1、 期貨市場學(xué) 課程簡介課程編號1240343010課程名稱期貨市場學(xué)課程性質(zhì)限選學(xué) 時48學(xué) 分3學(xué)時分配授課：40 實(shí)驗(yàn)： 8 上機(jī)： 實(shí)踐： 實(shí)踐（周）：考核方式閉卷 平時成績30% 期末成績70%開課學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院更新時間 適用專業(yè)金融學(xué)各專業(yè)先修課程課程內(nèi)容：期貨市場以其不可替代的規(guī)避價格風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)功能以及作為股票、債券、基金、期貨期權(quán)四大金融投資工具之一的地位，在國民經(jīng)濟(jì)體系中發(fā)揮重要作用。宏觀層面而言，當(dāng)今世界國家和民族之間競爭的重點(diǎn)已由最初的資源的競爭、市場的競爭轉(zhuǎn)移到定價權(quán)的競爭，這就必須依賴期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能；微觀層面來看，企業(yè)要規(guī)避、轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險，個人

2、要借金融投資來實(shí)現(xiàn)其貨幣資產(chǎn)的保值增值，而期貨市場正是為其提供了有效途徑和工具。本課程系統(tǒng)介紹期貨交易的基本知識和基本理論，闡述期貨交易的各類實(shí)際業(yè)務(wù)及操作方法和技巧，理論與實(shí)務(wù)并重。通過本課程學(xué)習(xí)，使學(xué)生了解期貨交易的基本知識、通曉基本理論,熟悉交易流程、交易規(guī)則、業(yè)務(wù)類型, 掌握并能夠運(yùn)用常見的期貨交易方法和技巧，能夠運(yùn)用所學(xué)知識，分析、解決期貨市場的現(xiàn)實(shí)問題，能夠獨(dú)立進(jìn)行期貨交易的實(shí)盤交易。Brief Introduction Code1240343010TitleCourse for Futures MarketCourse naturelimited optional;Semeste

3、r Hours48Credits3Semester Hour StructureLecture：40 Experiment：8 Computer Lab： Practice：Practice (Week)：AssessmentClosed book examination, usually results accounted for 30%, the final grade accounted for 70%.Offered byinstitute of economicsDate2012-9forFinance all the professionalPrerequisiteCourse D

4、escription: Futures market with its irreplaceable avoid price risk and price discovery economic function as well as stocks, bonds, funds, futures and options four big financial investment tool position, in the national economy play an important role in the system. The macro level, the world countrie

5、s and national competition between the key already by the original resource competition, market competition to transfer pricing competition, it must depend on the price discovery function of the futures market, Microscopic level, enterprises should avoid, transfer the risk of spot price fluctuation,

6、 individuals need to borrow financial investment to achieve its monetary assets and increase its value, and the futures market is to provide an effective way and tools. This course introduces futures trading system the basic knowledge and basic theory, this paper expounds futures trading of all kind

7、s of actual business and operation methods and skills, both theory and practice.Through this course, make students understand the basic knowledge of futures trading, familiar with basic theory, familiar with the transaction process, trading rules, business type, grasp and can use the common futures

8、trading methods and skills, able to apply knowledge, analysis and solve the realistic problems of the futures market, able to independently futures trading firm offer trading.期貨市場學(xué)課程教學(xué)大綱課程編號1240343010課程名稱期貨市場學(xué)課程性質(zhì)限選學(xué) 時48學(xué) 分3學(xué)時分配授課：40 實(shí)驗(yàn)： 8 上機(jī)： 實(shí)踐： 實(shí)踐（周）：考核方式閉卷 平時成績30% 期末成績70%開課學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院更新時間2012年9月適用專業(yè)金

9、融學(xué)各專業(yè)先修課程一、教學(xué)內(nèi)容第一章 期貨交易概述1.1期貨交易的產(chǎn)生1.2期貨交易的內(nèi)涵1.3期貨市場的經(jīng)濟(jì)功能（1） 規(guī)避價格風(fēng)險（2） 價格發(fā)現(xiàn)1.4期貨合約及期貨行情表解讀1.5品種介紹教學(xué)重點(diǎn)：案例說明期貨套期保值的轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的作用教學(xué)難點(diǎn)：全面而準(zhǔn)確地把握期貨交易的內(nèi)涵第二章 期貨市場組織結(jié)構(gòu)2.1期貨交易所2.1.1交易所的組織形式2.1.2交易所的職責(zé)和作用2.1.3規(guī)章制度2.1.4中美英期貨交易所比較分析2.2期貨經(jīng)紀(jì)公司2.2.1職責(zé)和作用（重點(diǎn)）2.2.2部門設(shè)置及職責(zé)2.2.3經(jīng)濟(jì)公司的運(yùn)營和管理（難點(diǎn)）2.2.4如何選擇經(jīng)濟(jì)公司2.2.5如何選擇經(jīng)紀(jì)人（重點(diǎn)）2.

