1、泓域咨詢/激光電視項目可行性報告激光電視項目可行性報告xxx集團有限公司報告說明根據謹慎財務估算，項目總投資52377.14萬元，其中：建設投資38459.43萬元，占項目總投資的73.43%；建設期利息957.12萬元，占項目總投資的1.83%；流動資金12960.59萬元，占項目總投資的24.74%。項目正常運營每年營業收入109000.00萬元，綜合總成本費用87674.83萬元，凈利潤15596.40萬元，財務內部收益率21.58%，財務凈現值25995.69萬元，全部投資回收期6.01年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。屏幕占整體成本的15%，能夠提

2、升觀影亮度，當前國產菲涅爾屏普及程度高。菲涅爾屏幕能夠有效吸收環境光增強畫面亮度，是激光電視較好的增益屏幕之一，使得投影達到類似液晶電視的顯示效果。本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。目錄第一章 項目緒論9一、 項目概述9二、 項目提出的理由10三、 項目總投資及資金構成11四、 資金籌措方案11五、 項目預期經濟效益規劃目標11六、 原輔材料、設備12七、 項目建設進度規劃12八、 項目實施的可行性12九、 環境影響13十、 報告編制依據和原則14十一、 研究范圍

3、15十二、 研究結論16十三、 主要經濟指標一覽表16主要經濟指標一覽表16第二章 市場預測19一、 預計3年內全球銷量高速增長，有望實現68%的CAGR19二、 核心零件技術突破有效降本，提升激光電視銷量21第三章 建設單位基本情況25一、 公司基本信息25二、 公司簡介25三、 公司競爭優勢26四、 公司主要財務數據28公司合并資產負債表主要數據28公司合并利潤表主要數據28五、 核心人員介紹29六、 經營宗旨30七、 公司發展規劃30第四章 項目背景分析37一、 激光電視：核心技術突破驅動成本大幅下降，帶動全球快速放量37二、 激光電視對標液晶電視，具備多維度優勢38三、 積極融入國內國

4、際雙循環新發展格局41四、 推進區域協調發展和新型城鎮化取得新成效44第五章 項目選址47一、 項目選址原則47二、 建設區基本情況47三、 實施創新驅動發展戰略，培育高質量趕超發展新引擎49四、 集聚高質量趕超發展新動力51五、 項目選址綜合評價53第六章 產品方案分析55一、 建設規模及主要建設內容55二、 產品規劃方案及生產綱領55產品規劃方案一覽表55第七章 建筑工程方案57一、 項目工程設計總體要求57二、 建設方案57三、 建筑工程建設指標58建筑工程投資一覽表58第八章 原輔材料供應及成品管理60一、 項目建設期原輔材料供應情況60二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理60第九章

5、 工藝技術方案62一、 企業技術研發分析62二、 項目技術工藝分析65三、 質量管理66四、 設備選型方案67主要設備購置一覽表68第十章 項目實施進度計劃69一、 項目進度安排69項目實施進度計劃一覽表69二、 項目實施保障措施70第十一章 人力資源分析71一、 人力資源配置71勞動定員一覽表71二、 員工技能培訓71第十二章 項目節能分析73一、 項目節能概述73二、 能源消費種類和數量分析74能耗分析一覽表75三、 項目節能措施75四、 節能綜合評價76第十三章 環境影響分析77一、 環境保護綜述77二、 建設期大氣環境影響分析77三、 建設期水環境影響分析78四、 建設期固體廢棄物環境

6、影響分析79五、 建設期聲環境影響分析79六、 環境影響綜合評價80第十四章 勞動安全分析81一、 編制依據81二、 防范措施82三、 預期效果評價86第十五章 投資方案88一、 投資估算的依據和說明88二、 建設投資估算89建設投資估算表93三、 建設期利息93建設期利息估算表94固定資產投資估算表95四、 流動資金95流動資金估算表96五、 項目總投資97總投資及構成一覽表97六、 資金籌措與投資計劃98項目投資計劃與資金籌措一覽表98第十六章 經濟效益分析100一、 基本假設及基礎參數選取100二、 經濟評價財務測算100營業收入、稅金及附加和增值稅估算表100綜合總成本費用估算表102

7、利潤及利潤分配表104三、 項目盈利能力分析105項目投資現金流量表106四、 財務生存能力分析108五、 償債能力分析108借款還本付息計劃表109六、 經濟評價結論110第十七章 招投標方案111一、 項目招標依據111二、 項目招標范圍111三、 招標要求112四、 招標組織方式112五、 招標信息發布116第十八章 風險評估分析117一、 項目風險分析117二、 項目風險對策119第十九章 項目綜合評價122第二十章 附表124主要經濟指標一覽表124建設投資估算表125建設期利息估算表126固定資產投資估算表127流動資金估算表128總投資及構成一覽表129項目投資計劃與資金籌措一覽

