1、鍵入文字第二節(jié)、貨幣供給本節(jié)考點：1、貨幣供給與貨幣供應(yīng)量的概念2、貨幣供給層次劃分的基本原則3、我國貨幣層次劃分4、信用創(chuàng)造貨幣機制和信用擴張、存款派生機制本節(jié)內(nèi)容：一、貨幣供給與貨幣供應(yīng)量1.貨幣供給：貨幣供給主體即一國或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的行為。分為：貨幣供給的機制-側(cè)重于貨幣的創(chuàng)造過程；貨幣供給的決定-側(cè)重于分析決定貨幣供應(yīng)量的因素。2.貨幣供應(yīng)量：是指非銀行部門持有的貨幣資產(chǎn)數(shù)量，即流通中的貨幣數(shù)量。3.貨幣供給層次劃分（1）貨幣供給層次劃分基本原則：目前一般依據(jù)資產(chǎn)的流動性，即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或現(xiàn)實購買力的能力來劃分不同貨幣層次。（2）我國貨幣

2、層次劃分為：（1）M0=流通中現(xiàn)金（2）M1=M0+銀行活期存款（3）M2=M1+定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金【注】M1是我國的狹義貨幣供應(yīng)量,即流通中的貨幣；M2是我國廣義貨幣量，包括M1以及潛在的貨幣量。【例題7：2006年、2008年單選題】通常情況下，劃分貨幣層次的依據(jù)是貨幣資產(chǎn)的（）。A.收益性 B.安全性 C.流動性 D.可得性【答案】C【例題8：2011年單選題】劃分貨幣層次的基本依據(jù)是資產(chǎn)的()。A.收益性 B.安全性 C.流動性 D.風險性 【答案】C【例題9：2009年單選題】我國狹義貨幣供應(yīng)量包括流通中的現(xiàn)金和（）。A銀行活期存款B銀行定期存款C證券公司客戶保證

3、金D銀行儲蓄存款【答案】A【例題10：08年多選】根據(jù)我國目前貨幣層次的劃分，屬于M2而不屬于M1的有（）A銀行活期存款 B銀行定期存款 C流通中的現(xiàn)金 D證券公司客戶保證金E股票【答案】BD【例題11：05年單選】根據(jù)我國貨幣層次的劃分標準，既屬于狹義貨幣供應(yīng)量M1，又屬于廣義貨幣供應(yīng)量M2的是（）A.活期存款 B.定期存款 C.儲蓄存款 D.財政存款 【答案】A【解析】M2=M1+定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金M1=M0+銀行活期存款二、貨幣供給的機制1、中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機制中央銀行利用自身掌握的貨幣發(fā)行權(quán)和信貸管理權(quán)，來創(chuàng)造信貸資金來源。由此可見，信用創(chuàng)造貨幣是當代不兌現(xiàn)的

4、信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，并且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握。2、商業(yè)銀行的擴張信用、創(chuàng)造派生存款機制（1）商業(yè)銀行具備在央行發(fā)行貨幣的基礎(chǔ)上擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力。【補例】假設(shè)：中央銀行貸給甲商業(yè)銀行100萬元信用貨幣，甲商業(yè)銀行將這100萬元貸給A企業(yè)，A企業(yè)留有10萬元現(xiàn)金應(yīng)付日常交易需要，將剩余90萬元存入乙商業(yè)銀行，乙商業(yè)銀行將9萬元作為存款準備金存入中央銀行，剩余的81萬元貸給B企業(yè)，B企業(yè)留存1萬元現(xiàn)金應(yīng)付日常需要，將剩余的80萬元存入丙商業(yè)銀行，丙商業(yè)銀行將8萬元作為存款準備金存入中央銀行，剩余的72萬元貸給C企業(yè)，假如C企業(yè)將全部款項用于上交稅款。循環(huán)就

5、終止了。在此循環(huán)過程中：信用貨幣：原來的100萬元擴張到253萬元（100+81+72）派生存款：90+80170萬元）（2）商業(yè)銀行不能無限制地創(chuàng)造派生存款。一般來說，銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到這樣三類因素的制約：受到交存中央銀行存款準備金的限制。要受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制。要受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款等限制。（3）貨幣供應(yīng)量的公式M=B×k其中：B-“基礎(chǔ)貨幣”，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款k-“貨幣乘數(shù)”，基礎(chǔ)貨幣的擴張倍數(shù)稱為，取決于商業(yè)銀行在其所吸收的全部存款中需存入中央銀行部分所占比重即存款準備金率，以及需轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金及財政存款等所占比重的貨幣結(jié)構(gòu)

6、比率。即貨幣乘數(shù)=存款準備金率和貨幣結(jié)構(gòu)比率合計的倒數(shù)【例題12：2007年單選題】提高存款準備金率對貨幣供求的影響是（）。A.增加貨幣需求 B.減少貨幣需求 C.增加貨幣供給 D.減少貨幣供給【答案】D【例題13：2009年多選題】制約商業(yè)銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的因素有（）。A.商業(yè)銀行發(fā)達程度B.繳存中央銀行存款準備金數(shù)量C.提取現(xiàn)金數(shù)量D.中央銀行獨立程度E.企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款數(shù)量【答案】BCE【例題14：單選】信用創(chuàng)造貨幣是當代信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，在我國能夠創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣的金融機構(gòu)是（）A中央銀行 B商業(yè)銀行 C政策性銀行 D投資銀行 【答案】A第三節(jié)

7、、貨幣均衡本節(jié)考點：1、貨幣均衡的含義和特征2、貨幣失衡的兩種狀況3、物價自然上漲率的經(jīng)濟含義4、貨幣數(shù)量與經(jīng)濟增長、物價上漲的關(guān)系本節(jié)內(nèi)容：（一）貨幣均衡與失衡1.貨幣均衡的含義貨幣均衡即貨幣供求均衡，是指在一定時期經(jīng)濟運行中的貨幣需求與貨幣供給在動態(tài)上保持一致的狀態(tài)。2.貨幣均衡的特征（1）貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等。（2）貨幣均衡是一個動態(tài)過程；在短期內(nèi)貨幣供求可能不一致，但在長期內(nèi)是大體一致的。（3）現(xiàn)代經(jīng)濟中的貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟總體均衡狀況。3.貨幣失衡的兩種狀況（1）總量性貨幣失衡：貨幣供給在總量上偏離貨幣需求達到一

