長的同時，國產日化品的快速發展也將為HEC產品帶來新的市場機遇。在下游市場需求持續增長的同時，隨著工藝技術、生產管理水平的提升，國內廠商憑借穩定的產品質量、較高的性價比和完善的售前、售后服務，能夠與大型跨國廠商形成有力競爭。目前，立邦、三棵樹等主流涂料廠商在纖維素醚的采購選擇上均以外商產品與國產產品相結合的方式進行，其中國產產品占比

34、呈現持續增加的態勢。2、行業面臨的挑戰（1）技術工藝水平有待提升HEC下游應用領域廣泛，為滿足不同領域客戶的個性化要求，需要研發人員具備有機化學、合成工藝等方面的專業知識和經驗，也需要對下游應用市場產品特性、應用前景有深入了解。目前，國內行業內具有復合型專業背景、對下游應用理解深刻的研發人員仍然較為缺乏。由于HEC在國內起步時間較晚，國內企業存在科研基礎薄弱、研發投入不足、高級技術人才匱乏等問題，對長期戰略布局和行業可持續發展的關注不足。雖然近年來HEC行業在自主研發創新能力上有了長足進步，部分企業抓住機會，完成技術工藝突破且形成了一定的市場占有率，但與國際一流企業在高端產品尤其是特殊應用領域

35、產品的生產技術工藝水平上，仍存在一定差距。（2）環保壓力持續增加HEC生產過程中產生的“三廢”需經處理達標后才能對外排放，處理“三廢”的費用增加了企業的生產經營成本。特別近年來國家在環保方面提出了更高的要求，并加大了環保執法力度。從長遠來看，環保要求的提高將推動產業結構調整，具備符合環保要求的清潔生產工藝的企業將獲得更為廣闊的發展空間，同時這也有利于引導企業積極調整產品結構并加大研發投入，發展高科技、低污染的產品，增強產品競爭力。但短期內，環保要求的不斷提高會加大HEC生產企業的成本壓力。聚焦重點領域改革，健全高質量發展體制機制深入推進重點領域改革，充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，推動有

36、效市場和有為政府更好結合，構建推動高質量發展的體制機制。（一）持續優化營商環境弘揚有呼必應、無事不擾的“店小二”精神，圍繞破解審批辦證難、融資貸款難、產業創新難、降低成本難等問題，持續打造市場化、法治化、國際化的營商環境。全面推行政務服務“一網通辦、一窗通辦、一事聯辦”，推進業務流程再造和系統重構。深化“先建后驗”改革，實現項目“全程監管、建好即用”。推進“證照分離”“多證合一”“一業一證（照）”等改革，逐步實現“一照通行”。構建新型監管機制，全面推行“雙隨機、一公開”監管，對新產業新業態實行包容審慎監管。健全完善營商環境評價機制。（二）激發各類市場主體活力深化國資國企改革，加快國有經濟布局優

37、化和結構調整，有序推進國有企業混合所有制改革，加快國有投融資平臺公司資源優化配置和市場化轉型，做強做優做大國有資本和國有企業。全面推進民營經濟高質量發展，落實促進民營經濟發展的法律環境和政策體系，堅決破除制約市場公平競爭的各類障礙和隱性壁壘，激發各類市場主體活力。改革創新園區管理體制機制，進一步突破空間制約，打破行政壁壘，推動管理權限下放，釋放園區發展活力。（三）深化要素市場化配置改革深化工業項目供地改革，推進城市低效工業用地“工改商”“標準地”出讓，盤活存量建設用地，加強土地集約化利用和精細化管理。創新“崗位+項目+平臺”等柔性引才方式，完善相關配套人才政策。創新金融產品和服務，完善企業融資

38、征信機制，建立企業征信平臺，加大金融對實體經濟發展支持力度。推進統計現代化改革。（四）深入推進社會領域改革優化教育資源城鄉一體和區域協同布局，推進教育評價和辦學模式改革、教師教育和管理機制改革、教育督導體制機制改革，全面構建高質量教育體系。深化醫藥衛生體制改革，加大公立醫療衛生機構建設力度，加快優質醫療資源合理擴容和區域均衡布局。深化城鄉統籌兜底保障機制，穩步推進社會救助綜合改革，推進居家和社區養老服務改革，打造具有黃石特色的養老服務供給體系。（五）著力推進財稅體制改革加大財政資源統籌，加強中期財政規劃管理。加快推進預算管理一體化建設，建立完善現代財政預算制度。推進財政支出標準化建設，強化預算