8、表130營業收入、稅金及附加和增值稅估算表131綜合總成本費用估算表131利潤及利潤分配表132項目投資現金流量表133借款還本付息計劃表135第一章 項目緒論一、 項目概述（一）項目基本情況1、項目名稱：激光電視項目2、承辦單位名稱：xxx集團有限公司3、項目性質：技術改造4、項目建設地點：xx5、項目聯系人：戴xx（二）主辦單位基本情況經過多年的發展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創新、持續改進，以技術領先求發展的方針。公司

9、滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷

10、加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。（三）項目建設選址及用地規模本期項目選址位于xx，占地面積約97.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）產品規劃方案根據項目建設規劃，達產年產品規劃設計方案為：xxx臺激光電視/年。二、 項目提出的理由綜合價格、產品優勢以及定位，激光電視對標客廳液晶電視。激光電視性能與液晶電視相近，部分性能更優。同時激光電視的主機較重、不易攜帶，而且屏幕固定在墻上，一般擺放在客廳作為家庭娛樂中心。因此激光電視和大屏液晶電視主要是相互替代的關系。相對于液晶電視，激光電視存在以下優

11、勢。三、 項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資52377.14萬元，其中：建設投資38459.43萬元，占項目總投資的73.43%；建設期利息957.12萬元，占項目總投資的1.83%；流動資金12960.59萬元，占項目總投資的24.74%。四、 資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資52377.14萬元，根據資金籌措方案，xxx集團有限公司計劃自籌資金（資本金）32844.10萬元。（二）申請銀行借款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額19533.04萬元。五、 項目預期經濟效益規劃目標1、項目達產年預期營

12、業收入（SP）：109000.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：87674.83萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：15596.40萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：21.58%。5、全部投資回收期（Pt）：6.01年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：41515.99萬元（產值）。六、 原輔材料、設備（一）項目主要原輔材料該項目主要原輔材料包括xx、xx、xxx。（二）主要設備主要設備包括：xx、xx、xxx等。七、 項目建設進度規劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需24個月的時間。八、 項目實施的可行性（一）不斷提升技術研發實力是鞏固行業

13、地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發成果。隨著研究領域的不斷擴大，公司產品不斷往精密化、智能化方向發展，投資項目的建設，將支持公司在相關領域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發實力，加快產品開發速度，持續優化產品結構，滿足行業發展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業內的優勢競爭地位，為建設國際一流的研發平臺提供充實保障。（二）公司行業地位突出，項目具備實施基礎公司自成立之日起就專注于行業領域，已形成了包括自主研發、品牌、質量、管理等在內的一系列核心競爭優勢，行業地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產方面，公司擁有良好生產管理基礎，并且擁有國際先進的生產、檢測設備；

14、在技術研發方面，公司系國家高新技術企業，擁有省級企業技術中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關系，已形成了完善的研發體系和創新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網絡建設方面，公司通過多年發展已建立了良好的營銷服務體系，營銷網絡拓展具備可復制性。九、 環境影響本項目符合產業政策、符合規劃要求、選址合理；項目建設具有較明顯的社會、經濟綜合效益；項目實施后能滿足區域環境質量與環境功能的要求，但項目的建設不可避免地對環境產生一定的負面影響，只要建設單位嚴格遵守環境保護“三同時”管理制度，切實落實各項環境保護措施，加強環境管理，認真對待和解決環境保護問題，對污染物做到達標排放。從環保角度上講，項

15、目的建設是可行的。十、 報告編制依據和原則（一）編制依據1、承辦單位關于編制本項目報告的委托；2、國家和地方有關政策、法規、規劃；3、現行有關技術規范、標準和規定；4、相關產業發展規劃、政策；5、項目承辦單位提供的基礎資料。（二）編制原則1、政策符合性原則：報告的內容應符合國家產業政策、技術政策和行業規劃。2、循環經濟原則：樹立和落實科學發展觀、構建節約型社會。以當地的資源優勢為基礎，通過對本項目的工藝技術方案、產品方案、建設規模進行合理規劃，提高資源利用率，減少生產過程的資源和能源消耗延長生產技術鏈，減少生產過程的污染排放，走出一條有市場、科技含量高、經濟效益好、資源消耗低、環境污染少、資源