8、定程度從而使貨幣運行影響經(jīng)濟的狀態(tài)。包括兩種情況：貨幣供應(yīng)量<貨幣需求量：供給不足的情況，很少出現(xiàn)。貨幣供應(yīng)量>貨幣需求量：供給過多，經(jīng)常出現(xiàn)。原因很多，如政府向中央銀行透支以融通財政赤字；一味追求經(jīng)濟增長速度而不適當?shù)牟扇U張性貨幣政策刺激經(jīng)濟等。后果之一是引發(fā)嚴重通貨膨脹。（2）結(jié)構(gòu)性貨幣失衡：貨幣供需總量大體一致，但貨幣供需結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)。原因是社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不合理，所以必須通過經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整加以解決。由于結(jié)構(gòu)性貨幣失衡根源于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，所以，中央銀行在宏觀調(diào)控時更多的注意總量性失衡。【例題15：2004年多選題】貨幣均衡是用來說明貨幣供給與貨幣需求的關(guān)系，其特征有（）A.貨幣供給與

9、貨幣需求大體一致B.貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上完全相等C.貨幣均衡是一個動態(tài)過程D.貨幣均衡是一個靜態(tài)過程E.現(xiàn)代經(jīng)濟中貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟總體均衡狀況【答案】ACE二、貨幣均衡水平?jīng)Q定研究貨幣均衡問題，更重要的是研究貨幣的均衡水平及由此而決定的流通領(lǐng)域中的貨幣數(shù)量與宏觀經(jīng)濟其他變量的綜合平衡問題。1、貨幣數(shù)量與經(jīng)濟增長的關(guān)系：在宏觀經(jīng)濟方面，總的要求是達到或保持社會總供給與總需求之間的平衡關(guān)系。社會總供給是以商品價格總額形態(tài)表現(xiàn)，表現(xiàn)為一定時期的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）。社會總需求是以貨幣形態(tài)出現(xiàn)，表現(xiàn)為通過貨幣的多次周轉(zhuǎn)而實現(xiàn)的社會購買力（MV）。因此：保持總供給與總需求的均衡關(guān)系

10、，要求處理好貨幣數(shù)量與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系。【結(jié)論】要保證國民經(jīng)濟在物價穩(wěn)定的條件下協(xié)調(diào)發(fā)展，就必須使流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長幅度與國民經(jīng)濟的增長速度相互配合。假定貨幣流通速度相對穩(wěn)定，貨幣供應(yīng)量（M1）應(yīng)當與GDP同步增長，即M1=Y×M0。Y-GDP增長率M0-上期貨幣量A 貨幣數(shù)量與物價上漲的關(guān)系 在勞動生產(chǎn)率不斷提高，單位產(chǎn)品所包含的價值量相對下降的情況下，商品價格并不相應(yīng)下降。（1）物價自然上漲的因素：勞動生產(chǎn)率提高在技術(shù)或勞動密集性程度不同的部門并不一致，從而造成“剪刀差”現(xiàn)象，調(diào)整時，一般是通過調(diào)高價格低于價值的那部分勞動密集型產(chǎn)品的價格，以使價格體系趨于合理化，結(jié)果必然

11、是價格總水平上漲；隨著產(chǎn)品的更新?lián)Q代，技術(shù)性能不斷提高，也無形中使同類產(chǎn)品的價格自然上升，結(jié)果也是導(dǎo)致物價總水平的不斷上漲。【結(jié)論】若考慮物價自然上升的因素，流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長應(yīng)略高于國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長。即本期貨幣增量M1=（GDP的增長率Y+物價自然上漲率P）×M0,或者：貨幣供應(yīng)量增長率M=Y+P第四節(jié)、通貨膨脹本節(jié)考點：1、通貨膨脹的含義及類型2、通貨膨脹的原因3、通貨膨脹的治理本節(jié)內(nèi)容：（一）通貨膨脹的概念1、通貨膨脹是種普遍的超額需求，即太多貨幣追逐太少的商品；2、人均貨幣存量或人均貨幣所得的普遍上升；3、不能增加就業(yè)或產(chǎn)出的貨幣投入所導(dǎo)致的物價水平處于持續(xù)上漲的狀態(tài)

12、；4、薩繆爾森在其經(jīng)濟學中的定義是在一定時期內(nèi)，商品和生產(chǎn)要求價格總水平持續(xù)不斷的上漲。5、馬克思貨幣理論中的定義是：在紙幣流通條件下，由于紙幣的過度發(fā)行而引起的紙幣貶值，物價上漲的現(xiàn)象。【總結(jié)】多種通貨膨脹的定義有兩點是共同的：（1）有效需求大于有效供給（2）物價持續(xù)上漲【通用定義】在價值符號流通條件下，由于貨幣供給過度而引起的貨幣貶值，物價上漲的現(xiàn)象。（二）通貨膨脹的類型1、按通貨膨脹的成因分為：需求拉上型通貨膨脹；成本推進型通貨膨脹；輸入型通貨膨脹；結(jié)構(gòu)型通貨膨脹（1）需求拉上型通貨膨脹：是指社會總需求過度增長，超過了社會總供給的增長幅度，導(dǎo)致商品和勞務(wù)供給不足、物價持續(xù)上漲的通貨膨脹類

13、型。需求拉上型通貨膨脹特點：自發(fā)性：即支出的增長是獨立的，與實際的或預(yù)期的成本增長無關(guān)；誘發(fā)性：成本的增長導(dǎo)致工資及其他收入的增長，誘使消費支出增長。支持性：政府為阻止失業(yè)率上升而增加支出，或采取擴張性財政政策或貨幣政策以增加總需求。（2）成本推進型通貨膨脹：因成本自發(fā)性增加而導(dǎo)致物價上漲的通貨膨脹。分為：“工資推進型通貨膨脹”-工資和物價螺旋上升的通貨膨脹。“利潤推進型通貨膨脹”-壟斷企業(yè)為保證實現(xiàn)其利潤目標而操縱的市場、人為抬高產(chǎn)品價格而引起的通貨膨脹。（3）輸入型通貨膨脹：進口商品價格上升，費用增加而使物價總水平上漲所引致的通貨膨脹。這實質(zhì)上是一種通貨膨脹的國際傳導(dǎo)現(xiàn)象。（4）結(jié)構(gòu)型通貨

