1、投資分析試題庫一、名詞解釋1. 流動比率 2. 速動比率 3. 應收帳款周轉率4. 存貨周轉率5. 每股凈資產 6. 每股收益 7. 證券投資風險 8. 系統性風險9. 非系統性風險10. 資本市場線11. 證券信用評級 12. 債券信用評級13. b系數 14. 乖離率 15. 相對強弱指標 16. 隨機指標17. 購并 18. 財產鎖定 19. 內幕交易 20. 虛假陳述21. 證券欺詐 22. 發行注冊制 23. 發行核準制二、填空題1. 一般性，營業周期越短，說明企業的_速度越快。2. 反映企業獲利能力的指標主要包括_、_、_等。3. 總資產周轉率是用來測定_對_所做貢獻程度的指標。4

2、. _這項指標是反映一元銷售收入帶來多少凈利潤的指標。5. 市盈率指標通常不用于_的比較。6. 一般性，每股現金流量應_每股收益。7. _是反映企業實現凈利潤的現金保障程度的指標，一般來說該指標_越好。這個指標如果和企業的_結合使用，效果更好。8. 當企業處于初創或成長期，其投資活動的現金流量一般呈_態勢。當企業處于成熟期或衰退期，投資活動的現金一般呈_態勢。9. 對于籌資活動的現金分析表明，當企業處于初創期，會發生_，當企業處于成熟期或衰退期，現金流轉以_為主。10. 基本面分析主要是利用_方法，分析_運動規律，根據_變化情況來推測。11. 貨幣供給量的增加主要是通過_和_推動證券行市的上升

3、。12. 利率調低主要通過_和_推動證券行市的上升。13. 眾所周知，市場利率與證券商品價格呈_變化。14. 證券組合理論的主要內容是在投資者_，并盡可能_的前提下闡述的一套理論框架。15. 協方差是衡量兩種證券之間_的一個測量指標，它對證券組合風險起著直接放大或縮小的功能。16. 相關系數的取值范圍在_。相關系數越接近于1，兩種證券的_越強，證券組合的_也越大。17. 標準普爾公司把債券評級分為_。18. b值可以代表_作為衡量風險的指標，它與有效證券或有效證券組合的呈正相關關系。19. 道氏理論將市場的波動起伏比作三種由其強到弱的模式：_、_、_。市場在第一種趨勢下運行時，其振幅至少在_。

4、做短線的人經常要關注_。20. 技術分析的對象是_，是市場行為中的_。21. 光頭光腳的陽線開盤價等于_，收盤價等于_。22. 如果某一天某只股票的k線圖是光頭光腳的大陰線，則表明_遠遠大于_。23. 下影線的光頭陰線，是較為典型的_，_多方的抵抗就越強。24. 帶有下影線的光頭陽線屬于_型，帶有上影線的光腳陰線屬于_型。25. 十字星K線的收盤價如果比上一交易日的_，則為紅十字星。十字星的收盤價如果比上一交易日的_，則為黑十字星。26. 字星K線的上影線如果比較長，說明_。27. T型或倒T型K線的顏色應參照上一交易日的_而定。28. 一字型K線圖是_、_、_、_完全相等的一種形式。29.

5、平滑異同移動平均線是為了彌補_頻繁買入或賣出信號而設計的一種技術分析方法。30. MACD是由_（DIF）和_（DEA）兩部分組成。31. 威廉指標的數值介于_之間。當威廉指標為_時，多空力量均衡，當威廉指標在_之間時，市場處于超賣狀態，當威廉指標在_之間時，市場處于超買狀態。32. 如果購并公司要成為目標公司的絕對控股股東的話，必須滿足控股比例在_以上。33. 公司購并過程當中的焦點問題是對目標公司的_確定問題。34. 生產同類產品廠商之間或者同一市場領域競爭的經營者之間進行的購并稱為_。_是一種賦予持有人在指定的時間內用指定的價格購買該公司股票的證明，可以使購并公司擁有延期支付股利的好處。

6、 35. 發展證券市場的"八字"方針是法制、_、自律和_。36. _是證券交易所管理的基本原則。37. 以散布謠言等手段影響證券發行、交易，與他人串通，進行不轉移證券所有權的虛買虛賣，以制造證券的虛假價格的行為屬于_。三、單項選擇題1. 資產負債率是反映上市公司（ ）的指標。A. 獲利能力 B. 經營能力C. 償債能力 D. 資本結構2. 應收帳款周轉天數是反映上市公司（ ）的指標。A. 獲利能力 B. 經營能力C. 償債能力 D. 資本結構3. 資產收益率是反映上市公司（ ）的指標。A. 獲利能力 B. 經營能力C. 償債能力 D. 資本結構4. 一般性，上市公司二級市場