10、3結(jié)算所2.3.1組織形式2.3.2結(jié)算制度2.3.4中外結(jié)算制度比較 2.4期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律組織教學(xué)重點(diǎn)：期貨經(jīng)紀(jì)公司的運(yùn)營教學(xué)難點(diǎn)：期貨交易所改制第三章 交易流程和交易規(guī)則3.1 交易規(guī)則3.1.1 保證金制度3.1.2停板額3.1.3 限倉3.1.4強(qiáng)行平倉3.1.5大戶報告3.1.6每日無負(fù)債3.1.7信息披露3.1.8 風(fēng)險準(zhǔn)備金3.2交易流程3.2.1開戶3.2.2下單（含指令訂單類型、特點(diǎn)、運(yùn)用）3.2.3競價3.2.4回單確認(rèn)3.2.5結(jié)算3.2.6實(shí)物交割教學(xué)重點(diǎn)：交易結(jié)算及其模擬計算練習(xí)教學(xué)難點(diǎn)：交易指令的應(yīng)用第四章 套期保值4.1套期保值的原理和特征4.2買入套期保

11、值4.3賣出套期保值4.4 基差對套期保值的影響4.5 基差交易4.6 套期保值典型案例分析4.7套期保值理論和工具創(chuàng)新教學(xué)重點(diǎn)：基差變化對套期保值效果的影響教學(xué)難點(diǎn)：動態(tài)套期保值、最優(yōu)套期保值比率第五章 投機(jī)交易5.1 投機(jī)的類型5.2投機(jī)的一般方法5.3投機(jī)的策略5.4交易計劃的制訂、調(diào)整與評估5.5投機(jī)交易案例分析教學(xué)重點(diǎn)：投機(jī)交易的資金管理和風(fēng)險控制教學(xué)難點(diǎn)：交易計劃的制訂及其實(shí)施第六章 套期圖利交易6.1套利的原理和特點(diǎn)6.2價差與套利6.3買空套利和賣空套利6.4跨期套利6.5跨品套利6.6跨市套利6.7套利交易案例分析教學(xué)重點(diǎn)：國內(nèi)幾個主要品種的跨期套利、跨品套利的實(shí)盤操作方法教

12、學(xué)難點(diǎn)：價差變化對套利的影響及研判第七章 行情分析7.1影響期貨價格的基本因素分析7.2技術(shù)分析的經(jīng)典理論 7.2.1波浪理論 7.2.2相反走勢理論 7.2.3江恩理論 7.2.4道氏理論7.3 K線圖分析7.4 趨勢分析7.5 常用的技術(shù)指標(biāo)教學(xué)重點(diǎn)：K線分析、常用技術(shù)指標(biāo)教學(xué)難點(diǎn)：上機(jī)模擬交易中上述行情分析方法的實(shí)際應(yīng)用第八章 期貨期權(quán)交易8.1 期權(quán)的特點(diǎn)與類型8.2 期權(quán)合約8.3 期權(quán)價格分析8.4 期權(quán)投機(jī)交易盈虧分析8.5 期權(quán)的套期保值交易8.6 期權(quán)套利交易教學(xué)重點(diǎn)：期權(quán)交易在套期保值中的實(shí)際應(yīng)用教學(xué)難點(diǎn)：期權(quán)套利的六種類型及其盈虧點(diǎn)分析二、教學(xué)基本要求第一章 期貨交易概述

13、教學(xué)要求：知曉期貨交易的基本常識、常用的專業(yè)術(shù)語、行情表解讀，了解期貨交易產(chǎn)生、發(fā)展的歷史脈絡(luò)，了解期貨市場的基本經(jīng)濟(jì)功能和具體作用。第二章 期貨市場組織結(jié)構(gòu)教學(xué)要求：了解期貨市場的主體組織形式，熟悉期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司、期貨結(jié)算所的運(yùn)行、作用、制度和管理。第三章 交易流程和交易規(guī)則教學(xué)要求：了解期貨交易的規(guī)則，熟悉交易的業(yè)務(wù)流程，學(xué)會期貨交易常用指令的實(shí)際應(yīng)用，系統(tǒng)掌握期貨交易的操作規(guī)范。第四章 套期保值教學(xué)要求：掌握套期保值交易的基本特征和原理、業(yè)務(wù)類型、操作方法和技巧，了解基差變化與套期保值的關(guān)系，初步掌握套期保值操作方案的制訂原則和具體方法。第五章 投機(jī)交易教學(xué)要求：了解期貨投機(jī)的

14、經(jīng)濟(jì)作用、類型、方法和基本技巧，掌握投機(jī)交易的操作規(guī)程，學(xué)會交易計劃的制訂、調(diào)整及其評估。第六章 套期圖利交易教學(xué)要求：掌握套利交易的概念、特點(diǎn)，了解套利的類型、方法，熟悉套利的具體操作業(yè)務(wù)第七章 行情分析教學(xué)要求：掌握期貨價格分析的基本方法，熟悉技術(shù)分析的經(jīng)典理論、常用的技術(shù)指標(biāo)，初步具備價格分析的實(shí)戰(zhàn)能力。第八章 期貨期權(quán)交易教學(xué)要求：了解期權(quán)交易的發(fā)展?fàn)顩r及趨勢，掌握期權(quán)的概念、類型、期權(quán)價格的定價模型，熟悉期權(quán)的投機(jī)、套期保值、套利等基本業(yè)務(wù)。三、章節(jié)學(xué)時分配章次總課時課堂講授實(shí)驗(yàn)上機(jī)實(shí)踐備 注16624438846656246667624866總計48408四、教材與主要參考資料1、中國期貨業(yè)協(xié)會：期貨市場教程，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社。2011年版2、易鐵林：期貨交易實(shí)訓(xùn)，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社。2009年版3、易鐵林：期貨交易基礎(chǔ)，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社出版社。2008