14、膨脹：經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面的因素變動所引致的，即使總供求處于均衡狀態(tài)，也會引起物價總水平上漲的通貨膨脹類型。2、按照通貨膨脹的表現(xiàn)形式分為公開型通貨膨脹和抑制型通貨膨脹（1）公開型通貨膨脹：物價水平隨貨幣數(shù)量變動而自發(fā)波動，故而物價上漲是通貨膨脹的基本標志，又稱為開放性通貨膨脹。（2）抑制型通貨膨脹：一國實行物價管制的情況下，商品供給短缺不能由物價上漲來反映，只表現(xiàn)人們普遍持幣待購而使貨幣流通速度減慢，又稱為隱蔽性通貨膨脹。【例題16：07年單選題】從理論上講，工資上漲過快容易導(dǎo)致（）通貨膨脹。A.需求拉上型 B.成本推進型 C.輸入型 D.結(jié)構(gòu)型 【答案】B【例題17：2011年多選題】下列通貨膨脹

15、類型中，屬于成本推進型通貨膨脹的有()。A擴張性貨幣政策造成的通貨膨脹B消費強勁增長引發(fā)的通貨膨脹C工資和物價螺旋上升引發(fā)的通貨膨脹D進口品價格上漲引起的通貨膨脹E壟斷企業(yè)人為抬高價格引發(fā)的通貨膨脹【答案】CE【例題18：2008年單選題】抑制型通貨膨脹的表現(xiàn)（）A、人們持幣待購，使貨幣流通速度變慢B、物價普遍上漲C、有效需求不足D、貨幣貶值【答案】A（三）通貨膨脹的原因1、直接原因過度的信貸供給是造成通貨膨脹的直接原因。2、主要原因（1）財政原因-發(fā)生財政赤字或推行赤字政策。（2）信貸原因-信用膨脹，銀行信用提供的貨幣量超過經(jīng)濟發(fā)展對貨幣數(shù)量的客觀需求。其原因包括，財政赤字的壓力，社會上過熱

16、的經(jīng)濟增長要求，銀行自身決策失誤等。3、其他原因-如投資規(guī)模過大、國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)比例失衡、國際收支長期順差等。（四）通貨膨脹的治理綜合國際國內(nèi)一般經(jīng)驗，治理措施主要有緊縮的需求政策和積極的供給政策。1、緊縮的需求政策緊縮需求政策包括緊縮性財政政策和緊縮性貨幣政策。（1）緊縮性財政政策-限制支出、減少需求。概括的講就是“增收節(jié)支”。一般包括以下措施：減少政府支出：增加稅收：發(fā)行公債：（2）緊縮性貨幣政策提高法定存款準備金率提高再貼現(xiàn)率公開市場業(yè)務(wù)：通貨膨脹時期，中央銀行一般會在公開市場向商業(yè)銀行等金融機構(gòu)出售有價證券。2、積極的供給政策在抑制總需求的同時，積極運用刺激生產(chǎn)的方法增加供給來治理通貨膨

17、脹，主要措施有減稅、削減社會福利開支、適當增加貨幣供給發(fā)展生產(chǎn)和精簡規(guī)章制度。【例題19：2010單選】治理通貨膨脹可以采取的貨幣政策是()。A降低再貼現(xiàn)率B提高法定存款準備金率C增加稅收D在公開市場上買入有價證券【答案】B【本章重要考點總結(jié)】1、貨幣需求的概念2、貨幣需求理論（費雪現(xiàn)金交易數(shù)量說、劍橋?qū)W派現(xiàn)金余額數(shù)量說、凱恩斯流動性偏好論、弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量說）3、貨幣供給層次的劃分4、貨幣供給機制（中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機制；商業(yè)銀行的擴張信用、創(chuàng)造派生存款的機制。）5、貨幣均衡水平的決定6、通貨膨脹的類型、治理第十七章 中央銀行與貨幣政策【本章考情分析】年份單選題多選題合計2007年2

18、題2分1題2分4分2008年3題3分2題4分7分2009年2題2分2題4分6分2010年2題2分1題2分4分2011年2題2分2題4分6分【本章教材結(jié)構(gòu)】【本章具體內(nèi)容】第一節(jié)、中央銀行本節(jié)考點：1、中央銀行制度的必要性2、中央銀行的業(yè)務(wù)活動特征3、中央銀行的主要業(yè)務(wù)4、中央銀行資產(chǎn)、負債的構(gòu)成5、中國支付結(jié)算體系框架本節(jié)內(nèi)容：一、中央銀行制度1、中央銀行制度的定義（1）中央銀行：中央銀行也稱貨幣當局，處于金融中介體系的中心環(huán)節(jié)，是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國家行政管理機關(guān)和銀行的雙重性質(zhì)。它的主要任務(wù)是：制定和實施貨幣政策，調(diào)控宏觀金融；實施金融監(jiān)管，維護銀行業(yè)的穩(wěn)健運行。（2

19、）中央銀行制度：中央銀行制度是指由中央銀行代表國家管理一國金融業(yè)，并以其為核心構(gòu)成商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)為融資媒體的金融體制。【例題1：2010年多選】關(guān)于中央銀行職能的說法，正確的有()。A銀行的銀行B政策性銀行C議會的銀行D政府的銀行E發(fā)行的銀行【答案】D2.建立中央銀行制度的必要性（1）集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要。（2）代理國庫和為政府籌措資金的需要。（3）管理金融業(yè)的需要。（4）國家對社會經(jīng)濟發(fā)展實行干預(yù)的需要。3.中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行是伴隨著資本主義銀行業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的，獨占銀行券的發(fā)行權(quán)是其產(chǎn)生的第一個標志。中央銀行產(chǎn)生和發(fā)展的進程大致如下：（1）由商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為中央銀行。（2）

