1、 11 11小組成員：小組成員： 陳娟璇陳娟璇 林依璇林依璇 曾翠翠曾翠翠 湛婉婷湛婉婷一、公司簡介一、公司簡介二、報表分析二、報表分析三、財務指標分析三、財務指標分析四、同行業(yè)比較分析四、同行業(yè)比較分析五、綜合評價分析五、綜合評價分析一、公司簡介一、公司簡介資產(chǎn)負債表浦發(fā)銀行比較資產(chǎn)負債表浦發(fā)銀行比較資產(chǎn)負債表項目項目2013年年2012年年增減變動增減變動金額金額百分比百分比資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計3,680,125,000,000.003,145,707,000,000.00534,418,000,000.0016.99%負債合計負債合計3,472,898,000,000.002,966,048

2、,000,000.00506,850,000,000.0017.09%股東權益合計股東權益合計207,227,000,000.00179,659,000,000.0027,568,000,000.0015.34%負債及股東權益總計負債及股東權益總計3,680,125,000,000.003,145,707,000,000.00534,418,000,000.0016.99%二、公司報表分析二、公司報表分析2013年資產(chǎn)比2012年資產(chǎn)增加5344.18億，同期增長比例為16.99%，說明資產(chǎn)有較大幅度的增長。負債2013年比2012年增加5068.5億，同期增長比例為17.09%，說明公司的償

3、債能力增大，但是增長的比例不是很大，銀行的財務風險不大。股東權益2013年比2012年增加275.59億，同期增長比例為15.34%，說明權益總額有較大的增長。浦發(fā)銀行比較利潤表（簡表）浦發(fā)銀行比較利潤表（簡表）項目項目20132012增減變動增減變動金額金額百分比百分比營業(yè)收入營業(yè)收入100,015,000,000.0082,952,000,000.0017,063,000,000.0020.57%營業(yè)支出營業(yè)支出46,492,000,000.0038,533,000,000.007,959,000,000.0020.66%營業(yè)利潤營業(yè)利潤53,523,000,000.0044,419,00

4、0,000.009,104,000,000.0020.50%利潤總額利潤總額53,849,000,000.0044,754,000,000.009,095,000,000.0020.32%凈利潤凈利潤-3,451,000,000.00-154,000,000.00-3,297,000,000.002140.91%可供分配的利潤可供分配的利潤89,908,000,000.0064,374,000,000.0025,534,000,000.0039.67%可供股東分配的利潤可供股東分配的利潤80,104,000,000.0060,024,000,000.0020,080,000,000.0033.

5、45%未分配利潤未分配利潤63,037,000,000.0048,986,000,000.0014,051,000,000.0028.68% 2013年年浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行實現(xiàn)營業(yè)收入為實現(xiàn)營業(yè)收入為1，000.15億元，相比初期增億元，相比初期增加加170.63億元，增長億元，增長20.57%；實現(xiàn)稅前利潤；實現(xiàn)稅前利潤538.49億元，相比初億元，相比初期增加期增加90.95億元，增長億元，增長20.32%；稅后歸屬于上市公司股東的凈；稅后歸屬于上市公司股東的凈利潤利潤409.22億元，比億元，比2012年增加年增加67.36億元，增長億元，增長19.70%。報告。報告期內(nèi)公司存貸款規(guī)模穩(wěn)步

6、擴張、凈息差逐步提升、中間業(yè)務收入期內(nèi)公司存貸款規(guī)模穩(wěn)步擴張、凈息差逐步提升、中間業(yè)務收入顯著增加、成本費用有效控制以及資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善是盈利增長顯著增加、成本費用有效控制以及資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善是盈利增長的主要驅(qū)動因素。的主要驅(qū)動因素。二、公司報表分析二、公司報表分析三、財務指標分析三、財務指標分析1 1、償債能力分析、償債能力分析2 2、運營能力分析、運營能力分析3 3、盈利能力分析、盈利能力分析4 4、其他指標分析、其他指標分析1 1、償債能力分析、償債能力分析償債能力排名償債能力排名償債能力標準行業(yè)(股票數(shù))ICB行業(yè)(股票數(shù))地域(股票數(shù))市場(股票數(shù))3(16)3(16)77(195)

7、949(2509)注：排名為該股票按二級行業(yè)分類的排名1 1、償債能力分析、償債能力分析資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率 2013年最新年最新上報告期上報告期去年同期去年同期2013年度年度股東權益比率股東權益比率(%)5.555.555.455.455.645.645.555.55資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率(%)94.3794.3794.4894.4894.2994.2994.3794.37 分析：分析：20132013年度浦發(fā)銀行資產(chǎn)負債率為年度浦發(fā)銀行資產(chǎn)負債率為94.37%94.37%，這一比率較大，這一比率較大，表明浦發(fā)銀行的債務負擔重，企業(yè)資金實力不強，不僅對債權人不表明浦發(fā)銀行的債務負擔重，企業(yè)資

8、金實力不強，不僅對債權人不利，而且企業(yè)有瀕臨倒閉的危險。經(jīng)營者應該充分利用借入資金的利，而且企業(yè)有瀕臨倒閉的危險。經(jīng)營者應該充分利用借入資金的好處，降低財務風險。好處，降低財務風險。 相比同行業(yè)興業(yè)銀行，浦發(fā)銀行的資產(chǎn)負債率都較低，但又略高相比同行業(yè)興業(yè)銀行，浦發(fā)銀行的資產(chǎn)負債率都較低，但又略高于行業(yè)均值。總的看來，浦發(fā)的償債能力在同行業(yè)中較為理想，資于行業(yè)均值。總的看來，浦發(fā)的償債能力在同行業(yè)中較為理想，資產(chǎn)負債率較高，可為股東增加收益，可以考慮投資。產(chǎn)負債率較高，可為股東增加收益，可以考慮投資。2 2、運營能力分析、運營能力分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2013年度年度2012年度年度201