7、上流通的股票價格通常要（ ）其公司每股凈資產。A. 低于 B. 等于C. 高于 D. 無固定關系5. 基本不會造成證券市場價格上升的因素是（ ）A. 就業形勢嚴峻 B. 財政支出增加C. 國際收支盈余 D. 物價水平輕微上漲6. （ ）屬于系統風險。A. 信用交易風險 B. 流動性風險C. 交易風險 D. 證券投資價值風險7. （ ）屬于非系統性風險。A. 信用交易風險 B. 利率風險C. 交易風險 D. 匯率風險8. 證券組合的方差是反映（ ）的指標。A. 預期收益率 B. 實際收益率C. 預期收益率偏離實際收益率幅度D. 投資風險9. 如果協方差的數值小于零，則兩種證券的收益變動結果（ ）

8、A. 相同 B. 相反C. 無規律性 D. 相等10. 相關系數b等于-1意味著（ ）A. 兩種證券之間具有完全正相關性 B. 兩種證券之間相關性稍差C. 兩種證券之間風險可以完全抵消 D. 兩種證券組合的風險很大11. 假定某證券的無風險利率是5%，市場證券組合預期收益率10%，b為0.9，則該證券的預期收益率是（ ）A. 8.5% B. 9.5%C. 10.5% D. 7.5%12. （ ）是正常情況下投資者所能夠接受的最低信用級別？A. A B. AAC. BB D. BBB13. 我國債券評級級別設置是（ ）A. 三級九等 B. 二級六等C. 四級十二等 D. 三級八等14. 馬柯維茨

9、的有效邊界圖表中，證券最佳投資組合在（ ）A. 第一象限 B. 第二象限 C. 第三象限 D. 第四象限15. 資本市場線方程的截距是（ ）A. 無風險貸出利率 B. 市場風險組合的風險度C. 風險組合的預期收益率 D. 有效證券組合的風險度16. 無風險證券的b值等于（ ）A. 1 B. 0C. -1 D. 0.117. 如果某證券組合的基準為1.0，而其中某股票的b值為0.90，表明（ ）A. 該股票的波動性比證券組合的波動性高0.05B. 該股票的波動性比證券組合的波動性高0.10C. 該股票的波動性比證券組合的波動性低0.05D. 該股票的波動性比證券組合的波動性低0.1018. b值

10、衡量的風險是（ ）A. 系統性風險B. 非系統性風險C. 有時是系統風險，有時是非系統風險D. 既不是系統風險，也不是非系統風險19. 目前，世界上廣泛采用的道·瓊斯股指是以（）為基點100點的指數。A. 1894年10月1日30種工業股均價B. 1882年10月1日30種工業股均價C. 1882年10月1日20種運輸股均價D. 1882年10月1日15種公用事業股均價 20. 收盤價、開盤價、最低價相等時所形成的K線是（）A. T型 B. 倒T型C. 陽線 D. 陰線21. 對于僅有上影線的光腳陽線，（）情況多方實力最強？A. 陽線實體較長，上影線較短B. 陽線實體較短，上影線較長

11、C. 陽線實體較長，上影線也較長D. 陽線實體較短，上影線也較短22. 對于帶有上下影線的陰線，（）空方實力最強？A. 上影線較長，下影線較短，陰線實體較長B. 上影線較短，下影線較長，陰線實體較短C. 上影線較長，下影線較短，陰線實體較短D. 上影線較短，下影線較長，陰線實體較短 23. T型K線圖的特點是（）A. 收盤價等于開盤價B. 收盤價等于最高價C. 開盤價、收盤價、最高價相等D. 開盤價、收盤價、最低價相等24. 移動平均線呈空頭排列時的情況是（）A. 股票價格、短期均線、中期均線、長期均線自上而下依次排列B. 股票價格、短期均線、中期均線、長期均線自下而上依次排列C. 長期均線、

12、股票價格、短期均線、中期均線自下而上依次排列D. 短期均線、中期均線、長期均線、股票價格自下而上依次排列25. 如果均線從下降軌跡變為平坦轉而呈上升趨勢，而股價此時從均線下方突破并交叉向上，此信號為（）A. 賣出信號 B. 買入信號C. 買入或賣出信號 D. 盤整信號26. 2000年1月7日某股票收盤價9.80元，其5日均值為10.20元，該股票的乖離率（5日）為（）A. -3.92% B. 3.92%C. 4.92% D. -4.92%27. 根據MACD指標分析，當DIF和DEA指標均為正值時，且DIF從下向上突破DEA，此時投資者較好的投資辦法是（）A. 買入 B. 賣出C. 買入賣出