16、優勢得到充分發揮的新型工業化路子，實現可持續發展。3、工藝先進性原則：按照“工藝先進、技術成熟、裝置可靠、經濟運行合理”的原則，積極應用當今的各項先進工藝技術、環境技術和安全技術，能耗低、三廢排放少、產品質量好、經濟效益明顯。4、提高勞動生產率原則：近一步提高信息化水平，切實達到提高產品的質量、降低成本、減輕工人勞動強度、降低工廠定員、保證安全生產、提高勞動生產率的目的。5、產品差異化原則：認真分析市場需求、了解市場的區域性差別、針對產品的差異化要求、區異化的特點，來設計不同品種、不同的規格、不同質量的產品以滿足不同用戶的不同要求，以此來擴大市場占有率，尋求經濟效益最大化，提高企業在國內外的知

17、名度。十一、 研究范圍1、項目提出的背景及建設必要性；2、市場需求預測；3、建設規模及產品方案；4、建設地點與建設條性；5、工程技術方案；6、公用工程及輔助設施方案；7、環境保護、安全防護及節能；8、企業組織機構及勞動定員；9、建設實施與工程進度安排；10、投資估算及資金籌措；11、經濟評價。十二、 研究結論本項目符合國家產業發展政策和行業技術進步要求，符合市場要求，受到國家技術經濟政策的保護和扶持，適應本地區及臨近地區的相關產品日益發展的要求。項目的各項外部條件齊備，交通運輸及水電供應均有充分保證，有優越的建設條件。，企業經濟和社會效益較好，能實現技術進步，產業結構調整，提高經濟效益的目的。

18、項目建設所采用的技術裝備先進，成熟可靠，可以確保最終產品的質量要求。十三、 主要經濟指標一覽表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積64667.00約97.00畝1.1總建筑面積121675.35容積率1.881.2基底面積40093.54建筑系數62.00%1.3投資強度萬元/畝394.472總投資萬元52377.142.1建設投資萬元38459.432.1.1工程費用萬元34136.862.1.2其他費用萬元3269.742.1.3預備費萬元1052.832.2建設期利息萬元957.122.3流動資金萬元12960.593資金籌措萬元52377.143.1自籌資金萬元32844.

19、103.2銀行貸款萬元19533.044營業收入萬元109000.00正常運營年份5總成本費用萬元87674.83""6利潤總額萬元20795.20""7凈利潤萬元15596.40""8所得稅萬元5198.80""9增值稅萬元4416.45""10稅金及附加萬元529.97""11納稅總額萬元10145.22""12工業增加值萬元33837.10""13盈虧平衡點萬元41515.99產值14回收期年6.0115內部收益率21.58%所得

20、稅后16財務凈現值萬元25995.69所得稅后第二章 市場預測一、 預計3年內全球銷量高速增長，有望實現68%的CAGR國內市場：預計2024年激光電視成本降幅有望超40%，降本放量下國內銷量或達百萬臺級別。隨著激光顯示技術進步、產業鏈本土化、產業規模化發展，海信視像總裁于芝濤預計到2024年激光電視成本降幅相較于2021年有望超40%。成本降低40%，保守估計終端零售價可降低26%。通過拆分激光電視的價值鏈分布，激光電視成本占終端零售價的55%，制造商利潤占19%，渠道利潤占26%。假設制造商利潤和渠道利潤不變，若成本降低40%，由于光峰幫米家代工生產激光電視，渠道利潤相對較高，而當前主要的

21、激光電視企業均為自產自銷，因此26%的零售價降幅為保守估計。激光電視均價將有望從2020年的1.5萬元降至1.1萬元，其中75寸激光電視降本后價格下探至7千元。根據奧維云，2020年我國70和75寸大屏彩電合計均價為8500元左右，激光電視在價格上開始具備與大屏彩電競爭的實力。預計在降本驅動下我國激光電視出貨量將從2021年的28萬臺增至2024年的100萬臺，2026年的180萬臺，3年和5年內的CAGR分別達53%和45%。2020年起海信開始擴大激光電視外銷的步伐，已覆蓋美國、澳洲、德國、法國、迪拜、南非等市場，外銷的產品以100寸激光電視和120寸激光影院為主，滿足海外用戶的高端大屏需

22、求。目前海信的激光電視已入駐迪拜王室、被西班牙足協作為官方禮物贈與參賽球員、被墨西哥和意大利知名媒體報道。海信已贊助2016年歐洲杯、2018年世界杯、2021年歐洲杯，持續性贊助世界頂級體育聯賽極大地提升激光電視和海信的海外消費者認知度，2020年海信的海外激光電視銷量同比增長288%，2021Q1增幅超過9倍。2022年海信還會贊助卡塔爾世界杯，持續加碼體育營銷。此外，三星、LG和索尼等國際電視龍頭開始在激光電視賽道發力，紛紛推出或給激光電視產品線擴容，說明激光電視在需求端和供應端均走向全球化。激光電視3年內全球銷量規模CAGR有望高達68%，我國企業充分享受市場增長紅利。當前海外市場同處