9、2年同期年同期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(%)2.932.932.152.152.852.85 分析：浦發(fā)銀行的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相對較小，其周轉(zhuǎn)分析：浦發(fā)銀行的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相對較小，其周轉(zhuǎn)速度較快，說明浦發(fā)銀行的資產(chǎn)使用率較高，資產(chǎn)運速度較快，說明浦發(fā)銀行的資產(chǎn)使用率較高，資產(chǎn)運營能力較強。這對企業(yè)的投資變現(xiàn)能力和獲利能力有營能力較強。這對企業(yè)的投資變現(xiàn)能力和獲利能力有很大提升。很大提升。3 3、盈利能力分析、盈利能力分析年度2013201220112010浦發(fā)毛利率53.51%53.55%52.65%50.29% 分析：浦發(fā)銀行毛利率2010年-2013年的毛利率呈現(xiàn)連續(xù)上升的趨勢，發(fā)展也較穩(wěn)定，

10、2011年比2010年增加了2.36%，2012年比2011年增長了0.9%。毛利率是企業(yè)獲利能力的基礎，單位收入的毛利率越高，抵補各項期間費用的能力越強，企業(yè)的獲利能力也越高。從浦發(fā)的毛利率來看，上升的趨勢說明浦發(fā)銀行經(jīng)營狀況良好，表明企業(yè)市場競爭能力越強，發(fā)展?jié)摿υ酱螅瑥亩@利能力越強。3 3、盈利能力分析、盈利能力分析凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率20102010201120112012201220132013浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行15.69%15.69%10.5%10.5%19.26%19.26%20.02%20.02%行業(yè)均值行業(yè)均值17.00%17.00%10.51%10.51%18.69%1

11、8.69%18.85%18.85% 分析：分析： 20102010年年-2013-2013年浦發(fā)年浦發(fā)銀行凈資產(chǎn)收益率總體呈上升銀行凈資產(chǎn)收益率總體呈上升趨勢，趨勢，20112011年略低。年略低。20122012年年- -20132013年呈不斷上升，說明凈資年呈不斷上升，說明凈資產(chǎn)收益率越高，投資帶來的收產(chǎn)收益率越高，投資帶來的收益越高，銀行的獲利能力越強。益越高，銀行的獲利能力越強。從行業(yè)來看，浦發(fā)銀行凈資產(chǎn)從行業(yè)來看，浦發(fā)銀行凈資產(chǎn)收益率均高于于行業(yè)均值，說收益率均高于于行業(yè)均值，說明浦發(fā)銀行的獲利能力逐步增明浦發(fā)銀行的獲利能力逐步增強。強。4 4、其他指標分析、其他指標分析每股收益每

12、股收益 從上圖可知：從上圖可知：20102010年年20132013年浦發(fā)銀行的每股收益總體年浦發(fā)銀行的每股收益總體上呈上升趨勢，說明每股收益越高，每股獲益能力越強，投上呈上升趨勢，說明每股收益越高，每股獲益能力越強，投資者回報越強。從行業(yè)來看，浦發(fā)銀行每股收益遠遠超過于資者回報越強。從行業(yè)來看，浦發(fā)銀行每股收益遠遠超過于行業(yè)均值，特別是行業(yè)均值，特別是20132013年，說明浦發(fā)銀行的獲利能力逐步增年，說明浦發(fā)銀行的獲利能力逐步增強。強。 分析：分析： 20102010年年-2013-2013年浦發(fā)銀行每股凈資產(chǎn)總體呈上年浦發(fā)銀行每股凈資產(chǎn)總體呈上升趨勢，升趨勢，20112011年略低，每股

13、凈資產(chǎn)越高，說明股東擁有年略低，每股凈資產(chǎn)越高，說明股東擁有的資產(chǎn)越多，給投資者帶來的收益更大。從行業(yè)來看，的資產(chǎn)越多，給投資者帶來的收益更大。從行業(yè)來看，浦發(fā)銀行的每股凈資產(chǎn)均高于行業(yè)均值，說明浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行的每股凈資產(chǎn)均高于行業(yè)均值，說明浦發(fā)銀行的在銀行方面的發(fā)展還是不錯的，股東的獲利較大。的在銀行方面的發(fā)展還是不錯的，股東的獲利較大。4 4、其他指標分析、其他指標分析四、同行業(yè)比較分析四、同行業(yè)比較分析20132013年每股收益行業(yè)排名年每股收益行業(yè)排名四、同行業(yè)比較分析四、同行業(yè)比較分析五、綜合評價分析五、綜合評價分析財務能力(13年年度)評級排名標準ICB地域市場綜合能力33782盈利能力33227償債能力3377949成長能力1414841030市場表現(xiàn)33550投資收益22222綜合評價分析綜合評價分析償債能力方面：擴大了資產(chǎn)規(guī)模，資金流動性大大增強，償債能力方面：擴大了資產(chǎn)規(guī)模，資金流動性大大增強，但總體來說償債能力還是很強。但總體來說償債能力還是很強。營運能力方面：周轉(zhuǎn)速度快，營運能力方面：周轉(zhuǎn)速度快，資產(chǎn)使用率較高，運營能資產(chǎn)使用率較