13、均可 D. 即不買入也不賣出28. 一般情況下，在20區域下，（）是買入信號。A. K線由上向下穿過D線 B. D線由下向上穿過K線C. K線由下向上穿過D線 D. K線、D線交錯在一起，沒有具體突破方向29. 如果某股當日收盤價10.5元，其5天內最高價11.00元，最低價10.00元，該股當日未成熟隨機值（5）為（）A. 50 B. 40C. 60 D. 3030. 如果某股票10天內的最高價為15元，最低價為12元，第十天的收盤價為13元，那么該股票的10日威廉指標為（）A. 70.67 B. 80.67C. 66.67 D. 50.6731. 委比值變化范圍（）A. 0-100 B.

14、-100-100C. -100-0 D. -50-5032. 某股當日新上市，共成交3000萬股，而該股流通總股本為8000萬股，該股當日的換手率為（）A. 63.5% B. 37.5%C. 35% D. 65%33. 據我國公司法的規定，如果A、B兩家公司實現了新設合并，則是指（）A. 公司繼續存在，B公司取消法人資格B. B公司繼續存在，A公司取消法人資格C. A、B均繼續存在，但兩公司重新組建C公司 D. A、B均取消法人資格，組成一家新公司34. 為解決購并公司的貨源供應不暢和貨源價格控制問題，同時也為了便于公司控制銷售價格穩定，一般會采取（）戰略A. 垂直整合 B. 游整合 C. 下

15、游整合 D. 水平式整合 35. 在確定收購目標公司的價格的時候，根據對上市公司的盈利能力的判斷和估計，同時也能反映出投資者對該公司的前景信心的定價方法是（）A. 現金流量法 B. 凈資產法 C. 市盈率法 D. 競價拍賣法36. 對購并目標公司進行法律方面的審查分析目的是為了（）A. 回避法律風險 B. 避免購并公司形象的損害 C. 鉆法律法規條文的空子 D. A、B都是37. 在公司預先知道可能被收購的時候，可以采取股票交易的反購并策略，會引起公司股本結構變化的方法是（）A. 實行員工持股計劃(ESOP) B. 進行管理層收購（MBO）C. 股份回購 D. 財產鎖定38. 信息披露公開原則

16、的要求就是指信息披露應該（）A. 及時、準確、完整、徹底 B. 準時、確切、定量、真實C. 及時、完整、認真、純粹 D. 及時、準確、完整、真實39. 自律性管理監督主要由證券市場內一些機構自行制定一套規章制度，這些機構不包括（）A. 證券監督管理委員會 B. 證券交易所 C. 證券公司 D. 證券業協會40. 在證券發行信息披露制度中處于核心地位的文件是（）A. 上市公告書 B. 重大事項公告書 C. 招股說明書 D. 年報概要41. 上市公司在以下（）情形下，不需要公布臨時性公告A. 公司涉及重大訴訟B. 公司的股份發生5%及以上份額的增加或減少C. 在正常營業外公司或控股公司重要資產發生

17、得失D. 公司從海外引入一名新的部門經理42. 當投資者對某家上市公司的股票持有比例達到（）時，除了按照規定報告外，還應當自事實發生之日起45日內向公司所有股東發出收購要約，并同時刊登到有關報紙上。A. 10% B. 20%C. 30% D. 50%43. 上市公司在進行信息披露時，要求提供持續性的信息披露文件，以下不屬于此類文件的是（） A. 年度報告 B. 臨時公告書 C. 季度報告 D. 公司投資價值分析報告44. 證券法規定，發行證券并上市的公司應當在每一個會計年度的結束之日起（）天內，向國務院證券監督管理機構和證券交易所提交年度報告A. 1個月 B. 2個月C. 4個月 D. 120

18、天四、多項選擇題1. 反映上市公司資本結構的指標主要有（ ）等。A. 資產負債率 B. 現金比率C. 資本化比率 D. 固定資產凈值率2. 短期償債指標主要有（ ）等。A. 流動比率 B. 速動比率C. 現金比率 D. 應收帳款周轉率3. 反映企業經營能力的指標有（ ）等。A. 股東權益比率 B. 利息支付倍數C. 現金周轉率 D. 營業周期4. 下列有關股東權益的說法（ ）是正確的？A. 股東權益比率低，公司的財務風險低B. 在通貨膨脹加劇時，股東權益比率低對企業經營有利C. 在經濟緊縮時，股東權益比率高對企業經營有利D. 一般性，股東權益比率比較高，償債壓力小5. 一般性，公司的現金流量主