23、于起步階段，參考國內激光電視2016-2019年起步期103%的銷量CAGR，考慮到激光電視技術日益成熟且成本下降，我們估計2021-2024年海外銷量CAGR可能更高，達110%。綜合洛圖對于國內市場的預測，我們預計全球激光電視2024年銷量有望提高至165萬臺，2021-2024年CAGR達68%。從滲透率來看，激光電視定位大屏電視，根據Omdia，80寸以上大屏電視占比將從2020年的3%提升至2024年的7%。根據我們測算，激光電視占80寸大屏電視銷量比例將從2020年的3%提升至2024年的10%。我國作為全球激光電視的引領者，2020Q4中國激光電視出貨量占全球近60%，2020年

24、海信售出全球53%的激光電視，充分享受市場增長紅利。同時廣闊的海外市場能驅動產業規模效應，進一步降本放量。二、 核心零件技術突破有效降本，提升激光電視銷量近年激光電視降價幅度大，但激光電視大規模普及還需要國內對關鍵技術的突破。激光電視均價從2016年的4.04萬降至2021H1的1.5萬元/臺，年化降幅達24.6%。依托光峰先進熒光激光技術，峰米已推出9999元的激光電視。降價驅動產品銷量不斷提升。激光電視的銷量也從2016年的2.4萬臺增長至2021年的28萬臺，低基數銷量CAGR高達63%。雖然激光電視優勢顯著，經過多年的導入期，消費者對激光電視的認知程度較高，但2021H1的1.5萬元均

25、價仍制約激光電視普及率進一步大幅提升。對于成熟的液晶技術，性價比之王小米86寸液晶電視的價格已降至不到7千元，激光電視的價格仍然偏高，因此2021年全球和國內液晶電視分別占全部電視比例的95%和92%。激光電視價格偏高的主要原因是國際產業鏈供應商享有主流成熟技術的壟斷地位，降價動力弱，導致激光電視價格下降速度受限于光源、光成像顯示芯片等核心零件的限制而進入的瓶頸期。隨著消費者教育的深入，激光顯示的市場空間增長的動力也從原來的“性能”驅動轉向“性能、成本和市場需求”等多元因素驅動。從細分零件看，屏幕、光源、光處理芯片器件和鏡頭等是激光電視四大關鍵零件，占激光電視成本的69%，其中激光光源成本占3

26、4%、菲涅爾抗光屏占15%、光成像芯片占14%、鏡頭占5%、其余占31%。隨著我國研發進程的加速，我國在上述部分均有不同程度的突破。其中菲涅爾抗光屏、激光光源和鏡頭的國產化已有較大的進步，光成像芯片研發也正在進行。預計我國在各個零件上能夠逐步打破外國的技術封鎖，實現持續降本。在光源上，激光光源占整體成本的34%，是推動激光顯示產業發展的核心動力，我國激光光源國產化程度相對較高。從1995年開始激光光源歷經了從氣體到固態再到半導體材質的3次進化，2017年半導體激光光源成為主流。相較于以往激光光源技術，半導體激光器（LD）具有輕巧、可靠性高、壽命長、功耗低等優勢。從技術路線上看，半導體激光光源顯

27、示技術主要有兩條技術路線，包括“RGB三基色”和“激光熒光粉（包括單色/雙色/三色激光+熒光）”方案。RGB技術使用紅綠藍三色光的LD，該技術色彩最豐富，但三色的LD帶來較高的成本，且存在散斑影響畫質的問題，至今仍未實現大規模的市場應用。而熒光激光技術主要由藍光LD+熒光輪器件組成，紅綠激光器使用較少，大大降低成本。得益于成本優勢，熒光激光技術的應用范圍最廣。從成本看，以2018年的米家激光電視為例，激光電視的光源占整體成本（含抗光屏）的34%。假設其內部有四個激光器，激光器成本則占激光光源成本的57%。目前大部分顯示用的激光器均有日亞、三菱等外企提供，國產化程度不高，但國產替代已有突破。在激

28、光器上，我國的紅藍LD能夠量產（雖性能仍未完全追上海外供應商）。而綠光LD本身發光效率低、制作難度高，我國技術水平目前仍在實驗室階段。在整體光源上，我國的光峰科技首創可商業化的基于藍色激光的熒光激光顯示技術，逐年迭代下我國熒光激光技術處于全球領先水平。我國三基色半導體器件（LD）的研發取得較大進展，紅色LD接近實用化水平，三安光電擴展藍光LD產業線。目前市面上藍光和綠光LD主要由日亞供應，紅光LD主要由日本三菱供應。然而通過持續研發，我國的紅光LD已接近實用化水平，深圳瑞波等企業已推出并量產大功率紅光LD產品。在藍光LD上，2021年三安光電已進行3.5W藍光LD試量產，2021Q4或實現4.