39、約束和績效管理。健全政府債務管理制度，構建規范、安全、高效的政府舉債融資機制。深化稅收征管制度改革，建立現代稅收制度。項目實施的必要性（一）現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制

40、造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。項目基本情況項目名稱及建設性質（一）項目名稱黃石纖維素醚項目（二）項目建設性質本項目屬于技術改造項目項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx投資管理公司（二）項目聯系人向xx（三）項目建設單位概況公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規經營”作為企業的核心理念，不斷提升公司資產管理能

41、力和風險控制能力。當前，國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創新驅動為主。新常態對經濟發展帶來新挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推

42、進，以及“大眾創業、萬眾創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，

43、各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理

44、推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。項目定位及建設理由目前國內HEC行業主要發展態勢為頭部內資企業與大型跨國廠商之間的競爭。長期以來以美國亞什蘭、美國陶氏化學、日本信越、韓國樂天、諾力昂等企業為代表的大型跨國廠商憑借產品線完整、技術領先、研發能力強、品牌影響力高等優勢，占據HEC行業的大部分市場份額；而我國在該領域起步較晚，早期多數廠商由于資金實力弱及技術工藝水平不足，生產的產品在粘度、生物穩定性、成品雜質等方面難以達到下游客戶對添加劑的質量要求。近十年來隨著國家產業政策扶持以及國內廠商在工藝技術方面的不斷突破，國內HEC行業進入快速

45、發展階段，形成了以銀鷹新材等企業為代表的國產陣營，其自主核心產品技術指標已經達到國際廠商同類產品的水平，憑借穩定的產品質量、較高的性價比和完善的售前、售后服務形成了較強的市場競爭力，對大型跨國廠商的市場地位形成挑戰。根據前文測算，國內2021年水性涂料對涂料級HEC年需求量約為3.40萬噸，全球2020年水性涂料對涂料級HEC年需求量約為18.40萬噸，而主要內資企業HEC（納入行業協會統計、全用途）產量僅為1.21萬噸，未來仍有較大的國產替代空間。“十四五”時期經濟社會發展主要目標。錨定二三五年遠景目標，聚焦聚力高質量發展、高品質生活、高效能治理，今后五年經濟社會發展要努力實現以下主要目標：

46、經濟綜合實力實現新躍升。全市經濟總量跨越3000億元，產業基礎高級化、產業鏈現代化水平明顯提高，產業質量、產業能力、產業生態、產業鏈條、產業規模全面提升，制造業與數字經濟融合發展實現突破，制造業與現代服務業、現代農業協調發展，縣域經濟、塊狀經濟實力顯著提升，全市規模以上工業總產值在2020年的基礎上翻一番，基本建成先進制造之城。創新發展活力實現新躍升。創新在發展全局中的核心地位全面凸顯，產業創新能力顯著提升，區域創新體系基本形成，重點領域和關鍵環節改革實現新突破，營商環境全面優化，規模以上制造業企業研發機構實現全覆蓋，基本建成長江中游同類城市最具創新活力之城。區域空間布局實現新躍升。全域一體化

47、發展格局基本形成，環大冶湖區域發展向縱深推進，沿江高質量發展帶和臨空創新發展帶基本形成，“四區N園”支撐作用全面凸顯，城鄉人居環境明顯改善，城市建成區面積、城市常住人口實現翻番。城市功能優勢實現新躍升。大臨港、大臨空功能全面凸顯，“四港聯動”的多式聯運帶全面形成，區域經濟樞紐、交通樞紐、物流樞紐、市場樞紐等功能不斷強化，對外開放水平和能級顯著提升，區域輻射力持續增強，鄂東消費中心、教育中心、醫療中心地位鞏固，基本建成現代港口城市。人民生活品質實現新躍升。長江大保護成效全面凸顯，生態文明制度體系更加健全。高質量就業、教育、醫療、社保、公共服務體系更加健全。城市更新取得顯著成效，“15分鐘生活圈”

48、全面形成，基本建成山水宜居之城。社會文明程度實現新躍升。社會主義核心價值觀更加深入人心，公共文化服務體系和文化產業體系更加健全，礦冶文化深度開發利用，文化旅游事業蓬勃發展，城市文化軟實力顯著增強，成功創建全國文明城市、國家歷史文化名城。市域治理效能實現新躍升。社會主義民主法治更加健全，社會公平正義進一步彰顯。防范化解重大風險、應急管理、防災救災減災能力不斷增強，實現更加安全的發展。“一體兩翼”市域社會治理體系基本形成，打造市域治理現代化、疾控體系改革和公共衛生體系建設的“黃石樣板”。報告編制說明（一）報告編制依據1、中華人民共和國國民經濟和社會發展“十三五”規劃綱要；2、建設項目經濟評價方法與

