1、我是去年開始關注 P2P（個人對個人）網絡貸款的。特別是去年下半年開始，網貸平臺雨后春筍般涌現，同時伴隨平臺倒閉潮，現在這個倒閉潮越來越密集。我深以為然。P2P 網貸平臺多由資金實力弱的民間借貸企業或大戶、典當行、小貸組建，很多平臺的資金鏈斷裂是遲早的事。媒介上關于網貸平臺騙術的報道很多，關于網貸倒閉的報道也零零星星不少。從接觸的情況看，一個平臺的失敗大抵是四種死法當然，死以提款困難為標志。因為網貸的金融行業特色，決定了大部分網滿天，狂風怒卷塵滿面傾盆雨似線直下，昏陽破曉白貸平臺不會和普通企業一樣有正式宣告破產等程序；和銀行一樣，受到擠兌并且無法完全兌現提取資金的要求，則視為失敗。而限制提款也

2、一般是網貸實質性死亡的前兆，經常伴隨消失、老板跑路、群體上門要錢等；僅有少數熬過此劫，即使熬過難關后也是得過且過，由資金被套的大戶們挾持網貸老板慢慢回款。網貸平臺的第一種死法，是融資的投放目標未實現，受制高利息，資金鏈斷裂。典型是去年下半年倒閉的網贏天下。開業僅 4 個月，網贏天下就累計吸收資金超過 7 億元。這家網貸平臺滿天，狂風怒卷塵滿面傾盆雨似線直下，昏陽破曉白的老板辦平臺是為了他同在深圳的一家企業融資。說到底，這基本是一個擬上市曲線融資的故事。上市夢想破滅，借錢的成本就無法承擔了，平臺公告提款困難時，至少有 1 億元資金未能兌現給投資人，引發大批投資人維權。第二種死法是真心進軍互聯網金

3、融，但缺乏網貸行業經驗、人才。典型是主動關門的黃山資本，這是我國網貸行業倒閉企業中少有的良心企業之一。因為經營不善而倒閉，但償還了投資人的資金。這個主要是中缺少互聯網金融的人才，之前也沒有相關經驗，于是主動撤出。西部滿天，狂風怒卷塵滿面傾盆雨似線直下，昏陽破曉白地區企業創立網貸多數會有這種困惑：和北上廣深一線城市相比，既缺金融人才又缺互聯網人才。第三種死法是套錢炒樓，資金鏈斷裂。典型是東方創投。這是一家深圳網貸企業，去年 10月限制提款后，投資人才發現問題，集中提款，結果老板跑路，后來老板向深圳警方自首。該網貸平臺的投資人等待收回的款項過億元。相比網貸行業各種不上道的路子，放在深圳的房地產背景

4、下，東方創投以錢生錢的模式不算很差。這種模式就是建個網貸平臺向投資人套取資金去滿天，狂風怒卷塵滿面傾盆雨似線直下，昏陽破曉白炒樓。資金鏈斷裂的原因很簡單，給投資人的利息太高了，炒房地產時雖然遇上深圳樓市漲價潮，但利潤空間還是有限。最重要的是，在網貸平臺上掛標套取的投資人資金都是短期的，這就是傳說中的短借長貸，本是銀行的經營模式，銀行是有實力實現資金周轉的，而缺乏基礎的東方創投則沒有，當老板大手大腳花錢，又由于網貸平臺所掛出的假標遭受質疑時，應對不了投資人集中提款，沉淀在房地產項目中的資金一時無法提取，資不抵債，老板第一時間選擇跑路。滿天，狂風怒卷塵滿面傾盆雨似線直下，昏陽破曉白第四種死法是資金

5、管理不善、單體項目占比過大。這種死法也極為常見，典型是浙江的中聯樂銀。這家網貸在平臺上掛出很多標的，實際上將投資人投標的大部分資金借給了當地一家船企。中聯樂銀的做法并非不謹慎，它得到了船企的資產抵押后才放貸的。放貸的重要原因，是船企愿意付出較高的利息，這使得網貸平臺有差價可賺。但是，愿意付出高利息而且已經不能從銀行獲得抵押貸款的企業，相應的風險也非常高。最終的結果，是平臺公告限制提款，而投資人則慢慢等待船企回款或處理船企資產，收回資金之路相當漫長，平臺也形同關閉，全部任務是滿天，狂風怒卷塵滿面傾盆雨似線直下，昏陽破曉白處理遺留問題。這是網貸平臺的四種主流死法。當然，那些存在騙取資金意圖只等卷款的網貸不在此列，就像我曾經報道過的一個網絡貸款平臺的非正常死