19、要發生在其（ ）。A. 投資活動領域 B. 經營活動領域C. 生產活動領域 D. 籌資活動領域6. 影響股票價格的外部因素有（ ）等。A. 財政政策 B. 貨幣政策C. 公司效益 D. 宏觀經濟取向7. 影響股票價格的內部因素有（ ）等A. 經濟發展趨勢 B. 上市公司效益C. 市場管理行為 D. 交易雙方的心態8. 影響股票價格的其他因素有（ ）等A. 經濟因素 B. 政治因素C. 戰爭因素 D. 災害因素9. 系統性風險包括（ ）。A. 政治政策性風險 B. 信用交易風險C. 利率風險 D. 流動性風險10. 系統性風險常常表現為（ ）等。A. 地區性戰爭 B. 石油恐慌C. 國民經濟衰退

20、 D. 企業破產11. 非系統性風險主要包括（ ）。A. 企業經營風險 B. 企業財務風險C. 交易風險 D. 證券投資價格的風險12. 政治政策性風險主要包括（ ）的變化等。A. 主要領導人的變更 B. 貨幣政策發生變化C. 利率政策發生變化 D. 宏觀經濟政策的調整13. 證券信用評級的功能是（ ）。A. 降低信用投資風險 B. 降低信用評級籌資成本C. 有利于規范交易與管理 D. 能夠提供借貸行為風險程度的信息14. 下列有關b值的說法（ ）是不正確的A. b值衡量的是非系統風險B. 證券組合相對于其自身的b值為0C. b值越大的證券，預期收益也越大D. 無風險證券的b值為115. 技術

21、分析的前提是（）。A. 證券的價格完全由市場的供給與需求決定B. 證券價格走勢有其一定的趨勢C. 證券價格的走勢能夠在有關圖表中得到反映D. 證券市場的規范有利于提高技術分析的準確性 16. 下列（）k線收盤價等于開盤價。A. T型 B. 倒T型C. 十字型 D. 一字型17. 下列（）k線收盤價小于等于開盤價A. 光頭光腳的陰線 B. 帶有上下影線的陰線C. 十字型 D. 一字型18. 下列（）情況考慮買入股票（實線代表均線，虛線代表股價線，縱軸代表價格，恒軸代表時間） A.B.C.D.19. 按照我國公司法的規定，"購并"這一概念主要包括（）兩種方式。A. 吸收合并 B

22、. 股權購買C. 資產購買 D. 新設合并20. 廣義上的購并應包括（）等方式。A. 收購與聯營 B. 出售C. 擴張 D. 購回與接管21. 目標公司價格確定的方法主要有（）A. 凈資產法 B. 收益資本化法C. 現金流量法 D. 凈價收購法22. 目前世界上對證券交易所的監管主要有三種模式，即（）A. 結合型 B. 自律型C. 監管型 D. 行政性23. 證券欺詐行為主要是指（）等違法行為。A. 內幕交易 B. 欺詐客戶C. 擅自發行證券 D. 虛假陳述24. 證券市場中除了證券欺詐行為外，其他違規行為還包括（）A. 擅自發行證券B. 為股票交易違規提供融資融券及投資交易C. 上市公司違規

23、買賣本公司股票D. 上市公司擅自改變募股資金用途25. 對各類證券從業機構的欺詐客戶行為，根據不同情況，可以處以（）A. 應單處或者并處警告 B. 限制或暫停其證券經營業務C. 沒收非法所得D. 罰款五、判斷題1. 市盈率是表示投資者愿意支付多少價格換取公司每一元收益的指標。（ ）2. 主營收入含金量這項指標高，反映企業的產品適銷對路，市場需求旺盛。（ ）3. 一般情況下，每股現金流量不一定要大于每股收益。（ ）4. 股東權益比率是反映企業短期償債能力的指標。（ ）5. 在進行財務分析時，只有將各項指標結合在一起分析，才能真正了解企業的財務狀況。（ ）6. 現金流量分析中的現金即指庫存現金。（