20、專門設(shè)置的中央銀行。較典型的是美國聯(lián)邦儲備體系。（3）由綜合型銀行改革為單一職能的中央銀行4.中央銀行獨立性的起源及其發(fā)展中央銀行獨立性問題的實質(zhì)就是如何處理中央銀行和政府之間關(guān)系的問題，即中央銀行對政府直接負責還是對政府相對負責的問題。中央銀行的獨立性經(jīng)過了高度獨立階段；基本不獨立和相對獨立階段。【例題2：2008年、2010年單選】中央政府獨立性問題的實質(zhì)是如何處理中央銀行和（）之間的關(guān)系。A、政府；B、存款貨幣銀行；C、社會保障部門；D、政策性銀行【答案】A【例題3：2011年單選】中央銀行是伴隨著資本主義銀行業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的，其產(chǎn)生的第一個標志是()。A具備操作上的獨立性B具備現(xiàn)場和非

21、現(xiàn)場收集信息的手段和權(quán)力C獨占銀行券的發(fā)行權(quán)D對商業(yè)銀行實施監(jiān)管【答案】C【例題4：2007年多選題】從歷史上看，建立中央銀行制度的必要性主要體現(xiàn)在（）。A.集中貨幣發(fā)行權(quán)B.集中黃金買賣權(quán)C.代理國庫和為政府籌措資金D.管理金融業(yè)E.確保國家對社會經(jīng)濟發(fā)展實行干預(yù)【答案】ACDE（二）中央銀行的職責和業(yè)務(wù)活動特征中央銀行是國家干預(yù)經(jīng)濟、調(diào)節(jié)全國貨幣流通與信用的金融監(jiān)管機關(guān)。1、中央銀行的職責：利用所擁有的經(jīng)濟力量，如貨幣供給量、利率等，對金融領(lǐng)域乃至整個經(jīng)濟領(lǐng)域的活動進行管理、控制和調(diào)節(jié)。2、中央銀行業(yè)務(wù)活動特征：（1）不以盈利為目的。以金融調(diào)控為己任，穩(wěn)定貨幣，促進經(jīng)濟發(fā)展是其宗旨。（2）

22、不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)：不對社會上的企業(yè)、單位和居民個人辦理存貸、結(jié)算業(yè)務(wù)，只與政府或商業(yè)銀行等金融機構(gòu)發(fā)生資金往來關(guān)系。（3）在制定和執(zhí)行貨幣政策時，中央銀行具有相對獨立性，不應(yīng)受到其他部門或機構(gòu)行政干預(yù)和牽制。【例題5：2005年、2008年多選題】中央銀行的特征主要表現(xiàn)為（）A.不以盈利為目的B.只與企業(yè)和金融機構(gòu)發(fā)生往來C.在制定和執(zhí)行貨幣政策時具有相對獨立性D.在制定和執(zhí)行財政政策時具有相對獨立性E.可以經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)【答案】AC【例題6：2011年單選題】關(guān)于中央銀行業(yè)務(wù)特征的說法，正確的是()。A中央銀行為企業(yè)辦理存貸、結(jié)算業(yè)務(wù)B中央銀行以盈利為目的開展業(yè)務(wù)C中央銀行不與政府部門發(fā)

23、生資金往來關(guān)系D中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時具有相對獨立性【答案】D（三）中央銀行的主要業(yè)務(wù)中央銀行的主要業(yè)務(wù)具體業(yè)務(wù)內(nèi)容貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行是中央銀行的主要業(yè)務(wù)。中國人民銀行是我國法定的唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。對銀行的業(yè)務(wù)集中準備金以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準備金比率，并通過這部分準備金來管理商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)。最后貸款人中央銀行的信貸業(yè)務(wù)主要有再抵押放款；再貼現(xiàn)；再貸款全國清算各商業(yè)銀行都向中央銀行繳存存款準備金，并在中央銀行開立往來賬戶，各商業(yè)銀行之間可通過該賬戶辦理非現(xiàn)金結(jié)算，全國清算業(yè)務(wù)為中央銀行的主要中間業(yè)務(wù)，并由此使中央銀行成為全國金融業(yè)的清算中心。對政府的業(yè)務(wù)代

24、理國庫：中央銀行接受各級國庫存款，又執(zhí)行國庫簽發(fā)的支票辦理轉(zhuǎn)賬手續(xù)或現(xiàn)金付款，成為政府的總會計和總出納。代理國家債券發(fā)行對國家給予信貸支持主要采用直接給國家財政以貸款或購買國債形式。保管外匯和黃金儲備制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)代表政府參加國際金融組織，出席國際會議【例題7：2004年單選題】中央銀行的主要中間業(yè)務(wù)是（）A.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)B.公開市場業(yè)務(wù)C.信貸業(yè)務(wù)D.全國清算業(yè)務(wù)【答案】D【例題8：2005年多選題】中央銀行作為銀行的銀行，其對銀行的業(yè)務(wù)包括（）A.保管外匯和黃金儲備B.作為最后貸款人C.集中準備金D.發(fā)行貨幣E.組織全國清算【答案】BCE【例題9：2009年多選題】下列各項

25、金融業(yè)務(wù)中，屬于中央銀行對政府的業(yè)務(wù)的有（）。A.貨幣發(fā)行B.集中準備金C.代理國庫D.最后貸款人E.保管外匯和黃金儲備【答案】CE四、中央銀行資產(chǎn)負債表中央銀行資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債貼現(xiàn)與放款（銀行的銀行）政府債券和財政借款（政府的銀行）外匯、黃金儲備（政府的銀行）其他資產(chǎn)流通中通貨（發(fā)行的銀行）國庫及公共機構(gòu)存款（政府的銀行）商業(yè)銀行等金融機構(gòu)存款（銀行的銀行）其他負債和資本項目合計合計【例題10：2010年單選題】下列中央銀行資產(chǎn)負債表項目中，應(yīng)計入負債方的是()。A貼現(xiàn)B政府債券C黃金儲備D流通中的通貨【答案】D【例題11：2006年單選題】在中央銀行的資產(chǎn)負債表中，（）屬于中央銀行資產(chǎn)項

26、目。A.國庫及公共機構(gòu)存款B.流通中的通貨C.外匯、黃金儲備D.金融機構(gòu)存款【答案】C五、中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)1、中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)作為銀行的銀行，現(xiàn)代中央銀行負有組織全國銀行間清算的職責。中央銀行組織全國銀行清算包括同城或同地區(qū)和異地兩大類。同城或同地區(qū)銀行的資金清算主要是通過票據(jù)交換所來進行。票據(jù)交換應(yīng)收應(yīng)付最后都通過中央銀行集中清算交換的差額。2、中國支付結(jié)算體系框架我國的支付清算網(wǎng)絡(luò)體系：（1）以中國人民銀行大額支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)為中樞；（2）以銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)為基礎(chǔ)；（3）以票據(jù)支付系統(tǒng)、銀行卡系統(tǒng)、證券結(jié)算系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)為重要組成部分