29、0W藍光LD量產，并預計2022Q1實現1.5W紅光LD量產。而綠光LD生產難度高，現處于實驗室的階段，尚未滿足商用化需求。我國熒光激光投影技術全球領先，是激光顯示技術的主流。“激光熒光粉”方案以我國的光峰科技ALPD®技術為主流，該方案使用三色激光中更高效、價格相對較低的藍光LD，而紅色和綠色光譜則通過熒光材料實現，減少對于成本較高的紅綠LD的依賴，從而降低整體激光器的價格。隨著技術迭代，新一代熒光激光光源也會加入少量的紅綠激光增加色彩豐富度。目前光峰的ALPD®技術已迭代至第五代技術，第四代技術已實現量產。第四代技術的方案使用RGB三色激光，其中以藍光LD為主，添加少量

30、紅綠光LD，在提升色域、亮度及效率的背景下降低成本。根據AVC，2020H1藍激光+熒光輪的技術方案是家用激光投影的主流，占比82%，三基色全激光僅占18%。第三章 建設單位基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx集團有限公司2、法定代表人：戴xx3、注冊資本：1340萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2015-6-247、營業期限：2015-6-24至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事激光電視相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營

31、活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介公司自成立以來，堅持“品牌化、規模化、專業化”的發展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰略轉型和管理變革，實現了企業持續、健康、快速發展。未來我司將繼續以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。三、 公司競爭優勢（一）工藝技術優勢公司

32、一直注重技術進步和工藝創新，通過引入國際先進的設備，不斷加大自主技術研發和工藝改進力度，形成較強的工藝技術優勢。公司根據客戶受托產品的品種和特點，制定相應的工藝技術參數，以滿足客戶需求，已經積累了豐富的工藝技術。經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務。（二）節能環保和清潔生產優勢公司圍繞清潔生產、綠色環保的生產理念，依托科技創新，注重從產品結構和工藝技術的優化來減少三廢排放，實現污染的源頭和過程控制，通過引進智能化設備和采用自動化管理系統保障清潔生產，提高三廢末端治理水平，保障環境績效。

33、經過持續加大環保投入，公司已在節能減排和清潔生產方面形成了較為明顯的競爭優勢。（三）智能生產優勢近年來，公司著重打造 “智慧工廠”，通過建立生產信息化管理系統和自動輸送系統，將企業的決策管理層、生產執行層和設備運作層進行有機整合，搭建完整的現代化生產平臺，智能系統的建設有利于公司的訂單管理和工藝流程的優化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時縮短了產品交付期，提高了公司的競爭力，增強了對客戶的服務能力。（四）區位優勢公司地處產業集聚區，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經驗，能源配套優勢明顯。產業集群效應和配套資源優勢使公司在市場拓展、技術創新以及環保治理等方面具有獨

34、特的競爭優勢。（五）經營管理優勢公司擁有一支敬業務實的經營管理團隊，主要高級管理人員長期專注于印染行業，對行業具有深刻的洞察和理解，對行業的發展動態有著較為準確的把握，對產品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對公司的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額16768.1713414.5

35、412576.13負債總額5758.314606.654318.73股東權益合計11009.868807.898257.40公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入81056.7964845.4360792.59營業利潤17125.0113700.0112843.76利潤總額15367.9712294.3811525.98凈利潤11525.988990.268298.71歸屬于母公司所有者的凈利潤11525.988990.268298.71五、 核心人員介紹1、戴xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監

36、事。2018年8月至今任公司獨立董事。2、劉xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、韓xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。4、葉xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司

37、監事會主席。5、侯xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。6、王xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。7、金xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。8、鄭xx，中國國籍，

38、無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。六、 經營宗旨自主創新，誠實守信，讓世界分享中國創造的魅力。七、 公司發展規劃（一）發展計劃1、發展戰略作為高附加值產業的重要技術支撐，正在轉變發展思路，由“高速增長階段”向“高質量發展”邁進。公司順應產業的發展趨勢，以“科技、創新”為經營理念，以技術創新、智能制造、產品升級和節能環保為重點，致力于構造技術密集、資源節約、環境友好、品質優良、持續發展的新型企業，推進公司

39、高質量可持續發展。2、經營目標目前，行業正在從粗放式擴張階段轉向高質量發展階段，公司將進一步擴大高端產品的生產能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發投入，注重技術創新，提升公司科技研發能力；進一步加強環境保護工作，積極開發應用節能減排染整技術，保持清潔生產和節能減排的競爭優勢；進一步完善公司內部治理機制，按照公司治理準則的要求規范公司運行，提升運營質量和效益，努力把公司打造成為行業的標桿企業。（二）具體發展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏固現有市場基礎上，根據下游行業個性化、多元化的消費特點，以新技術新產品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立