49、參數及使用手冊（第三版）；3、工業可行性研究編制手冊；4、現代財務會計；5、工業投資項目評價與決策；6、國家及地方有關政策、法規、規劃；7、項目建設地總體規劃及控制性詳規；8、項目建設單位提供的有關材料及相關數據；9、國家公布的相關設備及施工標準。（二）報告編制原則1、政策符合性原則：報告的內容應符合國家產業政策、技術政策和行業規劃。2、循環經濟原則：樹立和落實科學發展觀、構建節約型社會。以當地的資源優勢為基礎，通過對本項目的工藝技術方案、產品方案、建設規模進行合理規劃，提高資源利用率，減少生產過程的資源和能源消耗延長生產技術鏈，減少生產過程的污染排放，走出一條有市場、科技含量高、經濟效益好、

50、資源消耗低、環境污染少、資源優勢得到充分發揮的新型工業化路子，實現可持續發展。3、工藝先進性原則：按照“工藝先進、技術成熟、裝置可靠、經濟運行合理”的原則，積極應用當今的各項先進工藝技術、環境技術和安全技術，能耗低、三廢排放少、產品質量好、經濟效益明顯。4、提高勞動生產率原則：近一步提高信息化水平，切實達到提高產品的質量、降低成本、減輕工人勞動強度、降低工廠定員、保證安全生產、提高勞動生產率的目的。5、產品差異化原則：認真分析市場需求、了解市場的區域性差別、針對產品的差異化要求、區異化的特點，來設計不同品種、不同的規格、不同質量的產品以滿足不同用戶的不同要求，以此來擴大市場占有率，尋求經濟效益

51、最大化，提高企業在國內外的知名度。（二） 報告主要內容1、確定生產規模、產品方案；2、調研產品市場；3、確定工程技術方案；4、估算項目總投資，提出資金籌措方式及來源；5、測算項目投資效益，分析項目的抗風險能力。項目建設選址本期項目選址位于xx園區，占地面積約15.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目生產規模項目建成后，形成年產xx噸纖維素醚的生產能力。建筑物建設規模本期項目建筑面積19134.78，其中：生產工程12496.20，倉儲工程3643.20，行政辦公及生活服務設施2059.38，公共工程936.00。環

52、境影響該項目投入運營后產生廢氣、廢水、噪聲和固體廢物等污染物，對周圍環境空氣的影響較小。各類污染物均得到了有效的處理和處置。該項目的生產工藝、產品、污染物產生、治理及排放情況符合國家關于清潔生產的要求，所采取的污染防治措施從經濟及技術上可行。項目總投資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資5640.79萬元，其中：建設投資4506.10萬元，占項目總投資的79.88%；建設期利息116.85萬元，占項目總投資的2.07%；流動資金1017.84萬元，占項目總投資的18.04%。（二）建設投資構成本期項目建設投資4506.

53、10萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用3958.57萬元，工程建設其他費用426.59萬元，預備費120.94萬元。資金籌措方案本期項目總投資5640.79萬元，其中申請銀行長期貸款2384.88萬元，其余部分由企業自籌。項目預期經濟效益規劃目標（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業收入（SP）：9500.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：7787.28萬元。3、凈利潤（NP）：1250.70萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：6.53年。2、財務內部收益率：15.95%。3、財務凈現值：389.45萬元。項目建設進度規劃本期項目按照國家

54、基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規劃24個月。十四、項目綜合評價本項目符合國家產業發展政策和行業技術進步要求，符合市場要求，受到國家技術經濟政策的保護和扶持，適應本地區及臨近地區的相關產品日益發展的要求。項目的各項外部條件齊備，交通運輸及水電供應均有充分保證，有優越的建設條件。，企業經濟和社會效益較好，能實現技術進步，產業結構調整，提高經濟效益的目的。項目建設所采用的技術裝備先進，成熟可靠，可以確保最終產品的質量要求。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積10000.00約15.00畝1.1總建筑面積19134.781.2基底面積6000.001.3投資