27、；（4）以行業(yè)清算組織和互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)組織業(yè)務(wù)系統(tǒng)為補充。在我國支付清算網(wǎng)絡(luò)體系中，大額實時支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)、票據(jù)支付系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)由中國人民銀行建設(shè)并運行，主要面向各銀行業(yè)金融機構(gòu)提供服務(wù)，是銀行間支付清算的主渠道。【例題12：多選題】我國支付清算網(wǎng)絡(luò)體系的中樞是()。A大額支付系統(tǒng)B小額批量支付系統(tǒng)C境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)D票據(jù)支付系統(tǒng)E證券結(jié)算系統(tǒng)【答案】AB第二節(jié) 貨幣政策本節(jié)考點：1、貨幣政策目標的內(nèi)容及我國貨幣政策的目標及其政策的含義2、一般性貨幣政策工具3、選擇性貨幣政策工具4、各種貨幣政策中介目標本節(jié)內(nèi)容：一、貨幣政策定義貨幣政策并不等同于金融政策，它只是金融政策的

28、一部分，是一國金融當局制定和執(zhí)行的通過貨幣量、利率或其他中介指標影響宏觀經(jīng)濟運行的手段。貨幣政策一般包括三個方面的內(nèi)容：A 政策目標；B 實現(xiàn)目標所運用的政策工具；C 預(yù)期達到的政策效果。二、貨幣政策目標1、穩(wěn)定物價：2、經(jīng)濟增長：3、充分就業(yè)：4、平衡國際收支【注】中華人民共和國中國人民銀行法規(guī)定，貨幣政策目標是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟的增長。這一政策要求在抑制物價上漲幅度的同時維持適度的經(jīng)濟增長率，并且決不以犧牲經(jīng)濟增長為前提。【例題13：2011年多選題】一國貨幣政策目標體系通常包括()。A物價穩(wěn)定B充分就業(yè)C國際收支平衡D社會公平E經(jīng)濟增長【答案】ABCE【例題14：2009年

29、單選題】我國貨幣政策的目標是（）。A保持國家外匯儲備的適度增長B保持國內(nèi)生產(chǎn)總值以較快的速度增長C保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長D保證充分就業(yè)【答案】C三、貨幣政策工具（一）、一般性政策工具一般性貨幣政策工具具體內(nèi)容法定存款準備金率義：法定存款準備金率是指根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行等將其吸收的存款和發(fā)行的票據(jù)存放在中央銀行的最低比率。通常以不兌現(xiàn)貨幣形式存放在中央銀行。效用：體現(xiàn)在它對商業(yè)銀行的信用擴張能力、對貨幣乘數(shù)的調(diào)節(jié)。若中央銀行采取緊縮政策，提高法定存款準備金率，貨幣乘數(shù)減少，限制了存款貨幣銀行的信用擴張能力、最終起到收縮貨幣供應(yīng)量和信貸量的效果。缺陷：一是央行調(diào)整法定存款準備金率時

30、，商業(yè)銀行可以變動其在央行的超額存款準備金，從反方向抵銷法定存款準備金率政策的作用。二是對貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強，往往被當作是一劑“猛藥”三是成效較慢、時滯較長：對貨幣供應(yīng)量和信貸量的影響要通過商業(yè)銀行的輾轉(zhuǎn)存貸逐級遞推而實現(xiàn)。因此，法定存款準備金率政策往往是作為貨幣政策的一種自動穩(wěn)定機制。再貼現(xiàn)含義：是指商業(yè)銀行持客戶貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)向中央銀行請求貼現(xiàn)，以取得中央銀行的信用支持。再貼現(xiàn)政策的基本內(nèi)容是中央銀行根據(jù)政策需要調(diào)整再貼現(xiàn)率。當中央銀行提高再貼現(xiàn)率時，商業(yè)銀行借入資金的成本上升，基礎(chǔ)貨幣得到收縮。優(yōu)缺點：與法定存款準備金率比較，再貼現(xiàn)工具的彈性相對較大，作用力度相對要緩和一些

31、。主動權(quán)操縱在商業(yè)銀行手中，所以中央銀行的再貼現(xiàn)政策是否能夠獲得預(yù)期效果，還取決于商業(yè)銀行是否采取主動配合態(tài)度。公開市場業(yè)務(wù)含義：中央銀行在證券市場上公開買賣國債、發(fā)行票據(jù)的活動即為公開市場業(yè)務(wù)。中央銀行在公開市場的證券交易活動對象主要是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)。公開市場業(yè)務(wù)目的在于調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，進而影響貨幣供應(yīng)量和市場利率。優(yōu)缺點優(yōu)點：與法定存款準備金率政策相比較，公開市場操作更具有彈性、更具優(yōu)越性。一是影響商業(yè)銀行的準備金，直接影響貨幣供應(yīng)量；二是中央銀行能夠隨時根據(jù)金融市場的變化，進行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作；三是中央銀行可以主動出擊四是中央銀行有可能用其對貨幣供應(yīng)量進行微調(diào)。局限性：一是金融

32、市場不僅必須具備全國性，而且具有相當?shù)莫毩⑿浴６潜仨氂衅渌泿耪吖ぞ吲浜稀！纠}15：2008年單選】某存款貨幣銀行以其持有的某企業(yè)商品票據(jù)向中央銀行請求信用支持，中央銀行予以同意。這種業(yè)務(wù)屬于中央銀行的（）業(yè)務(wù)。A貼現(xiàn)B再貼現(xiàn)C公開市場D窗口指導(dǎo)【答案】B【例題16：2011年多選】關(guān)于一般性貨幣政策工具的說法，正確的有()。A中央銀行提高法定存款準備金率，擴大了商業(yè)銀行的信用擴張能力B商業(yè)銀行掌握著再貼現(xiàn)政策的主動權(quán)C法定存款準備金率政策作用力度強D調(diào)整法定存款準備金率能迅速影響貨幣供應(yīng)量E中央銀行運用公開市場業(yè)務(wù)直接影響貨幣供應(yīng)量【答案】BCE2、選擇性貨幣政策工具傳統(tǒng)的三大貨幣工具

33、，都屬于對貨幣總量的調(diào)節(jié)，以影響宏觀經(jīng)濟。在這些一般性政策工具之外，還可以有選擇的對某些特殊領(lǐng)域的信用加以調(diào)節(jié)和影響。選擇性貨幣政策包括：消費者信用控制、證券市場信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進口保證金選擇性貨幣政策工具具體內(nèi)容消費者信用控制中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制，包括規(guī)定分期付款購買耐用消費品的首付最低金額，還款最長期限，適用的耐用消費品種類等。證券市場信用控制中央銀行對有關(guān)證券交易的各種貸款進行限制，目的在于抑制過度投機。【例題17：2005、2006、2007年、2008年單選題】中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制，這種貨幣政策工具是（）A.

