1、日前，16家上市銀行的一季報已經出齊。數據顯示，雖然有部分銀行的部分指標在今年一季度有所改善，但上市銀行整體仍處于利潤增速放緩和資產質量惡化的困境。與此同時，部分銀行的撥備覆蓋率已經接近甚至低于監管紅線。多數銀行不良率環比仍上升梳理16家上市銀行的一季報可知，其中，有10家銀行的不良貸款率較去年末環比上升，銀行資產質量壓力仍然沒有明顯緩解。具體而言，除農行、中行一季度末的不良率較去年底持平，光大銀行（601818）、中信銀行（601998）、北京銀行（601169）和寧波銀行（002142）一季度末的不良率較去年底下降之外，其他銀行的不良率環比均上升。其中，工行的不良率從去年末的1.5%上升至

2、一季度末的1.66%，上升16個基點；招商銀行（600036）的不良率從去年末的1.68%上升至一季度末的1.81%，上升了13個基點。平安銀行（000001）數據顯示，其一季度末不良貸款率為1.56%，較年初上升0.11個百分點。平安銀行在一季報中稱，受經濟增速放緩、產業結構調整升級的深入推進等影響，部分貿易企業、低端制造業和民營中小企業出現經營困難、資金鏈緊張、斷裂、無力還款等情況，本行資產質量受到一定影響。不過，平安銀行也表示，本行通過一系列措施，優化信貸結構、加大清收、核銷處置力度，防范和化解存量貸款可能出現的各類風險，嚴控新增不良貸款，資產質量整體可控。盡管部分銀行的數據有所好轉，但

3、大部分銀行業人士對于資產質量的前景并不樂觀。“預計這三四年銀行的日子都不好過。”一位商業銀行人士對經濟參考報記者說。他說，目前，銀行不良高發的區域也在不斷蔓延，從東南沿海向其他地區轉移的趨勢很明顯，如山東地區，這兩年區域內的不良速度就上升得非常快。興業銀行（601166）風險管理部總經理鄒積敏在日前舉行的業績說明會上表示，從未來一段時期來看，國內經濟依然面臨較大的庫存過剩、產能過剩壓力，尤其是以煤炭、鋼鐵、水泥等行業作為重要支撐的一些區域，如中部和東北地區，資產質量管控的壓力會比較大。雖然得益于前些年對產能過剩行業的前瞻性研判和管控，興業銀行產能過剩行業的貸款占比不高、資產質量總體保持平穩，但

4、相關行業及區域仍將是我行資產質量管控的重點。凈利潤增速依舊緩慢一季度數據顯示，上市銀行整體的盈利前景仍然不容樂觀。數據顯示，從一季度的利潤同比增長率來看，農業銀行（601288）、交通銀行（601328）、興業銀行、民生銀行（600016）、光大銀行、平安銀行、北京銀行、南京銀行（601009）和寧波銀行9家銀行的利潤同比增速繼續下滑。其中，南京銀行的利潤增速從去年的24.92%下降至19.42%，平安銀行的利潤增速也從10.42%下降至8.12%。國有大行的利潤增速繼續接近零增長。工行一季度利潤同比增速為0.60%，較去年0.52%的增速微升；建行增速為1.16%，比去年的0.28%有所提升

5、；農行增速為0.46%，相較去年0.70%的增速繼續下滑；中行增速為1.81%，比去年的1.25%有所提升；交行增速為0.93%，相較去年1.21%的增速也在下滑。標普表示，由于凈利差顯著收窄以及信貸損失增加，中國大型銀行的信用指標在第一季度繼續削弱。第一季度它們的凈利潤累積同比增長0.96%，幾乎沒有改善。而在股份制銀行中，除浦發銀行（600000）外，其余銀行的利潤增速均在10%以下。撥備覆蓋率在監管紅線徘徊在銀行不良貸款增加、利潤增速持續放緩的同時，銀行業的貸款損失撥備覆蓋率也在進一步下降。截至一季度末的數據顯示，一些銀行的貸款損失撥備覆蓋率已經接近監管要求的150%的紅線，甚至低于該監

6、管紅線。工商銀行（601398）一季度末的撥備覆蓋率為141.21%，中國銀行（601988）一季度末的撥備覆蓋率為149.07%，均低于監管紅線。另外，建行一季末的撥備覆蓋率為151.71%，交行一季度末的撥備覆蓋率為151.24%，民生銀行一季度末的撥備覆蓋率為152.13%，與150%紅線標準非常接近。2010年，銀監會下發關于加強當前重點風險防范工作的通知(簡稱98號文)，明確提出推進動態撥備管理，對于商業銀行貸款損失準備金占貸款余額的比例原則上應不低于2.5%，同時貸款損失準備金占不良貸款的比例原則上應不低于150%，兩者按孰高要求執行。從去年年底開始，關于監管層將下調撥備覆蓋率的消

7、息就不脛而走。撥備覆蓋率屬于逆周期監管指標。在經濟上行期，銀行業績高增長，撥備覆蓋率作為監管指標可以提高；而在經濟下行周期，銀行業績增速回落，撥備覆蓋率下調符合逆周期監管要求。業內分析師指出，對銀行來說，撥備能夠使其實現以豐補欠，熨平盈利波動。在盈利較好的年份，多計提撥備，導致當期利潤下降；而在盈利不佳的年份，少提撥備，釋放利潤。最后會得到一張波動相對平穩的利潤表。而標普最新發布的報告稱，“我們了解到，中國銀監會可能已經根據每家銀行的具體情況放松了這一比率要求，從而幫助釋放逆周期撥備緩沖。鑒于中國經濟增長放緩以及由此對中資銀行資產質量的負面影響，這一監管變化可能將持續下去。”根據中信建投此前的測算，假