40、市場、技術、生產多部門聯動機制，提高公司對市場變化的反應能力； （2）進一步完善市場營銷網絡，加強銷售隊伍建設，優化以營銷人員為中心的銷售責任制，激發營銷人員的工作積極性； （3）加強品牌建設，以優質的產品和服務贏得客戶，充分利用互聯網宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同感； （4）在鞏固現有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進省內外市場的均衡協調發展，進一步提升公司市場占有率。2、技術開發計劃公司的技術開發工作將重點圍繞提升產品品質、節能環保、知識產權保護等方面展開。公司將在現有專利、商標等相關知識產權的基礎上，進一步加強知識產權的保護工作，將技術研發成果整理并進行相應的專

41、利申請，通過對公司無形資產的保護，切實做好知識產權的維護。為保證上述技術開發計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研發隊伍素質，創新管理機制和服務機制，積極參加行業標準的制定，不斷提高企業的整體技術開發能力。3、人力資源發展計劃培育、擁有一支有事業心、有創造力的人才隊伍，是企業核心競爭力和可持續發展的原動力。隨著經營規模的不斷擴大，公司對人才的需求將更為迫切，人才對公司發展的支撐作用將進一步顯現。為此，公司將重點做好以下工作：（1）加強人才的培養與引進工作，培育優秀技術人才、管理人才；（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優勢和教育資源優勢，開展技術合作和人才培養，全面提升技術

42、人員的整體素質；（3）加強對基層員工的技能培訓和崗位培訓，提高勞動熟練程度和自動化設備的操作能力，有效提高勞動效率和產品質量。（4）積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導向的人力資源管理體系，充分調動員工的積極性。4、企業并購計劃公司將抓住行業整合機會，根據自身發展戰略，充分利用現有的綜合競爭優勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參股同行業具有一定互補優勢的公司，實現產品經營和資本經營、產業資本與金融資本的有機結合，進一步增強公司的經營規模和市場競爭能力。5、籌融資計劃目前公司正處于快速發展期，新生產線建設、技術改造、科技開發、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將

43、根據經營發展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產結構、資金使用時間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動公司持續、快速、健康發展。積極利用資本市場的直接融資功能，為公司的長遠發展籌措資金。（三）面臨困難公司資產規模將進一步增長，業務將不斷發展和擴大，但在戰略規劃、營銷策略、組織設計、資源配置，特別是資金管理和內部控制等方面面臨新的挑戰。同時，公司今后發展中，需要大量的管理、營銷、技術等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養、引進和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應對能力，才能保持持續發展，實現各項業務發展目標。1、資金不足發展計劃的實施需要足夠的資金支持。目前公司

44、融資手段較為單一，所需資金主要通過銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息壓力較大，難以滿足公司快速發展的要求。因此，能否借助資本市場，將成為公司發展計劃能否成功實施的關鍵。如果不能順利募集到足夠的資金，公司的發展計劃將難以如期實現。2、人才緊缺隨著經營規模的不斷擴大，公司在新產品新技術開發、生產經營管理方面，高級科研人才和管理人才相對缺乏，將影響公司進一步提高研發能力和管理水平。因此，能否盡快引進、培養這方面人才將對募投項目的順利實施和公司未來發展產生較大的影響。（四）采用的方式、方法或途徑建立多渠道融資體系，實現公司經營發展目標公司擬建立資本市場直接融資渠道，改變融資渠道單一依賴銀行貸款的現狀

45、，為公司未來重大投資項目的順利實施籌集所需資金，確保公司經營發展目標的實現。同時，加強與商業銀行的聯系，構建良好的銀企合作關系，及時獲得商業銀行的貸款支持，緩解公司發展過程中的資金壓力。1、內部培養和外部引進高層次人才，應對經營規模快速提升面臨的挑戰公司現有人員在數量、知識結構和專業技能等方面將不能完全滿足公司快速發展的需求，公司需加快內部培養和外部引進高層次人才的力度，確保高素質技術人才、經營管理人才以及營銷人才滿足公司發展需要。為此，公司擬采取下列措施：1、加強人力資源戰略規劃，通過建立有市場競爭力的薪酬體系和公平有序的職業晉升機制，吸引優秀的技術、營銷、管理人才加入公司，提升公司綜合競爭