34、生產(chǎn)者信用控制B.商業(yè)信用控制C.證券市場信用控制D.消費者信用控制【答案】D【例題18：2009年單選題】某國中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行對居民提供汽車貸款的最低首付款比例是40，最長還款期限是5年，這種規(guī)定屬于（）。A消費者信用控制B證券市場信用控制C間接信用指導(dǎo)D直接信用控制【答案】A3直接信用控制（1）含義：直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量兩個方面，直接對金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進行控制。（2）手段：利率最高限、信用配額、流動比率和直接干預(yù)等。其中規(guī)定存貸款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具。4.間接信用指導(dǎo)間接信用指導(dǎo)即中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦

35、法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。其中：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情，物價趨勢和金融市場動向等經(jīng)濟運行中出現(xiàn)的新情況和新問題，對商業(yè)銀行提出信貸增減建議。窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但影響力往往較大。【例題19：2006年多選題】直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量兩個方面直接對金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進行控制，其手段包括（）。A.利率最高限B.窗口指導(dǎo)C.信用配額D.流動比率E.直接干預(yù)【答案】ACDE四、貨幣政策的中介目標貨幣政策的中介目標又稱為貨幣政策的中間指標、中間變量等，它是介于貨幣政策工具變量和貨幣政策目標變量之間的變量指標，貨幣政策目標一經(jīng)確定，中央銀行可以

36、按照可控性、可測性和相關(guān)性的三大原則選擇相應(yīng)的中介目標。貨幣政策目標的變量指標包括：1、利率：通常指短期的市場利率，具體操作有的使用銀行間同業(yè)拆借利率，有的使用短期國庫券利率。2、貨幣供應(yīng)量：整個社會的貨幣存量，是可以用作購買商品和支付勞務(wù)費的貨幣總額。從1996年開始，中國人民銀行正式將貨幣供應(yīng)量定為貨幣政策的中介目標3、超額準備金或基礎(chǔ)貨幣：（1）補：超額準備金是指商業(yè)銀行及存款性金融機構(gòu)在中央銀行存款帳戶上的實際準備金超過法定準備金的部分。（2）基礎(chǔ)貨幣：滿足可測性與可控性要求，數(shù)字一目了然，不少國家把它視為較為理想的中介目標。4、通貨膨脹率自20世紀90年代起，一些國家把貨幣政策中介目

37、標由貨幣供應(yīng)量轉(zhuǎn)為通貨膨脹率，由此形成所謂的通貨膨脹目標制。即設(shè)定一個適合的通貨膨脹率并且予以盯住，如果通貨膨脹率處于正常范圍，參考利率、貨幣供應(yīng)量等指標狀況，制定適宜的貨幣政策；如果通貨膨脹率超出范圍，暫停其他項目的調(diào)節(jié)，以控制通貨膨脹率為貨幣政策的主要任務(wù)。【例題20：2006年單選題】從l996年開始，中國人民銀行正式將（）作為我國貨幣政策的中間目標。A.貨幣供應(yīng)量B.存款準備金C.超額準備金D.基礎(chǔ)貨幣【答案】A五、近年來我國貨幣政策的實踐1、“十一五規(guī)劃”期間（2006-2010年）我國貨幣政策的演變2、2010年中央工作會議確定2011年實行穩(wěn)健的貨幣政策。3、2011年中央工作會

38、議確定2012年繼續(xù)實行穩(wěn)健的貨幣政策。【本章重要考點總結(jié)】1、建立中央銀行制度的必要性2、中央銀行產(chǎn)生的標志及其獨立性問題3、中央銀行的業(yè)務(wù)活動特征4、中央銀行的主要業(yè)務(wù)5、中央銀行的資產(chǎn)負債表6、中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)7、貨幣政策的目標8、貨幣政策工具（一般性政策工具、選擇性貨幣政策工具、直接信用控制、間接信用指導(dǎo)）9、貨幣政策的中介目標10.2012年繼續(xù)實行穩(wěn)健的貨幣政策。第十八章 商業(yè)銀行與金融市場【本章考情分析】年份單選題多選題合計2007年2題2分2題4分6分2008年3題3分1題2分5分2009年3題3分1題2分5分2010年3題3分2題4分7分2011年3題3分1題

39、2分5分【本章教材結(jié)構(gòu)】【本章具體內(nèi)容】第一節(jié) 商業(yè)銀行的運營與管理本節(jié)考點：1、 商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能及組織形式2、 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營管理原則本節(jié)內(nèi)容：一、商業(yè)銀行的內(nèi)涵1、商業(yè)銀行的定義：也稱為存款貨幣銀行，是最典型的銀行，以盈利為目的，主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。2、商業(yè)銀行的性質(zhì)：（1）商業(yè)銀行是金融企業(yè)，是承擔著資金融資職能的企業(yè)。（2）商業(yè)銀行是以盈利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營目標是利潤最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以盈利為目的。（3）商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛，業(yè)務(wù)種類齊全，是唯一能夠吸收活期存款的金融機構(gòu)。非銀行金融機構(gòu)經(jīng)營范