24、 ）7. 一般說來，上市公司目前的盈利水平較好，其在二級市場的股價也較高。（ ）8. 系統性風險發生時，證券市場的股票所受的影響程度基本上是相等的。（ ）9. 非系統性風險只會造成個別行業或個別股票價格的下跌，不會造成所有股票價格的下跌。（ ）10. 證券投資組合不是投資者隨意的組合，它是投資者權衡投資收益和風險后，所確定的最佳組合。（ ）11. 一般情況下，單個證券的風險比證券組合的風險要小。（ ）12. 協方差為正值時，兩種證券的收益變動趨同。（ ）13. 方差在任何情況下都是正數，協方差值可正可負。（ ）14. 證券組合相對于自身的?值就是1。（ ）15. 當相關系數為-1時，證券組合的

25、風險最大。（ ）16. 信用評級最主要最直接的作用是提供借貸行為風險程度的信息，以保證借貸行為的可靠性和安全性。（ ）17. 信用評級有利于籌資企業降低籌資成本。（ ）18. 信用評級在一定程度上具有滯后性。（ ）19. 證券投資的技術分析一定程度上是建立在公司的財務狀況和對宏觀經濟政策分析的基礎上。（）20. 證券券投資技術分析的理論認為股票價格有其一定的運行規律。（）21. 技術分析準確性的基礎是技術分析要盡可能多的包含影響股價的供求因素。（）22. 基本分析可能由于信息的時滯效應而使投資者的投資受到影響。（）23. 帶有下影線的光頭陽線，常常預示著空方的實力比較強。（）24. 帶有上影線

26、的光腳陰線是先抑后揚型。（）25. 對于帶有上下影線的陽線，上影線越長，下影線越短，對多方越有利。（）26. 十字星的K線因為收盤價等于開盤價，所以一般沒有紅黑十字星之分。（）27. T型K線圖下影線越長，空方力量越強。（）28. 一般情況下，沒有紅黑T型K線圖或倒T型K線圖之分。（）291. 移動均線具有慣性和助長的特點。（）30. 移動平均線會頻繁的發出買進或賣出的信號，使投資者容易受到迷惑。（） 31. 短期均線由上而下穿越長期均線時，可考慮賣出股票。（）32. KDJ指標中J值的取值范圍在0-100之間。（）33. 如國內盤數量過大，說明買方實力強大，如國外盤數量過大，說明賣方實力強大

27、。（）34. 如果某股票某天換手率比較高，說明股當日成交活躍。（）35. 購并公司成為目標公司的相對控股股東，占有目標公司股權比例為25%，就表明對目標公司擁有控制權。（）36. 財產鎖定是那些手中現金流量比較充裕的公司面臨惡意收購時所經常運用的一種反購并策略。（）37. 最為常見的收購出資方式是股票收購方式。（） 38. 美國證券監管制度在世界上較為成熟，是自律性監管的典型代表。（）39. 發展和規范是證券市場的兩大主題，發展是基礎，規范是目的。（）40. 公司發生重大虧損或者遭受超過凈資產20%以上的重大損失應該被歸屬于公司的重大事項。（）41. 內幕消息是指為內幕人員所知悉、尚未公開的和

28、可能影響證券市場價格的重要消息。（）六、計算題1. 下表為某公司的資產負債表和損益表：資 產 負 債 表項目流動資產 年初數年末數 項目流動負債年初數年末數現金 8001500短期借款 300200短期投資 10040應付帳款 500400應收帳款 10001300應付工資及福利費100200預付帳款100200應付股利 400700存貨800900一年內到期的長期負債 100180流動資產合計 28003940流動負債合計 14001680長期投資： 長期負債：長期投資200400應付債券100200固定資產 長期借款 100200固定資產原價24002700股東權益：減：累計折舊 7008

29、00股本 14001800固定資產凈值17001900資本公積 400800無形資產和其他資產：盈余公積 7001100無形資產 6050未分配利潤 660510股東權益合計 31604210資產總計47606290負債及股東權益合計47606290損 益 表項 目本年累計上年累計一、營業收入1400010500減：營業成本（銷售成本）80006500銷售費用400350管理費用800650財務費用（利息費用）7060營業稅金（5）700525二、營業利潤40302415加：投資收益 8055營業外收入 4060減：營業外支出 2040三、稅前利潤 41302490減：所得稅（50）20651245四：稅后利潤 20651245（3）該公司1996年發行在外股票數1200萬股，1997年1500萬股，其平均市價分別為5.0元和5.5元，1997年派息500萬元。問：1997年該公司1. 資產負債比率2. 流動比率、速動比率。3. 應收帳款周轉率，存貨周轉率、總資產周轉率4. 利息支付倍數、市盈率5. 每股凈資產、1997年每股支付