46、力；2、進一步完善以績效為導向的員工激勵與約束機制，努力營造團結和諧的企業文化，強化員工對企業的歸屬感和責任感，保持公司人才隊伍的穩定性和積極性；3、加強年輕人才的培養，建立人才儲備機制，增強公司人才隊伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯隊，實現公司可持續發展。2、以市場需求為驅動，提高公司競爭能力公司將以市場為導向，認真研究市場需求，密切跟蹤印染行業政策及最新發展動向，推動科技創新和加大研發投入，優化產品結構，開拓高端市場，不斷提升管理水平和服務質量，豐富服務內容，完善和延伸產業鏈，提升公司的核心競爭力和市場地位，最終實現公司的戰略發展目標。第四章 項目背景分析一、 激光電視：核心技術突破驅

47、動成本大幅下降，帶動全球快速放量激光光源成本高，我國89%的家用激光顯示為激光電視。家用的激光投影可以分為激光電視和激光智能投影。對于消費級產品，激光器價格昂貴，且需要配備抗光屏使用（根據中關村，100寸的抗光屏價格達到3000-8000元）。因此，激光顯示更適合單價更高的激光電視。根據今年4月1日工信部的定義，激光電視是指采用激光投影顯示技術，配備專用投影幕，可顯示廣播電視節目或互聯網電視節目的顯示設備。根據洛圖科技，2021H113.1萬臺激光投影銷量中有11.6萬臺是激光電視，占整體家用激光投影銷量的89%。技術歷經長時間打磨，激光電視進入發展快車道。上世紀90年代起，中科院已開始初步探

48、索激光顯示技術，2014年海信推出100寸顯示產品并定義激光電視的基本形態，激光電視開始真正走向消費級市場，后期眾多企業開始參與激光電視的生產制造，該品類進入高速成長階段。根據奧維云和洛圖科技，2016-2021年我國激光電視銷量從2.18萬臺增長至28萬臺，CAGR達67%。而2016-2020年彩電年化銷量降低3%，激光電視是彩電領域增長最快的細分賽道。對于海外，激光電視的普及仍在起步階段，銷量較小，但隨著激光電視企業的出海及激光電視性能提升、成本下降，海外可能成為激光電視增速較快的市場。二、 激光電視對標液晶電視，具備多維度優勢綜合價格、產品優勢以及定位，激光電視對標客廳液晶電視。激光電

49、視性能與液晶電視相近，部分性能更優。同時激光電視的主機較重、不易攜帶，而且屏幕固定在墻上，一般擺放在客廳作為家庭娛樂中心。因此激光電視和大屏液晶電視主要是相互替代的關系。相對于液晶電視，激光電視存在以下優勢。優勢一：大屏化是未來發展趨勢，激光電視在80寸以上的顯示區間具備性價比優勢。根據奧維云，中國彩電出貨平均尺寸從2014年的42寸增至2020年的52寸，全球彩電出貨尺寸也從39寸增至47寸，大屏化趨勢明顯。液晶電視是夏普在上世紀70年代發明的，經過長期發展我國的液晶面板產業鏈已相當成熟。當前液晶面板產出尺寸集中在80寸以下的屏幕，并在此區間內占據絕對的價格優勢。相對激光電視，受限于大尺寸面

50、板生產良率和切割效率限制，越大尺寸的液晶電視，成本越高且成本提升越快。從用料看，液晶面板尺寸越大，所需的面板面積越大。55寸提升20寸增加的面積為0.72，而100寸提升20寸增加的面積達到1.21，面積增長了68%。從良率看，一方面，大尺寸面板需要高世代線才能切割出來，高世代線生產良率較低且產線尚未完成折舊，因而成本較高。目前量產的LCD最高世代線是長寬為3.37*2.94米的10.5代，若要切割出98寸的屏幕，至少要在7代及以上才行。目前大部分8.5代及以上的生產線仍未折舊完畢，因此生產成本比較高。而且，世代線越高，玻璃基越大，生產良率越低，也提升了成本。另一方面，大尺寸面板切割若出現失誤

51、，那么一個面板的報廢成本較高，導致綜合生產成本較高。未來五年內，隨著高世代線折舊基本完成，面板公司生產成本將會下降，使得未來液晶電視成本存在相當的下降空間。屆時激光電視和液晶電視的性能、價格比較也將影響二者在市場上的銷售情況。激光電視其可輕易投射出80-120英寸的屏幕，該區間內激光電視的價格均低于液晶電視，在該尺寸區間的液晶電視大幅降價前，激光電視在性價比更具優勢。根據2020年彩電的消費者滿意度調查，挑選80寸大屏時有7成消費者傾向于選擇激光電視和家用投影。優勢二：激光電視色彩表現度更高。在亮度上，激光電視和液晶電視基本一致，但前者白天的觀影效果略低于后者。在色彩上，激光光源的光譜窄、色純