40、圍窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金。【例題1-2006年單選題】在下列關(guān)于商業(yè)銀行和中央銀行本質(zhì)特征的表述中，正確的是（ ）。A.都能對工商企業(yè)發(fā)放貸款B.都追求利潤最大化C.商業(yè)銀行能吸收社會公眾的活期存款，中央銀行則不能D.商業(yè)銀行承擔貨幣發(fā)行任務(wù)，中央銀行則沒有【答案】C【例題2-2004年多選題】商業(yè)銀行是最典型的銀行，與非銀行金融機構(gòu)比較，區(qū)別主要在于（ ）A.是否以盈利為目的B.是否經(jīng)營完全的信用業(yè)務(wù)C.經(jīng)營范圍的寬窄 D.是否以銀行信用方式融通資金E.經(jīng)營管理制度【答案】BCD二、商業(yè)銀行的職能與組織形式1.商業(yè)銀行的主要職能職能內(nèi)容信用中介吸收存款、發(fā)放貸款

41、，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。是商業(yè)銀行最基本的職能。支付中介接受客戶的委托，為工商企業(yè)辦理與貨幣資本有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，如匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算等。使商業(yè)銀行成為企業(yè)的總會計、總出納。信用創(chuàng)造商業(yè)銀行發(fā)行信用工具，滿足流通界對流通手段和支付手段的需要，并使銀行可以超出自有資本與吸收資本的總額而擴張信用。2、商業(yè)銀行的組織形式按機構(gòu)設(shè)置分類單一銀行制不設(shè)分支機構(gòu)，美國許多州立銀行。總分行制設(shè)多層分支機構(gòu)，目前世界各國一般都采用這種銀行制度。按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍專業(yè)化只經(jīng)營吸存發(fā)貸的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。綜合化可經(jīng)營所有商業(yè)性融資業(yè)務(wù)，即全能銀行制【例題3：09年單選】商業(yè)銀行受企業(yè)委托，為其辦理與貨幣資本運動有關(guān)的技

42、術(shù)性業(yè)務(wù)，成為企業(yè)的總會計、總出納。這體現(xiàn)了商業(yè)銀行的（）作用。A信用中介 B支付中介C信用創(chuàng)造D貨幣投放【答案】B【例題4：2010年單選】商業(yè)銀行通過吸收存款和發(fā)放貸款，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。這是它的()職能的體現(xiàn)。A支付中介B信用創(chuàng)造C貨幣創(chuàng)造D信用中介【答案】D【例題5：2011年單選】商業(yè)銀行最基本的職能是()。A信用中介B貨幣發(fā)行C全國清算D信用創(chuàng)造【答案】A【例題6：單選】比較典型的單一銀行制模式的存款貨幣銀行主要設(shè)立于（ ）A.英國B.美國C.日本D.法國【答案】B三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。負債業(yè)務(wù)【注】商業(yè)銀行全部資金來源包括

43、自有資產(chǎn)和吸收的外來資金。自有資金包括成立時發(fā)行股票籌集的股本以及公積金、未分配利潤。這部分也稱為權(quán)益資本；負債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。外來資金的形成渠道主要是吸收存款、向中央銀行借款、從同業(yè)拆借市場拆借、發(fā)行金融債券、從國際貨幣市場借款等，其中又以“吸收存款”為主。吸收存款是銀行組織資金來源的主要業(yè)務(wù)。借款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行將所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)銀行應(yīng)客戶要求，買進未到付款日期的票據(jù)。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)的買賣，實際上是信用業(yè)務(wù)，即銀行通過貼

44、現(xiàn)間接貸款給票據(jù)持有人。貸款在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位。貸款的類型如下：（1）按歸還期限劃分，分為：短期貸款-期限在1年以內(nèi)的貸款中期貸款-期限在15年的貸款長期貸款-期限在5年以上的貸款（2）按貸款條件劃分，分為：信用貸款-以借款人信譽發(fā)放的貸款。擔保貸款-以特定抵押品作為擔保的貸款，包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。（3）以用途為標準，可以分為資本貸款-以設(shè)備的更新改造或增添固定資產(chǎn)等為目的的貸款，屬于投資性質(zhì)的貸款。商業(yè)貸款-以企業(yè)原材料的購進以及商品交易等為目的貸款，屬于生產(chǎn)或經(jīng)營周轉(zhuǎn)性質(zhì)的貸款。消費貸款-以消費為目的的個人發(fā)放的貸款。投資業(yè)務(wù)是銀行以其資金作為投資而持有各種有價證

45、券的業(yè)務(wù)活動。為防范風險，金融管理當局對商業(yè)銀行證券投資的范圍一般都有限制性規(guī)定，許多國家規(guī)定只允許做債券業(yè)務(wù)，而不允許做股票買賣，或者允許銀行以其自有資金和盈余的很小比例投資股票。中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行作為“支付中介”而提供的金融服務(wù)。也稱為無風險業(yè)務(wù)。結(jié)算業(yè)務(wù)銀行提供的結(jié)算業(yè)務(wù)主要是指轉(zhuǎn)賬結(jié)算，商業(yè)銀行將款項從付款單位賬戶劃轉(zhuǎn)到收款單位賬戶，從而完成貨幣收付，并向委托人收取結(jié)算手續(xù)費的業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的信托部門接受客戶的委托，代替委托單位或個人經(jīng)營、管理或處理貨幣資金或其他財產(chǎn)，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。包括資

46、金信托和財產(chǎn)信托。租賃業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為出租人，向客戶提供租賃形式的業(yè)務(wù)，包括融資租賃和經(jīng)營性租賃代理業(yè)務(wù)商業(yè)銀行接受委托以代理人身份代為辦理經(jīng)濟事務(wù)，從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，如商業(yè)銀行受財政部門的委托，代理發(fā)行和兌付國債。咨詢業(yè)務(wù)銀行為顧客作經(jīng)濟預(yù)測、投資項目的可行性論證、企業(yè)財務(wù)狀況分析等服務(wù)。【例題7：2010年多選題】商業(yè)銀行外來資金的形成渠道包括()。A發(fā)行金融債券B未分配利潤C吸收存款D發(fā)行股票E同業(yè)拆借【答案】ACE【例題8：2005年、2006年多選題】商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括（ ）A.票據(jù)貼現(xiàn)B.貸款C.再貸款D.結(jié)算E.證券投資【答案】ABE【例題9：2011年多選題】商