55、強度萬元/畝296.772總投資萬元5640.792.1建設投資萬元4506.102.1.1工程費用萬元3958.572.1.2其他費用萬元426.592.1.3預備費萬元120.942.2建設期利息萬元116.852.3流動資金萬元1017.843資金籌措萬元5640.793.1自籌資金萬元3255.913.2銀行貸款萬元2384.884營業收入萬元9500.00正常運營年份5總成本費用萬元7787.286利潤總額萬元1667.607凈利潤萬元1250.708所得稅萬元416.909增值稅萬元376.0110稅金及附加萬元45.1211納稅總額萬元838.0312工業增加值萬元2909.55

56、13盈虧平衡點萬元4090.29產值14回收期年6.5315內部收益率15.95%所得稅后16財務凈現值萬元389.45所得稅后行業發展分析行業市場概況1、全球非離子型纖維素醚市場概況從全球產能分布來看，2018年全球纖維素醚的總產量中，有43%來自亞洲（中國占亞洲產量的79%），西歐占36%，北美占8%。從全球纖維素醚需求量來看，2018年全球纖維素醚消費量約為110萬噸，2018至2023年，纖維素醚的消費量以年均2.9%的速度增長。全球纖維素醚總消費量近一半為離子型纖維素（以CMC為代表），主要用于洗滌劑、油田助劑和食品添加劑；約三分之一為非離子型甲基纖維素及其衍生物（以HPMC為代表）

57、，其余六分之一為羥乙基纖維素及其衍生物和其他纖維素醚。非離子型纖維素醚需求增長主要由建筑材料、涂料和食品、醫藥、日化領域的應用驅動。從消費市場區域分布來看，亞洲市場是增速最快的市場，2014-2019年亞洲纖維素醚需求的年復合增速達到8.24%，其中亞洲的主要需求來自中國，占全球整體需求的23%。2、國內非離子型纖維素醚市場概況在國內，以CMC為代表的離子型纖維素醚發展較早，形成了較為成熟的生產工藝和較大的產能規模。據IHS數據顯示中國生產商已占據全球近一半基礎CMC產品的產能。非離子型纖維素醚在我國發展起步相對較晚，但發展速度較快。經過多年發展，中國非離子型纖維素醚市場取得了長足進步，其中建

58、材級HPMC在2021年設計產能達到11.76萬噸，產量為10.43萬噸，銷量為9.75萬噸，該類產品已經形成了較大的產業規模和本土化優勢，基本實現了國產替代。但對HEC產品而言，因我國研發生產起步較晚，且該產品生產工藝較為復雜、技術壁壘相對較高，導致目前HEC國產產品產能、產銷量規模較小。但近年來隨著國內企業不斷加大研發投入，提升工藝水平并積極開拓下游客戶，產銷量增速較快。根據中國纖維素行業協會數據顯示，2021年全國主要內資企業HEC（納入行業協會統計、全用途）設計產能1.90萬噸，產量1.73萬噸，銷量1.68萬噸。其中產能較2020年同比增長72.73%，產量同比增長43.41%，銷量

59、同比增長40.60%。HEC作為添加劑其銷量受下游市場需求影響程度較高，涂料行業作為HEC最為主要的應用領域，其產量、市場分布與HEC行業有著較強的正相關性。從市場分布來看，涂料行業市場主要分布在華東江浙滬地區、華南廣東、東南沿海及西南四川等地區，其中江浙滬及福建地區涂料產量占比約32%，華南廣東地區占比約20%以上。HEC產品的市場也主要集中于江浙滬、廣東和福建地區。HEC目前主要用于建筑涂料，但從其產品屬性上適用于各類水性涂料。2021年，中國涂料全年總產量預計約為2,582萬噸，建筑涂料和工業涂料產量分別為751萬噸和1,831萬噸，水性涂料目前在建筑涂料中約占90%，在工業涂料中約占2

60、5%，以此測算我國2021年水性涂料產量約為1,133.65萬噸。理論上HEC在水性涂料中添加量為0.1%至0.5%，按均值0.3%計算，假設全部水性涂料均以HEC作為添加劑，則全國涂料級HEC需求量約為3.40萬噸。行業與上、下游之間的關系1、上下游產業鏈關系生產非離子型纖維素醚的主要原材料為棉漿粕（或木漿）等纖維素和化工原料，如環氧乙烷、醇類溶劑、氫氧化鈉、冰醋酸及其他輔料等。本行業的上游包括棉漿粕、木漿等纖維素加工企業以及化工原料生產企業。上述主要原材料價格波動對纖維素醚的生產成本和售價會產生不同程度的影響。纖維素醚下游行業覆蓋國民經濟的諸多領域，主要包括涂料、建筑材料、日化用品、油氣開