52、度高。激光技術主要分為RGB三基色和熒光激光投影技術。RGB三基色是唯一達到100%Rec.2020色彩標準的顯示光源，其色彩表現能力是傳統電視產品的2-3倍，更全面的反映自然界的色彩；熒光激光投影技術的主流生產商光峰科技的ALPD®4.0技術能夠達到98.5%的Rec.2020色彩標準，接近RGB三基色技術。與液晶電視相比，ALPD®技術最大色域面積達158%NTSC，而普通的液晶電視僅70%。激光電視的分辨率持續提升，大屏更好凸顯畫質優勢。隨著光源、顯示芯片和算法的迭代，當下4K激光電視普及度加快。而由于TI尚未正式量產8K的DMD芯片，當前業內開始依托4K原生芯片通過

53、抖動技術推出8K分辨率的產品。海信預計明年發布8K激光電視，長虹也正在預研8K顯示技術，未來激光電視能夠實現8K，甚至16K的分辨率。同時，用戶在80寸以下屏幕中難以感受8K與4K的差別，而激光電視天然的大屏屬性更能凸顯8K的大屏優勢。優勢三：護眼成消費者購買電視的首要需求，激光電視的“漫反射”成像優勢顯著。電視作為家庭娛樂中心，需考慮兒童和老人的護眼需求，根據奧維云，有7成消費者希望電視擁有護眼功能。不同于液晶電視的自發光主動成像，激光電視采用反射式成像，成像光線經過屏幕反射進入人眼。而且激光電視屏幕的漫反射有效去除圖像中的眩光，使得光線更柔和。根據協和醫院的測試，長時間觀看激光電視后，眼部

54、疲勞程度和舒適度均好于觀看液晶電視時。得益于其良好的護眼功效，洛圖科技指出有46%的用戶購買激光電視的原因之一在于其健康護眼功能。優勢四：激光電視為大屏入戶提供更多的選擇。激光電視主機和專用抗光屏分離。對于屏幕，可分為軟屏和硬屏。硬屏能夠提供平滑、鏡面般的畫面，但120寸大屏入戶可能存在困難。而軟屏可卷曲，安裝時使用畫框等輔助固定，便于運輸和安裝，為大屏入戶提供多一個選擇。抗光屏分為菲涅爾和黑柵屏，原本菲涅爾只有硬屏。但2020年光峰科技成功研發出全球首款百寸的柔性菲涅爾抗光屏，拓展了軟屏的選擇范圍。2021年海信成功推出可重復卷曲不變形的卷曲屏激光電視，給予消費者更多元的大屏入戶選擇。對于主

55、機，在零件和光路設計的優化下，海信預計2024年激光電視主機的體積僅為2020年的30%。小巧的主機以及屏幕便于產品的運輸和入戶。三、 積極融入國內國際雙循環新發展格局緊緊扭住擴大內需戰略基點，加快釋放消費潛力，積極擴大有效投資，形成需求牽引供給、供給創造需求，內需引領外需、外需促進內需的協調發展局面。（一）深度融入大循環雙循環堅持供需兩端發力，把實施擴大內需戰略同深化供給側結構性改革有機結合起來，貫通生產、分配、流通、消費各環節，推動經濟良性循環。發揮我市產業門類相對齊全的優勢，聚焦京津石巨大消費市場，優化供給結構，改善供給質量，提升供給體系對中高端市場需求的適配性。推動金融、房地產同實體經

56、濟均衡發展，實現上下游、產供銷有效銜接，促進農業、制造業、服務業、能源資源等產業門類關系協調。破除妨礙生產要素市場化配置和商品服務流通的體制機制障礙，降低全社會交易成本。完善內外貿一體化調控體系，推進監管體制、經營資質、質量標準、檢驗檢疫、認證認可等相銜接，實施內外貿產品同線同標同質工程，以強大內需市場吸引全球資源要素。優化出口商品結構、貿易方式，提升出口質量，以優質產品供給開拓國際市場空間。（二）加快基礎設施建設加快第五代移動通信、工業互聯網、數據中心、物聯網建設，推進5G網絡向縣（市、區）延伸。大力發展軌道交通，加快京雄商高鐵客運專線、邢和鐵路建設，加快推進邢和鐵路德龍鋼鐵專用線、邯黃鐵路威縣邢鋼專用線，開展邢衡、邢太、邢濟城際鐵路的前期研究。完善多層次公路網，啟動建設寧平高速、太行山高速邢臺支線和邢衡高速南延支線，加快推進臨寧高速實施，實施邢州大道西延與邢衡高速連接工程。建設現代化機場設施，加快推進邢臺褡褳機場一期、二期項目，大力發展通用航空。推進綜合交通樞紐建設，發展智慧交通網。構建綜合能源體系，加快清潔能源設施建設，謀劃實