47、業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括()。A進行票據(jù)貼現(xiàn)B發(fā)行金融債券C發(fā)放貸款D進行證券投資E吸收存款【答案】ACD【例題10：2004、2006年多選題】下列各項中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的有（ ）A.結(jié)算B.票據(jù)貼現(xiàn)C.咨詢D.信托E.再貼現(xiàn)【答案】ACD【例題11：2010年單選題】在商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)中，無風險業(yè)務(wù)通常是指()。A負債業(yè)務(wù)B投資業(yè)務(wù)C中間業(yè)務(wù)D資產(chǎn)業(yè)務(wù)【答案】【例題12：2005年單選題】某商業(yè)銀行為客戶辦理資金收付業(yè)務(wù)，客戶為此支付了1萬元手續(xù)費。這種業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（）A.中間業(yè)務(wù)B.負債業(yè)務(wù)C.貸款業(yè)務(wù)D.票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)【答案】A四、商業(yè)銀行的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本原則：

48、盈利性原則、流動性原則和安全性原則1、盈利性原則：商業(yè)銀行在經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，必須獲得盡可能高的收益， 注重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈利性，是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的首要原則。2、流動性原則商業(yè)銀行必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)；商業(yè)銀行取得現(xiàn)款的能力。3、安全性原則：商業(yè)銀行在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損。商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性與流動性呈負相關(guān)關(guān)系。商業(yè)銀行的資產(chǎn)盈利性和安全性也呈負相關(guān)關(guān)系。【例題13：2006年、2008年多選題】下列各項中，屬于商業(yè)銀行基本管理原則的有（ ）。A.盈利性原則B.公平性原則C.流動性原則D.公開性原則E.財政性原則【答案】AC

49、【例題14：2006年單選題】在商業(yè)銀行管理中，安全性原則的基本含義是在放款和投資等業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中（ ）。A.必須保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)B.要能夠按期收回本息，特別是要避免本金受損C.要有較強的取得現(xiàn)款的能力D.必須獲得盡可能高的收益【答案】B第二節(jié) 金融市場本節(jié)考點：1、 金融市場效率及有效市場理論2、 金融市場7個子市場的定義及具體規(guī)定本節(jié)內(nèi)容：一、金融市場運行機理資金在各市場參與者之間的轉(zhuǎn)移過程就是金融市場運行的過程。二、金融市場效率金融市場效率，是指金融市場實現(xiàn)金融資源配置功能的程度。包含兩方面的內(nèi)容：（1）金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力；（2

50、）金融市場的資金需求者使用金融資源向社會提供有效產(chǎn)出的能力。高效率的金融市場，能將社會有限的金融資源配置到效益最好的企業(yè)及行業(yè)，進而創(chuàng)造最大產(chǎn)出，實現(xiàn)社會效益的最大化。（三）有效市場理論芝加哥大學著名教授法碼提出有效市場定義。即如果在一個證券市場上，價格完全反映了所有可獲得（利用）的信息，每一種證券價格都永遠等于其投資價值，那么就稱這樣的市場為有效市場。根據(jù)信息對證券價格影響的不同程度，市場有效性分為弱型效率、半強型效率和強型效率。市場有效性具體含義弱型效率證券市場效率的最低程度，如果有關(guān)證券的歷史資料（如價格、交易量等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達到弱型效率。半強型效率證券市場效率

51、的中等程度，如果有關(guān)證券公開發(fā)表的資料（如公司對外公布的盈利報告等）對證券的價格變動沒有任何影響，則市場達到半強型效率。強型效率證券市場效率的最高程度，如果有關(guān)證券的所有相關(guān)信息，包括公開發(fā)表的資料以及內(nèi)幕信息對證券的價格變動沒有任何影響，即證券價格充分、及時的反映了與證券有關(guān)的所有信息，則證券市場達到強型效率。【例題15：2009年單選題】根據(jù)芝加哥大學教授法瑪對有效市場的分類，如果公開發(fā)表的證券資料對證券的價格變動沒有任何影響，則證券市場達到（）。A零效率B弱型效率C半強型效率D強型效率【答案】C【例題16：2011年單選題】關(guān)于美國學者法瑪?shù)挠行袌隼碚摰恼f法，正確的是()。A如果有關(guān)證

52、券公開發(fā)表的資料對其價格變動不產(chǎn)生任何影響，則證券市場達到半強型效率B如果有關(guān)證券的歷史資料對其價格變動不產(chǎn)生任何影響，則證券市場達到強型效率C如果有關(guān)證券公開發(fā)表的資料對其價格變動產(chǎn)生影響，則證券市場達到弱型效率D如果有關(guān)證券的所有相關(guān)信息對其價格變動不產(chǎn)生任何影響，則證券市場達到半弱型效率【答案】A（四）金融市場結(jié)構(gòu)金融市場是資金供給者和資金需求者通過各種金融工具相互融通資金的場所。包括所有的融資活動。1、金融市場按照市場上交易的金融工具的期限長短，可以分為：貨幣市場：功能是供應(yīng)短期貨幣資金，主要解決短期內(nèi)資金余缺的融通問題。子市場包括：同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期債券市場資本市場：功能是

53、供應(yīng)長期貨幣資金，主要解決投資方面的資金需要。子市場包括：股票市場、長期債券市場、投資基金市場等【注】外匯市場作為國際金融市場的重要組成部分，不能簡單的歸入貨幣市場或資本市場。【例題17：2006年多選題】按市場工具劃分，資本市場包括（ ）。A.票據(jù)市場B.股票市場 C.長期債券市場D.投資基金市場E.同業(yè)拆借市場【答案】BCD2、各子市場的含義及有關(guān)內(nèi)容子市場含義有關(guān)內(nèi)容同業(yè)拆借市場金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場。同業(yè)拆借資金主要用于彌補短期資金不足、票據(jù)清算的差額以及解決臨時性的資金短缺需求。由于同業(yè)拆借資金期限短、流動性高、利率敏感性強和交易方便，所以同業(yè)拆借市場成為貨幣試產(chǎn)的主要組成部分。商業(yè)銀行通過同業(yè)拆借市場調(diào)劑頭寸，中央銀行通過同業(yè)拆借市場實施宏觀調(diào)控。票據(jù)市場以各種票據(jù)為媒體進行資金融通的市場。1、按票據(jù)的種類，它可以劃分為商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌票據(jù)市場、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、短期以及融資性票據(jù)市場。商業(yè)票據(jù)市場和銀行承兌匯票市場是票據(jù)市場中最主要的兩個子市場。2、銀行承兌匯票是銀行信用與商業(yè)信用的結(jié)合。3、商業(yè)票據(jù)是一種短期無擔